واحدهای صندوق متقابل

صندوق متقابل یک دروازه سرمایه گذاری برای چندین سرمایه گذار است که هیچ آگاهی قبلی در مورد سرمایه گذاری در اوراق بهادار ندارد. این یک وسیله مالی است که از چندین منبع - افراد ، انجمن ها و غیره به عنوان یک استخر سرمایه گذاری عمل می کند و از پول جمع آوری شده برای خرید مجموعه متنوعی از اوراق بهادار استفاده می شود. این موارد شامل امثال سهام ، اوراق بهادار ، صورتحساب خزانه داری و غیره است. کوچکترین اجزای این دستگاه مالی به واحدهای صندوق متقابل گفته می شود.

واحد در صندوق متقابل چیست؟

همانطور که در بالا ذکر شد ، یک صندوق متقابل مجموعه متنوعی از اوراق بهادار را تشکیل می دهد. بنابراین ، می توان واحد صندوق متقابل را درک کرد یا آن را به عنوان ریزگردهایی از آن تنوع به اشتراک گذاشت. باید توجه داشته باشید که یک واحد صندوق متقابل ، مالکیت امنیت خاصی مانند سهام یا اوراق قرضه را نشان نمی دهد. این مجموعه ای از همه عناصر موجود در یک صندوق را دقیقاً به نسبت که در آن به طور کلی ساخته شده است ، نشان می دهد.

این کمی پیچیده است ، بنابراین بیایید آن را با یک مثال فرضی درک کنیم:

صندوق ABC شامل 10 ٪ سهام A ، 20 ٪ سهام B ، 20 ٪ اوراق قرضه دولت ، 20 ٪ اوراق بهادار شرکت ، 5 ٪ سهام C ، 10 ٪ سهام D ، 10 ٪ در مشتقات نقدی و 5 ٪ در خزانه داری است. صورتحساب. بنابراین ، یک واحد از این صندوق متقابل ، مالکیت همه این اوراق بهادار را دقیقاً در این درصد نشان می دهد.

بنابراین ، افرادی که واحدهای MF را در اختیار دارند ، سهام یک شرکت یا امنیت دیگری را به معنای کامل ندارند. در عوض ، پول آنها متناسب با هر امنیت از طریق یک شرکت صندوق انجام می شود. یکی از مزایای قابل توجه آن این است که سرمایه گذاران می توانند بر اساس تعداد واحد مورد نظر خود ، سود قابل توجهی داشته باشند ، هرگونه سرمایه گذاری فراوان مورد نیاز برای فرمان چنین نمونه کارها متنوع است.

به طور معمول ، وجوه متقابل باز است. بنابراین ، شرکت های صندوق هر زمان که یک سرمایه گذار بخواهد سرمایه گذاری کند ، واحدها یا سهام جدیدی را صادر می کند. این تضاد ناقص با صندوق نزدیک است ، جایی که فقط تعداد محدودی از واحدهای صندوق متقابل وجود دارد. تعداد واحدهایی که می توانید خریداری کنید بستگی به مبلغ سرمایه گذاری آنها دارد که معمولاً از 500 روپیه شروع می شود.

قیمت واحد صندوق متقابل چگونه کار می کند؟

بخش مهمی از درک واحدهای صندوق متقابل درک چگونگی قیمت گذاری این سهام است. همانطور که قبلاً ذکر شد ، MF مجموعه ای از اوراق بهادار است و هر واحد کوچکترین نمایش آن مجموعه است.

به همین ترتیب ، یک MF یک مقدار را ارائه می دهد ، که ترکیبی از تمام مقادیر اوراق بهادار است که در آن وجود دارد. در نتیجه ، قیمت یک واحد صندوق متقابل نیز بخشی از کل ارزش نمونه کارها را نشان می دهد.

به عبارت دیگر ، قیمت یک واحد MF برابر با ارزش خالص آن صندوق است که براساس تعداد سهام برجسته تقسیم می شود.

توجه: سهم برجسته نشان دهنده تعداد واحدهای صندوق متقابل است.

ارزش هر سهم یک نمونه کارها به عنوان ارزش دارایی خالص (NAV) گفته می شود ، که گاهی به عنوان ارزش دارایی خالص برای هر سهم (NAVPS) مشخص می شود. می توان ارزش کل یک نمونه کارها را به عنوان ارزش کل دارایی های موجود در برابر بدهی ها در صورت وجود درک کرد.

بنابراین ، NAV را می توان بیان کرد -

NAV = (ارزش کل دارایی ها-ارزش کل بدهی ها) / تعداد دارندگان واحد.

بر خلاف قیمت سهام ، NAV صندوق های متقابل در پایان هر روز محاسبه می شود.

بیایید برای توضیح بهتر نحوه محاسبه قیمت سهم MF ، به عنوان مثال فوق بسازیم. مدیر صندوق ABC 10 روپیه در سهام A ، 20 روپیه سهام B ، 20 روپیه از اوراق قرضه شرکت ، 20 روپیه اوراق قرضه دولتی ، 5 روپیه سهام C ، 10 روپیه Lakh را مرتکب می شود. از سهام D ، 10 روپیه مشتقات نقدی و 5 روپیه صورتحساب خزانه داری. MF همچنین دارای مسئولیت Lakh Rs. 10 است.

بنابراین ، ارزش کل صندوق ABC در Rs است.(10 + 20 + 20 + 20 + 5 + 10 + 10 + 5 - 10) LAKH ، OR ، Rs. 90 لخ

حال ، فرض کنیم که در پایان 22 ژوئن 2020 ، تعداد دارندگان واحد در 1 لخ ایستاده بودند. ERGO ، صندوق NAV از ABC برابر با روپیه (90،00،000 / 1،00،000) یا 90 روپیه است.

چگونه واحدهای صندوق متقابل را خریداری کنیم؟

در دانستن "واحدهای صندوق متقابل چیست؟"همچنین باید پویایی خرید این واحدها را بداند. این فرایند بسیار ساده است ، جایی که سرمایه گذاران در صندوق متقابل با مخلوط دارایی و فاکتور ریسک که متناسب با اهداف سرمایه گذاری آنها و تحمل ریسک از طریق سیستم عامل های اختصاصی باشد ، انتخاب و سرمایه گذاری می کنند. با این حال ، قبل از انجام این کار ، پویایی محاسبه NAV باید ذکر شود.

همانطور که قبلاً گفته شد ، NAV در پایان هر روز تجارت به جای نوسان در کل محاسبه می شود. هنگامی که یک سرمایه گذار تصمیم به سرمایه گذاری در یک MF می کند ، آنها باید NAV محاسبه شده را در پایان آن روز تحمل کنند ، و نه ارزش ذکر شده. به این دلیل است که NAV ذکر شده یک MF بر اساس محاسبه روز گذشته است.

بیایید از مثال قبلی برای درک بهتر استفاده کنیم. در پایان 22 ژوئن 2020 ، NAV ABC 90 روپیه است. آقای اشوک در تاریخ 23 ژوئن سفارش 9000 روپیه را صادر می کند. توسط NAV ذکر شده ، آقای اشوک باید بتواند 100 واحد صندوق متقابل ABC را تهیه کند. با این حال ، در پایان 23 ژوئن ، قیمت به 92 روپیه افزایش یافت. بنابراین ، اگر آقای اشوک 9000 روپیه سرمایه گذاری کند ، او 97. 8 واحد صندوق ABC را به دست می آورد و نه 100.

بنابراین ، سرمایه گذاران که توسط واحدها خریداری می کنند ممکن است هنگام دستیابی به واحدهای MF ، کمی بیشتر از قیمت ذکر شده را کاهش دهند. بنابراین ، به طور کلی ، سرمایه گذاران به جای تعداد واحدها ، با فرقه پولی سرمایه گذاری خود می روند.

تفاوت بین سهام عدالت و واحدهای صندوق متقابل

برخی از تفاوت های اصلی بین واحدهای MF و سهام عدالت در جدول زیر نشان داده شده است.

در کل ، یک سرمایه گذار آینده نگر باید قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در یک ، مکانیسم واحدهای MF را با دقت درک کند.