انواع سفارشات بازار سهام پیشرفته برای معامله گران

اجرای معاملات با قرار دادن سفارشات بسته به نوع سفارشاتی که شما اجرا می کنید می تواند ساده یا پیچیده باشد. دسترسی به انواع سفارشات مختلف فقط به بستر کارگزاری شما بستگی دارد.

در حالی که کارگزاران تخفیف و صفر تلاش می کنند فرآیند را غالباً از طریق ترتیب جریان سفارش که ظرفیت شما را برای انواع سفارشات پیشرفته محدود می کند ، ساده کنند ، اما در مورد سفارشی کردن اعدام های شما ، هیچ گونه نعمتی را انجام نمی دهند.

کارگزاران دسترسی مستقیم (DAB) گزینه های بیشتری را با هزینه ارائه می دهند اما آزادی اجرای سفارش مستقیم و دسترسی به انواع سفارشات پیشرفته را امکان پذیر می کنند. این می تواند یک ابزار مهم در یک آرسنال معامله گران باشد. در حالی که مشخصات قرار دادن سفارشات پیشرفته ممکن است بسته به بستر شما متفاوت باشد ، مکانیک و کاربردهای یکسان است.

انواع سفارشات پیشرفته

آنها چه هستند

سفارشات پیشرفته برای پر کردن دقیق تر بر اساس شرایط مشخص شده کاربر استفاده می شود. آنها دستورات تصفیه شده ای هستند که در صورت برآورده شدن شرایط خاص باعث می شوند. آنها پیچیده تر از بازار دستی اصلی هستند و سفارشات خرید و فروش را محدود می کنند زیرا در شرایط و پارامترهای خاصی پیروی می کنند.

چه موقع از آنها استفاده کنید

به طور خلاصه ، آنها می توانند و باید در هنگام ضمانت شرایط و مهمتر از همه در هنگام متناسب با استراتژی شما ، مورد استفاده قرار گیرند. پارامترهای خاص مورد نیاز برای تحریک باید بر اساس استراتژی های شما با هدف بهبود اجرای مشروط باشد.

بیایید نگاهی به چند نوع سفارش پیشرفته بیندازیم.

سفارش VWAP

میانگین قیمت متوسط وزن (VWAP) متوسط قیمت سهام بر اساس حجم است. قیمت حجم سنگین تر وزن بیشتری دارد و بنابراین VWAP هم قیمت و هم حجم را در نظر می گیرد. VWAP توسط مؤسسات و متخصصان برای سنجش کیفیت اعدام ها و روندها استفاده می شود. با استفاده از انواع سفارش VWAP الگوریتمی ، می توانید سفارشات را با هدف اجرای در یک زمان تعیین شده نسبت به VWAP قرار دهید.

چگونه کار می کند

از آنجا که VWAP خطی در قیمت ماسه است که روند را تعیین می کند و نقدینگی را فراهم می کند ، می توانید هنگام برخورد با قیمت VWAP ، سفارشات خرید و فروش را قرار دهید. بسته به پلتفرم خود ، هنگام قرار دادن سفارش خرید یا فروش خود ، VWAP را به عنوان حد قیمت مشخص می کنید. بسته به بستر کارگزاری خود ، ممکن است یک الگوریتم معاملاتی VWAP سفارشی داشته باشید که به طور خودکار سفارشات را با هدف اجرای خط با VWAP ارسال می کند.

وقتی ممکن است از آن استفاده کنید

از سفارش VWAP برای دستیابی به اعدام به طور خودکار در نزدیکی سطح VWAP استفاده می شود تا اطمینان حاصل شود که پر کردن مطابق با میانگین روزانه است. شما می توانید از آن برای پیروی از روند به طور خودکار استفاده کنید (یعنی: برای Uptrends در VWAP در VWAP بخرید). هنگامی که می خواهید عینی باشید و احساسات را از معادله خارج کنید ، می توانید از الگوریتم VWAP برای استراتژی خود استفاده کنید. مهم است که شما از یک روش تجارت کامل استفاده کنید.

ترتیب

آنچه هست

سفارش متوسط وزن (TWAP) زمان ، زمان را در اولویت قرار می دهد زیرا معاملات به طور مساوی در قطعات کوچکتر در طول روز یا طی یک دوره مشخص انجام می شوند. این به طور معمول برای به حداقل رساندن تأثیر بازار با شکستن سفارشات بزرگتر در تعداد زیادی کوچکتر اجرا شده در طول روز به کار می رود.

چگونه کار می کند

TWAP با میانگین باز کردن ، بالا ، کم و نزدیک برای هر نوار دوره محاسبه می شود. سفارش TWAP به طور خودکار پر کردن های یک سفارش بزرگ را با این قیمت ها پخش می کند. بهتر است با کارگزار در مورد مشخصات ورود به یک سفارش TWAP بررسی کنید.

وقتی ممکن است از آن استفاده کنید

اگر بلوک بزرگی از سهام دارید که می خواهید به خصوص در سهام نقدینگی نازک تر تجارت کنید (خرید یا بفروشید) ، می توانید یک سفارش TWAP را در نظر بگیرید که قطعات کوچکتر سفارش را در طول روز اجرا می کند. هدف این است که سفارش را در هر دو اندازه و زمان گسترش دهیم تا تأثیر بازار به حداقل برسد.

سفارش بازار نزدیک (MOC)

آنچه هست

این یک سفارش بازار است که تجارت شما را با قیمت بسته شدن بازار اجرا می کند. در حالی که یک پر کردن تضمین شده است ، قیمت کاملاً به اختیار بازار است. با این نوع سفارش از احتیاط استفاده کنید زیرا بسته به چندین عامل ، قیمت می تواند بسیار بی ثبات باشد.

چگونه کار می کند

هدف از دستور MOC بدست آوردن آخرین قیمت ممکن برای روز معاملاتی است که حجم بالقوه قابل توجهی وجود دارد. برای سهام NASDAQ ، یک دستور MOC باید تا ساعت 3:45 بعد از ظهر EST قرار گیرد. برای سهام NYSE ، دستور MOC باید تا ساعت 3:50 بعد از ظهر EST قرار گیرد. در ساعت 3:58 بعد از ظهر EST ، سفارشات MOC پس از زمان قطع نمی تواند لغو یا تغییر یابد.

وقتی ممکن است از آن استفاده کنید

در صورت نیاز به اجرای تجارت خود تا حد امکان ، باید سفارش MOC در نظر گرفته شود. همچنین در بین بازرگانان بین المللی در مناطق مختلف زمانی استفاده می شود ، بنابراین آنها مجبور نیستند در ساعات صبح روز بمانند. مهمتر از همه ، آنها زمانی استفاده می شوند که در پایان روز قادر به باز کردن یا بستن موقعیتی نباشید. این سفارش تجارت شما را قادر می سازد تا حد ممکن نزدیکترین قیمت را اجرا کند ، اما قیمت تضمین نمی شود.

سفارش بازار در باز (MOO)

آنچه هست

دقیقاً مانند یک سفارش MOC ، MOO سفارش است که برای اجرای هرچه بیشتر به قیمت افتتاحیه انجام می شود. هدف این است که صرف نظر از قیمت آن ، در اولین قیمت چاپی روز پر یا نزدیک شوید. این سفارشات به دلیل نوسانات معمولی ماهیت باز و غیرقابل پیش بینی قیمت در فضای باز می توانند خطرناک باشند.

چگونه کار می کند

تمام سفارشات MOO باید قبل از باز شدن بازار قرار بگیرند. برای سهام NASDAQ ، تمام سفارشات MOO باید ساعت 9:28 صبح EST قرار بگیرند ، در این مرحله سفارشات را نمی توان لغو کرد یا تغییر داد. با کارگزار خود در مورد مکانیک قرار دادن سفارش MOO در سکوی خاص خود ، بررسی کنید.

وقتی ممکن است از آن استفاده کنید

افتتاح بازار بسیار بی ثبات است. در صورت نیاز به پر شدن در چاپ قیمت باز ترجیحاً با یک سفارش بزرگ ، باید یک سفارش MOO را در نظر بگیرید. شاید خبرهای خوبی وجود داشته باشد که باعث ایجاد فشار بر روی باز شود ، می توانید یک دستور MOO را برای پر کردن قرار دهید. برای سهام نازک تر و غیرقانونی تر ، می توان از یک MOO برای جبران نوسانات باز و دستیابی به پر کردن تضمین شده استفاده کرد. به خاطر داشته باشید که اعدام تضمین شده است اما قیمت آن نیست.

سفارشات مشروط

آنچه هست

همانطور که از نام آن پیداست ، این سفارشات بر اساس شرایط خاص و پارامترهای پیکربندی شده توسط معامله گر اجرا می شوند. این شرایط مبتنی بر اقدامات خاصی است که باعث یک عمل ثانویه می شود. یک دستور اصلی بر روی یک ماشه اجرا می شود ، که می تواند بلافاصله یا بر شرایط اعمال شده به ترتیب اولیه ، دستور ثانویه را ایجاد کند. سفارشات مشروط اولین قدم برای نیمه خودکارآمدی استراتژی تجارت شما است. اکثر سیستم عامل های کارگزاری سفارشات مشروط را ارائه می دهند ، با این حال ، با کارگزار خود در مورد جهت های خاص برای قرار دادن انواع مختلف سفارشات شرایط ، بررسی کنید.

انواع مشترک سفارشات مشروط

در اینجا برخی از انواع متداول سفارشات مورد استفاده قرار دارد. به خاطر داشته باشید که مجبور خواهید بود زمان لازم را به کار بگیرید (به عنوان مثال: خوب-کانسی یا داخل بدن) و همچنین تصریح یک ترتیب یا سفارش محدود به محرک ها در هر دو سفارش اولیه و ثانویه.

One-Triggers-the-Ather (OTO)

این دستور از یک دستور اصلی تشکیل شده است که با پر کردن در اجرای ، دستور ثانویه را ایجاد می کند. به عنوان مثال ، قرار دادن سفارش خرید محدودیت OTO برای 1000 سهام XYZ با 15. 70 دلار با سفارش محدودیت فروش با 16. 50 دلار. در این مثال ، سفارش OTO فقط هنگامی که قیمت محدود 15. 70 دلار اجرا شود ، ایجاد می شود. پس از پر شدن تجارت ، سپس یک دستور ثانویه برای فروش 1000 سهم با قیمت 16. 50 دلار قرار می گیرد.

یک کرکس-دیگر (OCO)

این دستور OCO از دو سفارش تجاری تشکیل شده است و هرگونه سفارش برای اولین بار دستور دیگر را لغو می کند. به عنوان مثال ، شما 500 سهام XYZ را با 30 دلار دارید. می توانید یک سفارش OCO برای فروش 500 سهم با 35 دلار و 25 دلار قرار دهید. یک سفارش خروج سود و دیگری ضرر توقف است. اگر XYZ از 35 دلار پیشی بگیرد ، سفارش OCO 500 سهام را به فروش می رساند و فروش 500 XYZ را با 25 دلار سفارش لغو می کند. برعکس ، اگر سهام XYZ زیر 25 دلار سقوط کند ، سهام آن را با ضرر 25 دلار به فروش می رساند و 500 سهم را با سفارش محدودیت 35 دلار لغو می کند زیرا سهام ندارید.

یک کانتینز همه (OCA)

سفارش OCA هنگام ماشه سفارشات دیگر را لغو می کند. ممکن است شما به ترتیب OCA سه سفارش جداگانه داشته باشید. لحظه ای که یکی از سفارشات اجرا می شود ، به طور خودکار دو سفارش دیگر را لغو می کند. به عنوان مثال ، ممکن است بخواهید در سه سهام مختلف موقعیتی را وارد کنید. شما می توانید قیمت محدودیت خرید را برای هر سهام قرار دهید و هر کدام از سهام را اجرا کند ، ابتدا محدودیت خرید را در دو سفارش دیگر لغو می کند.

ترکیب موارد فوق

پس از درک مکانیک سفارشات مشروط ، می توانید آنها را با هم تنظیم کنید. همانطور که قبلاً ذکر شد ، این دروازه تجارت نیمه الگوریتمی است. فایده این است که کامپیوتر سفارشات شما را بدون هیچ احساسی و حدس دوم اجرا می کند. می توانید سفارشات را با چندین پا و شرایط استخراج کنید.

وقتی ممکن است از آن استفاده کنید

سفارشات مشروط شما را قادر می سازد استراتژی خود را نیمه خودکار کنید. هنگامی که شما در تنظیم نظم مشروط راحت شوید ، می توانید از آنها در شرایطی استفاده کنید که مسلماً ممکن است از تجارت خارج شوید یا از نظر عاطفی به سهام (های) متصل شوید. همچنین یک عامل راحتی وجود دارد زیرا ممکن است سبد سهام را که تماشا می کنید داشته باشید و نمی توانید از نزدیک هر یک را دنبال کنید.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.