چند سهام باید در نمونه کارها خود داشته باشید؟

متخصصان می گویند که چه تعداد سهام باید در سبد خود داشته باشید به تعدادی از عوامل از جمله سطح تجربه سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

3 فوریه 2020 10:41 AM EST

متخصصان می گویند که چه تعداد سهام باید در سبد خود داشته باشید به تعدادی از عوامل از جمله سطح تجربه سرمایه گذاری شما بستگی دارد.

پاسخ به سوال تعداد بهینه سهام برای داشتن سهام در سبد خرید شما این است که بستگی دارد. صادقانه بگویم ، این تقریباً همیشه پاسخ این نوع سوالات سرمایه گذاری و برنامه ریزی مالی است.

گفته می شود ، پاسخ در موقعیت های مختلف سرمایه گذاران بسیار متفاوت خواهد بود. برای سرمایه گذاران کوچک ، از جمله کسانی که تازه شروع به کار می کنند ، ممکن است پاسخ یک یا دو باشد. برای سرمایه گذاران با تجربه تر ، پاسخ ممکن است بسیار بالاتر باشد.

تنوع - چیست؟

به تعبیر غیرمستقیم ، تنوع به معنای عدم قرار دادن همه "تخم های سرمایه گذاری" شما در یک سبد است. در حالی که این اغلب در زمینه سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد استفاده می شود ، اما در بخش سهام سهام شما نیز اعمال می شود.

یک سرمایه گذار با 100000 دلار را تصور کنید که کل مبلغ را در اپل (AAPL) قرار داده است - سهام گزارش رایگان دریافت کنید. اگر آنها طی یک سال گذشته صاحب سهام بودند ، از سرمایه گذاری خود بسیار خوشحال می شوند. در سال 2019 ، سهام 88. 09 ٪ در مقابل سود 31. 49 ٪ برای S& P 500 به دست آورد.

با این حال ، این عملکرد ستاره ای همیشه اینگونه نبوده است. در سال 2018 ، سهام اپل برای سال 5. 12 ٪ از دست داد ، کمی بدتر از ضرر 4. 38 ٪ برای S& P 500. در سال 2013 ، S& P 500 32. 29 ٪ در مقابل سود 7. 64 ٪ برای سیب به دست آورد.

آیا دو سهام از یک بهتر است؟باز هم ، این به دو سهام بستگی دارد. سهام مختلف نسبت به عوامل بازار متفاوت واکنش نشان می دهد. علاوه بر این ، سهام مختلف براساس صنعت ، مشتری مشتری و سایر عوامل تحت تأثیر عوامل خاص بازار و صنعت قرار خواهد گرفت.

به عنوان مثال ، سهام رشد درگیر فناوری مانند اپل در مقایسه با سهام دفاعی مانند جانسون و جانسون (JNJ) متفاوت رفتار خواهد کرد - گزارش رایگان دریافت کنید و محصولات مصرفی را کمی در برابر فراز و نشیب های موجود در بازار مقاوم تر کنید.

آیا می توانم سهام زیادی داشته باشم؟

تنوع در بین سهام سهام فقط مربوط به داشتن هرچه بیشتر سهام نیست. در حقیقت ، اگر سهام زیادی دارید ، به احتمال زیاد هیچ یک از آنها به اندازه کافی حرکت نمی کنند تا بر عملکرد نمونه کارها شما برای خوب یا بد تأثیر بگذارند. علاوه بر این ، نگهداری بیش از حد سهام ، نظارت بر عملکرد آنها یا هرگونه تغییر در شرکت اساسی که ممکن است در تصمیم سرمایه گذاری شما تأثیر داشته باشد ، دشوار می کند. کمیت جایگزینی برای کیفیت نیست و مطمئناً در مورد تعداد سهام شما در دست است.

تمرکز روی کیفیت

در ساخت یک سبد سهام ، روی کیفیت بیش از کمیت تمرکز کنید. به دنبال شرکت هایی با چشم انداز رشد محکم باشید که به خوبی مدیریت شده اند. همچنین روی اهداف سرمایه گذاری خود تمرکز کنید.

برای برخی از سرمایه گذاران ، خرید سهام پرداخت سود سهام معقول است. این سهام می تواند منبع درآمد را فراهم کند و در موارد سهام با افزایش منظم در پرداخت سود سهام خود ، شرکت های اساسی تمایل به مشاغل محکم دارند.

به طور کلی ، خرید سهام در شرکت های خوب مهم است ، اما یک سرمایه گذار ممکن است "خوب" را تعریف کند. علاوه بر این ، خرید سهام در شرکت هایی که می فهمید مهم است. این بدان معناست که درک نحوه کسب درآمد شرکت می کند و تحت چه شرایطی احتمالاً عملکرد خوبی دارد.

موقعیت های متمرکز

سرمایه گذاران می توانند خود را با موقعیت متمرکز تنها با چند سهام پیدا کنند. این ممکن است ناشی از سهام هایی باشد که به ویژه با گذشت زمان انجام می شود ، یا ممکن است نتیجه داشتن مقدار زیادی از سهام کارفرمایان از طریق جبران خسارت سهام یا کمک های کارفرمایان در حساب بازنشستگی شما که با سهام شرکت ساخته شده است ، باشد.

از طرف دیگر ، موقعیت های متمرکز فقط در تعداد معدودی از سهام می توانند منجر به بازده های بزرگ شوند ، مشروط بر اینکه سرمایه گذار بتواند دارایی های مناسب را انتخاب کند.

وجوه متقابل و ETF

بسیاری از سرمایه گذاران از صندوق های متقابل و ETF برای برخی یا همه تخصیص سهام در سبد سهام خود استفاده می کنند. این وجوه فرصتی برای سرمایه گذاری در یک سبک سرمایه گذاری خاص ، مانند کلاه بزرگ ، کلاه کوچک ، رشد ، ارزش ، سهام خارجی و غیره ارائه می دهد.

وجوه متنوع سازی فوری را در استراتژی سرمایه گذاری یا کلاس دارایی خود ارائه می دهند. ساخت یک سبد متنوع از سهام با استفاده از وجوه آسان است. صندوق های فهرست بخشی از بازار را ردیابی می کنند ، در حالی که وجوه با مدیریت فعال می توانند فرصتی برای بهتر از بازار را ارائه دهند.

متخصصان چه می گویند؟

حتی در بین کارشناسان سرمایه گذاری ، نظرات در مورد تعداد بهینه سهام متفاوت خواهد بود.

نویسندگان فرانک ریلی و کیت براون در کتاب خود با عنوان "تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها" خاطرنشان می کنند که در یکی از مطالعات خود ، "حدود 90 ٪ از حداکثر سود تنوع از اوراق بهادار 12 تا 18 سهام حاصل شده است."نقل قول کتاب ، به نوبه خود ، از گزارشی از Moingstar تهیه شده است که نشان می دهد بیش از 18 سهام در یک نمونه کارها ، یک سرمایه گذار را برای پیگیری نزدیک سهام موجود در سبد سهام خود دشوار می کند.

· برتون مالكیل ، نویسنده "پیاده روی تصادفی در وال استریت" ، نشان می دهد كه برای بدست آوردن كامل از تنوع ، حدود 50 سهام طول می کشد.

· راجر نوسباوم به دنبال آلفا و گری کامینسکی از CNBC هرکدام نشان می دهد که این تعداد حدود 30 است.

· سرمایه گذار افسانه ای وارن بوفه تمایل دارد درصد بالایی از نمونه کارها خود را فقط در چند سهام متمرکز کند.

در حالی که این و سایر ذهن های بزرگ سرمایه گذاری همه تعداد کمی متفاوت از تعداد بهینه دارند ، اما از طریق پاسخ های آنها موضوعات مشترکی وجود دارد.

· تعداد نسبتاً کمی سهام داشته باشید. تلاش برای مدیریت یک نمونه کارها 50 یا بیشتر سهام می تواند برای اکثر سرمایه گذاران فردی بسیار زیاد باشد ، در این مرحله ممکن است با یک صندوق شاخص بهتر باشید.

· بفهمید چه چیزی برنده شده اید. این امر در مورد سهام فردی و هر چیزی که ممکن است سرمایه گذاری در آن را در نظر بگیرید صدق می کند.

سهام شرکت های با کیفیت را در اختیار داشته باشید. در سرمایه گذاری ، شرکت های با کیفیت به طور کلی شرکت هایی هستند که به شرایط مختلف بازار در طی مسافت طولانی مجهز هستند.

بنابراین چند سهام باید در نمونه کارها خود داشته باشید؟همانطور که در ابتدا گفته شد ، پاسخ بستگی دارد. آنچه من می توانم بگویم این است که تعداد باید قابل کنترل باشد ، باید به اندازه کافی بزرگ باشد که بتواند مقداری از تنوع را فراهم کند ، اما آنقدر بزرگ نیست که هیچ کس نگهدارنده بتواند سهم قابل توجهی در نمونه کارها داشته باشد.