5 معیار اصلی اصلی همه سرمایه گذاران باید بدانند

این که آیا شما برای سرمایه گذاری یا یک سرمایه گذار فصلی تازه وارد هستید ، برای شما مهم است که تجزیه و تحلیل اساسی را درک کنید زیرا این بازده بازار سهام در طولانی مدت باز می گردد.

بنابراین ، "تحلیل اساسی" چیست؟این شامل یک بررسی مهم از یک تجارت از نظر پتانسیل درآمدی ، ترازنامه ، حاشیه سود و سایر شاخص های کلیدی است.

همه این ترکیب ها پیشرفت مالی یک شرکت و همچنین ارزش ذاتی سهام را تعیین می کنند.

اگر قیمت سهم زیر "ارزش منصفانه" یا "ارزش ذاتی" شرکت معامله شود ، به عنوان "کم ارزش" تلقی می شود و یک فرصت خرید را نشان می دهد.

این بدان معنی است که سرانجام ، هنگامی که قیمت موجود در بازار واقعیت شرکت را منعکس می کند ، قیمت سهم بالا می رود.

با این حال ، لازم به ذکر است که قیمت سهم گذشته از ارزش منصفانه یک شرکت تحت تأثیر متغیرهای دیگر قرار دارد.

این عوامل می تواند شامل امثال اقتصاد کلان ، شرایط بازار جهانی ، شرایط سیاست پولی و سایر متغیرها باشد.

با این حال ، برای سرمایه گذاران ، در اینجا پنج شاخص اصلی اصلی وجود دارد که باید هنگام شروع سفر سرمایه گذاری خود ، در نظر داشته باشید.

1. قیمت به درآمد (PE)

نسبت قیمت به درآمد (PE) یکی از محبوب ترین معیارهایی است که هنگام ارزیابی ارزش منصفانه یک شرکت مورد استفاده قرار می گیرد.

از نظر ریاضی ، PE به سادگی به معنای قیمت سهم یک شرکت است که بر اساس درآمد تقسیم می شود.

به طور خلاصه ، آنچه به ما می گوید ، ارزشی است که بازار حاضر است امروز براساس درآمد آن برای سهام خود بپردازد.

اگر از درآمد گذشته استفاده می کنید ، به دنبال PE Trailing خواهید بود اما اگر به درآمد پیش رو (یا پیش بینی شده) نگاه می کنید ، پس از آن PE به جلو خواهد بود.

به طور کلی ، PE بالاتر به این معنی است که بازار برای همان درآمدی که به دست می آید بیشتر پرداخت می کند در حالی که PE پایین تر به این معنی است که قیمت سهام در مقایسه با درآمد آن پایین است ، که می تواند برای سرمایه گذاران مطلوب باشد.

به عنوان مثال ، اگر سهام شرکت A امروز 10 دلار ارزش داشته باشد و درآمد آن برای هر سهم (EPS) در هر سهم 1 دلار در هر 12 ماه گذشته باشد ، PE دنباله آن 10 بار خواهد بود.

در همین حال ، اگر پیش بینی شده درآمد پیش بینی شده در طی 12 ماه آینده 2 دلار در هر سهم باشد ، PE Forward 5 بار خواهد بود.

همچنین می توانید از PE برای مقایسه ارزش گذاری برای شرکت های مختلف نیز استفاده کنید.

بیایید بگوییم که شرکت B امروز 15 دلار در حال معامله است در حالی که درآمد پیش بینی شده آن برای 12 ماه آینده فقط 1 دلار در هر سهم است - PE Forward 15 بار خواهد بود ، که به طور قابل توجهی بالاتر از شرکت A است.

نتیجه گیری از این امر می تواند متفاوت باشد اما PE به ما می گوید که شرکت B نسبت به شرکت A گران تر است.

این می تواند به دلیل ارزیابی بیش از حد باشد یا اینکه شرکت B به سادگی در صنعتی فعالیت می کند که در مقایسه با شرکت A با حق بیمه ارزش گذاری می شود.

در حالی که PE به تنهایی نمی تواند ارزش ذاتی یک شرکت را تعیین کند ، به سرمایه گذاران می گوید که بازار چقدر مایل است برای درآمد حاصل از آن لحظه به زمان پرداخت کند.

یکی از نقاط ضعف استفاده از PE این است که فقط برای ارزیابی شرکت هایی که سودآور هستند مناسب است.

2. قیمت به کتاب (PB)

در حالی که PE به درآمد نگاه می کند ، نسبت قیمت به کتاب (PB) ارزش بازار (قیمت سهم) را با ارزش کتاب شرکت مقایسه می کند.

ارزش کتاب اساساً هزینه کلیه سهام منهای از بدهی های آن است و در صورت انحلال خود می تواند به عنوان ارزش نظری یک شرکت تلقی شود.

در واقعیت ، ارزش می تواند پایین تر باشد زیرا انحلال معمولاً منجر به سود پایین تر در مقایسه با آنچه در ارزش کتاب نشان داده شده است.

با این حال ، نسبت سرب یک شرکت خاص به خودی خود مفید نیست. یک سرمایه گذار باید PB یک شرکت را با دیگران در همان صنعت مقایسه کند تا مشخص کند آیا این شرکت نسبت به همسالان خود بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است.

بیشتر سرمایه گذاران هنگام ارزیابی شرکت های مالی و شرکت هایی که در حال حاضر از دست دادن هستند ، به PB نگاه می کنند.

3. درآمد برای هر سهم (EPS)

درآمد هر سهم (EPS) معادل خط پایین شرکت یا سود خالص تقسیم بر تعداد کل سهام ممتاز است.

به طور خلاصه ، این سود خالص یک شرکت است که بر اساس هر سهم اندازه گیری می شود.

EPS در حال رشد نشانه مثبتی است زیرا به سرمایه گذاران نشان می دهد که رشد تجارت در حال وقوع است.

4. جریان نقدی آزاد (FCF)

جریان نقدی آزاد (FCF) اساساً به معنای باقی مانده پول نقد باقی مانده پس از پرداخت هزینه های عملیاتی و سرمایه است. پول نقد برای اطمینان از تداوم مشاغل بسیار مهم است.

FCF با گرفتن جریان نقدی عملیاتی منهای مخارج سرمایه محاسبه می شود.

FCF به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که آیا این شرکت پول کافی برای پاداش سهامداران خود را از طریق سود سهام یا سرمایه گذاری مجدد درآمدهای خود در توسعه یا بهبود تجارت خود به منظور افزودن ارزش به سهامداران دارد.

5. بازگشت سهام (ROE)

سرانجام ، بازده سهام (ROE) بازده سرمایه گذاری یک شرکت را ارزیابی می کند. این اساساً به ما می گوید که چقدر یک شرکت بازده مثبتی به سرمایه گذاری سهامداران خود ایجاد می کند.

شما می توانید ROE را با تقسیم درآمد خالص بر اساس حقوق سهامداران متوسط محاسبه کنید:

ROE = درآمد خالص/متوسط سهامداران

با استفاده از تجزیه و تحلیل DuPont ، شما قادر خواهید بود سودآوری شرکت را بهتر درک کنید:

ROE = سود حاشیه x نسبت گردش مالی x اهرم

ROE = درآمد خالص/درآمد x درآمد/دارایی x دارایی/متوسط سهامداران سهام

با تجزیه و تحلیل DuPont ، یک سرمایه گذار قادر خواهد بود درک کند که آیا تغییرات ROE ناشی از حاشیه سود ، نسبت گردش مالی یا اهرم انجام شده توسط یک شرکت است.

این درک بهتری در مورد عملکرد شرکت و چشم انداز رشد پیش می رود.

هیچ راه حل یک اندازه متناسب نیست

تمام ابزارهای اساسی تجزیه و تحلیل که من در بالا درباره آن صحبت کردم مهم هستند. با این حال ، هیچ کس نشانگر وجود ندارد که بتواند کل داستان یک شرکت را به دلیل پیچیدگی اداره یک تجارت برای شما تعریف کند.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که قیمت سهم یک شرکت یا سهام توسط عوامل و متغیرهای مختلفی تعیین می شود که اندازه گیری و پیش بینی آن دشوار است.

در حالی که این شاخص ها به تنهایی نمی توانند ارزش و پتانسیل رشد یک شرکت را به جلو تعیین کنند ، ترکیب این شاخص ها می تواند به شما در درک بهتر شرکت کمک کند.

این دیدگاه را در مورد چگونگی مشاهده بازار سهام یا شرکت ها در حال حاضر به شما ارائه می دهد و به شما کمک می کند تا تصویری واضح تر از شرکت و همچنین معیارهای مورد استفاده برای اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری های احتمالی ایجاد کنید.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از تجزیه و تحلیل بنیادی در پشت سر هم با تجزیه و تحلیل فنی (TA) ، تحولات کلان اقتصادی و سایر داده های خاص صنعت برای تصمیم گیری بهتر سرمایه گذاری بهره مند شوند.

بیلی علاقه مند به بازار سرمایه است و به سرمایه گذاری برای مسافت طولانی اعتقاد دارد. پیش از این ، او یک اقتصاددان در بانک سرمایه گذاری RHB بود و بازار تایلند و فیلیپین را پوشش می داد. او همچنین به عنوان یک روزنامه نگار مالی در Edge Malaysia کار کرد و تجربه کار با یک شرکت مدیریت دارایی را دارد. گذشته از بازار سرمایه ، بیلی عاشق گفتگوی خوب در مورد یک فنجان قهوه است ، یک علاقه مندان به تناسب اندام و یک گیک فنی است.

در خبرنامه هفتگی ما مشترک شوید و به روز شوید!

این را به اشتراک بگذارید

پست های مرتبط

7 نکته برتر برای سرمایه گذاران که از رکود اقتصادی ترسیده اند

10 مارس 2023

زنان سرمایه گذار بهتری نسبت به مردان هستند. به همین دلیل است

8 مارس 2023

چرا خرید ETF در یک بورس سهام بی ثبات معنی دارد

3 مارس 2023

چگونه سرمایه گذاران سنگاپور می توانند اوراق قرضه خریداری کنند؟

شانزدهم فوریه 2023

کاوش کردن

فرا گرفتن

بینش

درباره ما

• مسئولیت اجتماعی شرکت
• ترویج
• مرکز رسانه
• پرسش
• سیاست اجرای سفارش
• معاملات معاملات آتی تجارت
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• شرایط استفاده
• سلب مسئولیت
• شرایط و ضوابط

ما را دنبال در:

برای ما پیام ارسال کنید [ایمیل محافظت شده]

© کپی رایت CGS-CIMB Securities Inteational Pte. آموزشی ویبولیتین کلیه حقوق محفوظ |شرکت شماره شماره:200506890Eاین ماده به عنوان غیر مستقل برای اهداف اوراق بهادار CGS-CIMB (سنگاپور) PTE طبقه بندی می شود. آموزشی ویبولیتین (شرکت Reg 198701621D) و شرکت های وابسته به آن (در مجموع "CGS-CIMB") و بنابراین ارزیابی بی طرفانه یا عینی از موضوع را ارائه نمی دهد و تحقیقات مستقلی را تشکیل نمی دهد. در نتیجه ، این ماده مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیق طراحی شده است تهیه نشده است. بنابراین ، این ماده یک ارتباط بازاریابی محسوب می شود. این ماده از نظر ماهیت کلی است و فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است. این برای گردش در بین مشتریان CGS-CIMB به طور کلی در نظر گرفته شده است و به اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی و نیازهای خاص هر شخص خاصی که ممکن است این ماده را دریافت کند ، در نظر نمی گیرد. اطلاعات و نظرات موجود در این ماده نباید تفسیر شود و یا به عنوان پیشنهاد ، توصیه یا درخواست برای خرید یا فروش اوراق بهادار موضوع ، قراردادهای مشتق ، سرمایه گذاری های مرتبط یا سایر ابزارهای مالی یا هرگونه ابزار مشتق یا هرگونه حقوقی مربوط به آن در نظر گرفته شود. بشرCGS-CIMB هیچگونه تعهدی در مورد بررسی یا اطمینان از کفایت ، صحت ، کامل بودن ، قابلیت اطمینان یا انصاف هرگونه اطلاعات و نظر موجود در این ماده را قبول نخواهد کرد. CGS-CIMB به هیچ وجه در مورد هرگونه عواقب (از جمله اما محدود به هرگونه ضرر مستقیم ، غیرمستقیم یا متعاقب آن ، از دست دادن سود و خسارت) از هرگونه اعتماد به نفس در آن یا استفاده از آن ، مسئولیت پذیر نخواهد بود.