مشتقات در بازارهای مالی و طبقه بندی آنها

بازار ثانویه هند که معمولاً از آن به عنوان بورس کالا یاد می شود ، به شما امکان می دهد در سهام و مشتقات تجارت کنید. مشتقات به دلیل تعدادی از مزایای موجود در سهام معمولی ، از جمله گزینه های برتر معامله گران و سرمایه گذاران هستند.

مشتقات اوراق بهادار مالی هستند که ارزش آنها از دارایی اساسی یا گروه دارایی مشتق شده است. مشتقات قراردادهایی بین دو یا بیشتر از دو طرف هستند. هر زمان که نوسان در قیمت دارایی زیربنایی وجود داشته باشد ، بر قیمت قرارداد مشتق نیز تأثیر می گذارد. این دارایی های اساسی می توانند سهام ، شاخص ها ، اوراق قرضه ، ارز یا حتی کالاهایی مانند نقره ، طلا ، نفت خام و غیره باشند.

هدف از مدیریت ریسک کاملاً توسط مشتقات ارائه می شود. بسته به نقش هایی که توسط بازیکنان مختلف بازار ارائه می شود ، مشتقات بر اساس اصل انتقال ریسک کار می کنند.

جدول محتویات

مشتقات و طبقه بندی آنها

1. اصول مشتقات
2. انواع مشتقات
   • آینده
   • قراردادهای رو به جلو
   • مبادله کردن
   • گزینه ها

بنابراین ، بدون آزار و اذیت بیشتر ، اجازه دهید در مورد مشتقات و انواع آنها با جزئیات بحث کنیم و دریابیم که کدام ابزار مشتق برای نیازهای شما مناسب خواهد بود.

1. اصول مشتقات

همانطور که ما در مورد ابزارهای مشتق بحث کرده ایم ، ارزش آنها را از یک دارایی اساسی بدست می آورند. مشتقات غالباً برای محافظت از موقعیت استفاده می شوند ، و اهرم هایی را برای دارایی ها یا گمانه زنی در مورد حرکات جهت دار دارایی اساسی فراهم می کنند.

در ابتدا ، مشتقات به عنوان اقدامی برای تعادل نرخ ارز کالاهایی که در سطح بین المللی معامله می شوند ، خدمت می کردند. مقادیر ارزهای بین المللی همیشه در حال نوسان هستند ، بنابراین نیاز به یک سیستم وجود دارد تا اختلافات را به خود اختصاص دهد. اما در دوران مدرن مشتقات کاربردهای بیشتری دارند و مبتنی بر انواع معاملات هستند.

برای درک بهتر ، اجازه دهید یک مثال را به ما کمک کنیم ، یک سرمایه گذار هندی را تصور کنیم ، که سرمایه گذاری های وی در روپیه های هند (INR) نامگذاری شده است. او در یک شرکت آمریکایی سرمایه گذاری می کند که با استفاده از دلار آمریکا (USD) در بورس نیویورک ذکر شده است. اکنون این سرمایه گذار خاص هنگام نگه داشتن آن سهام در معرض خطر نرخ ارز قرار خواهد گرفت. خطر نرخ ارز تهدیدی است که ارزش روپیه هند در برابر دلار آمریکا نوسان خواهد داشت. اگر ارزش دلار کاهش یابد ، سود به دست آمده نیز تحت تأثیر همین قرار می گیرد.

برای محافظت از این امر ، سرمایه گذار می تواند با سرمایه گذاری در یک مشتق ارز که در نرخ ارز خاص قرار می گیرد ، این ریسک را انتخاب کند. چنین مشتقاتی که برای محافظت از خطرات مشابه استفاده می شوند شامل آینده ارز هستند.

مشتقات در بورس اوراق بهادار معامله می شوند و همچنین توسط سرمایه گذاران نهادی برای خطرات محافظت شده و همچنین برای حدس زدن تغییرات قیمت در ارزش دارایی اساسی استفاده می شود. مشتقات که در مبادلات معامله می شوند ، استاندارد شده و در مقایسه با مشتقات پیشخوان خطرات کمتری دارند. ابزارهای مشتق ابزارهای اهرمی هستند و بنابراین نسبت به پاداش خطر بالایی دارند.

2. انواع مشتقات

چهار نوع مشتقات مختلف وجود دارد که در بازار معامله می شوند. اینها برای حدس و گمان ، مدیریت ریسک و اعمال موقعیتی استفاده می شود. مشتقات یک بازار رو به رشد هستند و تقریباً برای هر نیاز و اشتها در معرض خطر قرار می گیرند. بگذارید در مورد انواع مختلف مشتقات با جزئیات بحث کنیم:

آینده: معاملات آینده یا قراردادهای آینده یکی از ابزار مشتق گسترده است. این توافق بین دو نفر برای تحویل و خرید دارایی با قیمت از پیش در تاریخ آینده است. قراردادهای آینده در مبادله معامله می شوند و استاندارد می شوند. معامله گر از قراردادهای آینده برای محافظت از خطرات یا حدس و گمان قیمت دارایی اساسی استفاده می کند. هنگامی که شما درگیر تجارت یک قرارداد آتی هستید ، موظف هستید تعهد خرید یا فروش دارایی اساسی را در تاریخ خاص انجام دهید.

قراردادهای رو به جلو: قراردادهای رو به جلو یا رو به جلو از نظر طبیعت با آینده بسیار مشابه هستند. نکته ای که به جلو از آینده متمایز می شود این است که برخلاف رو به جلو ، آینده ها در مبادله معامله نمی شوند. جلو فقط از طریق پیشخوان معامله می شود. هنگام ایجاد قرارداد رو به جلو ، خریدار و فروشنده می توانند شرایط ، اندازه و روند تسویه مشتقات را سفارشی کنند. قراردادهای پیش رو به عنوان یک ابزار پیشخوان ، خطرات بیشتری برای فروشنده و خریدار دارند.

مبادله ها: از مبادله برای مبادله یک ابزار مالی برای دیگری بین دو طرف استفاده می شود. این مبادله در زمان از پیش تعیین شده ، طبق قرارداد انجام می شود. مبادله ها در مبادله معامله نمی شوند و همچنین یک ابزار پیشخوان مانند Forwards هستند. معامله در مبادله ها معمولاً از طریق بانک ها جهت گیری می شوند. از مبادله ها برای محافظت از انواع مختلف خطرات از جمله ریسک ارز و ریسک نرخ بهره استفاده می شود.

گزینه ها: قرارداد گزینه ها یک ابزار مبادله محور است و شبیه به یک قرارداد آینده است. این توافق بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ آینده از پیش تعیین شده با قیمت خاص است. تفاوت اصلی بین آینده و گزینه ها در این است که خریدار گزینه موظف نیست توافق خود را برای خرید و فروش انجام دهد. گزینه یک فرصت است و یک تعهد نیست ، در حالی که با آینده ، این یک تعهد است. همچنین می توان از گزینه ها برای محافظت یا گمانه زنی قیمت دارایی زیرین استفاده کرد.

گزینه ها و معاملات آتی دو ابزار مشتق هستند که معمولاً از طریق بورس سهام در هند معامله می شوند. روند معاملات بسیار شبیه به سهام است ، به این معنی که شما نیاز به داشتن یک حساب DEMAT و یک حساب کاربری با یک کارگزار دارید که خدمات تجاری را در ابزارهای مشتق ارائه می دهد.

نتیجه

مشتقات به دلیل ماهیت ریسک بالا و بازده زیاد ، یک سرمایه گذاری و تجارت بسیار پرسود برای سرمایه گذاران است. اما لازم به ذکر است که تجارت در مشتقات با تجارت در سهام معمولی بسیار متفاوت است و بنابراین به دانش و تجربه مناسب نیاز دارد. Delta Derivative Plus می تواند به شما در گرفتن نوسانات بزرگ بازار با استفاده از مشتقات کمک کند. این مدیریت ریسک را با استفاده از ضرر توقف توقف فراهم می کند. اگر می خواهید فقط در مشتقات حقوق صاحبان سهام تجارت کنید ، می توانید از بسته مشتق سهام نیز کمک بگیرید.

سلب مسئولیت: کلیه مطالب ارائه شده فقط برای اهداف اطلاعاتی است و به عنوان مشاوره مالی/سرمایه گذاری به آنها اعتماد نمی شود. نه Capitalvia و نه کارمندان آن هیچ نوع علاقه به سهام و یا هر نوع علاقه به سهام را که توصیه می شود ندارند. توصیه های به اشتراک گذاشته شده ، در صورت وجود ، فقط برای اهداف اطلاعاتی به اشتراک گذاشته می شوند. اگرچه بهترین تلاش ها برای اطمینان از دقیق و به روز بودن اطلاعات انجام شده است ، اما گاهی اوقات خطاهای ناخواسته یا نادرست ممکن است رخ دهد.

برچسب ها:

مشتقات مالی ، بازار مشتقات ، انواع مشتقات ، اوراق بهادار مشتق ، تجارت مشتق ، قرارداد مشتق ، مشتقات آینده ، مشتقات مبادله ، مشتقات قراردادهای رو به جلو ، مشتقات گزینه ها