بهترین شاخص های بورس سهام برای "ردیابی" چیست؟

CAC 40® ، S & P500® ، Eurostoxx50® - این شاخص های بازار سهام دقیقاً چه چیزی را منعکس می کنند؟قیمت آنها چگونه محاسبه می شود؟چگونه باید شاخص مناسب برای سرمایه گذاری خود را انتخاب کنید؟Bertrand Alfandari ، مدیر توسعه ETF در مدیریت دارایی BNP Paribas به سؤالات ما پاسخ می دهد.

برای شروع ، شاخص بورس سهام چیست؟

این شاخصی است که برای ارزیابی عملکرد کلی یک بازار مالی استفاده می شود و از این طریق ارزش نظری یک نمونه کارها متشکل از سهام ، اوراق قرضه و کالاها را تعیین می کند. لیست سهام تشکیل دهنده شاخص ممکن است در پاسخ به تعداد مشخصی از معیارها یا رویدادها (ادغام شرکت ها ، افت شدید قیمت سهم ، محرومیت از یک بخش یا ارزش خاص و غیره) تغییر کند ، همانطور که توسط تأمین کننده شاخص تعیین شده است.

قیمت چگونه محاسبه می شود؟

به عنوان یک قاعده کلی ، قیمت شاخص های اصلی یک میانگین حسابی است که توسط سرمایه آزاد بازار شناور هر امنیت در شاخص وزن دارد. در بورس سهام ، سرمایه گذاری بازار شناور رایگان از یک شرکت ذکر شده با ضرب تعداد سهام به راحتی در بازار با قیمت سهام محاسبه می شود.

عکس: Bertrand Alfandari

شما به شناور رایگان اشاره کردید - چرا این عامل در محاسبه شاخص است؟

Free Float بخشی از سرمایه یک شرکت ذکر شده را که توسط سهامداران شناسایی شده یا بلند مدت مانند سهامداران خانواده نگهداری نمی شود ، نشان می دهد. این بخش نماینده بیشتری از تعداد واقعی سهام موجود در بازار است ، زیرا ممکن است این سهام در هر لحظه معامله شود.

انواع مختلف شاخص های بورس سهام چیست؟

1. اول از همه ، شاخص های جغرافیایی. اینها نماینده بورس های اصلی جهان - CAC 40 (فرانسه) ، FTSE 100 (انگلستان) ، DAX 30 (آلمان) ، یورو استوکسکس 50 (یورو) ، داو جونز یا S& P 500 (ایالات متحده) یا Nikkei 225 (225 (ایالات متحده) است. ژاپن).
2. همچنین شاخص های مبتنی بر بخش وجود دارد که منعکس کننده عملکرد یک بخش خاص ، مانند NASDAQ برای سهام فناوری و بیوتکنولوژی یا شاخص های مختلف اروپایی در بخش هایی مانند کالاهای مصرفی ، بهداشت ، خودرو یا بیوتکنولوژی است.
3. شاخص های موضوعی نیز وجود دارد. این ممکن است از سهام شرکت هایی که معیارهای SRI (سرمایه گذاری با مسئولیت اجتماعی) یا ESG (محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت) را برآورده می کنند ، تشکیل شود. موضوع سرمایه گذاری مسئول شامل شاخص کم کربن 100 اروپا است (که سهام در شرکت هایی که از سوخت های فسیلی استفاده می کنند) را حذف می کند.
4. سرانجام ، شاخص های به اصطلاح بتا هوشمند ، که به عنوان شاخص های استراتژی نیز شناخته می شوند ، شامل سهام می شوند که توسط سرمایه در بازار وزن نمی شوند اما بر اساس سایر معیارها انتخاب می شوند-نوسانات کم ، اصول قوی ، سود سهام بالا و غیره.

آیا شاخص های بازار سهام ملی ، مانند CAC 40 در فرانسه یا DAX در آلمان ، سلامت اقتصادی یک کشور را منعکس می کند؟

این شاخص ها منعکس کننده فعالیت شرکت های ملی متعلق به گروه های شرکت ها یا چند ملیتی است-نه اقتصاد ملی به معنای دقیق ، زیرا این شامل فعالیت SME های غیر لیست و شرکت های خارجی نیز در کشور است. علاوه بر این ، برخی از اقتصادها (و شرکت های بزرگ ذکر شده آنها) بدون محدود به بازار داخلی خود ، در بازار بین المللی باز هستند. با این حال ، یک بازار داخلی با رشد بالا همیشه یک عامل مثبت برای بازار سهام محلی است.

بازار داخلی با رشد بالا همیشه یک عامل مثبت برای بازار سهام محلی است

در میان هزاران شاخص بورس سهام در جهان ، آیا شناخته شده ترین شاخص ها نیز مهمترین مواردی است که برای ردیابی وجود دارد؟

شاخص هایی که بیشترین پوشش مطبوعات را کسب می کنند ، لزوماً مهمترین آنها نیستند ، به خصوص اگر می خواهید روی معیارهای ESG در مدیریت نمونه کارها خود تمرکز کنید

لازم نیست. مهمترین چیز این است که در مورد بازارهایی که در آن سرمایه گذاری می کنید ، بیاموزید و سعی کنید ستون های اصلی اقتصاد را درک کنید. قبل از انتخاب شاخص ، لازم است کلاس دارایی مناسب (سهام ، اوراق قرضه و غیره) و منطقه جغرافیایی را برای مشخصات ریسک خود تعیین کنید. سپس شما باید معیارهای دیگری مانند ترکیب شاخص (سهام ، وزن بخش های مختلف ، فرکانس تجدید نظر) ، شفافیت روش آن ، پوشش ریسک ارزی یا قرار گرفتن در معرض و غیره را به خود اختصاص دهید. شاخص هایی که بیشترین پوشش مطبوعاتی را دارند ، لزوماً مهم نیستند ، به خصوص اگر می خواهید در مدیریت نمونه کارها خود روی معیارهای ESG تمرکز کنید یا شاخص های بتا هوشمند را حفظ کنید.

چگونه افراد می توانند در شاخص های اصلی بورس سرمایه گذاری کنند؟

هزینه سرمایه گذاری به طور مستقیم در هر یک از سهام تشکیل دهنده یک شاخص می تواند از جمله هزینه های معامله و حضانت اضافه کند. سرمایه گذاری در ETF*آسانتر و ارزان تر است.

مزایای مشخص ETF نسبت به سرمایه گذاری مستقیم چیست؟

ETF ها یا ردیاب ها صندوق های شاخص هستند که در بازار ذکر شده و به طور مداوم معامله می شوند. اول از همه ، آنها سرمایه گذاران را قادر می سازند معادل یک سبد کامل سهام (40 سهام در CAC 40® ، 500 سهام S& P500® و غیره) را به عنوان یک سهام واحد و در یک معامله خریداری کنند.

در مرحله بعد ، لیست مداوم باعث می شود که قیمت این سهام در زمان واقعی و همچنین خرید یا فروش سهام در ساعات بازار ، برای هر کسی که به دنبال دستیابی به یک فرصت بازار یا محافظت در برابر خطر خسارات نزدیک به مدت است ، امکان پذیر شود. بشربه این ترتیب ، سرمایه گذاران می توانند مستقیماً در شاخص زیرین سرمایه گذاری کنند ، در حالی که هزینه کارگزاری بسیار کمتری را پرداخت می کنند تا اینکه تمام سهام موجود در این شاخص را خریداری کرده اند. ما همچنین باید اضافه کنیم که برخی از ETF ها ، دقیقاً مانند برخی از سهام ، واجد شرایط PEA ** هستند. آنها همچنین می توانند در بسیاری از بیمه نامه های زندگی گنجانده شوند.

خطرات سرمایه گذاری در ETF چیست؟

• ریسک ارزی: این ریسک برای هر صندوق ذکر شده در ارز غیر از یورو یا یک صندوق بازپرداخت دارایی های ذکر شده در ارزهای خارجی اعمال می شود