اوراق قرضه طلای حاکم در مقابل طلای فیزیکی

طلا ، از زمان بسیار یادبود ، یکی از پرطرفدارترین دارایی های هند بوده است. از اینکه نمادی از حق امتیاز گرفته تا یک جایزه برای یک عمل خوب که توسط مرد عادی در صفحات تاریخ انجام می شود ، از یک شیوه مبادله گرفته تا یک پیشنهاد به خداوند متعال در مکان های عبادت یا هدیه ای برای عزیزان است.؛طلا در اشکال مختلف فیزیکی خود همیشه با ارزش ترین دارایی ، پاداش یا پیشنهاد برای بسیاری در هند بوده است. همچنین از قرن ها به عنوان ابزاری برای پیگیری موارد اضطراری مالی برای خانواده ها استفاده شده است. بنابراین به طور معمول ، داشتن طلا تا به امروز نمادی قوی از سیستم پشتیبانی مالی در هند بوده است. به طور سنتی ، سرمایه گذاری طلا نیز در شبه قاره هند بسیار شیوع داشته است.

گزینه های داشتن طلا:

امروز روش های زیادی وجود دارد که مردم آن را طلا دارند. این به دو شکل فیزیکی و به عنوان کاغذ نیز موجود است. می توان آن را به شکل فیزیکی جواهرات ، سکه ها ، میله ها و آثار باستانی خریداری کرد. از طرف دیگر ، طلای کاغذ به شکل اوراق قرضه طلای حاکمیتی (SGB) ، صندوق های معامله شده مبادله (ETF) و صندوق های متقابل طلا که در ETF سرمایه گذاری می کنند ، موجود است.

اگر سؤال این است که گزینه (های) ایمن ترین ، در عین حال مایع را انتخاب کنید و بازده نیز می دهد ، پس باید به صورت ایده آل بین پیوندهای طلای حاکمیتی و طلا در اشکال فیزیکی خود انتخاب کنید. بیایید به هر دو ابزار شیرجه بزنیم تا آنها را بهتر درک کنیم.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه طلای حاکم (SGBS):

SGB نوعی سرمایه گذاری در طلا است که می تواند به صورت کاغذ خریداری شود. برخلاف سایر اشکال طلای کاغذ ، برای خرید SGBS نیازی به داشتن حساب DEMAT ندارد. اما اگر کسی بخواهد SGBS را با مبادله تجارت کند ، باید آنها را از SGBS در حساب های DEMAT داشته باشند ، در غیر این صورت عملیات بازار ثانویه نمی تواند انجام شود.

SGBS توسط RBI با مشورت با مرکز صادر می شود. پنجره های دوره ای ، به طور معمول هر 2 تا 3 ماه باز می شوند و به مدت یک هفته یا بیشتر باز می مانند ، تا سرمایه گذاران بتوانند اوراق قرضه را با قیمت شماره در هر گرم طلا خریداری کنند. در صورتی که سرمایه گذاران مشتاقانه منتظر خرید دوره باشند ، باید اوراق قرضه را از بازار ثانویه با ارزش بازار آن خریداری کنند.

جوانب سرمایه گذاری در SGBS بر روی طلای فیزیکی:

1. مدت اوراق قرضه: اوراق به مدت 8 سال با نرخ بهره اطمینان از 2. 5 ٪ در سالانه پرداخت می شود. با این حال ، بازخرید زودرس در قیمت های در حال انجام بازار می تواند برای سرمایه گذاران که به دنبال انحلال زودهنگام هستند ، انجام شود.

2. شرط امن برای یک سرمایه گذار: برخلاف طلای فیزیکی ، SGBS یک گزینه سرمایه گذاری ایمن است زیرا از بین رفته است و از خطرات ضرر ناشی از خطرات حفظ یا ذخیره طلا ، مسائل مربوط به ایجاد هزینه جواهرات و خلوص ، عاری از خطرات ناشی از ضرر است. از طلا خریداری شده

3. خطر از دست دادن قیمت حداقل: SGBS را می توان با قیمتی بسیار نزدیک به ارزش واقعی بازار طلا خریداری کرد زیرا عاری از هزینه های قابل استفاده برای خرید جواهرات طلا یا ارزیابی خلوص آن است.

4- هرکسی می تواند SGBS را بخرد: در هر سال مالی ، حداکثر فرقه خرید SGB به شرح زیر است (با حداقل فرقه مجاز 1 گرم) -

• • افراد - 4 کیلوگرم
  • HUF - 4 کیلوگرم
  • اعتماد - 20 کیلوگرم

  با این حال ، سرمایه گذاران می توانند بر اساس ظرفیت مالی خود ، طلا را در آزادراه خود خریداری کنند.

  5- به دست آوردن خرید آنلاین: برای یک سرمایه گذار ، خرید آنلاین SGB ارزان تر است زیرا هزینه آن در 50 INR کمتر در هر گرم در مقایسه با ارزش اسمی آن است.

  6. وام علیه SGBS: SGBS توسط اکثر سازمان ها/ موسسات وام به عنوان وثیقه پذیرفته می شود. نسبت "وام به ارزش" RBI خوب است و همان چیزی است که برای وام علیه طلا قابل اجرا است.

  7. سود مالیاتی: هنجارهای مالیاتی به نفع SGB ها هستند زیرا سود سرمایه از مالیات معاف می شود ، در حالی که همان دستاوردهای طلا در دست سرمایه گذار مشمول مالیات می شود.

  منفی سرمایه گذاری در SGBS بر روی طلای فیزیکی:

  1. نقدینگی کمتر: SGBS در مقایسه با طلای فیزیکی نقدینگی کمتری دارد. آنها 5 سال از تاریخ پرداخت کوپن خود در دوره ای قفل شده اند. تجارت در بازار ثانویه فقط ارسال می شود. علاوه بر این ، روند بازپرداخت شامل 1 روز تاخیر بین درخواست و اعتبار مبلغ بازخرید در حساب بانکی است.

  2. نوسانات درگیر: در صورت کاهش قیمت طلا ، همیشه خطر ایجاد ضرر در سرمایه سرمایه گذاری شده در SGBS وجود خواهد داشت. با این حال ، کل واحدهای طلا که در آن سرمایه گذاری کرده است ، دست نخورده باقی می ماند.

  3. Redemption Blues: در مورد SGBS ، سرمایه گذار ممکن است در زمان بازخرید در بلوغ ، ضرر جزئی در قیمت طلا در اوراق قرضه متحمل شود ، به دلیل فرایندی که در رسیدن به قیمت بسته شدن انجام می شود- که شامل میانگین قیمت آن استاز طلای 24ct در 3 روز گذشته قبل از رستگاری.

  سرمایه گذاری در طلای فیزیکی:

  از طرف دیگر طلا به شکل فیزیکی خود را می توان به صورت جواهرات ، سکه ها ، میله ها و آثار باستانی خریداری کرد. سکه های طلای 24 خلوص کارات و 999 ظرافت در فرقه های 5 و 10 گرم در دسترس است. میله های طلا به طور کلی از 20 گرم است. این موارد را می توان به راحتی از طریق پیشخوان از مغازه های جواهرات در سراسر کشور خریداری کرد. برخی از جواهرات سازها همچنین جواهرات را بصورت آنلاین برای فروش در دسترس قرار می دهند و به آستان نیز تحویل داده می شوند. سیستم عامل های آنلاین مانند Amazon ، Flipkart ، Snapdeal در میان دیگران نیز دارای سکه های طلا و میله های طلا برای فروش آنلاین هستند و از آن به عنوان "طلای دیجیتال" یاد می شود. مجموعه ای از گزینه های پرداخت مانند پول نقد ، چک ، پرداخت کارت ، حالت های دیجیتالی مانند بانکداری خالص ، Paytm ، G-Pay و غیره در دسترس خریداران است و این باعث می شود این روزها خرید طلای هر زمان آسان شود.

  جوانب سرمایه گذاری در طلای فیزیکی بیش از SGBS:

  1. سهولت خرید: جواهرات طلا ، سکه ها و کافه ها به طور کلی بسته به نوع خرید مورد نظر ، به راحتی از طریق پیشخوان در فروشگاه های جواهرات ، بانک ها و سیستم عامل های آنلاین در دسترس هستند.
  2. سود سه گانه طلا: اگر کسی به دنبال سرمایه گذاری ایمن باشد ، تورم را ضرب می کند و بازده می دهد (که تورم پرچین) و بسیار مایع است ، پس از آن طلا به طور قطع لبه ای نسبت به SGBS بدست می آورد.
  3. انعطاف پذیری طلا: قیمت طلا به طور معکوس با هزینه های سرمایه گذاری در بازار سهام مرتبط است. به عنوان مثال ، اگر بازار سهام بالا باشد. طلا بودن به عنوان ابزار بازار بدهی ، احتمالاً قیمت طلا پایین می آید. با این حال ، هنگامی که بازار بدهی به عقب برگردد ، قیمت طلا از نظر تاریخی با حرکت قوی تر افزایش یافته است ، بنابراین تورم را به طور کلی محافظت می کند و به عنوان یک بافر برای سرمایه گذاری در برابر نوسانات بازار عمل می کند.
  4. سهولت فروش: به شکل فیزیکی خود ، می توان آن را به راحتی نقدینگی کرد و در بازار فروخت و در صورت لزوم برای برآورده کردن موارد مالی ، بدون هیچ گونه تاخیر در برابر پول نقد. این در مورد SGBS امکان پذیر نیست.

  منفی سرمایه گذاری در طلای فیزیکی بر روی SGBS:

  1. ذخیره سازی دشوار: طلا که فلزی با ارزش بالا است نگهداری در خانه خطرناک است. بنابراین ذخیره و نگهداری دارایی همیشه یک چالش است زیرا همیشه خطر سرقت وجود دارد. قفسه های بانکی برای نگهداری طلا موجود است اما قیمتی دارند. علاوه بر این، درک خلوص فلز و «پرداخت هزینه» در خرید جواهرات همیشه مستلزم پرداخت حق بیمه برای داشتن این فلز گرانبها است.«تخفیف» طلا می تواند از 6٪ تا 14٪ قیمت طلا متفاوت باشد و برای طرح های پیچیده خاص تا 26٪ نیز می رسد. این مورد در مورد SGB ها صدق نمی کند و می توان آن را با هزینه ای نزدیک به قیمت واقعی طلا خریداری کرد.
  2. از دست دادن طلا در ازای جواهرات منسوخ شده: طرح های جواهرات طلا ممکن است از نظر نسل های در حال تغییر و سلیقه آنها قدیمی تلقی شود. با این حال، افزایش قیمت طلا در 51600 INR (10 گرم) در 20 دسامبر 2020، ممکن است خریدهای جدید را برای بسیاری دور از دسترس نگه دارد. بنابراین منجر به نارضایتی مردم می شود. از دست دادن طلا و ارزش در فرآیند مبادله جدا است.
  3. سود کسب نمی کند: طلا به عنوان یک سرمایه گذاری در اکثر خانوارها در هند تلقی نمی شود. مردم احساسات و عواطف را به طلا متصل می کنند و به فروش آن برای سود نگاه نمی کنند. علاوه بر این، نمی توان از آن به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری غیرفعال یاد کرد زیرا هیچ سودی کسب نمی کند، اما تنها زمانی می تواند درآمد کسب کند که در بازار آزاد نقد شود.
  4. ضرر در فروش پراکنده: اگرچه طلا نقد است و می تواند به عنوان پشتیبان مالی عمل کند، زیرا فروش مضطرب در زمان بازار سهام ممکن است برای فروشنده گران تمام شود.

  بنابراین سرمایه گذاری در طلا یا اوراق قرضه طلای مستقل به هدف سرمایه گذاری یا خرید یک ابزار مالی و بازه زمانی که فرد می تواند در ابزار انتخابی سرمایه گذاری کند، بستگی دارد.