معدن هزینه معاملات: راهی جدید برای سود مبادله

دنیای رمزنگاری شگفت انگیز و غیرقابل پیش بینی است. در کنار قیمت سکه های پرشور ، ما اغلب می توانیم مبادلات را مشاهده کنیم که ناگهان از میان جمعیت با حجم تجارت ، از وسط جمعیت به صدر جدول می رسند. طی دو ماه گذشته ، جامعه رمزنگاری شاهد تعداد معدودی از این داستانهای موفقیت بوده است. دشوار بود که توجه داشته باشیم که اکثر آنها به دلیل مبادله اتخاذ معدن پرداخت هزینه معاملات نوآورانه یا "معدنکاری ترانس" اتفاق افتادند.

با این حال ، معدنکاری ترانس از زمان آغاز به کار توسط بسیاری از اعضای جامعه رمزنگاری مورد انتقاد قرار می گیرد. به ویژه ، مدیرعامل Binance ، ژائو چانگپنگ این عمل را محکوم می کند:

شما از BTC یا ETH برای پرداخت هزینه معامله به مبادله استفاده می کنید ، جایی که 100 ٪ از طریق نشانه های مبادله ای به شما بازپرداخت می کند. آیا با استفاده از BTC یا ETH برای خرید نشانه های Exchange یکسان نیست؟تفاوت بین این و ICO چیست؟- ژائو چانگپنگ

و این کاملاً صادق است زیرا چنین مبادلات در ازای هزینه های تجاری که در سایر ارزهای رمزنگاری شده پرداخت می شود ، نشانه های خود را توزیع می کند ، که این یک روش برای جمع آوری کمک های مالی است. اما با انجام این کار ، آنها به سادگی از روند ICO منبع مصرف کننده دور می شوند. در کنار آن ، استفاده از رویکرد "هزینه ترانس معدن" به طور قابل توجهی حجم معاملات روزانه در این مبادلات را افزایش می دهد ، از این طریق ، آنها را در رتبه جهانی سوق می دهد ، آگاهی از برند خود را افزایش داده و کاربران جدید را برای آنها به ارمغان می آورد.

با توجه به این نکته ، ما تصمیم گرفتیم که مطالعه ای از این روش تهیه کنیم و برخی از پذیرندگان آن را بررسی کنیم. این مدل ضمن تجزیه و تحلیل ویژگی های معدن ترانس هراس هر مبادله ، شبیه به نوعی بازاریابی شبکه ای یا طرح پونزی بود.

ما 5 مبادله را که مدل معدنکاری ترانس را از 12 مبادله برتر (با حجم گزارش شده در CMC) در 8 اوت اجرا کردند ، بررسی کردیم (شکل 1). اینها bitforex ، fcoin ، coineex ، coinbene و coinsuper بودند. با نگاهی به حجم روزانه آنها ، می توانیم الگوی مشابهی از حجم بزرگ تجارت را در همان روز اول اجرای مدل معدن ترانس فرایند مشاهده کنیم.

سرانجام ، تجزیه و تحلیل الگوهای حجم نمودار ، ترافیک کاربر ، فعالیت رسانه های اجتماعی ، امنیت و سیاستهای KYC/AML باعث شده قابلیت اطمینان ضعیف در این مبادلات مشهودتر باشد.

معدن هزینه معامله چیست و چرا اهمیت دارد؟

امروزه نشانه های تبادل یک تازگی نیستند. بیش از یک سال پیش ، Binance با BNB ، نشانه ERC-20 خود ، که می تواند برای رأی دادن به لیست های جدید و دریافت تخفیف در هنگام پرداخت هزینه معاملات استفاده شود ، بیرون آمد. در نتیجه ، بسیاری از صرافی های دیگر این ایده را پذیرفتند ، که ثابت کرد به نفع همه ذینفعان است.

از آنجا که رمزنگاری جدید در حال جمع شدن در میدان بازی است ، بیشتر آنها سعی می کنند خود را از همسالان خود جدا کنند. و در اینجا ما FCOIN داریم ، با اختراع آن از مدل "معدنکاری ترانس فوریه" ، قول بازپرداخت 100 ٪ هزینه های معامله را برای معامله گران در قالب نشانه FT FCOIN ارائه می دهیم. برخی از مبادلات جزئی دیگر به سرعت پتانسیل سود را ارزیابی کردند و مدل را با برخی تنظیمات اتخاذ کردند.

در اصل ، معدنکاری ترانس یک الگوی پاداش است که در آن هزینه های معامله پرداخت شده توسط معامله گران توسط مبادله در نشانه های خود جبران می شود. از لحاظ تئوریکی ، هدف این است که با ایجاد انگیزه معامله گران برای پیوستن به مبادله ، فعالیت معاملاتی را تقویت کند و این امکان را فراهم می کند تا رمزنگاری را بدون هیچ هزینه ای تجارت کند. آیا واقعاً این اتفاق می افتد؟

bitforex

در حال حاضر ، رهبر این رژه مبادله ای است به نام Bitforex ، که قبلاً برای دستکاری حجم توسط تیم تحلیلی CER با هم ، با هماهنگی تیم بازاریابی هاکن حدود یک ماه پیش مورد بررسی قرار گرفته بود. در تاریخ 8 آگوست ، با حدود 4. 8bln دلار از حجم 24 ساعت در مکان دوم قرار گرفت ، اما در همان ابتدای ماه ، حجم تجارت آن به بیش از 14bln دلار رسید. فرض می کنیم این یک رکورد نهایی تمام وقت برای رتبه بندی CMC بود. این سنبله تیز درست پس از آنکه Bitforex مدل معدنکاری ترانس را با 120 ٪ از بازپرداخت هزینه های معامله آغاز کرد ، رخ داد. این منجر به پرش 2900 ٪ در حجم تجارت BTC/USDT از 35K BTC به بیش از 1 میلیون BTC شد.

ETH/USDT به طور مشابه انجام شد. این بیش از 2800 ٪ از 356K BTC به بیش از 10 میلیون ETH رسید.

فکاین

FCOIN در ماه مه 2018 با حمایت جیان ژانگ ، CTO سابق Huobi آغاز شد. در 8 آگوست ، این مبادله با بیش از 2BLN دلار از حجم تجارت 24H در مکان سوم قرار گرفت. FCOIN به عنوان پیشگام معدنکاری ترانس ترانس ، سیستم بازپرداخت و بازپرداخت خود را در ابتدای ماه ژوئن راه اندازی کرد.

اگرچه ، با گذشت زمان ، حجم تجارت FCOIN شروع به محو شدن کرد ، و مبادله با حدود 30 میلیون دلار حجم تجارت 24 ساعته در رده های CMC قرار گرفت. در تاریخ 8 اوت ، با توجه به روند رقبا که بیش از 100 ٪ هزینه تجارت را ارائه می دهند ، FCOIN تصمیم گرفت تا 10 ٪ پاداش خود را پیاده کند. این حرکت منجر به پرش حجم نزدیک به 7000 ٪ به بیش از 2bln $ (شکل 1) ، در درجه اول به دلیل افزایش حجم FT/USDT (شکل 5).

خندق

مبادله Coinex مستقر در هنگ کنگ در اواخر سال 2017 توسط Haipo Yang ، بنیانگذار استخر معدن ViABTC تأسیس شد. این نخستین مبادله رمزنگاری بود که بیت کوین پول نقد (BCH) را به عنوان ارز نقل قول اجرا کرد. در تاریخ 8 آگوست ، Coinex با بیش از 582 میلیون دلار از حجم تجارت 24 ساعت مقام هشتم را به دست آورد. نمودارهای زیر به وضوح تاریخ شروع استخراج معادن ترانس در Coinex و همچنین حجم تجارت بیش از 56000 ٪ در BTC/USDT و بیش از 8،900 ٪ در جفت BCH/USDT را نشان می دهد.

سکه

مبادله Coinbene مستقر در سنگاپور در اواخر سال 2017 تأسیس شد و در ژوئن سال 2018 ، یکی از اولین پذیرندگان مدل معدنکاری ترانس فرایند شد که نوید پرداخت 130 ٪ بازپرداخت هزینه تجارت را داد. در 8 آگوست ، Coinbene نهم ، با بیش از 434 میلیون دلار حجم تجارت 24H قرار گرفت.

سرود

Coinsuper مستقر در هنگ کنگ با بیش از 300 میلیون دلار از حجم تجارت 24H در 8 آگوست مقام یازدهم را به دست آورد. این مبادله با اجرای اولیه مدل معدن ترانس فرایند خود ، پرش حجم مشابهی را تجربه کرد ، اما برخلاف همسالانش ، این تنها یک بودسنبله یک روزه.

نتیجه

نمودارهای نشان داده شده در بالا نشان می دهد که مدل معدن ترانس فوریه واقعاً باعث ایجاد انگیزه در تجارت می شود. اما ، آیا این رشد طبیعی کاربر طبیعی است یا نوعی دستکاری حجم؟همانطور که قبلاً بیان کردیم ، استفاده از رویکرد هزینه ترانس معدن شبیه به شروع ICO (ارائه سکه اولیه) بدون هزینه های معمول سربار بازاریابی ، توسعه تجارت و رویه های قانونی است. این مبادلات به سادگی در ازای هزینه های تجاری پرداخت شده در سایر ارزهای رمزنگاری شده ، نشانه های خود را توزیع می کنند.

همانطور که در این مطالعه ذکر کردیم ، 4 از 5 مبادله ای که مورد بررسی قرار گرفتیم ادعا کردیم بیش از 100 ٪ بازپرداخت هزینه معاملات را ارائه می دهد: Bitforex - 120 ٪ ، FCOIN - 110 ٪ ، Coinbene - 130 ٪ و Coinsuper - 125 ٪. علاوه بر این ، Bitforex و Coinsuper قول می دهند 80 ٪ از هزینه های معامله ای را برای خرید نشانه های مبادله ای استفاده کنند ، در حالی که برخی دیگر متعهد می شوند که درآمد هزینه تجارت خود را به صورت سود سهام توزیع کنند: FCOIN و Coinex-80 ٪ و Coinbene-40 ٪(در حالی که پیشنهاد قبلی 100 ٪ بود).

همه این وعده های اسراف ، مانند "به من 100 دلار بدهید و من فردا 120 نفر را برمی گردانم ، به علاوه 80 ٪ سود سهام" اگر هر کسی که توجه کند تعجب می کند ، زیرا پیشنهادات به نظر می رسد مانند هر بازاریابی چند سطحی یا طرح پونزی در بازار. البته بسیاری از افراد معتبر به رهبری FOMO (ترس از دست رفتن) وجود دارند. این افراد غالباً توسط کلاهبرداران گرفتار می شوند ، اما امیدوارم که جامعه مدرن رمزنگاری برای فریب دادن چندان آسان نباشد.

الگوهای حجم تجارت

داده های تاریخی برای انجام تجزیه و تحلیل کامل از دستکاری های حجم ضروری است ، اما یک مسئله مشترک در بین همه مبادلات مشاهده شده - عدم امکان به دست آوردن تاریخ تجارت و سایر داده های کتاب سفارش از طریق API وجود دارد. علاوه بر این ، در برخی موارد ، API به هیچ وجه کار نمی کند! با این حال ، دستکاری حجم ، گاهی اوقات می تواند آشکارتر از آنچه در ابتدا ظاهر می شود ، باشد. بیایید به برخی از نمودارهای صرافی که مورد بررسی قرار داده ایم بررسی کنیم.

bitforex

نمودارهای 3 جفت اصلی Bitforex الگوهای حجم مکرر را به ما نشان می دهد که درست از ابتدای هر ساعت شروع می شود. این امر را می توان با محدودیت ساعتی معدن در هر حساب توضیح داد که شخصی یا به احتمال زیاد چیزی در دقیقه اول هر ساعت شروع به تجارت می کند و سپس فعالیت را در لحظه ای دقیق که به حد مجاز بازپرداخت آنها رسیده است متوقف می کند.

فکاین

نمودارهای این مبادله ناسازگاری های آشکار در حجم تجارت و حرکات قیمت را نشان می دهد ، که در آن افزایش حجم با پرش های شدید قیمت یا رکود مطابقت ندارد ، که این یک وضعیت طبیعی در شرایط عادی خواهد بود.

خندق

نمودارهای موجود در Coinex نوع دیگری از فعالیت بازرگانی مجدداً از ابتدای هر ساعت را نشان می دهد و تا پایان آن به طور پیوسته محو می شود.

سکه

نمودارهای ساعتی Coinbene's BTC/USDT و ETH/USDT یک ترکیب عجیب و غریب است ، که بین دوره های پایدار از امضاهای حجم مسطح و الگوهای حجم موج مانند متناوب است. نمودارهای مخفی Coinbene نیز فصیح هستند. به نظر می رسد که BCH/USDT از بنزین خارج می شوددر تاریخ 27 ژوئن. از آن تاریخ ، حجم روزانه آن یک بار از 59 BCH فراتر نمی رود. با این وجود ، از مارس تا اواسط ژوئن 2018 بسیار معامله شده بود.

سرود

برای عادلانه بودن ، چنین الگوهای آشکاری از دستکاری حجم در نمودارهای اخیر در CoinSuper وجود ندارد ، اما کمترین مواردی را برای گفتن بسیار مشکوک به نظر می رسند.

نتیجه

اگرچه نمودارهای فوق به تنهایی نمی توانند به عنوان شواهد غیرقابل انکار دستکاری باشند ، اما آنها قطعاً سؤالات مهم بسیاری را مطرح می کنند:

- آیا می توانیم به داده های این مبادلات اعتماد کنیم؟- چه کسی واقعاً در این مبادلات تجارت می کند؟- چه مقدار از حجم در یک مبادله توسط خود مبادله تولید می شود؟- چه کسی از چنین دستکاری های حجم سود می برد؟- و ... حتی اگر یک مبادله سوءاستفاده از دستکاری حجم تجارت را انتخاب کند ، چرا آنها آن را بسیار مسخره می کنند؟

امنیت سایبری و سیاستهای KYC/AML

همانطور که ممکن است جمع شوید ، صداقت و قابلیت اطمینان صرافی هایی که مورد بررسی قرار داده ایم قطعاً مورد سوال است. در حین انجام این مطالعات ، ما دوست نداریم سنگ ها را بدون سوختگی بگذاریم ، بنابراین ما عمیق تر در امنیت سایبری و سیاستهای KYC/AML حفر کردیم.

نمره امنیت سایبری

با استفاده از الگوریتم اختصاصی CER ، ما اطلاعات مربوطه را جمع آوری کردیم و نمرات امنیت سایبری (CSS) را برای مبادلات محاسبه کردیم. جدول 1 نتایج دریافت شده را نشان می دهد. با مقایسه نتایج با صرافی های تحت پوشش سکو CER (جدول 2) ، می توانیم ببینیم که (با در نظر گرفتن CSS Outsider - Kucoin) مبادلات مشاهده شده (به جز Coinex) در پایین رتبه CS CSS خواهد بود. آنها CSS ضعیف دارند ، عمدتاً به دلیل امنیت دامنه ضعیف.

سیاست های KYC و AML

همه مبادلات مشاهده شده ادعا می کنند KYC دارند ، اما تنها 2 از 5 ادعای انجام مراحل AML (Bitforex و Coinsuper). ما به این راحتی اعتماد نداریم ، بنابراین پشتیبانی مشتری مبادلات را بررسی کردیم. پاسخ های Bitforex ما را به سردرگمی انداخت ، زیرا خدمات مشتری آن ادعا كرد كه آنها به سیاست AML احتیاج ندارند و KYC ندارند. با این وجود ، توافق نامه کاربر مبادلات شامل بخش سیاستهای KYC/AML است. در این صورت ، چرا مبادله ای که به طور مصنوعی حجم تجارت خود را پمپاژ می کند (یا به کسی اجازه می دهد انجام دهد) که باید مشتری خود را بشناسد یا علاوه بر این روشهای ضد پولشویی را انجام دهد؟

تجزیه و تحلیل بازاریابی داده ها از منابع باز: حجم معاملات روزانه ، کاربران منحصر به فرد ، ترافیک و فعالیت رسانه های اجتماعی

در این فصل ، ما در حال مقایسه عملکرد بازاریابی دو مبادله مشهور رمزنگاری ، Bitstamp و Kraken هستیم ، با صرافی هایی که در بالا در این گزارش بررسی کردیم. ما در حال مشاهده چگونگی ارتباط حجم ترافیک و فعالیت رسانه ای با حجم تجارت هستیم.

بازدیدهای سایت

با استفاده از داده های زیر از یک حساب مشابه WREB PRO ، ما 2 ماه گذشته بازدیدهای سایت هفتگی را مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم: همانطور که در بالا مشاهده می کنید ، Kraken و Bitstamp قابل مقایسه با Coinex و FCOIN با بازدیدهای سایت هفتگی است که در حدود 850 000/ در حال بازدید است. هفته ، در حالی که bitforex ، coinbene و coinsuper با کمتر از 250 000 بازدید در هفته عقب مانده اند.

بازدید کنندگان منحصر به فرد

ما یک الگوی تقریبا مشابه را با بازدیدکنندگان منحصر به فرد می بینیم. Bitstamp و Kraken حداقل 4 میلیون بازدیدکننده سایت منحصر به فرد در ماه نشان می دهند، در حالی که Coinex رشد خیره کننده ای را در ماه جولای نشان می دهد و از 1 میلیون به بیش از 5 میلیون نفر می رسد.coinbene، Coinsuper و Bitforex، باز هم عملکرد نسبتا ضعیفی در میان گروه نمونه دارند و کمتر از 1 میلیون بازدیدکننده منحصر به فرد در ماه نشان می دهند.

توییتر

توییتر به طور گسترده ای به عنوان یکی از روش های اصلی برای تبادل ارزهای دیجیتال برای برقراری ارتباط با مشتریان خود در نظر گرفته می شود. بیایید تعداد کلی فالوورهای توییتر را بررسی کنیم: واضح است که Bitstamp و Kraken عملکرد بسیار بهتری از هر تبادل دیگری در گروه نمونه دارند. در حالی که Bitstamp و Kraken هر کدام بیش از 300K دنبال کننده در حساب های خود دارند، Bitforex، Fcoin، Coinex، Coinbene و Coinsuper کمتر از 15K دارند.

حجم معاملات

حجم معاملات برای گروه نمونه از CoinMarketCap گرفته شده است و "حجم 30 روزه گزارش شده" را در شکل زیر نشان می دهد. با وجود فعالیت کمتر در رسانه های اجتماعی و داشتن ترافیک کمتر و بازدیدکنندگان منحصر به فرد، Bitforex، Fcoin، Coinex، Coinbene و Coinsuper حجم معاملات بسیار بیشتری نسبت به Bitstamp و Kraken دارند. اگر مبادلات را با استفاده از فاکتور حجم تجارت به ازای هر بازدید کننده منحصر به فرد مقایسه کنیم، تفاوت اساسی بین Bitstamp، Kraken و بقیه نمونه مشاهده می کنیم. Bitstamp و Kraken حدود 600 دلار حجم تجارت به ازای هر بازدید کننده منحصر به فرد تولید می کنند، در حالی که Bitforex و Coinsuper بیش از 80 هزار دلار حجم تجارت به ازای هر بازدید کننده منحصر به فرد را نشان می دهند! این فوق العاده مشکوک است.

نتیجه

در آغاز تجزیه و تحلیل خود، بیان کردیم که Bitstamp و Kraken صرافی های ارز دیجیتال قابل اعتمادی هستند که شهرت بالایی دارند. هر دو نمونه ای از ترافیک وب قوی و تعداد بازدیدکنندگان منحصر به فرد برای سایت های خود هستند و هر دو از نظر تعداد دنبال کنندگان توییتر عملکرد بسیار بهتری از گروه نمونه دارند. با این حال، با وجود همه اینها، گروه نمونه ای که امروز بررسی می کنیم، حجم معاملات بسیار بیشتری را نشان می دهد. اگر حجم تجارت را به ازای هر بازدیدکننده منحصربفرد مقایسه کنیم، می بینیم که حجم تجارت Bitforex 131 برابر بزرگ تر از Bitstamp یا Kraken است.

همچنین شایان ذکر است که اگرچه کوینکس کمترین نسبت بین حجم تجارت و بازدیدکننده منحصر به فرد را نشان می دهد (فقط 4. 6 بزرگتر)، در مقایسه با Kraken یا Bitstamp، ممکن است به طور مصنوعی حجم تجارت خود را نیز پمپاژ کند. ما معتقدیم دلیل این سوء ظن این است که در ماه جولای، Coinex رشد چشمگیری در بازدیدکنندگان منحصر به فرد سایت خود داشت (شکل 38. بازدیدکنندگان منحصر به فرد)، که از 1 میلیون به بیش از 5 میلیون در یک ماه جهش کرد.

اگر از داده های ترافیکی Coinex از ماه ژوئن برای محاسبه نسبت بین حجم تجارت/بازدید کنندگان منحصر به فرد استفاده کنیم و آن را با Kraken یا Bitstamp مقایسه کنیم ، پس Coinex 20 برابر حجم تجارت بیشتر برای بازدید کننده منحصر به فرد خواهد داشت.

خلاصه کردن

در حین انجام این تحقیق ، ما مشاهدات بسیار جالبی را انجام دادیم. بدیهی است که اجرای "معدنکاری ترانس" به احتمال زیاد منجر به افزایش حجم تجارت می شود ، اما نمودارها حاکی از آن است که چنین پمپ بعید است نتیجه هجوم طبیعی معامله گران باشد. با استفاده از ربات های تجاری برای تورم حجم ، این می تواند کسی باشد که مشتاق جمع آوری نشانه های بازپرداخت شده از طریق "معدن تجاری" و توزیع سود سهام است. ما فکر می کنیم که پس از بررسی این پرونده ، جامعه باید سؤالات زیر را بپرسد: - چه کسی بیشترین سود را از این عمل دارد؟-آیا مدل معدن ترانس فرایند فعالیت تجارت طبیعی یا دستکاری های حجم را تحریک می کند؟- مهمترین سؤال: چنین روش هایی در تکامل بازار cryptocurrency به طور کلی چه تأثیراتی دارند؟

P. S:

همانطور که قبلاً بیان کردیم ، دنیای رمزنگاری بسیار پویا است. هنگام انجام تحقیقات و نوشتن این مقاله ، وضعیت برخی از موارد تغییر کرد. به عنوان مثال ، FCOIN با حجم تجارت حدود 163 میلیون دلار 24 ساعت به مکان 21 رسید. ما از دیدن یک ستاره جدید در حال ظهور ، The Iquant Exchange ، که از هیچ کجا در رتبه سوم در CMC قرار گرفت ، تعجب نکردیم.~2. 5bln $ حجم در روز دوشنبه ، 13 اوت در جفت BTC/USDT معامله شد. و البته ، این ظهور دقیقاً در روز راه اندازی معدنکاری ترانس هزینه رخ داده است. در مرحله اول ، ما فکر کردیم که IQuant را به تحقیقات خود اضافه کنیم ، اما پس از نگاهی سریع به سکوی آن ، ما آن را رها کردیم زیرا نیازی به انجام یک تحلیل کامل در مورد آن نیست. در واقع ، ما قبلاً هرگز علائم آشکار دستکاری در هر یک از مبادلات دیگر را ندیده ایم. کتاب سفارش خالی BTC/USDT با گسترش فوق العاده 1858 دلار به همراه معاملات با اندازه نسبتاً بزرگ (از 0. 995 تا 1. 855 BTC) چاپ دقیق هر 2 ثانیه. علاوه بر این ، نوع و قیمت معاملات به سادگی تصادفی به نظر می رسید. فقط سعی کنید مدتی معاملات را رعایت کنید و خواهید دید که آنها به هیچ وجه طبیعی نیستند. ما حدس می زنیم وقت آن رسیده است که یک نسخه رمزنگاری از جوایز داروین ایجاد کنیم ... تجربه خود را در استفاده از CER در… Telegram Reddit به اشتراک بگذارید

برای به روزرسانی در آخرین اخبار CER ما را در کانال تلگرام توییتر دنبال کنید