سرمایه گذاری در بازار: تأثیر آن بر سهام و استراتژی سرمایه گذاری شما

دن نویسنده و ویراستار کهنه کار در اخبار مالی ، آموزش بازار و روابط عمومی است. در اوایل کار خود ، وی نزدیک به یک دهه را صرف پوشش اخبار و بازارهای شرکت ها برای نیوزورهای داو جونز کرد که مقالات وی اغلب در وال استریت ژورنال و بارون ظاهر می شد.

داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین منشور است که بیش از 20 سال را به عنوان سازنده بازار مشتقات و مدیر دارایی قبل از "تناسخ مجدد" به عنوان یک متخصص رسانه مالی یک دهه پیش گذراند.

قبل از پیوستن به بریتانیکا ، داگ نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا را برای ده ها مشتری از جمله نوار تیک ، اخبار بازار و سایت آموزش مالی TD Ameritrade برای سرمایه گذاران خرده فروشی گذراند. وی از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و همچنین در طول سالهای خود به عنوان متخصص مشتقات مجوز سری 3 را در اختیار دارد.

داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای منطقه شیکاگو PRMIA ، انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای فعالیت می کرد و وی همچنین به عنوان سردبیر خبرنامه عضو سه ماهه PRMIA فعالیت می کرد. وی دارای لیسانس از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از انستیتوی فناوری ایلینویز ، دانشکده تجارت استوارت است.

سرمایه گذاری در بازار یک شرکت یا کل ارزش سهام برجسته - هنگام خرید تلفن هوشمند ، غلات یا اتومبیل که این شرکت تولید می کند ، مهم به نظر نمی رسد. اما وقتی سهام خریداری می کنید ، "کلاه بازار" فقط یک سیستم رتبه بندی برای سهام نیست. این مانند داشتن یک دفترچه بازی است که به شما می گوید چگونه ممکن است یک سهام رفتار کند.

یک باربری اقیانوس که دارای محموله های سنگین است ، از طریق امواج مانند قایق موتوری در دریاچه محلی شما فشرده نمی شود. سهام نیز بر اساس اندازه متفاوت رفتار می کند. به طور سنتی ، بزرگترین Behemoths در وال استریت اغلب با کندتر و به طور پیوسته سفر می کنند ، در حالی که کوچکترین شرکت ها برای سرعت و مانور در صدر قرار می گیرند. به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران می گویند شما باید ترکیبی از کلاه های مختلف بازار را در نمونه کارها خود برای تنوع مناسب در نظر بگیرید.

امتیاز کلیدی

• سرمایه گذاری در بازار تعداد سهام ممتاز یک شرکت است که با قیمت سهام آن ضرب شده است.
• بسیاری از شاخص های اصلی بازار توسط شرکت های بزرگ ، میانه کلاه و کلاه های کوچک سازماندهی می شوند.
• کلاه بازار می تواند بر نحوه رفتار و تأثیرگذاری در استراتژی سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد.

شما هر بار که شاخص های اصلی را بررسی می کنید با سرمایه بازار روبرو می شوید. به عنوان مثال ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و S& P 500 (SPX) با برخی از بزرگترین شرکت ها بسته بندی شده اند. Russell 2000 (RUT) 2،000 شرکت "کلاه کوچک" را ردیابی می کند.

برخی از نام های هیولا در وال استریت ، مانند Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) ، گاهی اوقات دارای سرمایه های بازار 2 تریلیون دلار یا بیشتر بوده اند. اما بسیاری از سهام حتی در مقیاس کلاه بازار به 1 میلیارد دلار نمی رسند. این بدان معناست که بزرگترین سهام بیش از 2،000 برابر کوچکترین ، نوع مانند مقایسه ملکه الیزابت لوکس با یک کایاک است.

چگونه کلاه بازار تعیین می شود

سرمایه گذاری بازار دقیقاً چیست؟با ضرب ساده محاسبه می شود:

• قیمت سهام (X) ضرب شده توسط تعداد سهام برجسته (Y) = سرمایه گذاری در بازار (XY).

شرکت ها سهام را صادر می کنند و بازار هر روز تصمیم می گیرد که این سهام باید چه قیمتی را تجارت کند. نتیجه کل ارزش سهم یا کلاه بازار شرکت است.

بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده نیز می توانند با کلاه بازار ارزش گذاری کنند. در اینجا نحوه محاسبه کلاه بازار رمزنگاری آمده است:

• قیمت فعلی (x) ضرب شده توسط تعداد سکه های موجود در گردش (y) = سرمایه گذاری در بازار (XY)

سرمایه گذاری در بازار و شاخص های سهام

شاخص های سهام تمایل به تمرکز بر اندازه سهام خاص دارند و ارزش یک شاخص اغلب بر اساس کلاه های بازار شرکت محاسبه می شود. به عنوان مثال ، به S& P 500 اضافه می شود ، که تقریباً 80 ٪ از سرمایه بازار ایالات متحده را در بر می گیرد ، یک سهام باید دارای یک بازار 14. 6 میلیارد دلار یا بیشتر باشد. این رقم به صورت سه ماهه بررسی شده و ممکن است تنظیم شود. همچنین در مورد شرکت هایی که در حال حاضر در فهرست هستند صدق نمی کند ، بنابراین یک شرکت به طور بالقوه می تواند در S& P 500 باقی بماند اگر کلاه آن زیر 14. 6 میلیارد دلار باشد.

SPX یک شاخص "با وزن در بازار" است ، به این معنی که سهام با کلاه های بازار بزرگتر تأثیر بیشتری بر عملکرد شاخص دارد. ایده محاسبه شاخص با وزن CAP این است که بالاترین ارزش سهام باید تأثیر بیشتری بر عملکرد شاخص داشته باشد. بنابراین ، یک شرکت 2 تریلیون دلاری تأثیر بسیار بیشتری در عملکرد S& P 500 نسبت به یک شرکت 15 میلیارد دلاری دارد.

خوب است بدانید

در مقطعی در سال 2021، پنج شرکت بزرگ فناوری (اپل، آمازون، فیس بوک، مایکروسافت و آلفابت مادر گوگل) نزدیک به 23 درصد از ارزش S& P 500 را تشکیل می دادند. 495 سهم دیگر مجموعاً 77 درصد باقی مانده را تشکیل می دهند. بنابراین وقتی SPX مثلاً 2 درصد حرکت می‌کند، مهم است که چند سهام برتر را بررسی کنید و ببینید عملکرد آنها چگونه است. این اغلب بیشتر داستان را بیان می کند. همچنین به این معنی است که روزهایی وجود دارد که صدها سهام S& P 500 سقوط می کنند، اما به هر حال شاخص افزایش می یابد.

از سوی دیگر، DJIA یک شاخص قیمتی است که شامل 30 سهم بزرگ ایالات متحده است. ماهیت وزنی شاخص به این معنی است که تغییرات قیمت در سهام با بالاترین قیمت آن تأثیر بیشتری بر سطح شاخص نسبت به تغییرات قیمت در سهام با قیمت پایین تر، صرف نظر از اندازه شرکت دارد. این باعث می‌شود که کمی به یادگار مانده و شاید یک شاخص کمتر قابل اعتماد برای عملکرد کلی بازار باشد. بسیاری از کارشناسان بازار توصیه می کنند برای دریافت عکس فوری از عملکرد کلی سهام، SPX را با دقت بیشتری دنبال کنید.

FTSE Russell Indexes - یکی از شرکت‌های تابعه گروه بورس اوراق بهادار لندن، که RUT و چندین شاخص دیگر را مدیریت می‌کند - یک «بازسازی» سالانه انجام می‌دهد، تا حدی برای تعیین مکان شرکت‌ها در امتداد طیف سرمایه. به این ترتیب، وقتی سرمایه‌گذاران یک صندوق شاخص را بر اساس راسل 2000 خریداری می‌کنند، می‌توانند مطمئن باشند که هیچ سهامی در صندوق از وضعیت با سرمایه کوچک خود بیشتر نشده است.

نکاتی در مورد رفتار ارزش بازار

اگرچه هیچ قانون محکم و سریعی برای رفتار یک سهام بر اساس ارزش بازار وجود ندارد، اما برخی از حکمت‌های رایج در بازارها وجود دارد که بر اساس عوامل بیرونی مانند رکود و قدرت، سهام‌های کلان نسبت به سهام کوچک حرکت می‌کنند. از دلاردر اینجا چند مورد را باید در نظر داشت:

• سود سهام و رشد سهام. تا همین اواخر، بسیاری از سرمایه‌گذاران سهام‌های با سرمایه کلان را عملکرد ثابتی می‌دانستند که معمولاً سود سهام پرداخت می‌کردند، سود قابل پیش‌بینی را ارائه می‌کردند و به‌عنوان «گاو نقدی» به‌جای آگهی‌دهندگان با رشد بالا نگاه می‌شدند. این امر با شرکت هایی مانند اپل و مایکروسافت تغییر کرد که چندین دهه پس از تبدیل شدن به شرکت های سهامی عام همچنان به رشد چشمگیری ادامه می دهند. به علاوه، سود سهام پرداخت می کنند.
• کلاه بزرگ خط قدیمی. سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد سود سهام و درآمدهای آهسته اما ثابت هستند، اغلب سهام‌هایی با سرمایه‌ی کلان را انتخاب می‌کنند که دهه‌ها در اطراف بوده‌اند. بسیاری از شرکت های بزرگ صنعتی، مواد و کالاهای مصرفی در این دسته قرار می گیرند. به عنوان مثال کاترپیلار (CAT)، داو (DOW) و کوکاکولا (KO) را در نظر بگیرید.
• کلاه های کوچک و اقتصاد داخلی. کلاه های کوچک ، و تا حدی میانه کلاه ها ، تمایل دارند بیشتر مشاغل خود را در داخل کشور انجام دهند ، به این معنی که وقتی اقتصاد ایالات متحده تسریع می کند ، اغلب بهترین عملکرد را انجام می دهند. هنگامی که اقتصاد ایالات متحده پرچم می زند ، شرکت های کوچک با کلاهبرداری با قرار گرفتن در معرض سنگین داخلی ، گاهی اوقات می توانند اولین سهام باشند که زمین را از دست می دهند. گاهی اوقات احیای آنها می تواند مرحله نهایی رکود اقتصادی را نشان دهد.
• دلار ایالات متحده. شرکت های بزرگ کلاه اغلب درصد سنگین تری از تجارت خود را در خارج از کشور انجام می دهند. آنها ممکن است وقتی دلار ضعیف باشد ، سودمند باشد ، زیرا یک دلار ضعیف تمایل دارد به اقتصادهای خارج از کشور افزایش یابد. از طرف دیگر ، یک دلار قوی ، محصولات شرکت های بزرگ و چند ملیتی را برای مشتریان خارج از کشور گران تر می کند و می تواند درآمدهای بزرگ را وزن کند.

هنگامی که دلار قوی است ، شرکت های کوچک کلاه گاه از قرار گرفتن در معرض داخلی خود بهره مند می شوند. یک دلار قوی می تواند برای خرید محصولات از خارج از کشور برای شرکت های آمریکایی ارزان تر شود و به حاشیه آنها کمک کند.

خط پایین

دانستن سرمایه گذاری در بازار سهام می تواند این حس را فراهم کند که چگونه ممکن است در شرایط مختلف اقتصادی رفتار کند ، و همچنین به شما در درک ترکیب و عملکرد شاخص های اصلی بازار کمک می کند.

سرمایه گذاران ممکن است بخواهند نمونه کارها خود را در بین سهام سرمایه های مختلف بازار تقسیم کنند ، یا در صورت بروز کلاه های بزرگ یا کلاه های کوچک ، می توانند خطر زیادی را از دست بدهند.