استراتژی معاملاتی با منشأ متحرک

یک استراتژی تجاری که در دهه 50 توسط یک رقصنده به نام نیکلاس دارواس تدوین شده است.

تئوری Darvas Box یک استراتژی تجاری است که در دهه 1950 توسط یک رقصنده به نام نیکلاس دارواس ساخته شده است. این یک تئوری مبتنی بر حرکت سهام است. اگر قیمت سهام در گذشته افزایش یافته باشد ، در آینده و برعکس باید افزایش یابد.

با استفاده از تئوری حرکت و تجزیه و تحلیل فنی سهام ، Darvas روشی را برای یافتن نقطه ورود و خروج از بازار تهیه کرد. متأسفانه ، دارواس پیشرفت های مدرن مانند اینترنت ارائه نشده است.

همه چیز بیشتر طول کشید. بنابراین ، همه چیز بیشتر از امروز وقت گیر بود. دروس اطلاعاتی را در مورد هر شرکتی یا با سفر به مکان های مختلف و تجربه جهان برای به دست آوردن دانش یا از طریق روزنامه ها جمع می کند.

این باورنکردنی است که تجزیه و تحلیل اساسی وی چنان در مورد شرکت ها دقیق بود که وی 2 میلیون دلار از بازار با سرمایه شروع فقط 25،000 دلار با فراز و نشیب های اندک در جاده ساخته بود.

در مورد میزان درآمد وی از طریق این فرمول ، اختلاف نظرهایی وجود داشته است. با این حال ، حتی کمترین تخمین از درآمد وی 250،000 دلار است. این به معنای بدترین حالت سناریو است. او ثروت خود را ده برابر از طریق تئوری Darvas Box چند برابر کرد ، که به هیچ وجه بد نیست.

نیکلاس دارواس

سفر نیکلاس دروس برای تبدیل شدن به یک میلیونر ادعا شده از طریق بورس سهام یکی از غیرمعمول ترین آنها بود. وی در سال 1951 در دانشگاه بوداپست تحصیل کرد. پس از آن ، وی به عنوان یک رقصنده سالن اجتماعات به همراه خواهر نیمه خود جولیا آموزش دید.

با کمال تعجب ، او در رقص سالن های طبیعی طبیعی بود و در نهایت زمینه اقتصاد را ترک کرد. او به عنوان یک رقصنده ، شروع به بیرون رفتن از تورهای جهانی کرد و هنگامی که به جای پول در سهام شرکت پرداخت می شد ، در یک کلوپ شبانه به بازار سهام معرفی شد.

او به عنوان یک آماتور شروع به سرمایه گذاری کرد. او نکات و توصیه های دیگر کارگزاران را دنبال کرد. متأسفانه ، با رویکرد ارتدوکس خود به بازار و عدم آگاهی در مورد رفتار بازار ، وی به جای کسب سود عظیم ، از دست دادن پول در پایان رسید.

برای یادگیری ، وی در پایان تقریباً 200 کتاب در مورد تجارت بازار سهام را خواند. وی پس از تحصیل در این زمینه ، فهمید که نمی تواند برای دستیابی به موفقیت به عقاید و پیش بینی های دیگران اعتماد کند. در عوض ، او باید روش خود را برای به دست آوردن رونق از طریق بازار سهام ایجاد کند.

او شروع به مشاهده روندهای مختلف کرد و اجازه داد تا هر چیزی یا هر کسی بر تصمیمات مالی وی تأثیر بگذارد. وی پس از سالها تحقیق و تجربیات عملی ، تئوری Darvas Box را تدوین کرد.

معیارهای اساسی نظریه جعبه دروس

تئوری Darvas Box ابزاری برای تجارت بود که توسط نیکلاس دارواس تهیه شده بود. با کمک نظریه حرکت و تجزیه و تحلیل فنی ، به تعیین زمان ورود به بازار برای خرید سهام کمک می کند و چه زمانی با فروش آن از بازار خارج می شود.

نیکلاس دارواس استاد داوری اجتماعی بود. او به دلیل حرفه خود ، در حالی که با عنوان تورهای رقص ، به جهان سفر می کرد. این امر به او این امکان را داد تا تغییرات مختلف فرهنگی را که مردم در سراسر جهان تجربه می کردند درک کند.

او از این توانایی برای انتخاب و هدف قرار دادن صنایع با پتانسیل رشد بهینه استفاده کرد. او می خواست از تئوری خود فقط در سهام استفاده کند که در 52 هفته گذشته نمودار رو به بالا را نشان می داد. بنابراین ، او فقط شرکت هایی را از صنایع جوانه زنی مانند صنعت فناوری هدف قرار داد.

برای انتخاب صنایع یا شرکت ها ، نیکولاس برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی در شرکت های مختلف استفاده می شد. به عنوان مثال ، وی در لوریلارد سرمایه گذاری کرد زیرا سیگار در سال 1950 کالایی پر تقاضا بود.

او عمدتا شرکتها را بر اساس دو شاخص اصلی هدف قرار می داد. اول ، یک روند صعودی برای مدت زمان قابل توجهی و دوم ، حجم تجارت در پشت هر سهام. او سهام ارزان قیمت را که به عنوان سهام پنی نیز شناخته می شود ، انتخاب نکرد ، زیرا آنها بسیار بی ثبات بودند.

بنابراین ، شرکت های موجود در ردیف میانه ، با پتانسیل رشد بی نهایت ، که نه خیلی ارزان و نه خیلی گران بودند ، توسط نیکلاس انتخاب شدند. این شاخص ها برای تئوری جعبه داروس اساسی بود.

تئوری جعبه چگونه کار می کند؟

هنگامی که نیکلاس دارواس از لیست سهام مورد علاقه خود استفاده می کرد ، آنها و اوج آنها را رعایت می کرد.

از آنجا که تمام سهام روند صعودی داشت ، وی در 52 هفته متوجه اوج های مختلف شد. از طریق تئوری Darvas Box ، نیکلاس دارواس می تواند زمان مناسبی برای ورود و خروج از بازار را تعیین کند.

جعبه ها در طول سال مالی بر اساس اوج های جدید شکل می گیرند که تجربه سهام با 52 هفته بالا شروع می شود. هر بار که قیمت بالاتر از بالا یا بالای جعبه می رود ، تجارت شروع می شود و نشانه خرید سهام است.

مرحله 1 - پس از انتخاب یک شرکت ، مرحله اولیه شروع به شکل گیری جعبه است که با علامت گذاری به بالا 52 هفته جدید آغاز می شود. این همچنین نشان دهنده بالای جعبه است. هنگامی که قیمت سقوط می کند ، نقطه ای که از آن بازیابی می شود ، به خط پایین جعبه تبدیل می شود.

جعبه به عنوان نوسان قیمت بین بالا و پایین جعبه دراز می شود. از اوج می توان به عنوان مقاومت یاد کرد و از پایین جعبه می توان به عنوان پشتیبانی نام برد.

مرحله 2 - هنگامی که قیمت در یک روند صعودی حرکت می کند و جعبه را می شکند ، وقتی قرار است تجارت ایجاد شود. High جدید به سفارش خرید تبدیل می شود. با توجه به درصد ریسک که سرمایه گذار مایل به گرفتن آن است ، یک سفارش فروش نیز تعیین می شود.

مرحله 3 - اگر قیمت سفارش فروش را لمس کرده است ، فروش سهام اجباری است. به گفته دارواس ، او هرگز ضررهای بزرگی را به دست نیاورد زیرا نفس خود را کنار می گذارد و در اسرع وقت متوجه اشتباه خود شد.

با فرض ادامه حرکت به سمت بالا ، سپس تجارت در بازی باقی می ماند تا اینکه یک جعبه جدید شروع به شکل گیری کند. هنگامی که قیمت حتی بالاتر از جعبه دوم حرکت می کند ، تجارت با سود بیشتر به پایان می رسد.

سفارش جدید فروش نیز برای جعبه جدید تعیین شده است ، و اگر قیمت محدودیت سفارش فروش را لمس کند ، طبق گفته دارواس ، بهتر است اگر کسی در اسرع وقت از تجارت دور شود. این رشته او بود که روش او را موفق کرد.

مرحله 4 - سهام حتی بیشتر مشاهده می شود تا ببیند آیا جعبه ای شکل می گیرد یا خیر. اگر روند حرکت رو به بالا الگوی را به شکلی از دست بدهد که جعبه ها شکل نمی گیرند ، یا اگر سهام به جای نوسان در محدوده قیمت ، به سمت پایین حرکت می کند ، تجارت با آن سهام خاص یک بار و برای همیشه به پایان می رسد.

وی با اتخاذ نظریه باکس Darvas ، موفق شد خطر خود را با بسیاری از چین ها کاهش دهد. او از این واقعیت که هرگز تجارت را ادامه نمی دهد ، اگر قیمت تا کنون به سفارش فروش خود ، که شهادت کنترل وی است ، ادامه نخواهد داد.

از نظر تئوری ، این استراتژی بسیار آسان و راحت به نظر می رسد ، اما صبر ابتدا برای انتخاب شرکت هایی که با معیارها مطابقت دارند و سپس کنترل نفس وی برای دور شدن از تجارت در لحظه ای که متوجه اشتباه خود در مورد انتخاب سهام می شود ، بسیار بی اندازه است.

تحقیقات پشت این تئوری برای کار بسیار زیاد بود. اگرچه او یک رقصنده حرفه ای بود ، اما هشت ساعت در درک روزانه بازار صرف می کرد. مهارت و درک او از بازار 2 میلیون دلار برای او به دست آورد.

چگونه می توان 52 هفته جدید را علامت گذاری کرد؟

اولین مرحله از تئوری Darvas Box ، نشان دادن یک ارتفاع جدید 52 هفته ای است که در نهایت در صدر جعبه قرار می گیرد که به عنوان مقاومت نیز شناخته می شود. این زیاد است که برای شروع تجارت باید شکسته شود.

با این حال ، آنقدر که به نظر می رسد آسان نیست. چند معیار وجود دارد که برای حضور در بالای جعبه نیاز به بالا دارد.

برای تعیین قسمت بالای جعبه ، دارواس از یک الگوی 4 روزه استفاده کرد. هر ارتفاع لازم برای گذراندن آزمایش زمان ، به ویژه چهار روز. برای هر سه روز دیگر باید هر قیمت پایین تر از قیمت پایین تر از آن پیروی شود.

هر الگوی و قیمت در آن سه روز کار می کند تا زمان تمام این سه قیمت در روز اول کمتر از امتیاز بالا باشد. پس از تعیین ارتفاع 52 هفته ، مراحل دیگر برای تشکیل جعبه دنبال می شود.

نظریه در عمل

درواس فقط در صنایع رشد مانند فناوری شرکت کرد. با این حال ، او یک استثناء برای شرکت توتون و تنباکو لوریلارد ایجاد کرد. این شرکت در حال فروش سیگارهای طلای قدیمی و قدیمی در روز بود.

شرکت توتون و تنباکو لوریلارد جایی در بخش فناوری نبود ، اما در آن زمان سیگار یکی از صنایعی بود که رونق می گرفت و از پتانسیل رشد فوق العاده ای برخوردار بود. بنابراین ، یک روند رو به بالا ممکن بود.

وی تجارت خود را با خرید 200 سهام در 27. 5 آغاز کرد زیرا قیمت آن بالاتر از 52 هفته جدید تازه مشخص خود بود. او 26 را به عنوان دستور توقف خود معرفی کرد. برای او بدشانس ، قیمت ها بلافاصله پس از چند روز کاهش یافت و به 26 رسید. بنابراین ، او مجبور شد سهام خود را بفروشد و تجارت را تمام کند.

قیمت سهام شرکت توتون و تنباکو لوریارد پس از چند روز دوباره افزایش یافت و این به وی کمک کرد تا در مورد قضاوت وی اطمینان داشته باشد. بنابراین او با خرید مجدد 200 سهام در 28. 75 بار دیگر وارد بازار شد.

قیمت بالا رفت ، جعبه دیگری تشکیل شد و قیمت آن از جعبه دوم نیز عبور کرد ، بنابراین دروس با خرید 400 سهام بیشتر در 35 و 36. 5 به پایان رسید. وی تجارت را به پایان رساند که قیمت سهام سرانجام 57 را لمس کرد. وی در نهایت طی شش ماه سود بیش از 60 ٪ را کسب کرد.

حجم روند تجارت و بازار فقط به دلیل پیشرفت های فناوری ، مطالعه آسان تر شده است. فضایل دروس و رویکرد منضبط وی برای نگاه به بازار و کنار گذاشتن احساسات منفی چیزی است که سرمایه گذاران می توانند از آن یاد بگیرند.

کاستی ها

این تئوری برای نیکلاس دروس بسیار خوب کار کرد. با این حال ، این نمی تواند برای همه در هر شرایطی کار کند. علاوه بر این ، محدودیت های خود مانند:

1. این کار فقط در بازارهای صعودی کار می کند- نیکلاس دروس که فقط برای سرمایه گذاری در شرکت های متعلق به صنایع رشد استفاده می شد. آمریکایی ها سوار بر موج فناوری ، موشک و موشک بودند.

بنابراین ، او فقط در شرکت هایی که در تلاش بودند تا چیز جدیدی را برای این صنایع وارد کنند ، سرمایه گذاری کرد. درآمد عمده وی همچنین از شرکت هایی که کالاهایی تولید می کنند که توسط جامعه به خوبی مورد توجه قرار گرفته اند ، حاصل شده است.

او هرگز در بازارهای خرس سرمایه گذاری نکرد. علاوه بر این ، نظریه او در پشت سهام با روند صعودی کار می کند. یافتن شرکت هایی با روند صعودی یک ساله در بازارهای نزولی غیرممکن است.

2. غیرقابل پیش بینی بودن- پیش بینی روند بازار پیچیده است. اگرچه دروس از لحظه ای که قیمت سهام سفارش فروش را لمس می کند ، خارج می شود ، اما باز هم منجر به خسارات ناچیز در اینجا و آنجا خواهد شد.

این تحقیقات گسترده وی بود که وی را قادر ساخت تا شرکت هایی را پیدا کند که برای 20 سال آینده در دهه 50 وعده رشد را داده اند. با این حال ، با رقابت برش خورده ، پیدا کردن شرکت هایی مانند آن حتی چالش برانگیز تر شده است.

با توجه به خط این حرفه ، او از آنجا آمده است ، او همه را در روز متحیر کرد. نیکولاس دارواس با ایجاد مارک های واضح برای سفارش خرید و فروش ، یکی از راه های بهینه برای تعیین زمان صحیح ورود و خروج از بازار را پیدا کرد.

با این حال ، بازار بسیار تکامل یافته است. مردم شروع به مطالعه همه چیز در عمق کرده اند و با ظهور فناوری ، بسیاری از چیزها راحت تر شده اند. بخش تحقیق به دلیل اختراع اینترنت کمتر دست و پا گیر شده است.

علاوه بر این ، هر کارگزار یا سرمایه گذار امروزه از یک دستور توقف از دست دادن استفاده می کند ، که به یکی از اساسی ترین پایه ها برای هر استراتژی فنی که پس از آن توسعه یافته است تبدیل شده است. بنابراین ، مهارت های فنی وی ممکن است توسط سرمایه گذاران فعلی اتخاذ نشود.

خط پایین

در دهه 1950 ، بی سوادی مالی گسترده ای وجود داشت ، و در این شرایط ، یک رقصنده حرفه ای حرفه ای خود را آموزش می داد و با کمک بازار سهام از یک استراتژی که توسط وی تهیه شده بود ، 2 میلیون دلار درآمد. این یک دستاورد یادبود حتی در روز و سن امروز است.

نیکلاس دارواس ، از طریق استراتژی خود ، می تواند تعیین کند که چه زمانی وارد بازار شود و از بازار خارج شود. با این حال ، بازار تکامل یافته است و مردم سواد مالی بیشتری کسب کرده اند. در نتیجه ، تئوری حرکت و سفارشات متوقف شده اکنون به اصول بسیاری از استراتژی های فنی تبدیل شده است.

علاوه بر این ، فناوری هنوز تحت یکی از صنایع جوانه زنی قرار دارد. با این وجود ، رقابت برش خورده و یک محیط کاملاً متفاوت ، پیدا کردن شرکت هایی با چنین نمودارهای رو به بالا ، سرمایه گذاران را برای سرمایه گذاران دشوار کرده است.

چندین استراتژی دیگر اکنون نور روز را مشاهده کرده اند که به راحتی در سناریوی بازار فعلی کاربرد دارد. شاید ، این استراتژی به اندازه گذشته مناسب نباشد ، یا شاید ساده باشد و از طریق مدیریت مناسب پول می تواند برای ضرب و شتم بازار استفاده شود.

با این حال ، نیکلاس دارواس هنوز هم باید از صبر و رویکرد نظم و انضباط وی به بازار قدردانی شود. او فقط می توانست پول زیادی کسب کند زیرا اجازه نداد که نفس خود مانعی برای تصمیمات خود باشد. او همیشه به روش خود گیر می کرد و هرگز به تحقیقات خود شک نمی کرد.

بنابراین ، حتی اگر مردم نمی خواهند فنی استراتژی او را اتخاذ کنند ، هنوز هم می توانند از شخصیت حیرت انگیز وی بیاموزند. اعتماد به نفس وی به روشهای او نیز باورنکردنی بود و سرمایه گذاران جوان می توانند از نیکلاس دارواس یاد بگیرند تا به توانایی های خود اعتماد کنند.