تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی ، SAPM یادداشت می کند

تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی واحد 1 SAPM یادداشت های مفهوم سرمایه گذاری

معنی تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی روش یافتن قیمت آینده سهام است که یک سرمایه گذار مایل به خرید آن است. از تجزیه و تحلیل اساسی برای تعیین ارزش ذاتی سهم یک شرکت استفاده می شود تا با بررسی نیروهای اساسی که بر بهزیستی اقتصاد ، گروه های صنعت و شرکت ها تأثیر می گذارد ، گران باشد یا با قیمت آن قیمت گذاری شده است.

تجزیه و تحلیل اساسی صرفاً با بررسی عوامل مختلفی که بر عملکرد شرکت تأثیر می گذارد ، صرفاً بررسی پتانسیل درآمدهای آینده یک شرکت است. هدف اصلی تجزیه و تحلیل اساسی ارزش سهام و بر همین اساس خرید و فروش سهام بر اساس ارزیابی آن در بازار است. تجزیه و تحلیل اساسی شامل تجزیه و تحلیل اقتصادی ، صنعت و شرکت است. این روش گاهی اوقات به عنوان یک روش از بالا به پایین تجزیه و تحلیل گفته می شود.

معنی تحلیل فنی

در تجزیه و تحلیل اساسی ، ارزش یک سهام با چارچوب بازده ریسک مبتنی بر محیط اقتصادی پیش بینی می شود. یک روش جایگزین برای پیش بینی رفتار قیمت سهام به عنوان تجزیه و تحلیل فنی شناخته می شود. این ماده غالباً به عنوان یک مکمل و نه به عنوان جایگزینی برای تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می شود. تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر این مفهوم است که قیمت های امنیتی با عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار تعیین می شود. از داده های مالی تاریخی در نمودارها برای یافتن الگوهای معنی دار و استفاده از الگوهای برای پیش بینی قیمت های آینده استفاده می کند.

به قول ادواردز و ماژ: "تجزیه و تحلیل فنی به سمت پیش بینی قیمت یک امنیت هدایت می شود. قیمتی که یک خریدار و فروشنده در آن معامله تسویه حساب می کنند ، به عنوان یک شکل دقیق که سنتز می کند ، وزن می کند و در نهایت همه عوامل ، منطقی و غیر منطقی و غیر قابل قبول را بیان می کند و تنها رقمی است که حساب می کند. "

تفاوت بین تحلیل فنی و اساسی

تفاوت های کلیدی بین تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی به شرح زیر است:

1. تجزیه و تحلیل فنی عمدتا به دنبال پیش بینی حرکات کوتاه مدت قیمت است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی سعی در ایجاد مقادیر بلند مدت دارد.

2. تمرکز تجزیه و تحلیل فنی عمدتا بر داده های داخلی بازار ، به ویژه داده های قیمت و حجم است. تمرکز تجزیه و تحلیل اساسی بر عوامل اساسی مربوط به اقتصاد ، صنعت و شرکت است.

3. تجزیه و تحلیل فنی بیشتر به معامله گران کوتاه مدت یعنی دلالان درخواست می شود ، در حالی که تجزیه و تحلیل بنیادی در درجه اول به سرمایه گذاران بلند مدت است.

4- تجزیه و تحلیل فنی یک روش ساده و سریع در مورد پیش بینی رفتار قیمت سهام است. در حالی که ، تجزیه و تحلیل اساسی شامل تدوین و تجزیه و تحلیل مقدار زیادی از داده ها است و بنابراین ، از نظر ماهیت پیچیده ، وقت گیر و خسته کننده است.

5- تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر این فرض است که تاریخ خود را تکرار می کند. بنابراین ، تجزیه و تحلیل فنی به این سؤال پاسخ می دهد که "چه اتفاقی در بازار افتاده است" در حالی که براساس پتانسیل های تحلیل اساسی بازار به این سؤال پاسخ می دهد ، "چه اتفاقی در بازار خواهد افتاد".

6. تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که بازار 90 درصد روانشناختی و 10 درصد منطقی است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی معتقد است که بازار 90 درصد منطقی و روانشناختی 10 درصد است.

7. تجزیه و تحلیل فنی به دنبال تخمین قیمت های امنیتی به جای ارزش ها است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی ارزش ذاتی یک امنیت را تخمین می زند.

8- به گفته تحلیلگران فنی ، روش آنها بسیار برتر از تجزیه و تحلیل اساسی است ، زیرا تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر صورتهای مالی است که خودشان تحت تأثیر کمبودهای خاص مانند ذهنیت ، افشای ناکافی و غیره قرار می گیرند.