ایالت ها با برنامه های پس انداز بازنشستگی خصوصی قدم می زنند

پیشنهادات جدید با هدف بهره مندی از 57 میلیون کارگر آمریکایی که به برنامه های تحت حمایت کارفرمایان دسترسی ندارند ، بهره مند می شوند.

گزارش شده توسط Rhea Wessel Art توسط جم دونگ

پس از گذشت چندین دهه از تماشای دولت فدرال و بخش خصوصی ، برای کمک به کارگران کم درآمد برای بازنشستگی ، تعداد کمی از کشورها در حال پیشرفت هستند تا دسترسی بیشتری به برنامه های پس انداز بازنشستگی خصوصی ارائه دهند.

ایالت ها تمرکز خود را برای کمک به برخی از 57 میلیون کارگر تخمین زده شده که به برنامه های تحت حمایت کارفرمایان ، مانند 401 (k) S دسترسی ندارند ، برای پس انداز بازنشستگی کمک می کنند.

این امر بیشتر از طریق حساب های بازنشستگی فردی قابل حمل و قابل حمل Roth انجام می شود. در این برنامه ها ، تعداد گزینه های سرمایه گذاری معمولاً محدود است و مشارکت کارفرمایان مجاز نیست. این برنامه ها را ساده و کم هزینه نگه می دارد.

کشورهایی که اقدام کرده اند به طور جدی به این واقعیت سخت می پردازند: طبق گفته موسسه تحقیقاتی مزایای کارمندان ، حدود 40 ٪ از آمریکایی ها در طول بازنشستگی از بین می روند. بیشتر این افراد به غیر از تأمین اجتماعی پس انداز بازنشستگی قابل توجهی ندارند ، غالباً به این دلیل که کارفرمایان آنها برنامه بازنشستگی یا برنامه بازنشستگی را ارائه نمی دهند.

به طور متوسط ، از هر پنج خانوار ارشد حداقل 90 ٪ از درآمد خود به تأمین اجتماعی متکی هستند ، می گوید ، آنجلا آنتونلی ، استاد تحقیقاتی و مدیر اجرایی مرکز ابتکارات بازنشستگی در دانشگاه جرج تاون.

این برای ایالت ها پر هزینه است: به عنوان مثال ، مالیات دهندگان پنسیلوانیا می توانند 14. 3 میلیارد دلار هزینه اضافی مانند Medicaid را به دلیل پس انداز کافی انتظار داشته باشند ، طبق تحقیقات توسط اعتماد خیریه Pew در مشورت با Econsult Solutions Inc. محققان محاسبه شدهاین تعداد در سال 2020 ، با استفاده از یک پایه 2015 با پیش بینی داده ها تا سال 2030.

ایالات در حال افزایش است

سال گذشته ، ماین به پانزدهمین ایالت تبدیل شد تا دسترسی به برنامه های پس انداز بازنشستگی خصوصی و بدون بازنشستگی را برای کارگران عمدتاً کم و متوسط ، از جمله کسانی که بیش از یک کار پاره وقت دارند ، تسهیل کند. در همان سال ، کلرادو و نیومکزیکو اعلام کردند که آنها قصد دارند در اداره برنامه ای برای کارگران در ایالت های خود همکاری کنند و این امکان را برای تبدیل شدن به اولین برنامه چند ایالت در کشور برای IRA با ثبت نام خودکار انجام دهند. امسال ، هاوایی قوانینی را تصویب کرد که مجوز برنامه مشابهی را که در حال حاضر در انتظار امضای فرماندار است ، تصویب کرد.

تمام این موارد بر اساس آنچه اورگان در سال 2017 آغاز کرد ، هنگامی که اولین ایالتی شد که کارگران را ثبت نام کرد. از اواسط سال 2012 ، اورگان در مورد یکی از هر شش مشاغل در ایالت ثبت نام کرده است.

مشاوران برنامه ، حامیان مالی برنامه ، FinTechs و ارائه دهندگان وسایل نقلیه سرمایه گذاری کم هزینه در حال توجه به کشش های به دست آمده توسط برنامه های ایالتی هستند ، که از تاریخ 31 مارس به طور جمعی 462 میلیون دلار دارایی را در بیش از 460،000 حساب Saver با بودجه با بیش از 61،000 ثبت شده اداره می کندکارفرمایان

اسطوره های دفع

آنتونلی می گوید ، موفقیت این برنامه های ایالتی در حال از بین بردن برخی اسطوره های طولانی در صنعت بازنشستگی است.

این اسطوره ها ایده هایی را شامل می شوند که کارگران کم درآمد و متوسط نمی توانند و نمی خواهند پس انداز کنند. کارفرمایان نمی خواهند فرصت های پس انداز را برای کارگران ارائه دهند. و پس اندازان کم درآمد و متوسط یک بخش جالب برای ارائه دهندگان برنامه های پس انداز و سرمایه گذاری نیستند.

"بخش خصوصی و دولت فدرال 40 سال این مشکل را حل نکردند. اکنون ایالت ها در پر کردن شکاف موفق بوده اند و نشان می دهد این یک فرصت ، یک بازار واقعی است. اکنون بخش خصوصی به چالش نوآورانه بودن و ارائه محصولاتی در حال افزایش است که می تواند به رفع این نیاز کمک کند. "

آنتونلی می افزاید: "ارائه دهندگان برنامه بازنشستگی مدت هاست که بازار کارفرمایان کوچک و کارگرانشان را نادیده گرفته اند. اکنون که آنها شاهد علاقه کارفرمایان و کارگران برای پس انداز هستند ، نوآوری و رقابت بیشتری در بازار خصوصی وجود دارد تا به این کارفرمایان گزینه های برنامه جذاب ، ساده و کم هزینه تری را به عنوان گزینه های دیگر برای یک برنامه دولتی ارائه دهند. "

کیتی سلنسکی ، مدیر اجرایی برنامه کالیفرنیا ، Calsavers ، می گوید که گاهی اوقات این چیزی بیش از این است که فقط بخش خصوصی در نهایت یک نیاز را برآورده می کند. در برخی موارد ، دستورات ایالتی در واقع تجارت شرکت هایی را که با برنامه ها ارتباط ندارند ، تقویت کرده است. کالیفرنیا دستور می دهد که کارفرمایان با حداقل پنج کارمند که برنامه بازنشستگی خصوصی را ارائه نمی دهند ، باید به برنامه دولتی بپیوندند و دسترسی کارمندان را برای شرکت در آن تسهیل کنند.

در نتیجه دستورالعمل های جدید در کالیفرنیا و سایر ایالت ها ، ارائه دهندگان برنامه های خصوصی بازاریابی خود را افزایش می دهند زیرا برنامه های ساده تر و مقرون به صرفه تری را ایجاد می کنند که ممکن است برای مشاغل کوچک جذاب باشد.

سلنسکی می گوید: "ما شروع به دیدن می کنیم که برخی از کارفرمایان به جای پیوستن به Calsavers ، این برنامه ها را انتخاب می کنند."وی گفت: "هرگونه دسترسی جدید به صرفه جویی در محل کار چیز خوبی از دیدگاه ما است. چه از طریق Calsavers یا شکل گیری برنامه خصوصی جدید - این همه در حال پیشبرد مأموریت امنیت بازنشستگی است. "

نمایش با انجام

علاوه بر اسطوره های دفع ، برنامه های ارائه شده از دولت نشان می دهد که چگونه برخی از اصول طراحی که توسط صنعت بازنشستگی مورد بحث قرار گرفته است ، هنگام اجرای برنامه ، مورد بحث قرار می گیرند.

آنتونلی می گوید: "سالهاست که این صنعت در مورد سطح مناسب برای نرخ مشارکت پیش فرض ، مزایای انتخاب سرمایه گذاری ساده و تأثیرات در مشارکت و میزان پس انداز استفاده از ثبت خودکار و افزایش خودکار بحث می کند.""ایالت ها با انجام این کار نشان داده اند که این ویژگی ها در واقع کار می کنند. شما می توانید یک سطح مشارکت پیش فرض را در 5 ٪ تعیین کرده و سپس از افزایش خودکار سالانه برای افزایش سطح سهم استفاده کنید و بیشتر پس اندازان به این نتیجه می رسند. "

به عنوان مثال ، Oregonsaves از زمان شروع این برنامه ، چهار بار سطح سهم خود را برای پس اندازان خود قرار داده است. او می گوید: "اکنون میانگین نرخ سهم 6. 3 ٪ است و برخی از پس اندازان به حداکثر 9 ٪ در حساب های خود کمک می کنند."

جوشوا گوتباوم ، رئیس مریلندساو ، برنامه مریلند و یک محقق مهمان در مطالعات اقتصادی در موسسه بروکینگز ، از مزایای دیگر یادآوری می کند."Auto-Iras ایالتی نشان می دهد که شما می توانید برنامه های پس انداز اتوماتیک هوشمند و مقرون به صرفه داشته باشید بدون اینکه کارفرمایان را برای پرداخت هزینه های آنها یا مسئولیت قانونی به عهده بگیرند."

Gotbaum ، یک مدافع فعال برای این برنامه ها برای بیش از یک دهه ، می افزاید: "ما می خواهیم از بازنشستگان محافظت شود ، اما بیشتر کارفرمایان دیگر مایل نیستند مسئولیت وفاداری را بر عهده بگیرند ، و بیشتر شرکت های مالی نیز نیستند.""ما نشان می دهیم که شما می توانید از حمایت های وفاداری برخوردار باشید بدون اینکه کارفرمای معتبر باشد."

استفاده ، هزینه و مشاوران

نگاهی به اعداد نشان می دهد که میانگین مانده حساب در حالت متفاوت است ، اما همکاران ماسنا به طور متوسط 940 دلار در سه ایالت که از مرحله آزمایشی گذشته است محاسبه می کند.

در برنامه CalSavers ، میانگین مانده حساب 807 دلار است ، اما طولانی مدت این تعداد می تواند متفاوت به نظر برسد. سلنسکی می گوید ، "این مهم است که در نظر داشته باشید که اکثر حساب های ما بسیار جدید هستند. برخی از پذیرندگان اولیه ما از سال 2019 بیش از 10،000 دلار تا به امروز پس انداز کرده اند. "

جان سی اسکات ، مدیر پروژه پس انداز بازنشستگی در Trusts خیریه Pew ، برنامه های دولتی را مطالعه می کند و پیشرفت آنها را پیگیری می کند. او می گوید بیشتر ایالت ها حدود چهار گزینه سرمایه گذاری را ارائه می دهند: صندوق بازار پول ، صندوق اوراق قرضه ، صندوق سهام و یک صندوق هدف هدف. در کالیفرنیا ، پس اندازان پنج گزینه در این منو دارند که پیش فرض مجموعه ای از بودجه تاریخ هدف است.

هزینه ها نیز در سراسر ایالات متفاوت است ، اما به طور کلی بسیار کم است. Georgetown داده های مربوط به هزینه ها را جمع آوری می کند ، که توسط دولت نشان داده شده است.

در کالیفرنیا ، سلنسکی می گوید: "هزینه همه در 89 امتیاز برای پس انداز در صندوق پیش فرض هدف قرار دارد. این شامل نه امتیاز پایه برای سرمایه گذاری اساسی ، پنج امتیاز پایه برای هزینه اداری دولت ایالتی ما و 75 امتیاز پایه برای هزینه اداری برای آسیکس ، مدیر برنامه ما است. هیچ هزینه سالانه دلار مسطح وجود ندارد. "

وی ادامه می دهد: "سایر کشورها با یک مدل ترکیبی کار می کنند که شامل هر دو هزینه سالانه دلار مسطح به علاوه هزینه های مبتنی بر دارایی است ، اما کالیفرنیا در حال حاضر فقط هزینه های مبتنی بر دارایی را پرداخت می کند. وقتی میانگین مانده حساب 807 دلار را در نظر می گیرید ، این بدان معنی است که میانگین شرکت کننده ما در کل 7 دلار در سال پرداخت می کند. کارفرمایان هزینه صفر پرداخت می کنند. "

از آنجا که این حساب ها IRAS هستند ، حداکثر مبلغی که شرکت کنندگان می توانند پس انداز کنند 6000 دلار در سال برای افراد زیر 50 سال و 7000 دلار برای افراد بالای 50 سال است. در برنامه های سنتی DC که تحت حمایت کارفرمایان است ، پس انداز می تواند بسیار بیشتر باشد. به گفته سلنسکی ، کلاه ها برای پس اندازهای کم درآمد و متوسط که توسط برنامه ها هدف قرار می گیرند ، کافی است.

Fidelity ، Vanguard ، Lincoln Financial Group و مدیریت سرمایه گذاری نیوتن (برای یک صندوق ESG ، که تا به امروز ، کالیفرنیا تنها ایالتی است که ارائه می دهد).

ازدواج های بیشتری در خط لوله؟

اسکات انتظار دارد که کشورهای بیشتری به نیروهای خود بپیوندند تا هزینه های اجرای برنامه های خودکار IIRA را کاهش دهند ، به دنبال آن ، به دنبال پله های کلرادو و نیومکزیکو.

"من فکر می کنم این مورد بعدی است. ما کشورهای کوچک زیادی داریم. برای دستیابی به اقتصاد مقیاس ، آنها به نیروهای خود می پیوندند ، دقیقاً مانند دولتها برای 529 برنامه انجام داده اند. "می گوید اسکات با اشاره به برنامه هایی برای اجرای 529 برنامه پس انداز کالج.

سلنسکی اظهار داشت که اگر زمان مناسب باشد و پیچیدگی های عملیاتی برطرف شود ، کالیفرنیا ممکن است برای مشارکت با سایر کشورها باز باشد.

ما واقعاً از نزدیک این بحث های چند کشور را مشاهده می کنیم ، و ما بخشی از آنها هستیم. ما می خواهیم همه آمریکایی ها به نوع برنامه ای که در کالیفرنیا ارائه می دهیم دسترسی داشته باشند. ""ما می دانیم که وقتی مردم به راهی برای پس انداز از طریق کسر حقوق و دستمزد دسترسی پیدا می کنند - این مدل را تنظیم کرده و آن را فراموش کرده اند" 15 برابر بیشتر از پس انداز می شوند. آنها می خواهند پس انداز کنند. و مشاغل کوچک می خواهند به کارمندان خود کمک کنند تا به خوبی انجام دهند. "

چطور شروع شدند

مفهوم IRA های اتوماتیک تحت حمایت دولت در ابتدا در مقاله ای که در سال 2006 توسط دیوید سی جان ، سپس از بنیاد میراث منتشر شد ، و J. Mark Iwry در موسسه بروکینگز منتشر شد. سرانجام نویسندگان در سال 2008 با حمایت از نسخه ملی ، به کنگره شهادت دادند و نامزدهای ریاست جمهوری شروع به فعالیت در مورد ایده های دسترسی بیشتر به برنامه های پس انداز و امنیت بازنشستگی کردند. اما پس از آن اولویت های سیاست در سطح فدرال تغییر یافت و هیچ اقدامی صورت نگرفت.

این جایی است که آنجلا آنتونلی و مرکز غیرانتفاعی برای ابتکارات بازنشستگی که او در جورج تاون رهبری می کند ، وارد تصویر شد و در کمک به ایجاد حرکت برای دولتها برای ایجاد برنامه های خود مؤثر شد.

CRI در اواسط سال 2014 تأسیس شد تا ایالت ها را جمع کند ، آنها را درگیر موضوع کند و در طراحی و اجرای برنامه های پس انداز بازنشستگی دولت کمک های فنی ارائه دهد. همچنین به طور فعال توسعه مشارکت های چند کشور را تشویق می کند.

در سال 2019 ، CRI مقاله ای در مورد ارزش مشارکت های چند کشور منتشر کرد. به گفته آنتونلی ، این مقاله منجر به تمام لوایح آینده از جمله "زبان مجاز به مشارکت" شد. همچنین اظهار داشت كه قبلاً در آن زمان برنامه هایی برای بازگشت و تأمین چنین مجوزهایی از قوه مقننه خود داشته است.

واکنشهای کارفرمایان

جان سی اسکات ، از Pew Charity Trusts ، واکنش های کارفرمایان به برنامه های دولتی را مطالعه کرده است. طبق تحقیقات پیو منتشر شده در سال 2017 ، 52 ٪ از مشاغل بدون برنامه بازنشستگی گفتند که اگر از آنها خواسته شود بین این کار و ثبت نام کارگران در یک اتومبیل تحت حمایت دولت انتخاب کنند ، خود را شروع می کنند.

در همین حال ، فقط 13 ٪ از مشاغل دارای برنامه گفتند که آنها برای ثبت نام کارگران در یک برنامه دولتی ، پیشنهادات فعلی را رها می کنند. از زمان شروع ، برنامه های ایالتی تقاضای کارفرمای قابل توجهی را مشاهده کرده اند: در اورگان ، یکی از چهار کارفرمای شرکت کننده حداقل سه ماه قبل از مهلت خود ثبت نام کردند.

تحقیقات دیگر ، بر اساس داده های جمع آوری شده در گزارش های سالانه فرم فدرال 5500 ، نشان می دهد که برنامه های پس انداز در سطح کشور می تواند مشاغل را ترغیب به حمایت از برنامه های خود کند.

"از نظر سیاست ، این برنامه ها چیز خوبی برای جامعه و کارگران است. به طور معمول ، این کارگران جوان تر از کار خود شروع می کنند و در کار خود مزایایی ندارند. ورود آنها به سیستم پس انداز اولیه به این معنی است که آنها پول بیشتری برای بازنشستگی خواهند داشت. سرانجام ، بسیاری از این کارگران از برنامه های دولتی به یک برنامه تحت حمایت شرکت ها منتقل می شوند و آنها مانده حساب خود را به ارمغان می آورند و پس انداز بهتری خواهند بود. "< SPAN> تحقیقات دیگر ، بر اساس داده های جمع آوری شده در فرم 5500 گزارش سالانه فرم فدرال ، نشان می دهد که برنامه های پس انداز در سطح کشور می تواند مشاغل را ترغیب به حمایت از برنامه های خود کند.