بیش از حد: معنی آن و چگونگی شناسایی سهام بیش از حد

ساخت وبلاگ

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

چه چیزی بیش از حد؟

Overbought اصطلاحی است که هنگامی که اعتقاد بر این است که امنیت در یک سطح بالاتر از ارزش ذاتی یا عادلانه خود معامله می کند. Overbought به طور کلی جنبش اخیر یا کوتاه مدت را در قیمت امنیت توصیف می کند و منعکس کننده انتظار این است که بازار قیمت را در آینده نزدیک اصلاح کند. این اعتقاد غالباً نتیجه تجزیه و تحلیل فنی از تاریخچه قیمت امنیت است ، اما ممکن است اصول نیز به کار گرفته شود. سهام که بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد ممکن است کاندیدای خوبی برای فروش باشد.

برعکس بیش از حد بیش از حد ، جایی که تصور می شود یک امنیت زیر ارزش ذاتی خود معامله می کند.

غذای اصلی

  • Overbought به امنیتی با قیمتی که بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد ، اشاره دارد.
  • بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت های درآمد (P/E) برای تعیین اینکه آیا سهام بیش از حد است ، استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران از شاخص های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می کنند.
  • از تجزیه و تحلیل اساسی همچنین می توان برای مقایسه قیمت بازار دارایی با ارزش پیش بینی شده آن بر اساس صورتهای مالی یا سایر عوامل اساسی استفاده کرد.
  • در نهایت ، Overbought یک اصطلاح ذهنی است. از آنجا که معامله گران و تحلیلگران همه از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند ، برخی ممکن است دارایی بیش از حد را ببینند در حالی که برخی دیگر دارایی را مشاهده می کنند که بیشتر در حال افزایش است.

Overbought توضیح داد

Overbought به امنیتی اشاره دارد که تحت فشار مداوم به سمت بالا قرار گرفته است و تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد که به دلیل اصلاح است. روند صعودی ممکن است به دلیل اخبار مثبت در مورد شرکت اساسی ، صنعت یا بازار به طور کلی باشد. فشار خرید می تواند از خود تغذیه کند و منجر به ادامه صعودی فراتر از آنچه بسیاری از معامله گران منطقی می دانند. در این صورت ، معامله گران از دارایی به عنوان Overbought استفاده می کنند و بسیاری از آنها با وارونگی قیمت شرط می بندند.

اساساً بیش از حد

به طور سنتی ، شاخص استاندارد ارزش سهام نسبت قیمت درآمد (P/E) بوده است. تحلیلگران و شرکت ها یا از نتایج گزارش شده یا تخمین درآمد برای شناسایی قیمت مناسب برای یک سهام خاص استفاده کرده اند. اگر P/E سهام بالاتر از بخش خود یا شاخص مربوطه باشد ، ممکن است سرمایه گذاران آن را بیش از حد ارزیابی کرده و در حال حاضر از خرید عبور کنند. این نوعی تجزیه و تحلیل اساسی است که از عوامل کلان اقتصادی و صنعت برای تعیین قیمت مناسب برای سهام استفاده می کند.

از نظر فنی بیش از حد

افزایش تجزیه و تحلیل فنی به معامله گران این امکان را داده است تا روی شاخص های سهام برای پیش بینی قیمت تمرکز کنند. این شاخص ها قیمت ، حجم و حرکت اخیر را اندازه گیری می کنند. معامله گران از ابزارهای فنی برای شناسایی سهام هایی که در معاملات اخیر بیش از حد ارزیابی شده اند استفاده می کنند و از این سهام به عنوان بیش از حد استفاده می کنند.

برخی از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند گروههای بولینگر برای شناسایی مناطق بیش از حد استفاده می کنند. در یک نمودار ، گروههای بولینگر در چندین انحراف استاندارد سهام در بالا و زیر میانگین متحرک نمایی قرار می گیرند. وقتی قیمت به باند بالایی رسید ، ممکن است بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد.

نحوه شناسایی سهام بیش از حد با RSI

تجزیه و تحلیل فنی محاسبات به طور فزاینده ای را برای شناسایی سهام بیش از حد در اختیار بازرگانان قرار داده است. نوسان ساز تصادفی جورج لین ، که او در دهه 1950 توسعه داد ، حرکات قیمت اخیر را برای شناسایی تغییرات قریب الوقوع در روند و قیمت گذاری یک سهام بررسی می کند. این نوسان ساز پایه و اساس نشانگر فنی را که به شاخص اصلی سهام بیش از حد ، شاخص قدرت نسبی (RSI) تبدیل شده است ، پایه گذاری کرد. RSI با استفاده از فرمول زیر ، قدرت حرکات قیمت را در طی یک دوره اخیر ، به طور معمول 14 روز اندازه گیری می کند:

RS بیانگر نسبت حرکت متوسط به سمت بالا به حرکت رو به پایین در طی یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا ، به طور کلی بالاتر از 70 ، معامله گران را نشان می دهد که ممکن است یک سهام بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد و بازار باید با فشار رو به پایین در کوتاه مدت اصلاح شود. بسیاری از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند باند بولینگر برای تأیید سیگنال تولید RSI استفاده می کنند. در یک نمودار ، گروههای بولینجر یک انحراف استاندارد در بالا و پایین تر از میانگین حرکت نمایی قیمت اخیر یک سهام قرار دارند. تحلیلگرانی که سهام خود را با RSI بالا و قیمتی که به سمت انتهای بالای باند بالایی بولینگر خود می رود ، شناسایی می کنند ، احتمالاً آن را بیش از حد می دانند.

نمونه ای از شرایط بیش از حد با استفاده از RSI

در اینجا نمونه ای از نمودار با خواندن RSI بالا وجود دارد که نشان می دهد شرایط بیش از حد:

Image

در نمودار فوق ، شرایط RSI Oversold (زیر 30) در ماه اکتبر پیش بینی بازگشت در قیمت سهام را نشان داد. شرایط RSI Overbought (بالاتر از 70) در ماه فوریه می تواند نشان دهد که سهام در مدت زمان نزدیک تحکیم یا حرکت پایین تر خواهد شد.

تجارت با گزینه‌‌های باینری...
ما را در سایت تجارت با گزینه‌‌های باینری دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : نازنین فراهانی بازدید : 51 تاريخ : چهارشنبه 17 خرداد 1402 ساعت: 1:11