یک تغییر کلان بزرگ در حال وقوع است که می تواند بخش عمده ای از سودهای امسال بازار سهام را از بین ببرد.

نماد ایمیل یک پاکت. این نشان دهنده توانایی ارسال ایمیل است.

نماد اشتراک گذاری یک فلش منحنی به سمت راست. نماد توییتر پرنده ای با دهان باز و توییت می کند.

Twitter Facebook نماد حرف F.

نماد ایمیل فیس بوک یک پاکت. این نشان دهنده توانایی ارسال ایمیل است.

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را شبیه سازی می کند.

اکنون بازخرید کنید

• بازار سهام در آستانه تغییر کلان قابل توجهی قرار دارد که می تواند سودهای اخیر آن را در کوتاه مدت تهدید کند.
• این بر اساس یادداشت چهارشنبه کتی استاکتون، یکی از بنیانگذاران Fairlead Strategies است.
• او هشدار داد که افزایش دلار آمریکا و نرخ های بهره می تواند جلوی پیشرفت های بیشتر بازار را بگیرد.

برای دریافت اطلاعات داخلی در مورد آنچه معامله گران در مورد آن صحبت می کنند در خبرنامه ما ثبت نام کنید - روزانه به صندوق ورودی شما تحویل داده می شود.

در حال بارگذاری چیزی در حال بارگیری است. از ثبت نام شما سپاسگزاریم! در حالی که در حال حرکت هستید به موضوعات مورد علاقه خود در فید شخصی شده دسترسی داشته باشید. برنامه را دانلود کنید

بر اساس یادداشت چهارشنبه کیتی استاکتون، بنیانگذار Fairlead Strategies، بازار سهام در حال تغییری کلان است که می تواند دستاوردهای اخیر آن را تهدید کند.

تقریباً در همان زمانی که بازار سهام در اکتبر به پایین ترین حد خود رسید، دلار آمریکا به بالاترین سطح خود از سال 2002 رسید. از آنجا، دلار آمریکا 12 درصد سقوط کرد در حالی که S& P 500 تا 20 درصد افزایش یافت.

به گفته استاکتون، اما اکنون دلار آمریکا نشانه هایی از حرکت بالاتر را نشان می دهد و این می تواند بازار سهام را افزایش دهد و حتی منجر به کاهشی شود. شاخص دلار آمریکا در هفته گذشته 2. 5 درصد افزایش یافته است، در حالی که S& P 500 2 درصد کاهش یافته است.

نرخ بهره تهدید دیگری برای سهام است، زیرا بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با 20 واحد افزایش به 3. 65 درصد از زمانی که فدرال رزرو سیگنال داد که بازار کار انعطاف پذیر می تواند منجر به افزایش بیشتر نرخ بهره شود. استاکتون فکر می کند که بازدهی 10 ساله می تواند به 3. 87 درصد برسد، سطح مقاومتی که اگر شکسته شود، جای خود را به صعود بیشتر در حدود 4. 34 درصد می دهد.

بر اساس این یادداشت، دلار بالاتر همراه با افزایش نرخ های بهره نشان دهنده «تغییر کلان» از روندهایی است که در ماه های اخیر وجود داشت و از سهام حمایت می کرد. و این تغییر می تواند منجر به رکود در بازار سهام شود.

استکهتون گفت: "شاخص های ما چندین هفته از روند صعودی [در دلار آمریکا و نرخ بهره] پشتیبانی می کنند ، که احتمالاً بر احساسات بسیار صعودی که بازار سهام را توصیف می کند ، تأثیر می گذارد."

این تحلیلگر فنی به خواندن "حریص شدید" دیروز که در شاخص ترس و حرص CNN دیده می شود ، اشاره کرد و شواهدی مبنی بر اینکه احساسات سرمایه گذار بیش از حد صعودی است و به دلیل لرزش است.

استکهتون توضیح داد: "خواندن بیش از حد در شاخص ترس و حرص و آز ما را برای از دست دادن حرکت کوتاه مدت محافظت می کند."

از دیدگاه اساسی ، نرخ بهره بالاتر و دلار بالاتر آمریکا می تواند تأثیر منفی بر سود شرکت ها بگذارد. دلیل این امر این است که نرخ بالا می تواند منجر به کاهش مصرف برای کالاهای بزرگ بلیط شود که اغلب به وام مانند ماشین یا خانه نیاز دارند. و دلار بالاتر آمریکا برای شرکت هایی که کالاها را در خارج از کشور می فروشند منفی است زیرا مجبور می شوند ارزهای خارجی ضعیف تری را به یک دلار قوی آمریکا تبدیل کنند و در نتیجه دلار کمتری به دست می آیند.

یک چرخش بخش می تواند در مدت زمان تقریباً در مدت زمان انجام شود ، با این که استکهتون خاطرنشان می کند که بخش های دفاعی مانند اصلی ترین مصرف کننده ، مراقبت های بهداشتی و برنامه های کاربردی می توانند تقاضا از سرمایه گذاران را با هزینه سهام فناوری mega-cap ببینند.

سال به روز ، غول های فناوری mega-cap مانند آمازون ، مایکروسافت و الفبای به ترتیب 20 ٪ ، 13 ٪ و 13 ٪ به روز به روز هستند.

اما برخی از این دستاوردها در حال بدتر شدن است ، با این که الفبای 9 ٪ کاهش یافته و بیش از 120 میلیارد دلار ارزش بازار را در روز چهارشنبه پاک می کند پس از آنکه رئیس جمهور جو بایدن در روز سه شنبه هدف خود را در Big Tech گرفت و با توجه به نگرانی های سرمایه گذار در مورد افزایشتوانایی رقابت در برابر چتپ.

اگر ضعف موجود در سهام Mega-Cap ادامه یابد ، پیش بینی استاکتون برای خرد کردن بیشتر در دوره نزدیک می تواند صحیح باشد.