فرمول ارزش ذاتی

فرمول برای ارزش ذاتی نشان دهنده ارزش فعلی خالص تمام جریان های نقدی رایگان آینده به سهام عدالت (FCFE) جریان نقدی رایگان آینده به حقوق صاحبان سهام (FCFE) FCFE (جریان نقدی آزاد به سهام عدالت) با سرمایه گذاران شرکت یا سهامداران سهامدار تعیین می کندپس از تمدید وجوه برای بازپرداخت بدهی ، پرداخت بهره و سرمایه گذاری مجدد. این شاخصی از مدیریت سرمایه سهام شرکت است که در کل دوره بیشتر یک شرکت را بخوانید. این نشان دهنده ارزش واقعی مشاغل اساسی در سهام است ، یعنی میزان پولی که می تواند در صورتی که کل مشاغل و تمام دارایی های آن امروز به فروش برسد ، دریافت کند.

فهرست مطالب

فرمول ارزش ذاتی

فرمول ارزش ذاتی برای تجارت و سهام به شرح زیر است -

شماره 1 - فرمول ارزش ذاتی یک تجارت

از نظر ریاضی ، فرمول ارزش ذاتی یک تجارت را می توان به عنوان ،

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک پیوند برای مثال: منبع: فرمول ارزش ذاتی (wallstreetmojo.com)

شماره 2 - فرمول ارزش ذاتی یک سهام

فرمول ارزش ذاتی_موجودی= ارزش ذاتی_{کسب و کار}/ شماره سهام برجسته

توضیح فرمول ارزش ذاتی

محاسبه فرمول مقدار ذاتی یک سهام را می توان با استفاده از مراحل زیر انجام داد:

1. در مرحله اول ، FCFE آینده را برای تمام سالهای پیش بینی شده بر اساس برنامه مالی موجود تعیین کنید. FCFE های پیش بینی شده را می توان با گرفتن آخرین FCFE محاسبه کرد و آن را با نرخ رشد مورد انتظار ضرب کرد.

    

مقدار ترمینال = fcfe_n* عامل

نمونه فرمول ارزش ذاتی (با الگوی اکسل)

شما می توانید این الگوی فرمول ارزش ذاتی را در اینجا بارگیری کنید - الگوی فرمول ارزش ذاتی Excel

بگذارید نمونه ای از یک شرکت XYZ Limited را بگیریم که هم اکنون در هر سهم 40 دلار با 60 میلیون سهم برجسته در بورس سهام معامله می کند. یک تحلیلگر قصد دارد ارزش ذاتی سهام را بر اساس اطلاعات موجود در بازار پیش بینی کند. نرخ بازده مورد نیاز غالب مورد انتظار سرمایه گذاران در بازار 5 ٪ است. از طرف دیگر ، انتظار می رود جریان نقدی آزاد شرکت 8 ٪ رشد کند.

تخمین های مالی زیر برای Cy19 بر اساس آن باید پیش بینی ها انجام شود:

fcfe_CY19(در میلیون ها نفر) = درآمد خالص + استهلاک و استهلاک - افزایش سرمایه در گردش - افزایش در هزینه های سرمایه - بازپرداخت بدهی به بدهی موجود + بدهی تازه افزایش یافته

• fcfe_CY19(در میلیون ها دلار) = 200. 00 دلار + 15. 00 دلار - 20. 00 دلار - 150. 00 دلار - 50. 00 دلار + 100. 00 دلار
• = 95. 00 دلار

اکنون ، با استفاده از این FCFE از نرخ رشد Cy19 و FCFE ، FCFE پیش بینی شده برای Cy20 به Cy23 را محاسبه می کنیم.

پیش بینی شده FCFE CY20

FCFE پیش بینی شده Cy21

FCFE پیش بینی شده Cy22

پیش بینی شده FCFE CY23

• ارزش ارزش افزوده ارزش ترمینال ، ارزش یک پروژه در مرحله ای است که فراتر از آن نمی توان مقدار موجود را محاسبه کرد. این مقدار مقدار دائمی از آنجا به بعد است. خواندن بیشتر = fcfe_cy23* (1 / نرخ بازده مورد نیاز)
• = 129. 25 دلار منگنز * (1 /5 ٪)
• = 2،584. 93 میلیون دلار

بنابراین ، محاسبه ارزش ذاتی برای شرکت به شرح زیر خواهد بود -

محاسبه ارزش ذاتی برای شرکت

پس از این ، ما محاسبه ارزش ذاتی را برای هر سهم انجام خواهیم داد ، که به شرح زیر است -

محاسبه ارزش ذاتی در هر سهم

بنابراین ، سهام زیر ارزش عادلانه خود معامله می کند و به همین ترتیب ، توصیه می شود سهام را در حال حاضر خریداری کنید زیرا احتمالاً در آینده برای دستیابی به ارزش منصفانه افزایش می یابد.

ارتباط و استفاده از فرمول ارزش ذاتی

ویدیوی فرمول ارزش ذاتی

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمایی برای آنچه در فرمول ارزش ذاتی است ، بوده است. در اینجا ما در مورد چگونگی محاسبه ارزش ذاتی تجارت و سهام با استفاده از نمونه های عملی و الگوهای اکسل قابل بارگیری بحث می کنیم. ممکن است در مورد ارزش گذاری از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

• فرمول دارایی خالص دارایی دارایی خالص دارایی دارایی خالص کل دارایی های شرکت یا کسری از کل بدهی های خود را ارزیابی می کند. این ارزش یا ارزش خالص شرکت را تعیین می کند که نشانگر سلامت مالی آن است. بیشتر بخوانید

نظرات

نیکیلش کومار جه می گوید

مقاله بسیار مهم و آموزنده. تمام اصطلاحات توضیح داده شده با مثال. با تشکر