حاشیه مبادله پیش فرض اعتباری

به منظور پوشش قرار گرفتن در معرض CDS ، JSCC نیاز به رسوب حاشیه تنوع و حاشیه اولیه از همه شرکت کنندگان در پاکسازی دارد.

حاشیه اولیه برای CDS شامل مبلغ پایه حاشیه ای ، شارژ ②short ، ③Bid/Ask Ask ، Margin Event Event و حاشیه نام.（※） کل مبلغ حاشیه اولیه CDS مورد نیاز کلیه شرکت کنندگان پاکسازی JPY142. 7b (از 30 سپتامبر 2022) بود

به منظور پوشش قرار گرفتن در معرض CDS ، JSCC نیاز به رسوب حاشیه تنوع و حاشیه اولیه از همه شرکت کنندگان در پاکسازی دارد.

حاشیه اولیه برای CDS شامل مبلغ پایه حاشیه ای ، شارژ ②short ، ③Bid/Ask Ask ، Margin Event Event و حاشیه نام.（※） کل مبلغ حاشیه اولیه CDS مورد نیاز توسط همه شرکت کنندگان در پاکسازی کمک کرده است JPY142. 7b (از 30 سپتامبر 2022) حاشیه پیش فرض اعتباری

به منظور پوشش قرار گرفتن در معرض CDS ، JSCC نیاز به رسوب حاشیه تنوع و حاشیه اولیه از همه شرکت کنندگان در پاکسازی دارد.

حاشیه اولیه برای CDS شامل مبلغ پایه حاشیه ای ، شارژ ②short ، ③Bid/Ask Ask ، Margin Event Event و حاشیه نام.（※） کل مبلغ حاشیه اولیه CDS مورد نیاز توسط همه شرکت کنندگان در پاکسازی JPY142. 7b بود (از 30 سپتامبر 2022)

• 1. مبلغ پایه حاشیه اولیه مبلغ پایه حاشیه اولیه بر اساس روش شبیه سازی تاریخی (کسری مورد انتظار) محاسبه می شود تا ریسک ناشی از نوسانات قیمت را پوشش دهد. به طور خاص، تنظیم شده است که سطح مشخصی از نوسانات NPV را که با استفاده از قیمت های روزانه در طول یک دوره تاریخی خاص برای موقعیت های CDS در تاریخ محاسبه تعیین می شود، پوشش دهد. پارامترهای محاسبه شامل دوره مرجع 750 روز، سطح اطمینان از میانگین بدترین 1٪ و دوره نگهداری 5 روز است. علاوه بر داده ها در طول دوره مرجع، یک سناریوی استرس با دو برابر دوره نگهداری منظم (10 روز) برای بزرگترین نوسانات تاریخی گنجانده شده است. این ملاحظات تمایل CDS به تجربه نوسانات ناگهانی قیمت را در نظر می گیرد. 2. شارژ کوتاه هزینه کوتاه برای پوشش ریسک "پرش به پیش فرض" محاسبه می شود. موقعیت خالص برای هر نهاد مرجع محاسبه می شود و شارژ کوتاه با ضرب مقدار تصوری بزرگترین موقعیت خالص خالص در نسبتی که توسط JSCC تجویز می شود محاسبه می شود. 3. هزینه پیشنهادی/استعلامی هزینه پیشنهادی/استعلامی برای پوشش ریسک نقدینگی ناشی از انحلال موقعیت ها به دنبال نکول شرکت تسویه حساب محاسبه می شود. موقعیت خالص برای هر شماره محاسبه می شود و هزینه پیشنهادی/پرسش با ضرب حساسیت (CS01) موقعیت خالص در اسپرد پیشنهادی/فروشی که توسط JSCC تجویز می شود، محاسبه می شود. 4. حاشیه رویداد اعتباری حاشیه رویداد اعتباری به حاشیه اولیه اضافه می شود تا ریسک ناشی از یک واحد مرجع که یک رویداد اعتباری را تجربه کرده است پوشش دهد. خالص پوزیشن های فروش معاملاتی که به چنین نهاد مرجعی ارجاع می دهند محاسبه می شود. سپس موقعیت های خالص در نسبتی ضرب می شوند که برای واحد مرجع قابل اعمال است که توسط JSCC با توجه به شرایط بازار تجویز می شود. 5. حاشیه یک نام، حاشیه نام واحد به حاشیه اولیه اضافه می شود تا ریسک یک نهاد مرجع که یک رویداد اعتباری تجدید ساختار را تجربه می کند، پوشش دهد. موقعیت خالص معاملاتی که به چنین نهاد مرجعی ارجاع می دهند محاسبه می شود. برای پوزیشن های فروش خالص، حاشیه نام واحد با ضرب موقعیت خالص در نسبتی که برای واحد مرجع قابل اعمال است، بدست می آید که توسط JSCC وابسته به شرایط بازار تجویز می شود. برای موقعیت های خرید خالص، حاشیه نام واحد با در نظر گرفتن ارزش فعلی جریان های نقدی آتی برای معاملاتی که به واحد مرجع اشاره می کنند، به دست می آید.
• داده های بازار برای محاسبه استفاده می شود

نقل قول ها از پاکسازی شرکت کنندگان با توجه به موضوعات / اشخاص مرجع تجویز شده توسط JSCC دریافت می شود ، میانگین این نقل قول ها پس از دور انداختن خارج از کشور (در اصل) محاسبه می شود. برای تسویه حساب روزانه ، لطفاً به زیر مراجعه کنید:

• ساختار افزایش حاشیه اولیه

معیارهای تحریک