از هر وکیل ERISA سؤال کنید و آنها به شما خواهند گفت که دادخواست وفاداری از کنترل خارج است. 11 مورد اخیر مربوط به صندوق های تاریخ هدف BlackRock برای آن بیانیه نمایشگاه A است. بدون اینکه به واقعیت ها حفر شود ، به راحتی می توان گفت که وجوه BlackRock عملکرد کاملی دارد و با این وجود ، حامیان مالی برنامه شکایت می شوند. به راحتی این فکر را می کرد که این وجوه انتخاب سرمایه گذاری غیرقابل دسترسی است.

دادخواست پرهزینه ، وقت گیر و حواس پرتی از اجرای استراتژی های تجاری است. بررسی فعالیت های اخیر همچنین نشان می دهد که پیش بینی مسیرهای موفقیت غیرممکن است.

وکلا دوست دارند اصول را از پرونده ها استخراج کنند و براساس این اصول مشاوره ارائه دهند. دادخواست وفاداری در سراسر نقشه است ، قوام کمی وجود دارد. با توجه به هجوم موارد ، برخی از کارشناسان صنعت پیش بینی می کنند که این سیستم ممکن است تحت حجم غیرقانونی منفجر شود.

هرج و مرج فرصت ایجاد می کند. معتقد های مستقل ممکن است در برابر این موج دادخواست ، محاصره شوند.

با این حال ، نقش وفاداری مستقل این روزها مفهومی به خوبی درک شده در صنعت نیست. وفاداران مستقل نه مشاور سرمایه گذاری یا مشاور هستند و نه وکلا ارائه مشاوره حقوقی. درعوض ، آنها می توانند نقش وفاداری سرمایه گذاری یک حامی یک طرح را برآورده کنند. مسلح با ابزارهای تحلیلی پیشرفته سرمایه گذاری ، تخصص عمیقی در رابطه با الگوی احتیاط وفاداری و عاری از درگیری های منافع ، افراد معتبر مستقل می توانند بار خطرناک را از شانه های کمیته های سرمایه گذاری برنامه بازنشستگی بردارند.

در حالی که موج اخیر دادخواست ، اصول حقوقی مداوم را برای راهنمایی ایجاد کرده است ، دو شاه بلوط قدیمی از دادخواست ERISA وجود دارد: 1) دادگاه ها ، به طرز چشمگیری ، به تصمیمات سرمایه گذاری دوم ، و 2) وفاداران موظف به اعمال احتیاط رویه هستن د-به عنوان مثال،یک روند محتاطانهصلاحیت اصلی سرمایه گذاری های سرمایه گذاری - احتیاط - به این پرونده قاضی حل شده متکی است.

یک شرکت معتبر مستقل با تخصص محصول سرمایه گذاری و در بهترین شیوه های احتیاط رویه ای به احتمال زیاد در برابر محیط دادرسی امروز در برابر پرتاب-و-دیدن-چه چیزی غالب خواهد بود. حامیان مالی برنامه باید در مورد برنامه های بازنشستگی و برنامه های بازنشستگی 401 (k) از این تخصص استفاده کنند.

زمان چالش برانگیز به پاسخ های جدید نیاز دارد. زمان آن رسیده است که حامیان مالی برنامه ریزی کنند تا از صلاحیت اصلی افراد مستقل مستقل استفاده کنند: احتیاط.

بینش

با آخرین اخبار و منابع به روز باشید.

حامیان مالی باید روی امنیت سایبری تمرکز کنند - شانه های وفاداری آنها چقدر گسترده است؟

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

ESG اصول وفاداری را ترامپ نمی کند

در تماس باشید

بیایید در مورد بهترین گزینه ها برای شما و شرکت کنندگان در برنامه خود صحبت کنیم.

خبرنامه وفاداری

بینش

خبرنامه وفاداری - تابستان 2022

2022 سال بسیار شلوغ برای اخبار در دنیای بازنشستگی بوده است.

برای یادآوری آنچه در طی چند ماه گذشته دیده ایم ، ما در حال ارائه برنامه های بازنشستگی و کمیته هایی هستیم که آنها با این خلاصه مختصر از موضوعات روز خدمت می کنند ، و افکار ما در مورد چگونگی نزدیک شدن به برنامه های برنامه ریزی شده باید به آنها نزدیک شود.

اگر در مورد چگونگی تأثیر این موضوعات بر برنامه یا نقش شما به عنوان یک برنامه وفاداری ، سؤال یا نگرانی دارید ، لطفا دریغ نکنید که با ما تماس بگیرید!

درآمد/سالیانه

از آنجا که تصویب قانون امن راه را برای سالیانه در برنامه های بازنشستگی هموار کرده است ، شرکت کنندگان به طور فزاینده ای علاقه مند به اضافه کردن یک مؤلفه درآمد عمر به برنامه 401 (k) خود هستند. و شما واقعاً نمی توانید آنها را سرزنش کنید. ایجاد یک جریان درآمد پایدار برای سالهای طلایی آنها ، راحتی و امنیت زیادی را فراهم می کند.

صنایع سرمایه گذاری و بیمه با ایجاد و راه اندازی استراتژی های جدید سرمایه گذاری که شامل سالیانه و گزینه های درآمد عمر است ، پاسخ می دهند. شرکت هایی مانند BlackRock ، Nationwide و Endexus قبلاً این استراتژی ها را به بازار آورده اند و از آنجا که برنامه های بازنشستگی برای ارزیابی این روند شروع به ارزیابی این روند می کنند ، می توانیم انتظار داشته باشیم که این محصولات نقش برجسته تری در برنامه های 401 (k) در سال ها داشته باشندآمدن.

بنابراین این برای افراد معتمدانی که بر این برنامه ها نظارت می کنند چه معنی دارد؟خوب ، مهمتر از همه چیز موجود در صفحه آنها ، اکنون باید مهارت جدیدی را در درک و تجزیه و تحلیل قراردادهای بیمه از یک نقطه نظر وفاداری بدست آورند. درست است ، سالیانه سرمایه گذاری نیست. آنها قراردادهای بیمه ای هستند که به منظور ماندگاری در طول عمر طراحی شده اند. ساختن این مجموعه مهارت و به دست آوردن این حق ضروری است. و برای برنامه های بازنشستگی ، این امر به بار سنگین نظارت بر برنامه بازنشستگی می افزاید.

برای به دست آوردن این مسئله و آنچه ما معتقدیم برنامه بازنشستگی باید از آنها آگاه باشند ، مقاله ما را که اخیراً در مزایا منتشر شده است ، بخوانید.

اگر علاقه مند به اضافه کردن گزینه های درآمد عمر به برنامه بازنشستگی خود هستید ، هریسون وفاداری می تواند کمک کند. لطفاً با ما تماس بگیرید تا در مورد چگونگی تعامل با یک وفاداری مستقل به نتایج بهتر برای حامیان مالی برنامه و شرکت کنندگان برنامه ریزی کنیم!

رمز رمز

همه در حال تماشای و تعجب هستند که رمزنگاری به کجا می رود ، اما به راحتی می توان گفت همه آن را درک نمی کنند. با این وجود ، راه خود را به سمت صنعت بازنشستگی در می آورد و افراد معتبر باید توجه داشته باشند. اخیراً بزرگترین ارائه دهنده برنامه 401 (k) کشور ، Fidelity ، اعلام کرده است که به زودی گزینه سرمایه گذاری دارایی های بازنشستگی در بیت کوین را ارائه می دهند. DOL گفته است که آنها "نگرانی های جدی" دارند و آنها را به برنامه های معتبر برای انجام مراقبت های شدید هشدار داده اند قبل از اینکه گزینه های رمزنگاری را به یک برنامه 401 (k) اضافه کنند. شما می توانید نسخه کمکهای مربوط به انطباق DOL را برای برنامه ریزی های برنامه در اینجا بخوانید.

به دلایل زیادی ، ما معتقدیم که برنامه های بازنشستگی باید در اینجا از بین بروند زیرا دارایی های رمزنگاری حسابرسی و سایر حالت های تأیید صحت را ارائه نداده اند. از منظر وفاداری ما این صلاحیت آنها را به عنوان سرمایه گذاری های محتاطانه رد می کند. برای شیرجه زدن به عمیق تر برنامه ، برنامه های وفاداران باید در مورد ارزهای رمزنگاری و به طور خاص ، بیت کوین بدانند ، مقاله ما را که اخیراً در اخبار سرمایه گذاری منتشر شده است ، بخوانید.

ESG

پاییز گذشته DOL یک قانون پیشنهادی صادر کرد که مقررات مربوط به وظایف سرمایه گذاری خود را در رابطه با استفاده از فاکتورهای ESG در انتخاب سرمایه گذاری های مناسب برای برنامه های واجد شرایط ERISA اصلاح می کند. قانون جدید صریحاً چراغ سبز را برای برنامه ریزی افراد معتبر به دنبال ادغام ESG در برنامه های خود می دهد. این یک تغییر قابل توجه از موقعیت DOL تحت دولت قبلی است که توانایی یک وفاداری را برای در نظر گرفتن فاکتورهای ESG محدود می کند. سیاست در اینجا نقش بزرگی را ایفا می کند ، با این که دموکرات ها در کنگره از این قاعده ستایش می کنند ، در حالی که جمهوریخواهان از DOL خواسته اند این قانون را پس بگیرند ، و می گویند که این امر به طور مؤثر در نظر گرفتن عوامل ESG در تصمیمات سرمایه گذاری موظف است. دوره اظهار نظر بسته شده است و از آنجا که قانون نهایی هنوز در انتظار است ، برنامه بازنشستگی منتظر منتظر است.

صرف نظر از نتیجه ، هریسون وفاداری در مورد برخی از موارد و مشکلات مربوط به برنامه ریزی های معتبر باید هنگام بررسی نحوه ادغام گزینه های ESG در برنامه های بازنشستگی ، از برخی مواردی برخوردار باشد. در مقاله ما که اخیراً در Plan Sponsor منتشر شده است ، در مورد آن بخوانید.

بودجه تاریخ هدف

TDF همچنان سریعترین استراتژی سرمایه گذاری در برنامه های بازنشستگی است. در حالی که آنها ابزاری مفید و مفید برای بهینه سازی پس انداز بازنشستگی نسبت به افق زمانی سرمایه گذاران هستند ، برنامه های معتبر باید در انتخاب خود کوشا باشند. در حالی که آنها اغلب به عنوان گزینه های ساده "تنظیم و فراموش کردن آن" برای شرکت کنندگان در برنامه به بازار عرضه می شوند ، در واقع کاملاً پیچیده هستند. و اکنون ما شاهد گزینه های درآمد Lifetime هستیم که به آنها اضافه می شود و پیچیدگی آنها را افزایش می دهد. هر صندوق TDF برای هر برنامه مناسب نیست و افراد معتبر وظیفه دارند هنگام انتخاب گزینه های TDF برای برنامه های خود ، دقت خود را انجام دهند. برای افراد معتقد به تجزیه و تحلیل خط TDF خود ، ما تعدادی از موضوعات را بیان کردیم که باید در اینجا مورد توجه قرار گیرند.

از آنجا که روند دادخواست ERISA همچنان به حامیان برنامه طاعون ادامه می دهد ، تصمیم اخیر دیوان عالی کشور در دانشگاه هیوز در مقابل شمال غربی ، درب را برای دادخواستهای اقدامات طبقاتی آینده که روی صندوق های تاریخ هدف تمرکز می کنند ، باز می کند. مقاله ما را در این مورد بخوانید که در اوایل سال جاری در مزایا PRO منتشر شد.

و فراموش نکنید که سال گذشته دفتر پاسخگویی دولت تحقیقات مربوط به TDF و نحوه استفاده از آنها در برنامه های بازنشستگی را آغاز کرد. این حدس Anyones است که چه موقع نتایج این تحقیق را خواهیم دید اما می توان انتظار داشت که آنها همچنین راهنمایی های جدیدی را برای برنامه های معتبر برنامه در مورد استفاده از آنها همراهی کنند.

به عنوان یک وفاداری مستقل ، ما یک تجزیه و تحلیل جامع TDF و بررسی برنامه های بازنشستگی ارائه می دهیم. اگر می خواهید به www.harrisonfiduciary.com بیشتر تکیه دهید یا به ما زنگ بزنید یا با ما تماس بگیرید!

بینش

با آخرین اخبار و منابع به روز باشید.

حامیان مالی باید روی امنیت سایبری تمرکز کنند - شانه های وفاداری آنها چقدر گسترده است؟

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

ESG اصول وفاداری را ترامپ نمی کند

در تماس باشید

بیایید در مورد بهترین گزینه ها برای شما و شرکت کنندگان در برنامه خود صحبت کنیم.

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

بینش

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

در مارس سال 2022 ، وزارت کار یک بولتن انطباق صادر کرد که سؤالات قابل توجهی در مورد مناسب بودن سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده در برنامه های بازنشستگی واجد شرایط ERISA ایجاد کرد. در این میان ، سرمایه گذاری Fidelity اخیراً قصد خود را برای ارائه تسهیلاتی اعلام کرد که بتواند سرمایه گذاری در بیت کوین را در برنامه های 401 (k) فراهم کند. بنابراین برنامه های بازنشستگی باید در هنگام صحبت از cryptocurrency چه کاری انجام دهند؟میچ شیس هریسون وفاداری در مقاله اخیر خود در اخبار سرمایه گذاری در مورد این موضوع بحث می کند.

بینش

با آخرین اخبار و منابع به روز باشید.

حامیان مالی باید روی امنیت سایبری تمرکز کنند - شانه های وفاداری آنها چقدر گسترده است؟

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

ESG اصول وفاداری را ترامپ نمی کند

در تماس باشید

بیایید در مورد بهترین گزینه ها برای شما و شرکت کنندگان در برنامه خود صحبت کنیم.

برآورده کردن تقاضا برای گزینه های سرمایه گذاری ESG

بینش

برآورده کردن تقاضا برای گزینه های سرمایه گذاری ESG

نظرسنجی ها نشان می دهد که کارمندان و شرکت کنندگان در برنامه ، به ویژه هزاره ها ، در برنامه های 401 (k) خود گزینه های سرمایه گذاری را که ESG - محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت را اجرا می کند ، درخواست می کنند. این انگیزه از تمایل به استفاده از دارایی های بازنشستگی به عنوان نیرویی برای رسیدگی به موضوعات جهانی و اجتماعی مانند تغییرات آب و هوایی ، مسائل مربوط به کار ، پرداخت حقوق صاحبان سهام و دیگران ناشی می شود. ESG در حال محبوبیت و حرکت است.

در دوره ای از کمبود نیروی کار ، کارفرمایان باید به حساسیت کارمندان خود توجه و توجه داشته باشند. متخصصان منابع انسانی تجربه و بهترین شیوه های (از جمله بهترین شیوه های مبتنی بر بازار) را برای این چالش ها به ارمغان می آورند.

با این حال ، هنگامی که استفاده از برنامه های بازنشستگی برای رسیدگی به رضایت کارکنان می شود ، باید مراقب باشید تا از اصول ERISA استفاده نکنید. به عبارت دیگر ، اغلب تصمیماتی که بر کارکنان تأثیر می گذارد و نیروی کار بر خلاف قانون قضاوت تجارت ارزیابی می شود. عرض جغرافیایی بزرگ طبق قانون داوری تجارت به شرکتها گسترش می یابد.

هنگامی که برنامه های واجد شرایط ERISA وارد تصویر می شوند ، احتمال دارد که اسپانسر این طرح به دنیای ERISA و استاندارد مراقبت های معتبر بپردازد. به طور خاص ، حامیان مالی برنامه ای که می خواهند اصول سرمایه گذاری ESG را اتخاذ کنند باید این کار را انجام دهند نه به دلیل فشار کارمندان ، بلکه به این دلیل که ESG یک ابزار سرمایه گذاری محتاطانه است و به نفع شرکت کنندگان در برنامه است.

توجه داشته باشید ، پاسخگویی به خواسته های کارمندان و اجرای تصمیمات محتاطانه متقابل نیست. با مراقبت مناسب ، هر دو هدف می توان به دست آورد. با این حال بسیار مهم است که این تصمیم همیشه در احتیاط است.

بنابراین ، قبل از اتخاذ اصول ESG (چه از فشار کارمندان و چه در غیر این صورت) کمیته های وفاداری باید بررسی مزایای صفحه های ESG را انجام دهند. علاوه بر این ، باید با مشاور ERISA مشورت شود تا اطمینان حاصل شود که هرگونه تغییر پیشنهادی با پیروی از فرآیندهای مندرج در اسناد برنامه ، احتیاط رویه را منعکس می کند.

انرژی قابل توجهی می تواند موضوعاتی مانند ESG را دور بزند. علی رغم وسوسه اقتصادی برای تحقق فشارهای کارکنان ، هنگامی که حامیان مالی برنامه با ظرفیت وفاداری عمل می کنند ، باید مراقبت های اضافی انجام شود. برای حامی این طرح ، نیمی از نبرد با یادآوری اینکه در یک زمینه وفاداری عمل می کند نهفته است ، نیمی دیگر در جستجوی مشاوره مناسب نهفته است.

بینش

با آخرین اخبار و منابع به روز باشید.

حامیان مالی باید روی امنیت سایبری تمرکز کنند - شانه های وفاداری آنها چقدر گسترده است؟

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

ESG اصول وفاداری را ترامپ نمی کند

در تماس باشید

بیایید در مورد بهترین گزینه ها برای شما و شرکت کنندگان در برنامه خود صحبت کنیم.

ESG اصول وفاداری ترامپ را ترامپ نمی کند

بینش

ESG اصول وفاداری ترامپ را ترامپ نمی کند

برای حامیان مالی برنامه ، ESG Investing موضوع داغ بحث است. با این حال ، مانند #BlackLivesMatter و #MeToo ، ESG می تواند به عنوان یک کلمه کلیدی بسیار سیاسی دیده شود که اغلب به معنای چیزهای مختلف برای افراد مختلف است. برنامه های بازنشستگی باید در زیر سطح حفر شوند.

قانونگذاران کاپیتول هیل قوانینی را وضع کرده اند که ERISA را اصلاح می کند و امکان ارائه گزینه های ESG و در نظر گرفتن عوامل ESG را در برنامه های بازنشستگی فراهم می کند. نکته مهم این است که زبان قانونی پیشنهادی ارائه می دهد که در حالی که ممکن است ملاحظات ESG در نظر گرفته شود ، اصول وفاداری سنتی (مانند احتیاط ، صرفاً به نفع شرکت کنندگان در برنامه ، هدف انحصاری ارائه مزایا ، کاهش هزینه ها و تنوع) هنوز اعمال می شود.

به عبارت دیگر ، اصول وفاداری را نمی توان به نفع فشار به سمت سرمایه گذاری ESG قربانی کرد ، فقط به این دلیل که ESG یک موضوع داغ است

با این حال ، ما معتقدیم که بهترین شیوه های مربوط به ESG با اصول وفاداری مغایرت ندارد بلکه تعهدات وفاداری را ترویج و پیش می برد. عوامل ESG می توانند در فرآیند تحلیل سرمایه گذاری گنجانده شوند - اما نباید هدف آن باشد.

تقریباً بیش از 15 سال پیش بود که اصطلاح سرمایه گذاری ESG وارد آگاهی جمعی سرمایه گذاران شد. امروز به سرعت به جلو بروید ، و ما هنوز یک چارچوب جهانی برای اجرای آن نداریم. این می تواند مانند یک منطقه خاکستری برای سرمایه گذاران باشد ، بنابراین ارزش آن را دارد که هنگام استفاده از اصطلاح ESG در مورد آنچه در واقع صحبت می کنیم تعریف کنیم. در اصل ، این شامل ترکیب عوامل زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی در تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ها است زیرا آنها مربوط به عملکرد مورد انتظار یک سرمایه گذاری هستند.

با این حال ، ESG نباید با "سرمایه گذاری مسئول اجتماعی" (SRI) که اغلب به دنبال نمایش سرمایه گذاری هایی است که درآمدهای حاصل از فعالیت های اخلاقی یا اخلاقی مشکوک یا کشورها را بدست می آورد ، اشتباه گرفته شود. سری اول آمد و از ابتدا حتی بزرگترین سرمایه گذاران نهادی نیز به تصویب رسید. بسیاری از برنامه های بازنشستگی عمومی ، که غالباً توسط قانونگذاری های ایالتی برانگیخته می شود ، به عنوان مثال از سرمایه گذاری با روابط با ایران یا سودان جلوگیری و از بین می برد. برخی ، مانند کالپرز ، در سال 2000 تصمیم گرفتند که از همه سهام دخانیات منحرف شوند که طبق گفته وال استریت ژورنال ، در طول 16 سال آینده حدود 3. 5 میلیارد دلار هزینه دارند.(https://www.wsj.com/articles/calpers-dilemma-save-the-world-or-money-11560684601)

پیش فرض در اینجا ، این است که هدایت سرمایه گذاری ها به دور از موجودات قابل اعتراض سیاسی یا اجتماعی ، جامعه را به سمت مکانی بهتر سوق می دهد. شاید شایدم نه. اما در پایان روز ، سرمایه گذاری سری لزوماً در مورد ارزیابی ریسک و بازگشت نیست.

از طرف دیگر ، ESG مطمئناً با هدف بهبود ریسک و بازگشت قابل اجرا است. برای برنامه های بازنشستگی ، که عوامل ESG را در تصمیمات سرمایه گذاری قرار می دهد ، به طور کامل بازی می کند. اما مرزهایی وجود دارد که آنها باید به آنها پایبند باشند تا از صندلی داغ دادخواست ERISA خارج شوند. بنابراین چگونه می توان یک برنامه بازنشستگی را در هنگام استفاده از گزینه های ESG در یک برنامه ادامه داد؟به بافندگی خود بچسبید و اطمینان حاصل کنید که سرمایه گذاری ها از عوامل ESG با هدف افزایش بازده و کاهش خطر استفاده می کنند.

برای انجام این کار ، برنامه های معتبر باید درک کنند که چگونه یک مدیر سرمایه گذاری خطرات مربوط به ESG را ارزیابی می کند و چگونه آنها تعیین می کنند که چه تأثیری در صورت وجود دارد ، این خطرات بر ارزش شرکت سرمایه گذاری پیش می رود. عواملی که آنها در به ثمر رساندن سرمایه گذاری از آنها استفاده می کنند و چگونه می توانند این نمرات را در این فرآیند ادغام کنند؟به عنوان مثال ، هنگام نگاه به دو شرکت مشابه در بخش انرژی ، اگر شرکت A فقط به سوخت های فسیلی در تجارت خود متکی باشد ، و شرکت B شروع به فاز در منابع انرژی سبز و تجدید پذیر می کند ، شرکت A احتمالاً خطر ESG بالاتری داردبشراین ریسک بالاتر می تواند بر ارزش شرکت تأثیر بگذارد و تجزیه و تحلیل ارزیابی می تواند یک ارزیابی ریسک/بازگشت را آگاه کند. آنچه مدیر سرمایه گذاری نباید انجام دهد ، از بین بردن شرکت A است زیرا آنها به یک مفهوم از پیش تصور شده در مورد آنچه که یک نمونه کارها باید و نباید آن را حفظ کند ، پایبند نیستند.

از آنجا که ملاحظات ESG امروزه در بازارها بیشتر و بیشتر می شود ، ارزیابی و درک چگونگی افزودن یا کاهش عوامل مختلف از پتانسیل رشد کلی یک سرمایه گذاری ، همیشه باید هدف یک برنامه بازنشستگی باشد. علی رغم زبان قانونی پیشنهادی ، وفاداران نمی توانند فراموش کنند که مهمترین و مهمتر از همه ، آنها در همه زمان ها مشمول وظایف وفاداری سنتی هستند. این قانون ممکن است یک بندر ایمن برای اجرای عوامل ESG فراهم کند ، اما در غیر این صورت افراد معتبر را از قلاب وفاداری خارج نمی کند. و این چیز خوبی است.

بینش

با آخرین اخبار و منابع به روز باشید.

حامیان مالی باید روی امنیت سایبری تمرکز کنند - شانه های وفاداری آنها چقدر گسترده است؟

ارزهای cryptoc: هنوز برای Primetime آماده نشده است

ESG اصول وفاداری را ترامپ نمی کند

در تماس باشید

بیایید در مورد بهترین گزینه ها برای شما و شرکت کنندگان در برنامه خود صحبت کنیم.

سیستم بازنشستگی ما به روشی که یک بار انجام داده است کار نمی کند

بینش

سیستم بازنشستگی ما به روشی که یک بار انجام داده است کار نمی کند

سیستم بازنشستگی در آمریکا چالش های واقعی را برای برنامه ریزی شرکت کنندگان و حامیان مالی ارائه می دهد. احتمالاً وقت آن است که در مورد آن صحبت کردیم.

سالها پیش ، مردم می توانند برای ارائه بازنشستگی راحت به برنامه بازنشستگی شرکت خود اعتماد کنند ، اما آن روزها مدتهاست که از بین رفته است. سیستم مشارکت تعریف شده جدیدتر ، بار برنامه ریزی و بودجه بازنشستگی را به دور از شرکت ها تغییر داد و آن را به طور جدی بر روی شانه های کارگران آمریکایی قرار داد. شما می توانید استدلال کنید که این کافی نیست ، اما نمی توانید استدلال کنید که گزینه های سرمایه گذاری زیادی برای کمک به پس انداز بازنشستگی وجود ندارد. با این حال ، این گزینه ها فقط از طریق پیچ و خم پیچیده سیستمی قابل دسترسی است که حرکت برای هر دو حامی برنامه و شرکت کنندگان برنامه ریزی دشوار است. و من استدلال می کنم که وضعیت فعلی امور به خوبی در خدمت هیچ یک از آنها نیست.

من بیش از دو دهه در صنعت سرمایه گذاری کار کرده ام و در این مدت درک کاملی از نحوه عملکرد سیستم را جذب کرده ام. و من هنوز هم خودم را پیدا کردم که در نتیجه کوتاه شدن چوب ، وقتی به عنوان نتیجه ادغام ، یک کارفرمای سابق مدیر برنامه 401 (k) خود را تغییر داد. من کل تعادل خود را در یک صندوق شاخص S& P 500 داشتم که انتخاب من بود. من نامه ای از این طرح دریافت کردم که به من گفت که باید برای پلت فرم جدید انتخابات سرمایه گذاری ایجاد کنم و همانطور که فکر می کردم قبلاً این کار را کرده ام ، آن را با هدف بازگشت به آن کنار گذاشتم. اما من هرگز این کار را نکردم.

این اطلاعیه در مارس 2020 منتشر شد، درست چند روز قبل از اینکه من به طور ناگهانی خانه خود را در شهر نیویورک در بحبوحه همه گیری کووید-19 ترک کردم. پشت سر گذاشته شد و اخطارهای بعدی هفته ها در صندوق پستی پر از آب ماند. زمانی که متوجه شدم مدیر طرح جدید من را از صندوق شاخص من واگذار کرده است و من را در گزینه پیش فرض خود قرار داده است، یک صندوق تاریخ هدف با کارمزد بسیار بالاتر، بخش عمده ای از بازار سهام را که در آوریل به پایان رسیده بود از دست داده بودم. 2020. موجودی 401(k) من بسیار کمتر از آنچه باید بود بود. عصبانی شدم. احساس کردم نباید این اتفاق می افتاد.

در حالی که نسبتاً سریع متوجه آن شدم و تخصیصم را به عقب برگشتم، این باعث شد به معلمان، پزشکان، کارگران ساختمانی، وکلا و لوله کش فکر کنم. همه این آمریکایی های سخت کوش، که اغلب در واقعیت های صنعت سرمایه گذاری آگاه نیستند. آیا آنها به همان سرعتی که من گرفتم متوجه این موضوع می شدند؟آیا آنها به اندازه من توجه می کردند؟احتمالا نخواهند داشت. سیستم بازنشستگی بسیار پیچیده شده است و اغلب اوقات، بیش از حد ممکن است سرمایه گذاران را به سمت اجتناب سوق دهد. و این می تواند منجر به نتایج بد شود.

اما شرکت کنندگان در طرح تنها کسانی نیستند که می توانند تحت تأثیر سیستم بازنشستگی قرار بگیرند. حامیان پلن نیز چیزهای زیادی برای مبارزه دارند. این سناریو را در نظر بگیرید: یک شرکت توسط دیگری خریداری می شود و در نتیجه برنامه های بازنشستگی ادغام می شوند. افرادی که در کمیته بازنشستگی خدمت می کنند (اغلب به نام امانتداران برنامه) احتمالاً ترکیبی از مدیران داخلی با مهارت زیاد در زمینه های خود هستند. شاید یک متخصص منابع انسانی، یک مشاور عمومی، یک مدیر مالی و شاید یک مدیر عامل. اینها افراد پرمشغله ای هستند که در تلاش برای راه اندازی یک تجارت هستند و چیزهای افتضاحی در بشقاب خود دارند. سپس در نظر بگیرید که آنها همچنین باید بر برنامه بازنشستگی کارمندان خود نظارت داشته باشند و شخصاً مسئول تصمیماتی هستند که در این سمت می گیرند.

نظارت بر برنامه بازنشستگی به خودی خود یک تجارت است که می تواند منابع شرکت را از مدیریت کسب و کار اصلی دور کند. دیدن اینکه چقدر چیزهای مهم می توانند نادیده گرفته شوند، سخت نیست. اما وقتی صحبت از مدیریت پس اندازهای بازنشستگی شرکت کننده می شود، هیچ چیز نباید نادیده گرفته شود.

اگر در کمیته بازنشستگی شرکت خود بنشینید و برای یک برنامه یک وفاداری نامگذاری شده باشید ، لیست طولانی از مواردی وجود دارد که شما باید فقط با آنها آشنا باشید بلکه باید متخصص باشید. اول و مهمتر از همه ، ERISA وتمام الزامات بسیار خاص و نه چندان خاص. سپس چشم انداز سرمایه گذاری به طور فزاینده ای وجود دارد که شما باید به آن حرکت کنید ، از جمله درک و تجزیه و تحلیل ساختارهای هزینه و هزینه های گزینه های سرمایه گذاری و برای هر فروشنده. برخی از بودجه تاریخ هدف را به مخلوط کنید و خودتان یک کار تمام وقت را در بالای کاری که قبلاً دارید دریافت کرده اید. و موارد بیشتری وجود داردبرنامه بازنشستگی امنیت سایبری یک مین زمین خطرناک است که برنامه های بازنشستگی را تهدید می کند و فقط سخت تر می شود. همچنین ، آیا پیامدهای اضافه کردن گزینه های سرمایه گذاری جایگزین به یک برنامه را می فهمید و آیا مهارت لازم برای شیرجه رفتن به آن را به اندازه کافی دارید؟اگر لازم نیست آنها را بدست آورید. در مورد ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین چطور؟آیا آنها باید جایی در برنامه شما داشته باشند؟و اگر نه ، آیا می فهمید چرا؟و آیا آن را به اندازه کافی مستند کرده اید؟

این به نظر می رسد بسیار افتضاح است ، زیرا اینگونه است. به عنوان عضو کمیته ، ممکن است شما توسط تیم مشاوران و مشاوران که برنامه شما برای کمک به شما درگیر بوده است ، راحت شوید. در حالی که این یک امتیاز است ، آیا از آنها سؤال کرده اید که مسئولیت وفاداری آنها از کجا شروع و متوقف می شود؟مگر اینکه یک فرد مستقل شخص ثالث را منصوب کرده باشید ، با این کار در گذشته همه آنها ادامه می یابد و با شما متوقف می شود. بنابراین می خواهید بدانید که آنها چه کاری انجام می دهند و آن را درک می کنند. در حالی که شما در آن هستید ، خود را با هرگونه تضاد منافع آنها ممکن است آشنا کنید. اینها می توانند برگردند تا شما را گاز بگیرند.

هنگامی که راحت باشید که همه اردک های شما با برنامه ای که شخصاً مسئولیت آن را بر عهده دارید ، پشت سر هم هستند ، می توانید به کار روزانه خود برگردید و مطمئن شوید که شرکت طبق آنچه باید در حال کار است. یا اول این کار را می کنید؟

حامیان مالی که نظارت بر برنامه های بازنشستگی خود را در داخل کشور انجام می دهند ، اغلب این کار را انجام می دهند زیرا این الگویی است که همه ما به آن عادت کرده ایم. اما این منظره امروز متفاوت به نظر می رسد که برنامه های مشارکت تعریف شده برای اولین بار به یک هنجار تبدیل شده اند. دادخواستهای مربوط به اقدامات طبقاتی ERISA علیه حامیان مالی برنامه به صورت تصاعدی افزایش یافته است ، و چشم انداز سرمایه گذاری به طور فزاینده پیچیده باعث می شود آب ها برای حرکت بسیار دشوارتر شوند.

من می خواستم داستان خود را به اشتراک بگذارم زیرا اکثریت قریب به اتفاق مردم در برنامه های 401K تقریباً به اندازه من توجه نمی کنند. تا زمانی که سیستم برای رسیدگی به نظارت مناسب برنامه بازنشستگی محتاطانه تکامل یابد ، شرکت کنندگان باید توجه بیشتری کنند.

و با توجه به سرعت تغییر چشم انداز و در حال تغییر است ، شاید ما شروع به دیدن حامیان برنامه می دانیم که وضعیت موجود در مدیریت برنامه های بازنشستگی خود را در داخل کشور می دانند ، واقعاً کار نمی کنند.