بیت کوین ETF چیست و چگونه کار می کند؟

منتشر شده در

وبلاگ رسمی BitGo

ویرایشگر BitGo 6 دقیقه مطالعه

بیت کوین ETF: هر آنچه که باید بدانید

در حالی که قیمت بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال به افزایش خود ادامه داده است، پذیرش گسترده این دارایی ها نیز از نقاط عطف کلیدی پیشی گرفته است زیرا ابزارهای مالی جدید در اطراف آنها ایجاد می شود. اولین ETF آتی بیت کوین در جهان در 19 اکتبر 2021 راه اندازی شد. در این مقاله، نحوه عملکرد ETF های بیت کوین، مزایای آنها و چرایی این امر نشان دهنده پیشرفت مهم در اکوسیستم ارزهای دیجیتال است.

ETF آتی بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس، که معمولاً به عنوان ETF شناخته می شود، یک وسیله سرمایه گذاری است که به سرمایه گذاران امکان می دهد قیمت شاخص ها، دارایی ها یا سبد سهام اصلی را دنبال کنند. نمونه های رایج عبارتند از S& P 500 یا NASDAQ ETFs که به دنبال تکرار عملکرد این شاخص ها هستند. همچنین ETF های جهانی و کل بازار وجود دارد. مجموعه ای از ETF ها کالاهایی مانند نفت، طلا و نقره را دنبال می کنند. نمونه های خاص تر شامل ETF هایی است که هدفشان قرار دادن سرمایه گذاران در معرض یک موضوع خاص، مانند ورزش های الکترونیکی و بازی های آنلاین، متاورس یا تجارت الکترونیکی است. تخصیص دهنده ها می توانند از این ETFهای موضوعی برای به دست آوردن مواجهه متنوع با یک صنعت یا یک ایده سرمایه گذاری بدون پذیرش ریسک تک سهام استفاده کنند.

ظهور ETF های بیت کوین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که از طریق حساب های سرمایه گذاری سنتی در معرض بیت کوین قرار بگیرند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

مانند سایر ETF ها، ETF های بیت کوین می توانند اشکال مختلفی داشته باشند:

زیربنای دارایی

اگر یک شرکت مدیریت دارایی بخواهد یک ETF بیت کوین را بر اساس قیمت لحظه ای ایجاد کند، سکه های واقعی را از بازار خریداری می کند و از آنها به عنوان پایه صندوق استفاده می کند. این مشابه روشی است که شرکت ها برای ایجاد ETF های سنتی سهام می خرند.

با تکمیل خریدها، شرکت صندوقی را ایجاد می کند که ارزش دارایی های زیربنایی که در اختیار دارد را منعکس می کند و آن را در بورس برای معاملات فهرست می کند. بنابراین، اگر قیمت دارایی افزایش یابد، ارزش سرمایه گذاری فرد نیز افزایش می یابد. در حالی که ETF ها به دلایل مختلف می توانند با تخفیف نسبت به ارزش خالص دارایی معامله کنند، عملکرد آنها تا حد زیادی با دارایی های اساسی که ETF را تشکیل می دهند، مرتبط است.

آینده-پشتیبانی شده است

برخلاف ETFهای دارای پشتوانه دارایی، ETFهای آتی مبتنی بر نگهداری بیت کوین واقعی نیستند، بلکه بر اساس قراردادهای آتی هستند.

قرارداد آتی صرفاً قراردادی است که در آن دارایی ها یا در تاریخ از پیش تعیین شده در زمان از پیش تعیین شده فروخته یا خریداری می شوند.

به عنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی کریپتو 10 دلار باشد، یک معامله گر معتقد است که ارزش دارایی افزایش می یابد و 5 قرارداد آتی می خرد. این ارزش موقعیت را به 50 دلار می رساند. اگر معامله گر درست گفته باشد و هر قرارداد 20 دلار ارزش داشته باشد، معامله گر اکنون می تواند 5 قرارداد را به ارزش کل 100 دلار با سود 50 دلاری بفروشد.

امتیازات آتی ETF بیت کوین

دسترسی

دسترسی به ETF بیت کوین موانع ورود سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را کاهش می دهد. تخصیص دهندگان در مؤسساتی که قبلاً به دلایل مختلفی مانند صندوق های بازنشستگی قادر به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نبودند، اکنون در صورت تمایل به ورود به این فضا، گزینه دیگری برای استفاده دارند.

انعطاف پذیری

با تصویب ETF بیت کوین، فرصتی برای سرمایه گذاران وجود دارد که با حفظ موقعیت خرید یا فروش، دیدگاه خود را نسبت به بیت کوین بیان کنند، که قبلاً برای بسیاری از سرمایه گذاران امکان پذیر نبود.

کارایی مالیاتی

تصویب ETF های بیت کوین مقرراتی را به همراه دارد که آنها را واجد شرایط برای سرمایه گذاری از طریق برنامه های مالیاتی تنظیم شده توسط دولت می کند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در ETF های بیت کوین سرمایه گذاری کنند و مزایای بهره وری مالیاتی را باز کنند. سرمایه گذاران می توانند سود یا زیان فروش این ETF ها را متوجه شوند و آن را با بقیه سود و زیان تحقق یافته خود از سرمایه گذاری های سهام در پایان سال لحاظ کنند.

راه طولانی تا تایید

آژانس های نظارتی برنامه های قبلی برای ETF بیت کوین را مسدود کرده بودند و استدلال می کردند که صرافی هایی که به آن ها تکیه می کنند مستعد تقلب و دستکاری هستند.

یکی از معروف ترین تلاش ها برای ایجاد ETF بیت کوین توسط کامرون و تایلر وینکلووس انجام شد. آنها طوماری را برای راه اندازی Winklevoss Bitcoin Trust رهبری کردند که در سال 2017 رد شد. سایر ابتکارات ETF که هرگز به نتیجه نرسیدند شامل پیشنهادهایی از CBOE Global Markets (CBOE)، VanEck، SolidX و بسیاری موارد دیگر بود.

ETF بیت کوین: زمان فرا رسیده است

ProShares اولین شرکتی است که چراغ سبز را برای راه اندازی یک صندوق قابل معامله در بورس بر اساس معاملات آتی بیت کوین دریافت کرد. این امر باعث شده است که کمیسیون بورس و اوراق بهادار پیشنهادهای دیگری را که قبلاً توسط مدیران دارایی مانند Invesco، VanEck و Valkyrie Investments برای فروش ETF بیت کوین به سرمایه گذاران ارائه شده بود، در نظر بگیرد.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس-که از جمله موارد دیگر ، حاکم بر هرگونه برنامه یا پیشنهادی در مورد ایجاد ETF است-دوره بررسی 75 روزه خود را به پایان رساند. به گفته نیویورک تایمز ، Proshares تأیید SEC را برای ادامه روز جمعه ، 15 اکتبر 2021 دریافت کرد. استراتژی های Bitcoin Proshares ETF شروع به تجارت در بورس نیویورک تحت Bito Ticker از سه شنبه 19 اکتبر 2021. ETF قابل توجه کرده است. علاقه سرمایه گذار درست از دروازه ، با نزدیک به 1 میلیارد دلار حجم در روز اول معامله شد. ETF در کمتر از دو هفته بیش از 1 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت را جلب کرده است.

Bitcoin ETF راه اندازی شده است: بعدی چیست؟

با راه اندازی استراتژی های Bitcoin Proshare ETF و راه اندازی متعاقب آن استراتژی Valkyrie Bitcoin ETF ، و ورودی های در انتظار بیشتر از ون Eck و دیگران که قبلاً صف کشیده شده اند ، ما به احتمال زیاد شاهد افزایش شدید تعداد ETF های آینده بیت کوین برای SEC خواهیم بود. تصویب. ETF هایی که با قیمت لکه بیت کوین ارتباط دارند نیز تجارت را آغاز می کنند. ETFs با آینده اتریوم و قیمت های نقطه ای نیز اولین بار آنها را رقم می زند.

آغاز این ETF ها دسترسی به بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتالی را به عنوان نهادهایی که قادر به سرمایه گذاری مستقیم در این دارایی ها نبودند ، مانند صندوق های بازنشستگی یا افراد دارای حساب بازنشستگی ، اکنون می تواند در معرض این کلاس دارایی قرار دهد. این احتمالاً باعث افزایش حجم و تقاضا برای دارایی های اساسی خواهد شد. در عین حال ، این حرکت نشان می دهد که تنظیم کننده ها همچنان به رسمیت شناختن دارایی های دیجیتالی به عنوان یک طبقه دارایی مشروعیت که بخشی اجتناب ناپذیر از آینده مالی جهان است ، ادامه می دهند.

این یک لحظه مهم برای cryptocurrency است ، اما ما در اینجا در Bitgo دیده ایم که این روز برای مدت طولانی در حال آمدن است. نه تنها Bitgo اولین شرکتی بود که به خدمت به سرمایه گذاران و شرکتهای نهادی اختصاص داده شده بود که به دنبال سرمایه گذاری ایمن و ایمن در دارایی های دیجیتال بودند ، بلکه ما در ساخت زیرساخت هایی که به صنعت کمک کرده است به این مرحله برسد و این کار را ادامه خواهیم داد. از روز اول ، مأموریت Bitgo اعتماد به دارایی های دیجیتال را ارائه داده است. اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی Bitgo می توانید به موسسه شما با خیال راحت و ایمن در معرض بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال ، با ما ارتباط برقرار کنید.

درباره Bitgo

Bitgo امن ترین و مقیاس پذیر ترین راه حل ها را برای اقتصاد دارایی دیجیتال ارائه می دهد و حضانت تنظیم شده ، وام و وام و زیرساخت های اصلی را به سرمایه گذاران و سازندگان ارائه می دهد.

در سال 2013 تأسیس شد-روزهای اولیه رمزنگاری-Bitgo پیشگام کیف پول چند امضا شد و بعداً TSS ساخت تا در پیشنهادات MPC سایر شرکت ها بهبود یابد. بین چند سیگ و TSS ، Bitgo ایمن ترین فناوری را در بازار ارائه می دهد و بیش از 600 توکن را در طیف گسترده ای از blockchain ها محافظت می کند.

با گذشت سالها ، Bitgo از ارائه کیف پول در ارائه یک راه حل کامل و کامل که به مشتریان اجازه می دهد دارای دارایی ها را با خیال راحت نگه دارند و سپس آنها را به کار می اندازد ، گسترش یافته است.

Bitgo شرکت Bitgo Trust را در سال 2018 راه اندازی کرد و فضای سرد کاملاً تنظیم شده و واجد شرایط را برای تکمیل راه حل اصلی کیف پول داغ Bitgo Inc ارائه داد. در سال 2020 ، Bitgo Bitgo Prime را راه اندازی کرد که به مشتریان خود اجازه می دهد تا تجارت ، وام و وام دهند. علاوه بر این ، Bitgo همچنین دسترسی به Defi ، Staking ، کیف پول NFT و فراتر از آن را فراهم می کند و به عنوان تنها متولی جهان برای WBTC یا بیت کوین پیچیده خدمت می کند.

امروز ، Bitgo رهبر امنیت دارایی های دیجیتال ، حضانت و نقدینگی است و ستون فقرات عملیاتی را برای بیش از 1500 مشتری نهادی در بیش از 50 کشور جهان فراهم می کند - لیستی که شامل بسیاری از نهادهای تنظیم شده و صرافی ها و سیستم عامل های برتر رمزنگاری جهان است. Bitgo همچنین تقریباً 20 ٪ از کل معاملات جهانی بیت کوین را بر اساس ارزش پردازش می کند.

© 2022 Bitgo. کلیه حقوق محفوظ است. شرکت Bitgo Trust ، Bitgo Inc. و Bitgo Prime LLC به طور جداگانه ، شرکتهای تابعه کاملاً متعلق به Bitgo Holdings ، Inc. ، یک شرکت دلاور که مقر آن در پالو آلتو ، کالیفرنیا است ، اداره می شوند. هیچ گونه حقوقی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگر توسط هر یک از نهادهای Bitgo ارائه نشده است. لطفاً برای سؤالات مربوط به شرایط خاص خود ، با متخصص حقوقی/مالیاتی/سرمایه گذاری خود مشورت کنید. منابع دارایی دیجیتال شامل ریسک بالایی است و می تواند در هر روز معین بسیار نوسان کند. بر این اساس ، منابع دارایی دیجیتال شما ممکن است در معرض نوسانات زیادی باشد و حتی ممکن است بی ارزش شود.