افزایش نرخ بهره بر قیمت طلا تأثیر می گذارد

فدرال رزرو ایالات متحده اولین افزایش نرخ بهره خود را از سال 2018 اعلام کرده است. این می تواند برای قیمت طلا چه معنی داشته باشد؟این چیزی است که شما باید بدانید.

سرانجام فدرال رزرو با اعلام اولین افزایش نرخ بهره خود از سال 2018 در تاریخ 16 مارس ، مبارزه خود را با تورم فراری آغاز کرد.

به عنوان یک سرمایه گذار فلزات گرانبها ، ممکن است تعجب کنید که افزایش نرخ بهره بر قیمت طلا تأثیر خواهد گذاشت ، و ما در اینجا هستیم تا جواب شما را بدهیم.

در این مقاله توضیح می دهیم:

• نرخ بهره چقدر است
• افزایش نرخ بهره از نظر تاریخی بر قیمت طلا تأثیر گذاشته است

اما قبل از ورود به این موضوع ، در اینجا خلاصه ای از آخرین تصمیم افزایش نرخ فدرال رزرو (در صورتی که اخبار را از دست داده اید) آورده شده است:

فدرال رزرو در سال 2022 چقدر نرخ بهره را افزایش می دهد؟

فدرال رزرو از زمان شروع همه گیر COVID-19 ، نرخ بهره را نزدیک صفر نگه داشته است. اما با وجود قیمت همه چیز از مواد غذایی گرفته تا اتومبیل ، بانک مرکزی ایالات متحده نرخ معیار خود را با یک امتیاز چهارم درصد افزایش داد و آن را به محدوده 0. 25 ٪ -0. 5 ٪ رساند.

علاوه بر این ، جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ، که سرانجام اعتراف کرده است که تورم "خیلی زیاد" است ، گفت که فدرال رزرو آماده است تا در صورت لزوم ، نرخ های افزایشی را افزایش دهد تا افزایش قیمت مصرف کننده را کاهش دهد.

"اگر نتیجه بگیریم که مناسب است با افزایش نرخ وجوه فدرال بیش از 25 امتیاز پایه در یک جلسه یا جلسات ، پرخاشگرانه تر حرکت کنیم ، ما این کار را خواهیم کرد. و اگر تشخیص دهیم که باید فراتر از اقدامات متداول از موضع خنثی و محدود کننده تر باشیم ، این کار را نیز انجام خواهیم داد. "

بنابراین نرخ بهره دقیقاً چیست؟

به زبان ساده ، بهره پرداختی است که توسط وام گیرنده به وام دهنده در ازای استفاده از دارایی مالی پرداخت می شود.

هنگامی که ما در مورد نرخ بهره فدرال رزرو (یا بانک مرکزی اروپا برای آن موضوع) صحبت می کنیم ، منظور ما نرخ بهره ای است که بانک مرکزی کشور در آن پول به بانک های داخلی وام می دهد ، اغلب به صورت وام های کوتاه مدت.

با مدیریت این نرخ ، بانکهای مرکزی می توانند بر فعالیت اقتصادی تأثیر بگذارند:

• اگر آنها به دنبال گسترش اقتصاد هستند ، می توانند با کاهش نرخ بهره ، هزینه وجوه وام گیرندگان را کاهش دهند.
• در مقابل ، اگر آنها نیاز به تقویت اقتصاد داشته باشند زیرا تورم بالاتر از حد دلخواه است ، می توانند با افزایش نرخ بهره ، هزینه وجوه وام گیرندگان را افزایش دهند.

افزایش نرخ برای شما چیست؟

به طور کلی ، افزایش نرخ به این معنی است که ممکن است برای کسب و کار و مصرف کنندگان برای دریافت وام گران تر شود ، که به نوبه خود می تواند هزینه ها را دلسرد کند و عرضه پول را در گردش خون کاهش دهد.

به طور دقیق ، برای مصرف کنندگان به معنای 3 چیز است:

• نرخ وام بالاتر ؛
• نرخ بهره کارت اعتباری بالاتر ؛
• و نرخ حساب پس انداز بالاتر.

و افزایش نرخ بهره برای اقتصاد گسترده تر ایالات متحده چه معنی دارد؟

خوب ، برخی از اقتصاددانان حتی پیش بینی می کنند که اقتصاد ایالات متحده امسال ممکن است در رکود اقتصادی قرار بگیرد ، بخشی از آن به این دلیل که ممکن است فدرال رزرو ممکن است در افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم بسیار دور شود.

در اروپا ، بانک مرکزی اروپا با وجود تورم در اروپا با سریعترین سرعت خود از سال 2008 ، نرخ بهره را بدون تغییر نگه می دارد.

چقدر نرخ بهره بیشتر می تواند به مبارزه با تورم کمک کند؟

به عبارت ساده ، نرخ بهره بالا ، وام و خرج کردن پول را برای افراد و مشاغل دشوارتر می کند.

نه تنها این هزینه های محدود قرار است به افزایش قیمت کالاهای مصرفی کمک کند ، بلکه به احتمال زیاد بر قیمت برخی از دارایی های سرمایه گذاری مانند سهام ، رمزنگاری و فلزات گرانبها نیز تأثیر خواهد گذاشت.

افزایش نرخ بهره در قیمت طلا چه تاثیری خواهد داشت؟

یک دیدگاه کلی وجود دارد که افزایش نرخ بانک مرکزی "دشمن طبیعی" قیمت طلا است.

با توجه به این استدلال ، قرار است نرخ های بالاتر انگیزه سرمایه گذاران برای خرید طلا را کاهش دهد زیرا "هیچ علاقه ای نمی پردازد" ، که به نوبه خود باید به قیمت طلایی پایین تر منجر شود.

با این حال ، این دیدگاه اغلب توسط برخی اقتصاددانان بسیار ساده و متناقض با عملکرد تاریخی طلا مورد انتقاد قرار می گیرد:

آنها استدلال می کنند که طلا در طی افزایش نرخ گذشته رابطه تاریخی ویژه ای با نرخ بهره داشته است.

و نمودار زیر دقیقاً این را اثبات می کند.

این نمودار عالی توسط سرمایه داری بصری نشان می دهد که با افزایش نرخ بهره بین سالهای 1994 و 2015 ، سهام ایالات متحده و سهام ایالات متحده چگونه انجام می شود:

کاملاً گفتن ، درست است؟

همانطور که مشاهده می کنید ، طلا معمولاً سهام ایالات متحده و دلار را تحت فشار قرار می دهدسال قبلافزایش افزایش

با این حال ، قیمت طلا تمایل به بهبودی دارد و در برخی موارد حتی در ماه های پس از افزایش نرخ ، به اوج های جدید تمام وقت می رسد.

افزایش قیمت طلا و نرخ بهره در زیر صندلی های مختلف تغذیه شده

جنت یلن (صندلی فدرال از سال 2014 تا 2018):هنگامی که یلن در دسامبر 2015 نرخ بهره را افزایش داد ، قیمت طلا به پایین 1،050 دلار در هر اونس رسید ، قبل از آنکه تقریباً به یک همه زمان برسد.

آلن گرینسپان (صندلی فدرال از 1987 تا 2006):پس از افزایش نرخ بهره گرینسپان در ژوئن سال 2004 ، قیمت طلا به پایین 380 دلار در هر اونس رسید. پس از آن ، با این حال ، طلا در طی هر دو افزایش و در حال کاهش نرخ بهره 400 ٪ تجمع کرد و در سال 2011 از هر اونس بالاتر از 1900 دلار افزایش یافت.

آیا این بار قیمت طلا بالا می رود؟

همانطور که ممکن است توجه داشته باشید ، در طی یک سال گذشته هیچ تجمع بزرگی از طلا وجود ندارد زیرا قیمت فلزی گرانبها بین 1700 تا 1900 دلار معلق بود.

دلایل مختلفی برای این امر وجود دارد:

• برای بیشتر سال های 2021 ، به نظر می رسید که سرمایه گذاران در واقع معتقدند مانترا تورم "گذرا" طولانی مدت فدرال رزرو ، درست تا زمانی که پاول اعتراف کرد که تورم یک تهدید واقعی است.
• بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه توجه بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب کردند و آنها را از چندین راهپیمایی طلای کوتاه مدت در طول سال منحرف کردند.
• برخی از سرمایه گذاران در بازار سهام ایالات متحده بزرگ شرط می بندند و به عجله خرید سهام پر پرواز مانند اپل و تسلا می پیوندند.

اما پس از حمله روسیه به اوکراین در 24 فوریه که باعث افزایش تقاضا برای دارایی های ایمن و ایمن شد ، قیمت طلا به اوج رکورد رسید و از 2،000 دلار در هر اونس افزایش یافت.

اکنون ، با نگاهی به عملکرد قیمت طلا پس از افزایش نرخ بهره در گذشته ، به نظر می رسد که Bull Gold's Bull Run ممکن است در آینده ادامه یابد. تجارت با گزینه‌‌های باینری...