چگونه سهام MultiBagger آینده را شناسایی کنیم؟در اینجا یک فرایند 3 مرحله ای وجود دارد

برای اینکه یک سهام برای تبدیل شدن به MultiBagger ، شرکت مجبور شود به طور مداوم درآمد خود را با نرخ بالایی افزایش دهد و بدون وخیم تر شدن بازده خود در سرمایه شاغل ، مجبور به دستیابی به همان است.

ضمنی

مربوط

هر سرمایه گذار مایل است در سبد خرید خود چند متبیک داشته باشد اما پیدا کردن چنین سهام کار آسانی نیست. در درجه اول ، سه عامل وجود دارد که باید هنگام پیشاهنگی این سنگهای قیمتی به آن نگاه کنیم. اگر به دنبال شناسایی سازندگان ثروت بلند مدت در نمونه کارها خود هستید ، حضور هر سه ضروری است. بیایید نگاهی به آنها در زیر بیندازیم:

1) رشد بالا + بازده زیاد سرمایه شاغل (ROCE) برای سهام برای تبدیل شدن به MultiBagger ، این شرکت مجبور است به طور مداوم درآمد خود را با نرخ بالایی رشد دهد و بدون وخیم تر شدن بازده خود در سرمایه شاغل ، باید به همان دست یابد. در جدول زیر ، تعداد کمی از مولتیبرگرها که به طور مداوم درآمد خود را در یک ROCE بسیار بالا ترکیب کرده اند ، برجسته شده است.

ET همکار

2) رشد جریان نقدی جریان نقدی یک شرکت دقیق ترین حیاط برای ارزیابی عملکرد یک شرکت است. بیانیه جریان نقدی توانایی شرکت در رشد درآمد خود در آینده را تعیین می کند. اگر این شرکت قادر به تولید نقدی از عملیات نباشد ، برای جمع آوری پول یا به صورت بدهی یا سرمایه حقوق صاحبان سهام ، باید بارها و بارها به بازارها برسد تا تجارت خود را افزایش دهد.

شرکت های MultiBagger ، جدا از سود مرکب ، همچنین به طور مداوم جریان نقدی عملیاتی خود (سود نقدی - سرمایه در گردش افزایشی) را به هم می پیوندند و آنها را قادر می سازد با سرعت سریع سال به سال رشد کنند. شرکت هایی که ممکن است در سود و جبهه جریان نقدی عملکرد خوبی داشته باشند اما در جبهه رشد نباشند ممکن است در مرحله راکد وجود خود باشند و از این رو ممکن است بازدهی را برای سرمایه گذاران کسب نکنند.

باران چند قطبی است! 190 سهام در FY22 تا 2400 ٪ تجمع می کنند

D-street 90 MultiBagger را در سه ماهه اول سال 2022 با وجود جنگ ، تورم نگران می کند

هشدار ناوشکن ثروت! در FY22 280 سهام تا 70 ٪ مخزن

در زیر چند شرکت وجود دارد که اگرچه در تجارت اصلی خود سودآور هستند (داشتن ROCE بالا) قادر به رشد جریان نقدی خود در دو رقم بالا نیستند.

ET همکار

3) تخصیص محتاطانه سرمایه در نهایت ، ما به نقطه تخصیص محتاطانه سرمایه می رسیم. همانطور که اکنون می دانیم ، ایجاد ثروت همه چیز مربوط به ترکیب طولانی مدت درآمد و جریان نقدی است. شرکت هایی که دو معیار فوق را انتخاب می کنند ، تمایل به تولید مقادیر زیادی پول نقد و سرمایه دارند ، اما اینکه چگونه یک شرکت اختصاص می دهد که پول نقد به تمایز اصلی بین یک شرکت خوب و یک سهام عالی Multibagger تبدیل می شود.

در زیر چند نمونه از شرکتهایی که به طور محتاطانه سرمایه اختصاص داده اند و ROCE افزایشی را بیشتر از سال پایه تولید کرده اند ، آورده شده است.

ET همکار

در زیر چند نمونه از شرکت هایی که ROCE افزایشی سرمایه را به صورت نادرست از ROCE BASE SARY پایین آورده اند ، وجود دارد.

ET همکار

ما همچنین متوجه شده ایم که شرکت هایی که در گذشته سرمایه سوء استفاده کرده اند و دوره خود را در آینده اصلاح کرده اند ، شاهد ارزیابی ارزش گذاری/عملکرد قیمت خود نیز هستند.

• هاولز: در سال 2008 ، هاولز هند سیلوانیا را به دست آورد ، MNC بزرگتر از خودش. سیلوانیا ضررهای عملیاتی را ایجاد می کرد. این شرکت برای به دست آوردن سهم در این شرکت وام گرفته بود. در سال 2015 ، هاولز تصمیم به فروش 80 ٪ سهام در سیلوانیا گرفت. از سال 2008-2015 ، هاولز به طور متوسط چند برابر PE از 15 برابر معامله می کرد و این اعلامیه را دوباره ارسال می کرد و از آنجا که به طور متوسط چند برابر PE 35 برابر معامله شده است.

ET همکار

• اتصال دهنده های Sundram به منظور به حداکثر رساندن پتانسیل درآمد و ارزش سهامداران ، عملیات بین المللی خود را بازسازی کردند.

ET همکار

• VRL Logistics برنامه های خود را برای اداره یک هواپیمایی منطقه ای پس گرفت.

ET همکار

(سلب مسئولیت: اطلاعات موجود در اینجا نیست ، و پیشنهادی برای فروش نیست ، درخواست پیشنهادی برای خرید یا پیشنهادی برای خرید اوراق بهادار ، و همچنین نباید به عنوان یک پیشنهاد یا درخواست پیشنهاد تلقی شود.، برای خرید یا فروش هر محصول یا خدمات سرمایه گذاری. لطفاً قبل از تصمیم گیری با مشاور مالی خود مشورت کنید.) (ساچین شاه مدیر صندوق است ، Emkay Investment Managers Ltd & Nemish Shah تحلیلگر تحقیق است ، مدیران سرمایه گذاری Emkay محدود هستند.

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!