میانگین حرکت: آنها چه هستند و آیا آنها مفید هستند؟

میانگین متحرک یکی از محبوب ترین شاخص های فنی در دسترس شرکت کنندگان در بازار است. این با میانگین قیمت سهم در یک دوره خاص محاسبه می شود. با در دسترس بودن نقاط داده جدید ، قدیمی ترین داده ها از محاسبه حذف می شوند. نتیجه یک سری داده دائماً به روز می شود ، که اطلاعات جهت دار در مورد عملکرد قیمت اخیر را ارائه می دهد. این قطعه به میانگین حرکت 200 روزه ، به ویژه ، پیامدهای سرمایه گذاران در هنگام تجارت بازار در زیر آن متمرکز خواهد شد.

میانگین حرکت 200 روزه

میانگین حرکت 200 روزه توسط بسیاری به عنوان شاخص خوبی از قدرت روند بازار کلی دیده می شود. بسیاری از شرکت کنندگان در بازار از میانگین حرکت 200 روزه برای تجزیه و تحلیل جهت ، تعیین از دست دادن و اندازه گیری موقعیت استفاده می کنند. به سادگی ، اگر شاخص سهام بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود باشد ، روند صعودی است و بازار بالاتر می رود ، در حالی که یک تجارت شاخص زیر میانگین حرکت 200 روزه خود با نوسانات بیشتر پایین می آید.

آیا بازار واقعاً زیر 200 روز متوسط حرکت خود در مقابل وقتی که بالاتر از آن معامله می شود ، تجارت دیگری دارد؟آیا افزایش نوسانات وجود دارد؟

شیرجه عمیق

برای تحقیقات ما ، اجازه دهید نوسانات بازار را در نظر بگیریم. ما از انحراف استاندارد به عنوان معیاری از نوسانات بازار استفاده خواهیم کرد که پروکسی "بازار" S& P/ASX200 است.

از اول ژانویه 2000 ، تا 31 دسامبر 2021 ، انحراف استاندارد سالانه بازده بازار 16. 1 ٪ است. اکنون ما انحراف استاندارد خود را به 2 دسته تقسیم می کنیم: بازاری که بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه و بازاری است که پایین تر از میانگین حرکت 200 روزه است. ما می دانیم که انحراف استاندارد سالانه ASX200 در هنگام تجارت بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود ، 11. 4 ٪ است. این با یک انحراف استاندارد 20. 4 ٪ هنگام تجارت زیر میانگین حرکت 200 روزه خود مقایسه می شود. در حالی که این محاسبه ساده دارای برخی از موارد*است ، به وضوح گسترش نوسانات وجود دارد که ASX200 زیر میانگین حرکت 200 روزه خود معامله می کند.

به دلیل این گسترش در نوسانات ، پیشگویی خود تحقق یافته ایجاد می شود. شرکت کنندگان در بازار (مدیران صندوق ، سرمایه گذاران حرفه ای ، مدیران ثروت و cetera) می دانند که وقتی بازار زیر میانگین حرکت 200 روزه خود باشد ، خطر افزایش می یابد. در نتیجه ، اکثر آنها تصمیم می گیرند که قرار گرفتن در معرض را کاهش دهند ، به استراتژی های کوتاه مدت اختصاص دهند یا محافظت از آن را افزایش دهند. این به نوبه خود به معنای فروش بیشتر و نوسانات بیشتر است. علاوه بر این ، مدل های ریسک سیستماتیک مانند ارزش در ریسک (VAR) یک نمونه کارها را نشان می دهد که با افزایش نوسانات ، ریسک بیشتری دارد. این امر باعث می شود که با حرکت ریسک نظری به خارج از یک سرمایه گذار یا تحمل ریسک مدیر نمونه کارها منجر شود. باز هم ، نتیجه طبیعی Deleveraging فشار بیشتری به بازار است.

درس ها

با در نظر گرفتن همه این موارد ، در اینجا پنج کار سرمایه گذاران می توانند برای مدیریت یک نمونه کارها به طور مؤثر انجام دهند که بازار در زیر میانگین حرکت 200 روزه خود معامله می کند:

هنگامی که نوسانات گسترش می یابد ، موقعیت های کوچکتر دارای پتانسیل سود یکسانی هستند که موقعیت هایی که در هنگام تجارت بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود ، بزرگتر بودند. به عنوان مثال ، اگر میانگین معاملات روزانه در یک شاخص معین از 1 ٪ به 2 ٪ دو برابر شود. تجارت نیمی از اندازه به دلیل افزایش نوسانات در بازار ، پتانسیل سود یکسانی دارد. همچنین این بدان معناست که با کاهش اندازه موقعیت شما ، خطر نزولی شما کاهش یافته است.

در هنگام افزایش نوسانات ، داشتن یک پایان نامه سرمایه گذاری بلند مدت با محکومیت بالا دشوارتر می شود. حتی اگر پایان نامه معتبر باشد ، می تواند یک سواری دردناک باشد و ممکن است کشش های تهاجمی تحمل شود. کوتاه کردن افق تجارت شما باعث محکومیت بیشتر در پشت معاملات خواهد شد.

1. برای تجارت کوتاه باز باشید (اگر توانایی دارید)

گرفتن موقعیت های کوتاه در مورد موضوعاتی که پیشخوان هستند می تواند یک روش مفید برای افزودن ارزش در یک بازار بی ثبات و در حال کاهش باشد. نمونه خوب این می تواند کوتاه کردن سهام هواپیمایی/مسافرتی در هنگام تصادف Covid باشد. صنعت مسافرتی از جمله محدودیت ها و قفل ها از جمله این موارد سخت ترین بود ، بنابراین آنها فرصت خوبی را فراهم کردند.

1. حداکثر سطح ریسک را تعریف کنید

قبل از ورود به هر تجارت ، تعیین حداکثر سطح ریسک تضمین می کند که خسارات بیش از حد متحمل نمی شود. سطح ریسک را می توان با مبلغ دلار یا درصد حساب تعیین کرد. مهم است که به یاد داشته باشید که با این رویکرد نظم و انضباط داشته باشید - پس از برخورد سطح از موقعیت باید از موقعیت خارج شوید.

1. به یاد داشته باشید که بازارها خطی نیستند

تمام سرمایه گذاری ها یا معاملات سودآور نخواهد بود و بازارها هرگز مستقیم یا مستقیم نمی روند. با در نظر گرفتن این امر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در موقعیت ذهنی بهتری قرار بگیرند تا در هنگام استرس ، تصمیمات منطقی و منطقی بگیرند.

*از آنجا که تمام تصادفات بازار این شاخص را زیر میانگین حرکت 200 روزه خود قرار می دهد ، ما به عنصر تعصب انتخاب داده ها تسلیم می شویم. ما همچنین ادعا نمی کنیم که این رابطه علّی است ، به این معنی که یک صلیب زیر میانگین حرکت 200 روزه لزوماً باعث نوسانات بیشتری در شاخص نمی شود.