ارزش سهامدار چیست؟

درک آنچه که ارزش سهامدار را هدایت می کند می تواند استراتژی سرمایه گذاری شما را شکل دهد.

ارزش سهامدار ارزشی است که توسط یک شرکت به سرمایه گذاران که سهام خود را در شرکت دارند ، تحویل داده می شود. ارزش سهامدار زمانی ایجاد می شود که تیم مدیریتی یک شرکت تصمیمات تجاری می گیرد که شرکت را قادر می سازد سود ، سود سهام یا قیمت سهام خود را افزایش دهد.

چرا ارزش سهامدار مهم است؟

شرکتی که بر حداکثر رساندن ارزش سهامدار متمرکز است ، بیشتر احتمال دارد بازده جذاب را برای سرمایه گذاران ایجاد کند. انتظار می رود مدیران شرکتهای بازرگانی عمومی با تصمیم گیری در مورد افزایش ارزش سهامداران ، منافع سهامداران را در اولویت قرار دهند.

در حالی که بدون شک ایجاد و افزایش ارزش سهامداران مهم است ، برای اختلاف نظر در بین سهامداران و مدیریت یک شرکت در مورد اینکه اقدامات خاص باعث افزایش ارزش سهامدار بیشترین میزان را ندارد ، غیر معمول نیست.

نحوه ایجاد ارزش سهامدار

ایجاد و افزایش ارزش سهامدار هدف اصلی هر شرکت معامله شده عمومی است. تیم های مدیریتی روش های مختلفی برای ایجاد و افزایش ارزش سهامداران دارند:

سودآور شدن

بسیاری از شرکت های در حال رشد هنوز سودآور نیستند. اگر شرکتی که با ضرر کار کرده است شروع به ارسال سود می کند ، ارزش سهامدار ایجاد می شود. شرکت های سودآور نسبت به شرکت هایی که هنوز پول خود را از دست می دهند با قیمت های بالاتر تجارت می کنند.

افزایش درآمد در هر سهم

شرکت های سودآور که درآمد خود را برای هر سهم (EPS) افزایش می دهند ، به طور کلی ارزش سهامداران را افزایش می دهند زیرا قیمت سهام به طور معمول با عملکرد درآمد یک شرکت ارتباط برقرار می کند. شرکتی که به طور مداوم درآمد هر سهم خود را افزایش می دهد ، به طور مداوم ارزش سهامداران را افزایش می دهد.

افزایش فروش

شرکت ها می توانند با تولید درآمدی که بیش از انتظارات سرمایه گذاران باشد ، ارزش سهامدار را افزایش دهند. شرکت های متمرکز بر رشد غالباً در اولویت های افزایش سود به دست می آورند زیرا درآمد به سرعت در حال رشد می تواند نشانگر پتانسیل درآمدی قوی آینده باشد. ارزش سهامدار ، در قالب افزایش قیمت سهام ، می تواند در نتیجه عملکرد قوی فروش افزایش یابد.

افزایش جریان نقدی رایگان

شرکت های رشد محور غالباً جریانهای نقدی آزاد منفی (FCF) ایجاد می کنند ، به این معنی که پس از حسابداری از هزینه های سرمایه ، کمبود نقدی دارند. شرکت هایی که پول زیادی در دسترس دارند ، در بهترین موقعیت برای پیگیری فرصت های جدید یا خرید مجدد سهام قرار دارند.

شرکتی که از تولید FCF منفی به مثبت انتقال می یابد ، ارزش سهامدار را ایجاد می کند و شرکت هایی که همچنان به افزایش FCF خود ادامه می دهند ، همچنان ارزش سهامداران را افزایش می دهند.

سود سهام

یک شرکت می تواند با شروع پرداخت سود سهام ، ارزش سهامدار را ایجاد کند. این می تواند با افزایش نرخ پرداخت سود سهام خود ، ارزش سهامداران را بیشتر کند. از آنجا که سود سهام به طور معمول به صورت نقدی پرداخت می شود ، یک سهامدار می تواند ارزش یک سود سهام را مستقیماً دریافت کند یا ترتیب همه سود سهام دریافت شده را به طور خودکار سرمایه گذاری کند. سرمایه گذاری مجدد تمام سود سهام بهترین راه برای به حداکثر رساندن ارزش سهامدار از پرداخت سود سهام است زیرا این امکان را برای شما فراهم می کند تا قدرت بهره مرکب را مهار کنید.

سهام خرید مجدد

شرکتی که سهام خود را خریداری می کند می تواند ارزش سهامدار را افزایش دهد زیرا بازپرداخت سهام معمولاً تأثیر مفیدی بر قیمت سهام شرکت دارد. شرکت هایی که سهام خود را خریداری می کنند ، معمولاً تصمیم به بازنشستگی این سهام از گردش خون می گیرند و در نتیجه باعث کاهش تعداد سهام برجسته شرکت می شوند. سهام کمتری به طور غیرمستقیم با افزایش درآمدهای هر سهم ، ارزش سهامداران را افزایش می دهد ، حتی اگر کل درآمد یک شرکت اساساً بدون تغییر باشد.

با یک شرکت ادغام یا به دست آورید

یک شرکت می تواند با خرید یا ادغام با یک شرکت دیگر ، ارزش سهامدار را ایجاد کند. نهاد ترکیبی می تواند از افزایش سهم بازار بهره مند شود ، ممکن است برای گسترش در بازارهای جدید بهتر باشد و احتمالاً با ادغام عملیات برگشت به عقب می تواند هزینه ها را کاهش دهد. سازمان جدید همچنین به احتمال زیاد EPS بیشتری ایجاد می کند و از این طریق قیمت سهم شرکت را افزایش می دهد.

چگونه ارزش سهامدار خود را اندازه گیری کنیم

ارزش سهامدار شما مستقیماً با تعداد سهام یک شرکت شما در ارتباط است. در اینجا نحوه محاسبه بخشی از ارزش سهامدار خود را نشان می دهد:

• سود شرکت را برای هر سهم تعیین کنید.
• قیمت سهام شرکت را به EPS خود اضافه کنید تا ارزش سهامدار خود را بر اساس هر سهم تعیین کنید.
• ارزش سهامدار هر سهم را با تعداد سهام موجود در شرکتی که در اختیار دارید ضرب کنید.

اگر یک شرکت EPS 2 دلار و قیمت سهام 40 دلار داشته باشد ، ارزش سهامدار بر اساس هر سهم 42 دلار است. اگر 10 سهام از سهام شرکت را در اختیار دارید ، ارزش سهامدار شخصی شما 420 دلار است.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

علاقه مرکب چیست؟

هدف از سرمایه گذاری ، رشد پول شما است. این نوع علاقه یک ابزار کلیدی است.

نحوه سرمایه گذاری 1000 دلار

اگر در مکان های مناسب سرمایه گذاری شود ، چهار شکل می تواند بازده بزرگی ایجاد کند.

6 قدم برای یادگیری نحوه خرید سهام

بنابراین شما می خواهید در سهام سرمایه گذاری کنید. چگونه شروع می کنید؟

Bull vs Bear Market: تفاوت چیست؟

بنابراین کدام حیوان را تقلید می کند و هر یک به چه معنی است؟

چگونه شرکت ها می توانند ارزش سهامدار را به حداکثر برسانند؟

شرکت ها گزینه های مختلفی را برای به حداکثر رساندن ارزش سهامدار در دسترس دارند ، اما آنها نمی توانند به طور منطقی هر فرصت یا ابتکار عمل را دنبال کنند. تصمیمات تجاری که به حداکثر رساندن ارزش سهامدار کوتاه مدت می توانند موفقیت بلند مدت شرکت را به خطر بیندازند ، در حالی که تصمیمات تجاری که فقط نتایج بلند مدت را در اولویت قرار می دهد می تواند برای عملکرد کوتاه مدت سهام یک شرکت مضر باشد. شرکت هایی که به بهترین وجه ارزش سهامدار را به حداکثر می رسانند ، شرکت هایی هستند که اولویت های کوتاه مدت را با نیازهای بلند مدت متعادل می کنند.< Pan> بنابراین شما می خواهید در سهام سرمایه گذاری کنید. چگونه شروع می کنید؟