معاملات آتی: هر آنچه شما باید بدانید

معاملات آتی راهی برای حدس و گمان یا محافظت در برابر ارزش آینده انواع دارایی ها از جمله سهام ، اوراق قرضه و کالاها است. معاملات معاملات آتی می تواند اهرم بسیار بیشتری را نسبت به سهام معاملاتی فراهم کند و این امکان را برای بازده بسیار بالا اما با ریسک بسیار بالایی فراهم می کند.

اگر می فهمید که بازارهای آینده چگونه کار می کنند و چگونه آینده می تواند در نمونه کارها شما نقش داشته باشد ، می توانند تنوع استقبال از منابع شما را ارائه دهند.

منبع تصویر: احمق Motley

آینده چیست؟

وقتی می شنوید که کسی از کلمه "آینده" در دنیای مالی استفاده می کند ، آنها به طور معمول به معنای قراردادهای آتی هستند. یک قرارداد آتی شرایط برای تحویل یا تسویه نقدی از یک دارایی مشخص مانند سهام ، مواد اولیه یا محصولات را در تاریخ مشخص در آینده فراهم می کند. ارزش قرارداد از ارزش دارایی زیربنایی حاصل می شود و آینده را به شکلی از مشتقات تبدیل می کند.

بر خلاف گزینه ها ، معاملات آتی به دارنده قرارداد نیاز دارد تا قرارداد را تسویه کند. این تفاوت اساسی بین آینده و گزینه ها است. گزینه ها به دارنده قرارداد حق می دهد ، اما نه تعهد ، برای حل و فصل قرارداد.

معاملات آینده به ویژه در تجارت مفید است. به عنوان مثال ، اگر صاحب مزرعه ای هستید و ذرت را رشد می دهید ، ممکن است بخواهید قبل از زمان برداشت ، به قیمت ذرت خود قفل کنید. این می تواند سطح معینی از درآمد را برای سال تضمین کند و در صورت قیمت مخازن ذرت هیچ گونه تعجب آور نخواهد بود. با این حال ، این بدان معناست که اگر قبل از زمان برداشت محصول ، از مزایای آن استفاده نکنید.

شما می توانید یک قرارداد آتی خریداری یا بفروشید. اگر قرارداد را خریداری می کنید ، موافقت می کنید که در یک تاریخ خاص قیمت خاصی را بپردازید. اگر قرارداد می فروشید ، موافقت می کنید که دارایی زیرین را با قیمت مشخص ارائه دهید.

درک آینده

قراردادهای آتی به طور معمول با مبادله معامله می شوند که استانداردهای مربوط به هر قرارداد را تعیین می کند. از آنجا که قراردادها استاندارد شده اند ، می توان آنها را آزادانه بین سرمایه گذاران رد و بدل کرد. این امر نقدینگی لازم را برای اطمینان از اینكه دلالان در نتیجه تحویل فیزیکی روغن نفتی نفتی نكنند ، فراهم می كند.

هر قرارداد برای یک مقدار استاندارد از دارایی اساسی است. به عنوان مثال ، آینده طلا در قراردادهای 100 اونس تروی تجارت می کند. بنابراین ، اگر طلا در هر اونس حدود 1800 دلار معامله شود ، هر قرارداد آتی با ارزش 180،000 دلار است. روغن در بشکه ها اندازه گیری می شود که حدود 42 گالن است و هر قرارداد آینده برای 100 بشکه است. ذرت در بوشل ها اندازه گیری می شود که وزن آن تقریباً 56 پوند است و قراردادهای آتی به 5000 بوشل استاندارد می شوند.

قراردادهای آتی همچنین نشان می دهد که چگونه تجارت بین دو طرف در قرارداد تسویه خواهد شد. آیا دارنده قرارداد تحویل فیزیکی دارایی اساسی را در نظر خواهد گرفت یا برای تفاوت بین قیمت پیمانکاری و قیمت بازار در زمان انقضا ، تسویه حساب نقدی ارائه می دهد؟

با قراردادهای آتی استاندارد ، برای سرمایه گذاران آسان است که ارزش آینده هر دارایی معامله شده در بازار آینده را حدس بزنند. اگر یک دلال فکر کند که قیمت نفت طی چند ماه آینده افزایش می یابد ، می تواند از تاریخ فعلی یک قرارداد آتی به مدت سه ماه یا بیشتر خریداری کند. هنگامی که قرارداد نزدیک به تاریخ ورزش است ، آنها می توانند به راحتی قرارداد را بفروشند ، امیدوارم برای سود.

برخی از طرفین از قراردادهای آتی برای محافظت از مواضع خود استفاده می کنند. یک تولید کننده می تواند از قراردادهای آتی برای قفل کردن قیمت کالاهای خود استفاده کند. به عنوان مثال ، یک شرکت نفتی ممکن است بخواهد اطمینان حاصل کند که قیمت مشخصی را در تولید خود برای سال دریافت کرده و آینده های نفتی را به سرمایه گذاران علاقه مند می فروشد.

از طرف دیگر ، یک شرکت ممکن است بازار کالاهایی را که مصرف می کنند ، محافظت کند. به عنوان مثال ، یک شرکت هواپیمایی ممکن است آینده را برای سوخت جت خریداری کند. این هزینه های قابل پیش بینی را حتی اگر قیمت سوخت جت نوسان کند ، فراهم می کند.

راه دیگر برای محافظت از استفاده از آینده این است که اگر شما یک سبد گسترده و متنوع از سهام دارید و می خواهید خود را در برابر خطر نزولی محافظت کنید. شما می توانید یک قرارداد آتی را برای شاخص سهام بفروشید. در صورت پایین آمدن بازار سهام ، این موقعیت در ارزش افزایش می یابد.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در سهام

آیا شما آماده پرش به بازار سهام هستید؟ما شما را داریم