Etmarkets Talk Smart: بمانید! هند از دیدگاه 5 ساله جذاب به نظر می رسد: Srikanth Subramanian

"من از سرمایه گذاران می خواهم که به سهام شخصی خود در پایین به پایین نگاه کنند. در صورت عدم اطمینان ، آنها باید از مشاوران حرفه ای کمک بگیرند یا به سمت صندوق های متقابل نگاه کنند که در آن کارشناسان با تجزیه و تحلیل بهتر نمونه کارها را مدیریت می کنند. کمی نسبت به شرکت های Largecap کج شده است زیرا آنها در مکان بهتری برای مقاومت در برابر هرگونه نوسانات افزایشی از عوامل کلان مختلف قرار دارند. "

etmarkets. com 25 ژوئیه ، 2022 ، 09:00 صبح IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

Srikanth Subramanian ، مدیر عامل می گوید: "از دیدگاه 5 ساله ، داستان هند جذاب به نظر می رسد ، در حال حاضر باید بر روی 3 تا 6 ماه آینده روی حیرت انگیز سرمایه گذاری متمرکز شود و می تواند 10 ٪ از تخصیص استراتژیک خود در سهام خود باقی بماند."، گیلاس کوتاک. در مصاحبه ای با Etmarkets ، Subramanian با بیش از 2 دهه تجربه ، گفت: "باید قرار گرفتن در معرض استراتژی های پرخطر مانند تجارت یا حدس و گمان را کاهش داد و به یک استراتژی شرکت های با کیفیت بالا و دارای نوسانات پایین تبدیل شد".

بعد از 3 ماه ضرر متوالی ، فکر می کنید در ماه ژوئیه می توانیم مقداری سبز ببینیم زیرا به نظر می رسد برخی از سرسرها در حال کند شدن هستند؟نظر شما در مورد بازارها برای کوتاه مدت تا میان مدت چیست؟شاخص Nifty در سه ماهه اول FY23 بیش از 9. 5 درصد تصحیح کرده است. این امر به دلیل یک محیط کلان چالش برانگیز با تورم مداوم ، افزایش نرخ بهره ، بحران مداوم روسیه و اوکراین و مسائل مربوط به زنجیره تأمین بوده است.

در حالی که ماه ژوئیه از پایین ترین سه ماهه گذشته عقب نشینی کرده است ، بازارها در حال حاضر در حال قیمت گذاری در تغییرات اساسی هستند -

1) پایان نرخ کم بهره در سطح جهانی

2) بدون پشتیبانی از سیاست های پولی 3) تورم هدف قرار گرفتن توسط بانکهای مرکزی

4) بحران ژئوپلیتیکی.

اینها را نمی توان در یک محیط پویا در 3-6 ماه یکپارچه کرد و از این رو بازارها ممکن است با پتانسیل صعودی محدود ، تحولات افزایشی مبنای بی ثبات باقی بمانند.

با داشتن یک محیط کلان چالش برانگیز در مقابل ما ، ما دیدیم که چگونه بازارها در 6 ماه گذشته به آنها واکنش نشان داده اند.

در حالی که شاخص ها در خود سال 2022 نزدیک به رقم های دوتایی کاهش یافته است ، در سطح سهام ، سقوط بسیار بیشتر بوده است.

پس از تصحیح اخیر ، در حالی که ارزش گذاری کاهش یافته است اما برای جهان قابل سرمایه گذاری با کیفیت ، هنوز ارزان نیست.

با توجه به چندین پیشرو و بازارهای سازگار با تغییرات اساسی ، محتاطانه است که محتاط باشید و نسبت به هر حرکتی در بازار واکنش نشان ندهید.

به نظر می رسد روپیه با نزدیک شدن به 80 سطح ، مرحله مرکزی را به خود اختصاص داده است. چه چیزی منجر به ضعف در ارز و به کجا می شود؟روپیه هند در میان احساسات جهانی ریسک و سرمایه گذاران که از دارایی های بازارهای نوظهور فرار می کنند ، به پایین ترین امتیازات سقوط کرده و 80 امتیاز را نقض کرده است.

فروش بی سابقه ای از سهام هند توسط FIIS برای ماه ها هم اکنون نیز به روپیه در مقابل دلار سقوط کرده است. گسترش کسری تجارت در درجه اول به دلیل افزایش قیمت نفت خام نیز منجر به کاهش قیمت روپیه علیه دلار آمریکا شده است.

با سقوط در ذخایر ارزی ، روپیه پایین ترین زمان های جدید را لمس کرده است.

با این حال ، اگر در یک طیف جهانی در مقایسه با سایر ارزها به روپیه در مقایسه با سایر ارزها در این سال تقویم نگاه کنید ، ما نسبتاً بهتر از حتی ارزهای بازار مانند یورو ، ین و پوند به لطف اقدامات پیشگیرانه RBI هستیم.

بخش هایی که احتمالاً بیشترین بهره را از استهلاک روپیه و چرا بیشترین تأثیر را دارند و چرا؟با استهلاک روپیه در برابر دلار ، برخی از بخش هایی مانند داروسازی و فناوری اطلاعات که بخش قابل توجهی از درآمد خود را از طریق صادرات به دلار می گیرند ، می توانند از همان بهره مند شوند. هر دلار که از طریق صادرات به دست می آید به معنای روپیه های بیشتری است که به خط پایین اضافه می شود.

از طرف دیگر ، استهلاک روپیه برای واردکنندگان به همان مقدار دلار منفی است ، باید بیشتر روپیه های هندی را از بین ببرد.

یکی از بخش های کلیدی که به دلیل سقوط روپیه به شدت مورد اصابت قرار می گیرد ، شرکت هایی هستند که محصولات نفتی را در خارج از کشور خریداری می کنند.

شرکت های بازاریابی نفتی (OMC) به دلیل محدود بودن توانایی عبور از قیمت های نفت خام بالاتر می توانند بیشتر مورد توجه قرار گیرند. همچنین ، برای شرکت هایی که وام ارزی دارند ، هزینه سرویس دهی آنها نیز افزایش می یابد.

با توجه به اینکه هند وارد کننده خالص نفت است ، شرکت های عملیاتی هواپیمایی با افزایش قیمت نفت همراه با سقوط روپیه ، با افزایش قیمت نفت روبرو هستند.

اما سرمایه گذاران باید بدانند که بخش اعظم این موارد در بازارها بسیار سریع و قیمت ها در حال حاضر مورد بررسی قرار می گیرند

به نظر می رسد FII ها در حال فروش هستند، اگرچه ممکن است کوانتوم پایین آمده باشد. آیا این همسویی مجدد جهانی است که در حال وقوع است یا دلایل دیگری برای فروش FII وجود دارد؟FII ها ماه هاست که به طور مداوم سهام خود را در بازارهای هند می فروشند. فروش بی وقفه توسط FII به دلیل افزایش تورم در سطح جهانی است که منجر به افزایش نرخ بهره و به نوبه خود منجر به جهش در بازده اوراق قرضه در ایالات متحده و سایر بازارهای توسعه یافته شده است.

افزایش بازده اوراق قرضه ارزش فعلی جریان های نقدی آتی را برای یک شرکت کاهش می دهد و قیمت سهام به ارزش خالص فعلی پایین تر تعدیل می شود.

این انتظار پول را از سهام بازارهای نوظهور دور می کند و هند نیز از این امر مستثنی نبوده است.

ارزش گذاری های غنی که بازارها در سال گذشته و زمانی که شاخص ها در بالاترین حد خود معامله می شدند، عامل اصلی خروج آنها از سهام هند بوده است.

دیدگاه شما در مورد درآمدهای اعلام شده توسط شرکت هند چیست؟درآمدهای فناوری اطلاعات کم و بیش ترکیبی بود، آیا الگوی مشابهی را برای سایر بخش ها نیز می بینید؟درآمدهای بین بخش ها قطعاً یک کیسه مختلط و کاملاً قابل انتظار بود. مهمتر از سود در این فصل، تفسیر مدیریتی است که ما از نزدیک مشاهده می کنیم و می تواند راهنمایی هایی را برای پیش بینی سود آینده به ما بدهد.

در حالی که درآمدهای فناوری اطلاعات تحت تأثیر رشد آهسته تر در بازارهای توسعه یافته قرار می گیرد، آنها از روپیه کمتری برخوردار خواهند بود که به نفع آنهاست.

یکی از بخش هایی که ما به راهنمایی مدیریت و درآمد بهتر امیدواریم، بخش BFSI است که رشد اعتبار در آن بهبود یافته است.

به نظر می رسد ما در یک طوفان کامل هستیم - بحران سریلانکا، جنگ اوکراین و روسیه، کاهش ارزش روپیه، فروش FII، و نباید نفت خام در حال جوش را فراموش کرد. آیا در گذشته متغیرهای زیادی دیده اید و اگر کسی 5 سال یا بیشتر داشته باشد، این را فرصتی برای ایجاد ثروت می دانید؟همانطور که شما اشاره کردید در این برهه زمانی شاهد بادهای مخالف متعددی هستیم. ما در کوتاک از سپتامبر 2021 در مورد بازارهای سهام محتاط بوده ایم.

با در نظر گرفتن همه عوامل فوق، سناریوهای متحول زیر می توانند وجود داشته باشند: تورم و بازده اوراق قرضه به اوج خود رسیده اند و در 2HFY23 شروع به کاهش خواهند کرد. بازارها ممکن است به تثبیت خود ادامه دهند و پس از شروع کاهش تورم، مقداری افزایش قیمت داشته باشند.

تورم همچنان در حال افزایش است (به دلیل بادهای موسمی بد، قیمت نفت، مسائل زنجیره تامین یا سایر عوامل جهانی) که بر بازده اوراق قرضه بیشتر تأثیر می گذارد - بازارها ممکن است به هر غافلگیری واکنش منفی نشان دهند.

در حالی که از دیدگاه 5 ساله ، داستان هند جذاب به نظر می رسد ، در حال حاضر باید در 3 تا 6 ماه آینده روی حیرت انگیز سرمایه گذاری متمرکز شود و می تواند 10 ٪ از تخصیص استراتژیک خود در سهام خود بماند.

چه چیزی را به سرمایه گذاران توصیه می کنید که سبد سهام آنها 40 ٪ ارزش دارد و فقط Laggards دارد؟چگونه باید چنین شرایطی را مدیریت کرد؟اینها اوقات سختی است و سرمایه گذاران باید از اصول اساسی خود در نمونه کارها خود آسایش پیدا کنند. هر سهام که 40 ٪ کاهش یابد ، نیازی به فروش نیست و همه سهام ارزش نگه داشتن آن را ندارند.

من از سرمایه گذاران می خواهم که به سهام شخصی خود در پایین به بالا نگاه کنند. در صورت عدم اطمینان ، آنها باید از مشاوران حرفه ای کمک بگیرند یا به سمت صندوق های متقابل نگاه کنند که در آن کارشناسان با تجزیه و تحلیل بهتر نمونه کارها را مدیریت می کنند.

به عنوان یک مشاوره کلی ، اوراق بهادار سرمایه گذار باید نسبت به شرکت های Largecap کمی کج شود زیرا در مکان بهتری برای مقاومت در برابر هرگونه نوسانات افزایشی از عوامل مختلف کلان قرار دارند.

فرد باید قرار گرفتن در معرض استراتژی های پرخطر مانند تجارت یا گمانه زنی ها را کاهش داده و به یک استراتژی شرکت های با کیفیت بالا و دارای نوسانات پایین تبدیل شود

با استفاده از داده های اخیر ، فرهنگ SIP تنها در آینده نزدیک حرکت می کند. چگونه SIP را به عنوان یک پیشنهاد سرمایه گذاری برای به دست آوردن کشش می بینید؟برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک (SIP) در بین سرمایه گذاران کشش زیادی به دست آورده است. SIP راهی برای افزودن نظم و انضباط به سرمایه گذاری های شخص است. نظم و انضباط یکی از مهمترین مواد تشکیل دهنده بازده طولانی مدت برای هر سرمایه گذار است.

با نوسانات فعلی در بازارها ، باید به جای استقرار یک بار آنها ، بر روی سرمایه گذاری های خود در طی چند ماه آینده متمرکز شود.

SIP یک روش بسیار مناسب برای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل از طریق دستورالعمل های ایستاده است تا هر ماه حساب بانکی خود را بدهد ، بدون این که دردسر لازم باشد هر بار یک چک را بنویسید.

با بیان برخی حقایق ، در سال 22 ، ما بیش از 1،20،000 روپیه مشارکت از طریق SIP دیده ایم. هم اکنون 10 ماه متوالی سهم ماهانه SIP بیش از 10،000 کرور روپیه وجود داشته است.

یک مزیت کلیدی که یک سرمایه گذار با انجام SIP به دست می آورد ، میانگین هزینه روپیه است. این امر به ویژه در هنگام بی ثبات بودن بازارها مفید است. انتظار می رود SIP به عنوان یک حالت سرمایه گذاری به خوبی پیش برود.

اگر شخصی در 20S بخواهد یک نمونه کارها ایجاد کند ، باید در مورد کوچک و میانی شرط بندی کند زیرا شرکت های Nifty50 در حال حاضر در مشاغل و مدل های رشد خود بالغ شده اند. روش صحیح برای دیدن ترکیب تخصیص دارایی چیست؟فراتر از این است که طی دوره های طولانی تر ، کلاه های میانه و کوچک از شرکت های Nifty 50 بهتر عمل کرده اند ، اما همچنین با سهم عادلانه ای از نوسانات همراه است و از این رو تخصیص دارایی برای هر سرمایه گذار بسیار مهم است زیرا هیچ کلاس دارایی قادر نخواهد بوداز سایر موارد در تمام نقاط زمان بر اساس تنظیم ریسک بهتر عمل کنید.

در مورد کسی که در 20 سالگی خود است ، قبل از ترسیم برنامه ای برای سرمایه گذاری ، باید دارای یک برنامه دارایی و بدهی های واضح و مشخص باشد. اگر بدهی قابل توجهی برای مراقبت از آنها وجود نداشته باشد ، ایجاد یک سبد سرمایه گذاری بلند مدت با تخصیص بالاتر به سهام می تواند در نظر گرفته شود.

تا آنجا که سهام می رود ، باید به تقسیم سهام در سطل های بین المللی و داخلی نگاه کرد.

برای بازارهای داخلی ، من از شما می خواهم که اوراق بهادار را به سمت حداقل 75 ٪ شرکت های بزرگ و جیب های نوسانات کم کج کنید و در حال حاضر در کلاه های میانی/کوچک باقی مانده است.

راه های سرمایه گذاری بین المللی همچنین گزینه بسیار خوبی را برای متنوع سازی ریسک مجرد کشور ارائه می دهد و فرصتی برای قرار گرفتن در معرض برخی از شرکت ها فراهم می کند که امثال آنها در بازارهای هند وجود ندارد.

بازارهای ایالات متحده از طریق وجوه فیدر به یک تخصیص خوب برای مبهوت تبدیل می شوند و برای بلند مدت و بلند مدت نگه می دارند

سرمایه گذاری های درآمدی ثابت در صندوق های رو به پایین AAA نیز با بازده بالاتر از 7 ٪ برای تنور 3-4 سال سودآور می شوند.

برای سرمایه گذاری در سهام و بدهی ، می توان وجوه مزیت متعادل را در نظر گرفت که خودشان در مورد تخصیص حقوق صاحبان سهام و بدهی بر اساس پارامترهای مختلف ارزیابی تصمیم می گیرند.

کلاسهای مختلف دارایی دیگری مانند طلای دیجیتال و نقره از طریق مسیرهای ETF ، MF و SGB وجود دارد که می توان آن را طی کرد.

REIT و دعوت ها نیز محبوبیت خود را به دست می آورند و به سرمایه گذاران فرصتی می دهند تا سهام خود را در دارایی املاک و مستغلات یا زیرساخت با جریان های نقدی منظم تولید کنند.

(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و عقاید داده شده توسط متخصصان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های دوران اقتصادی نیستند)

اخبار بیشتر را بخوانید

• بازار سهام هند
• Etmarkets صحبت هوشمندانه
• بازارهای هند
• عکسبرداری
• Sensex |بی پروا
• گیلاس
• وابسته به Srikanth Subramanian
• دیدگاه متخصص
• چشم انداز بازار سهام
• صحبت هوشمند

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.