صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق های متقابل فواید تخصص مدیریت سرمایه گذاری تمام وقت و خدمات ضبط را ارائه می دهد. سرمایه گذاران صندوق سهام خود را در یک نمونه کارها متنوع و حرفه ای که بیشتر سرمایه گذاران قادر به ایجاد آن نیستند ، دارند.

تنوع

یک صندوق متقابل مورد نیاز است تا متنوع شود. دارایی های آن در بسیاری از اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می شود. این امر با گسترش ریسک در بسیاری از اوراق بهادار مختلف ، قرار گرفتن در معرض خطر امنیت فردی را کاهش می دهد. علاوه بر تنوع در یک صندوق متقابل ، سرمایه گذاران صندوق های متقابل با خرید صندوق های متقابل با اهداف مختلف ، ریسک را مدیریت می کنند. یک سبد متعادل از کلاسهای دارایی مختلف (سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات و کالاها) و دسته بندی ها در کلاس دارایی (ارزش در مقابل سهام رشد یا اوراق قرضه دولت) یک استراتژی مدیریت ریسک است.

توان مالی

الزامات سرمایه گذاری Inimum و حداقل سرمایه گذاری های بعدی در برخی از صندوق های متقابل که بیشتر هر کسی می تواند سرمایه گذاری کند ، به اندازه کافی کم است. به علاوه ، شما به انواع سرمایه گذاری ها دسترسی دارید که همیشه برای مبالغ سرمایه گذاری کوچک در دسترس نیست.

علاوه بر این ، با وجوه متقابل ، هزینه های مربوط به مدیریت حرفه ای ، مشاوره ضبط حساب/سرمایه گذاری و سایر خدمات اساسی مورد نیاز برای اداره صندوق متقابل پرداخت می شود. برخی از هزینه ها از دارایی صندوق پرداخت می شود ، برخی مستقیماً توسط سرمایه گذار پرداخت می شوند و برخی دیگر فقط برای خدمات یا شرایط خاص کسر می شوند. سه نوع هزینه عملیاتی وجود دارد:

• هزینه های مدیریتی: هزینه های مدیریت نمونه کارها و هزینه های اداری را بپوشانید و تمام وجوه این هزینه ها را دارند. هزینه ها معمولاً از 0. 5 ٪ تا 1 ٪ از کل دارایی صندوق متغیر است و اغلب برای وجوه تخصصی بیشتر است. آنها در قیمت سهم صندوق منعکس می شوند و مستقیماً به سرمایه گذار پرداخت نمی شوند.
• هزینه های دیگر: شامل هزینه های حقوقی ، حسابداری ، حضانت و ثبت ثبت است.
• هزینه های توزیع: به نام هزینه های 12b-1 ، هزینه های بازاریابی مورد نیاز برای توزیع صندوق است. همه وجوه متقابل هزینه 12b-1 ندارند. برای اینکه یک صندوق "بدون بار" نامیده شود ، هزینه 12b-1 آن نباید از 0. 25 ٪ دارایی تجاوز کند.

راحتی و دسترسی

وجوه متقابل ممکن است مستقیماً از طریق یک شرکت صندوق ، از طریق یک مشاور مالی ، از طریق یک برنامه بازنشستگی تحت حمایت کارفرما یا از یک سوپر مارکت صندوق خریداری شود. هر سهم خریداری شده نمایانگر یک نمونه کارها بسیار متنوع از سرمایه گذاری ها است که به صورت حرفه ای برای شما مدیریت می شود.

قوت

سهام صندوق های متقابل ممکن است هر روز بازارهای مالی را با قیمت پایانی بازخرید کنند. برخی از صندوق ها ، به ویژه صندوق های بین المللی ، هزینه های بازخرید را برای دلسرد کردن معاملات کوتاه مدت شارژ می کنند. درآمد حاصل از سیم ، انتقال الکترونیکی یا چک ممکن است ارسال شود.

انواع بودجه و ویژگی ها

در حالی که ویژگی های اصلی صندوق های متقابل یکسان است ، اهداف سرمایه گذاری آنها می تواند بسیار متفاوت باشد. از آنجا که هر صندوق متقابل دارای یک هدف سرمایه گذاری خاص مانند رشد ، حفظ سرمایه یا درآمد است ، مهم است که بفهمید کدام وجوه برای تحقق اهداف سرمایه گذاری شما طراحی شده اند. وجوه متقابل به طور کلی در این دسته های اصلی قرار می گیرد:

• صندوق های سهام یا سهام عدالت در مالکیت شرکت ها از طریق سهام سرمایه گذاری می کنند.
• صندوق های اوراق قرضه یا درآمد ثابت برای تولید درآمد در بدهی دولت یا شرکت سرمایه گذاری می کنند.
• صندوق های بازار پول در بدهی های کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند ، سود پرداخت می کنند و قیمت سهم پایدار را هدف قرار می دهند.
• صندوق های تخصیص دارایی در ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه ، گزینه های دیگر و اوراق بهادار بازار پول سرمایه گذاری می کنند.
• صندوق های جایگزین در اوراق بهادار معمولی مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد سرمایه گذاری نمی کنند. در عوض ، آنها در سهام خصوصی ، صندوق های تامینی ، آینده مدیریت شده ، املاک و مستغلات ، کالاها و قراردادهای مشتقات سرمایه گذاری می کنند.
• استراتژی های جایگزین در کلاس های دارایی سنتی شامل سهام طولانی و کوتاه به عنوان استراتژی های سرمایه گذاری است. این شامل خرید سهام طولانی است که انتظار افزایش ارزش و فروش سهام کوتاه را دارند که انتظار می رود کاهش یابد.

وجوه متقابل متداول ترین روشی است که مردم با بیش از 20 تریلیون دلار دارایی سرمایه گذاری برای آینده سرمایه گذاری می کنند. آنها بسیار محبوب هستند زیرا آنها یک روش ساده و راحت برای سرمایه گذاری در سهام ، اوراق بهادار ، بازارهای پول ، کالاها و سایر اوراق بهادار هستند. از طریق صندوق های متقابل ، تقریباً هر کسی می تواند در بازارهای مالی به عنوان ابزاری برای تحقق اهداف مالی سرمایه گذاری کند. تقریبا نیمی از کل خانوارهای ایالات متحده در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنند.

این محصولات سرمایه گذاری با مدیریت حرفه ای از سرمایه گذاران برای ایجاد مجموعه ای متنوع از اوراق بهادار برای دستیابی به یک هدف سرمایه گذاری خاص استفاده می کنند. سرمایه گذاران سهام را خریداری می کنند ، که نماینده مالکیت در صندوق متقابل هستند. قیمت صندوق بر اساس سود یا از دست دادن اوراق بهادار که صندوق را تشکیل می دهند ، نوسان می کند. سرمایه گذاران در یک صندوق متقابل حق دارند سهم طرفداری از درآمد حاصل از درآمد یا ضرر را داشته باشند.

مالیات صندوق

• تصمیم برای خرید یا فروش سهام صندوق های متقابل می تواند تأثیر شما در مالیات را تحت تأثیر قرار دهد. درک مسائل مربوط به مالیات صندوق های متقابل می تواند به شما در مراقبت از مالیات کمک کند ، در حالی که هنوز در جهت اهداف مالی بلند مدت خود کار می کنید.
• هنگامی که شما سهام را در یک صندوق متقابل می فروشید ، خواه با بازخرید ، تبادل و یا نوشتن چک ، یک رویداد مشمول مالیات ایجاد کرده اید ، مگر اینکه این معامله در یک برنامه بازنشستگی معوق مالیاتی یا صندوق بازار پول اتفاق بیفتد. در زمان مالیات ، شما باید هرگونه سود یا ضرر را در مالیات خود گزارش دهید.
• وقتی صحبت از مالیات و سرمایه گذاری های شما می شود ، فکر زیادی در مورد آن وجود دارد. ممکن است بخواهید برای اطلاعات متناسب با وضعیت شخصی خود با یک متخصص مالیات مشورت کنید.

چگونه سود سرمایه کار می کند

سرمایه گذاران در وجوه متقابل می توانند در هر دو درآمدی که یک صندوق ایجاد می کند ، در حالی که شما سهام خود را - معروف به سود سرمایه - و با سودهایی که هنگام مبادله یا فروش سهام کسب می کنید ، مالیات دهید.

سود سرمایه را می توان به عنوان تفاوت بین قیمت خرید دارایی و قیمت فروش ، در صورت مثبت بودن تفاوت تعریف کرد.(ضرر سرمایه زمانی خواهد بود که تفاوت بین قیمت خرید دارایی و قیمت فروش منفی باشد.) سود به دو شکل ، غیر واقعی و تحقق می یابد:

• دستاوردهای غیر واقعی فقط بر روی کاغذ دستاورد است و تا زمان تحقق این سود و توزیع به سهامداران مالیات نمی شود. اگر اوراق بهادار از آن قدردانی کند و به فروش نرسد ، یک صندوق می تواند بازده بزرگی را ارسال کند و برای سهامداران خود مالیات ایجاد نکند.
• سودهای تحقق یافته هنگامی اتفاق می افتد که دارایی که از ارزش آن قدردانی کرده است فروخته می شود. در آن مرحله ، سود به عنوان سود سرمایه مشمول مالیات می شود.

دو دسته سود سرمایه وجود دارد:

• سود و خسارات کوتاه مدت در هنگام نگه داشتن دارایی ها یک سال یا کمتر اتفاق می افتد. سودهای کوتاه مدت با نرخ مالیات بر درآمد عادی شما مالیات می شود. ضررهای کوتاه مدت سرمایه را می توان از سود سرمایه کوتاه مدت جبران کرد.
• سود و خسارات طولانی مدت زمانی اتفاق می افتد که دارایی ها بیش از 12 ماه نگه داشته شوند. سود سرمایه بلند مدت به طور کلی پایین تر از نرخ مالیات بر درآمد معمولی شما است. ضررهای بلند مدت سرمایه را می توان از سود سرمایه بلند مدت جبران کرد.

توزیع

وجوه متقابل برای توزیع درآمد و سود خالص تحقق یافته به سهامداران آن موظف است. داشتن یک صندوق متقابل در یک حساب مشمول مالیات هنگام پرداخت توزیع می تواند بر صورتحساب مالیات شما تأثیر بگذارد. انواع توزیع ها شامل موارد زیر است:

• سود سهام درآمدی-سود ، سود سهام یا سود سرمایه کوتاه مدت حاصل از اوراق بهادار موجود در نمونه کارها ، پس از کسر هزینه های صندوق.
• توزیع سود سرمایه - سود در فروش اوراق بهادار پس از کسر هرگونه ضرر ، که معمولاً سالانه پرداخت می شود.

توزیع قیمت سهم صندوق را با توجه به میزان توزیع کاهش می دهد. سهامگرانی که توزیع خود را دوباره سرمایه گذاری می کنند سهام اضافی دریافت می کنند. سهامداران که توزیع به صورت نقدی دریافت می کنند ، باید توزیع را به عنوان بخشی از کل بازده سرمایه گذاری خود درج کنند.

نمودار زیر تأثیر توزیع بر قیمت صندوق و تغییر در سهام و تراز حساب را نشان می دهد. توزیع سود سرمایه به طور معمول در ماه نوامبر و دسامبر رخ می دهد و ممکن است قابل توجه باشد. سرمایه گذاران ممکن است برای جلوگیری از بدهی مالیاتی ، خریدهای بزرگ را در نزدیکی توزیع به تعویق بیندازند.

توزیع صندوق های متقابل

*توزیع 125 دلاری با 8. 75 دلار سرمایه گذاری مجدد 14. 286 سهم اضافی را خریداری می کند.

مالیات و انواع حساب

• برای تشویق پس انداز ، قانونگذاران حسابهای تحت نظارت مالیات مانند 401K و IRA را ایجاد کرده اند (حساب های بازنشستگی فردی. برای تشویق سرمایه گذاری در پروژه های دولتی ، قانونگذاران سرمایه گذاری های تحت تأثیر مالیات مانند اوراق شهرداری را ایجاد کرده اند. برای شما مناسب هستند
• برنامه های بازنشستگی کارفرمایان و IRA های سنتی به اکثر افراد اجازه می دهد تا قبل از مالیات ، درآمد خود را سرمایه گذاری کنند. بسیاری از کارفرمایان با بخشی از مشارکت شما در برنامه بازنشستگی خود مطابقت دارند. بیشتر برنامه ریزان مالی پیشنهاد می کنند که شما ابتدا در این برنامه ها سرمایه گذاری کنید تا سهم بازنشستگی را افزایش دهید.
• حسابهای معوق مالیاتی اجازه می دهد تا سرمایه گذاری بدون مالیات تا زمان برداشت پول ، بدون مالیات رشد کند. دو نوع حساب معوق مالیاتی وجود دارد. اول ، حساب هایی هستند که با درآمد قبل از مالیات تأمین می شوند. اینها شامل برنامه های بازنشستگی کارفرمایان مانند 401K و IRA است. دوم ، حساب هایی هستند که با درآمد پس از مالیات تأمین می شوند. اینها شامل Roth IRA ها و سالیانه است.
• حساب های Roth IRA-حساب های Roth IRA با درآمد پس از مالیات تأمین می شود ، اما بازده سرمایه گذاری هرگز مالیات نمی شود ، حتی در صورت برداشت.
• سرمایه گذاری های بدون مالیات-سود اوراق بهادار شهرداری از مالیات های فدرال معاف است و ممکن است از مالیات های ایالتی و محلی معاف باشد. سود سرمایه از مالیات معاف نیست. این سرمایه گذاری ها برای حساب های مربوط به مالیات مناسب نیستند.

بودجه

ساختار

با کاهش مالیات/هزینه ، وجوه شاخص یک نوع منفعل صندوق متقابل است که با متنوع سازی در ذهن طراحی شده است.

تنوع

صندوق های شاخص شاخص های بازار محبوب و متنوع را ردیابی می کنند. در نتیجه ، صندوق های شاخص به طور معمول در معرض دید گسترده ای از کلاس دارایی ، سرمایه گذاران را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

توان مالی

صندوق های شاخص با تکرار معیارهای شاخص های بازار محبوب ، نیازی به تحقیق و منابعی ندارند که با یک صندوق متقابل سنتی همراه هستند ، بنابراین امکان مدیریت منفعل را فراهم می کند. در نتیجه ، صندوق های شاخص هزینه های مدیریتی کمتری دارند که این محصولات را مقرون به صرفه تر می کند.

دسترسی و راحتی

از آنجا که این سرمایه گذاری ها از دستورالعمل های تعیین شده پیروی می کنند ، صندوق های شاخص ساختار ساده ای را برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض گسترده بازار ارائه می دهند.< Pan> با کاهش مالیات/هزینه ، صندوق های شاخص نوعی منفعل صندوق متقابل است که با متنوع سازی در ذهن طراحی شده است.