بازگشت سهام طلا

سهام معدنچیان طلا در حال افزایش است و با افزایش میانگین بازگشتی قوی، سود فلزات آنها را تقویت می کند. این باعث می‌شود که احساسات به سمت صعودی برگردد، یک تغییر بزرگ پس از اینکه این بخش متضاد به پایین‌ترین حد فروش بیش از حد فروخته شد. علی‌رغم افزایش اخیر سهام طلا، صعود جوان آنها احتمالاً هنوز راه درازی برای اجرا دارد. چشم انداز خود طلا همچنان بسیار قوی است و سهام معدنچیان آن مانند همیشه اهرم صعودی آن را افزایش خواهند داد.

GDX VanEck Gold Miners ETF معیار و وسیله نقلیه تجاری پیشرو در این بخش است و اخیراً عملکرد خوبی داشته است. از اواخر سپتامبر تا اوایل دسامبر، 37. 4 درصد افزایش یافت و میانگین متحرک 200 روزه خود را دوباره به دست آورد. آن اهرم بازگشت 11. 1 درصدی طلا را با 3. 4 برابر افزایش داد! سهام عمده طلا که بر GDX غالب هستند معمولاً افزایش و اصلاحات طلای مواد را 2 برابر تا 3 برابر تقویت می کنند.

برای خلاصه فلزات گرانبها ثبت نام کنید

استخراج کنندگان طلای متوسط و خردسال که من در آنها تخصص دارم حتی بهتر عمل کردند. دفاتر معاملات خبرنامه ما مملو از چنین سهام بزرگی است و سودهای غیرقابل تحقق معاملات اخیر در اواسط هفته به 74. 6 درصد رسید! ما به شدت در ماه‌های پیرامون پایین‌ترین سطح سکولار وحشیانه 2. 5 ساله GDX در اواخر سپتامبر، به شدت معاملات باورنکردنی خریدیم. سهام طلا در یک وحشت کاذب به حال خود رها شد.

من یک مقاله کامل درباره آن وحشت کاذب سهام طلا نوشتم که در روز معاملاتی قبل از اینکه GDX به 21. 87 دلار برسد منتشر شد. این بخش بلافاصله پس از وحشت زشت سهام همه گیر و قرنطینه در مارس 2020 با قیمت های پایین تر معامله نشده بود. به یاد داشته باشید که قبل از اینکه تأثیر قرنطینه بر اقتصاد درک شود، ترس از نمودار خارج شده بود. تنها در یک ماه، شاخص سهام شاخص S& P 500 33. 9 درصد سقوط کرد!

غرق شدن GDX در این گرداب معقول بود، اما هیچ توجیهی برای سهام طلا وجود نداشت که در اواخر سپتامبر 2022 چنین افراطی‌ها را بررسی کنند. در آن پایین‌ها، من هشدار دادم که سهام طلا «در ماه‌های اخیر بر اساس یک فرض غلط به پایین‌ترین حد خود رسیده است. معامله گران تصور می کنند که سقوط موازی طلا باید اساساً درست باشد. اما این امر ناشی از فروش عظیم آتی طلا در رویدادهای غیرعادی بازار بود.

بنابراین "از آنجا که این افراط و تفریط ناپایدار ناگزیر معکوس است ، سهام طلای مورد ضرب و شتم افزایش می یابد."منطقی ساده بود. موقعیتهای آینده طلای دلالان بسیار نزولی رشد کرده بود و باعث می شد قدرت فروش آنها خسته شود. این امر در پاسخ به شدیدترین سخت ترین فدرال رزرو تا کنون توسط تیراندازی دلار آمریکا دامن زده است. مشخصات فقط جایی برای خرید عمده معنادار از آنجا داشتند.

من نتیجه گرفتم که وقتی همه از سهام طلا متنفر بودند "همانطور که تمام آنچه معکوس می شود ، طلا با راه اندازی سهام طلا به راه خواهد رفت."این دقیقاً همان چیزی است که از اواخر ماه سپتامبر آغاز شده است ، و مشخصات آن برای پوشش قراردادهای کوتاه طلای 61. 5K-آینده 61. 5K! این معادل 191. 2 تن طلا است ، فقط در نه هفته خرید زیادی. این امر به طور مستقیم طلای 11. 1 ٪ بیشتر را منفجر کرد ، و باعث افزایش 37. 4 ٪ بزرگ GDX شد.

این upleg های طلای طلا و طلای جوان فقط باید شروع به کار کنند. یکی از اصول اصلی تجارت متضاد ، میانگین معکوس متناسب از افراط و تفریط است. قیمت های پایین تر چکش می شوند ، هرچه ترس محبوب تری که ایجاد می شود ، دوباره برگشتی و معقول بعدی بیشتر می شود. در اواخر ماه سپتامبر ، طلای نیز به سطح پایین سکولار 2. 5 ساله ، در ماه مارس 2020 سهام ، خرد شد.

خارج از چنین افراط و تفریط فنی و احساساتی ناپایدار ، طلا در طی 4. 6 ماه آینده 40. 0 ٪ بیشتر شد. سهام اصلی طلای GDX در همان دهانه 4. 8 ماهه 134. 1 ٪ افزایش یافته است! این امر باعث شد تا اهرم صعودی قوی به طلای 3. 4 برابر شود. جالب اینجاست که این دقیقاً همان چیزی است که ما از زمان آخرین کمترین سطح ناپایدار در اواخر سپتامبر 2022 دیده ایم. سهام طلا و طلا راه های طولانی برای بازگشت به معنای بازگشت دارد.

این نمودار GDX و خطوط فنی مختلف آن را در طی چند سال گذشته نشان می دهد. تمام سود سهام طلا در طول Uplegs و تلفات در حین اصلاحات ، همراه با حرکات طلای موازی که آنها را هدایت می کند ، برچسب گذاری شده است. این بالادست ها و اصلاحات طلایی ممکن است از سهام طلای چند روز معاملاتی جبران شود ، زیرا همیشه توپ ها و پایین ها مطابقت ندارند. اهرم GDX به طلا در طول هر نوسان بزرگ ذکر شده است.

پس از آن بازپرداخت معنادار متوسط ، از افراط و تفریط سهام در ماه مارس 2020 ، سهام طلا و طلای بسیار زیاد بود. تصحیح اساسی به موعد مقرر بود و به دنبال آن یک تحکیم پایین به دست آمد. بخش متال های گرانبها علی رغم اینکه یک فدرال رزرو به طور فزاینده ای و یک ماه قبل از حمله روسیه به اوکراین ، از اواخر ژانویه سال 2022 دوباره صعود کرد. آن جوان Upleg به نظر می رسید جامد.

در اواسط ماه آوریل امسال ، GDX 41. 4 ٪ بالاتر از 6. 6 ماه از دستاوردهای 14. 6 ٪ طلا در همان فاصله استفاده کرده بود. این اهرم صعودی 2. 8 برابر خوب بود ، در نزدیکی انتهای بالایی از محدوده معمول 2x-3X سهام اصلی طلا. سپس با شروع دلار آمریکا در فک های شدید فدرال رزرو ، افزایش نرخ افزایش و تخریب پولی کمی ، پایین آمد. این در اواخر ماه سپتامبر به اوج رسید.

به استثنای سنبله ژئوپلیتیک ژئوپلیتیک روسیه-حمله اوکراین ، طلا در 5. 5 ماه 17. 9 ٪ از فروش های عظیم طلای طلایی 17. 9 ٪ سقوط کرد. دلالان با تهاجمی لانگ ها را ریختند و با توجه به این شاخص دلار آمریکا ، در طول آن مدت کوتاه ، 14. 3 ٪ بالاتر از آن را منفجر کردند! GDX 46. 5 ٪ در همدردی کاهش یافته و باعث افزایش نزولی طلا توسط 2. 6 برابر معمولی می شود. در اواسط سال 2022 مطمئناً بدبخت بود.

من مقالات زیادی نوشتم که تجزیه و تحلیل آن قتل عام در زمان واقعی است. همه دلالان و سرمایه گذاران سهام طلا باید از معاملات آینده های طلای مشخصات پیروی کنند ، زیرا اهرم شدید ذاتی در آن اغلب در اطراف قیمت طلا مورد آزار و اذیت قرار می گیرد. کارآمدی ترین کار من در مورد این موضوع مقاله ای در اواسط اکتبر بود که در مورد همه آنچه که طلاهای طلایی دیوانه وار است. اگر از طریق فروش عمده طلای شترمرغ می شوید ، سرعت شما را به خود جلب می کند.

مقاله اواخر ماه اکتبر به این دلیل بود که چرا دلار سرخوشی امسال طلای خود را فریب می دهد. این تجمع شدید دلار در فدرال فشرده سازی شدید ، این شاخص دلار آمریکا را به همان اندازه که طلای بسیار غافلگیر شده بود ، بسیار غافلگیر کرد ، و این امر نیاز به افت معقول و معقول خود دارد. در واقع در 2. 2 ماه گذشته با افزایش طلا 11. 1 ٪ ، USDX 8. 4 ٪ کاهش یافته است! توانایی فدرال رزرو برای شوکه کردن معامله گران با شگفتی های هولناک به پایان رسید.

در مقاله دیگری در اوایل ماه نوامبر ، من در مورد عمق توضیح دادم که چرا شوک دلار/طلای فدرال رزرو پایان یافته است. پس از یک هیولا 375 امتیاز پایه افزایش نرخ در 7. 6 ماه ، نرخ صندوق های فدرال فدرال فدرال نزدیک به سطح ترمینال خود بود. با سهم شیر از آن چرخه پیاده روی فوق العاده تهاجمی که قبلاً انجام شده است ، فدرال رزرو باید به زودی افزایش نرخ خود را تعدیل کند. هفته گذشته صندلی فدرال در اواسط ماه دسامبر ، افزایش 50bp در ثانیه را نشان داد.

همراه با آن خط اخیر از افزایش 75bp در سرعت 75bp ، فدرال رزرو شروع به از بین بردن برخی از پول های وسیعی که پس از وحشت در مارس 2020 به وجود آورد ، از بین می برد. این بانک مرکزی فقط در 25. 5 ماه بین آن زمان و اواسط آوریل 2022 ، 4،807 میلیارد دلار از دلار جدید فیات را به اقتصاد تزریق کرد. این باعث شد تا با 115. 6 ٪ دیوانه وار ، عرضه دلار جهانی آمریکا را به دست آورد ، بیش از دو برابر کردن آن در دو سال!

این کمپین کمی که از بین رفته است ، از ماه ژوئن به تازگی آغاز نشده است و فدرال رزرو 337 میلیارد دلار خزانه داری و اوراق بهادار تحت حمایت وام را به فروش می رساند. در حالی که این قابل توجه است ، تاکنون این QT2 فقط کمتر از 1/14 چاپ پول Gargantuan QE4 را معکوس کرده است! با توجه به اینکه فدرال رزرو قول 95 میلیارد دلار در هر ماه تخریب پولی و در حال حاضر در حال سقوط است ، هیچ شگفتی بزرگتر از QT وجود ندارد.

بنابراین پس از چهار افزایش نرخ هیولا 75bp در یک ردیف و بزرگترین QT که تاکنون تلاش کرده است ، مقامات ارشد فدرال فدرال پتانسیل خود را برای حفظ بازارهای تکان دهنده و تکان دهنده خرج کرده اند. نتیجه آن در دو ماه گذشته مشخص است ، در حالی که طلای بیش از حد در حال افزایش است ، دلار بیش از حد در حال کاهش است. این روندها باید ادامه یابد زیرا افزایش نرخ های کمتری که در حال آمدن است ، به طور فزاینده ای توسط بازرگانان به عنوان یک محور مهم مهم دیده می شود.

آن ناهنجاری شدید ایالات متحده در اواسط سال 202 تنها دلیل فروپاشی طلا بود و سهام طلا را با آن پایین کشید. اما تمام آنچه که به سرعت در حال افزایش است زیرا اقدام قیمت دو ماه گذشته در همه این جبهه ها ثابت شد. طلا در حال از بین بردن استبداد دلار فدرال رزرو است و سرانجام شروع به بازتاب اصول فوق العاده بزرگ خود می کند. با ادامه قدرت طلا بر روی آن ، سهام طلا به تقویت دستاوردهای خود ادامه می دهد.

شورای جهانی طلای داده های عرضه و تقاضای طلای جهانی را در دسترس قرار می دهد ، که سپس به صورت سه ماهه در گزارش های روند تقاضای طلای خارق العاده خود که باید خوانده شود ، منتشر می کند. آخرین تکرار در Q3 22 است. پایان آن همزمان با 1،623 دلار با قیمت عمیق سهام طلای طلا بود و این فلز 9. 1 ٪ سنگین را در سال به روز از Q3 پایین آورد. آن ناهنجاری با فروش آینده ، اصول قوی را پوشانده است.

در طی نه ماه اول سال جاری ، کل تقاضای جهانی طلا در سال 3. 0 ٪ از سال گذشته به 3553 تن متریک صعود کرد. که از کل رشد تأمین مین در حال افزایش 2. 0 ٪ YoY به 2،686t بود. تقاضای جواهرات در این دهانه نه ماهه 5. 2 ٪ سالم به 1،589t افزایش یافت ، تقاضای سرمایه گذاری با وجود فروش بزرگ طلای بزرگ اواسط 2022 ، 26. 4 ٪ Yoy را به 889T افزایش داد و خرید بانک مرکزی 61. 9 ٪ بالاتر از YOY منفجر شد تا به 673T ضربه بزند!

این دسته از سرمایه گذاری ها کارت وحشی بزرگ در تقاضای کلی طلا است و بر روند قیمت فلز زرد حاکم است. سرمایه گذاران به نوبه خود نسبت به آن روندها بسیار حساس هستند و فقط وقتی به سمت تعقیب و گریز به طلا می روند ، فقط به طلا می روند. این مطمئناً فاقد اواسط آوریل تا اواخر ماه سپتامبر بود ، بنابراین سرمایه گذاران در بهترین حالت بی پروا بودند. اما با توجه به طلا به مسابقات ، سرمایه گذاران به طور فزاینده ای تسریع در سود آن را باز می گردند.

تورم خشمگین که توسط چاپ پول شدید فدرال رزرو در سالهای اخیر رونمایی شده است ، برای تقاضای سرمایه گذاری طلا بسیار بزرگ است. هرچه سرمایه گذاران بیشتر در مورد قدرت خرید سرمایه خود دچار پیش بینی های تورمی شوند ، تورم طولانی تر همچنان ادامه دارد ، بیشتر آنها برخی از اوراق بهادار سهام سنگین خود را به طلا متنوع می کنند. گلد دارای سابقه هزاره ای است که از تورم نهایی در هنگام بدهی های ارز است.

اگرچه امسال تجمع شدید دلار آمریکا به طور موقت از بین رفته است ، اما ما از دهه 1970 بدترین تورم فوق العاده را تحمل می کنیم. طی دوازده ماه گذشته ، حتی شاخص قیمت مصرف کننده تیتر پایین به طور متوسط 8. 0 ٪ پرش نسبت به سال گذشته را به طور متوسط شگفت زده کرده است! همانطور که میلتون فریدمن ، اقتصاددان افسانه ای آمریکایی در اوایل دهه 1960 ثابت کرد ، "تورم همیشه و همه جا یک پدیده پولی است."

در حالی که فدرال رزرو می تواند تمام آنچه را که می خواهد با افزایش نرخ تهاجمی ، محاصره کند ، علت اصلی قیمت های بالاتر همچنان پول نسبتاً کمتری برای رقابت و پیشنهاد قیمت کالاها و خدمات نسبتاً کم باقی مانده است. کامل 13/14th از حماسه های حماسی QE4 فدرال رزرو در سیستم باقی مانده است. و حتی اگر فدرال رزرو بتواند به هدف QT2 95B دلار در هر ماه برسد ، 47 ماه دیگر طول می کشد تا QE4 یا 24 را به طور کامل باز کنید تا نیمی از آن را معکوس کند!

این تقریباً حداقل دو سال دیگر تورم بزرگ را تضمین می کند. در حالی که چاپ های CPI تیتر می تواند در اثرات پایه بالاتر متوسط باشد ، قیمت های عمومی باعث افزایش تعادل می شوند. از آنجا که سرمایه گذاران بیشتر و بیشتر از این در زندگی خود رنج می برند ، آنها به طور فزاینده ای طلا را به یاد می آورند که تقاضای سرمایه گذاری جدید جدید را از بین می برد. این مطمئناً در آخرین موارد تورم مشابه فوق العاده حاکم بر بازارهای دهه 1970 اتفاق افتاد.

از ژوئن 1972 تا دسامبر 1974 ، تیتر سال گذشته در سال ، شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده از 2. 7 ٪ به 12. 3 ٪ افزایش یافت. در طی این مدت 30 ماه ، قیمت های طلای ماهانه محافظه کار به طور متوسط 196. 6 ٪ شگفت انگیز را منفجر کرد! پس از گذشت آن موج تورم جدی ، خیلی زود دیگر دنبال شد. از نوامبر 1976 تا مارس 1980 ، چاپ CPI YOY از 4. 9 ٪ به 14. 8 ٪ رسید. طلا در آن دوره یک مهتاب بود.

در طی این تورم 40 ماهه فوق العاده سنبله ، شات طلایی با 322. 4 ٪ حیرت انگیز از نظر قیمت متوسط ماهانه از فرورفتگی تا اوج CPI! از آنجایی که عرضه طلای زیرزمینی جهان اکنون از دهه 1970 بسیار بزرگتر است ، احتمالاً طلا در این اولین تورم فوق العاده از آن زمان تقریباً سه برابر یا بیشتر از Quadruple نخواهد بود. اما مطمئناً باید حداقل با تورم داغ قرمز از کنترل خارج شود.

تورم امروز Super-Spike به سرعت در آوریل 2021 ، هنگامی که CPI بیش از 4 ٪ افزایش قیمت Yoy افزایش یافت ، به سرعت شروع به سرعت بخشیدن کرد. در آن ماه طلا به طور متوسط 1،761 دلار و GDX به طور متوسط 35. 07 دلار بود. اگر طلا از آنجا دو برابر شود ، قبل از این که این Run Mighty Bull Next Ghost خود را رها کند ، از 3500 دلار فراتر می رود! و GDX باید در تاریخ تقویت دستاوردهای طلا با 2 برابر تا 3 برابر صادق باشد ، به این معنی که باید چهار برابر شود.

این بدان معنی است که GDX در جایی بین 140 تا 210 دلار به اوج خود رسیده است ، بسیار بالاتر از 30 دلار هفته گذشته! از سطح اواسط هفته ، این امر باعث می شود 377 ٪ تا 616 ٪ سود در سهام اصلی طلا بدست آورند. و نوجوانان و نوجوانان که اساساً بسیار عالی هستند ، مانند حد معمول از همسالان بزرگتر بهتر عمل می کنند. مطمئناً در سالهای آینده هیچ بخش بازار سهام دیگری با چنین پتانسیل های وارونه بزرگی وجود ندارد.

بنابراین سهام طلا که در ماه های اخیر افزایش می یابد ، احتمالاً تنها آغاز یک گاو تورم قدرتمند با تورم موقت است. متقاضیان در اوایل قبل از قدرت طلا به اندازه کافی طولانی می خریدند تا همه بتوانند این موضوع را بدانند که ثروت خود را به ثمر رساند و ثروت خود را افزایش می دهد. علی رغم دستاوردهای افزایش سهام طلا از اواخر ماه سپتامبر ، این موارد صرفاً نوک کوه یخ آنچه احتمالاً در حال آمدن است است.

نکته اصلی این است که سهام طلا در حال افزایش است ، میانگین بازگرداندن از پایین ترین سطح سهام شدید سهام است. آنها به خوبی در حال تقویت موازی موازی طلا هستند ، که توسط پوشش های کوتاه و آینده طلایی به آن دامن زده شده است. با استفاده از فدرال رزرو از اتاق برای نگه داشتن بازارهای تکان دهنده با مبارزات سختگیرانه شدید ، دلار پارابولیک آمریکا به سختی معکوس شده است. بنابراین دلالان آینده طلا در حال شرط بندی شرط بندی های فوق العاده خود هستند.

این دستاوردهای تیز طلای و طلای اخیر فقط آغاز است. اصول طلای علی رغم فروش شدید در اواسط سال 2022 ، قوی باقی مانده است. و تقاضای سرمایه گذاری فقط در سالهای آینده افزایش می یابد و تورم بالا ادامه می یابد. این از بین نمی رود تا زمانی که بانکهای مرکزی بزرگ اکثر سالهای اخیر چاپ پول شدید را نابود کنند. تا زمانی که قدرت طلا در تعادل بالاتر باشد ، سهام طلا مانند معمول از دستاوردهای خود بهره می برد.< SPAN> خط پایین این است که سهام طلا در حال افزایش است ، میانگین بازگشت از پایین ترین سطح سهام شدید سهام است. آنها به خوبی در حال تقویت موازی موازی طلا هستند ، که توسط پوشش های کوتاه و آینده طلایی به آن دامن زده شده است. با استفاده از فدرال رزرو از اتاق برای نگه داشتن بازارهای تکان دهنده با مبارزات سختگیرانه شدید ، دلار پارابولیک آمریکا به سختی معکوس شده است. بنابراین دلالان آینده طلا در حال شرط بندی شرط بندی های فوق العاده خود هستند.