داوری در هند مکانیسم حل اختلاف SEBI

بازار سرمایه قوی و مؤثر یک مؤلفه اساسی ساختار مالی یک کشور است. با افزایش رقابت و پیچیدگی در بازار سرمایه ، نیاز به تمرکز بر اختلافات مشتری و حل و فصل چنین مسائل مربوط به بازار اوراق بهادار به روشی کارآمد برای عملکرد موفقیت آمیز بازارهای سرمایه ضروری است.

سرمایه گذارانی که وجوه آنها به دلیل خطاهای شرکت کنندگان در بازار یا سوء رفتار آسیب دیده است ، انتظار دارند سیستم مدیریت شکایت و مکانیسم حل اختلاف که قابل دسترسی ، سریع و عادلانه است. این امر نه تنها در کاهش هزینه سرمایه در هند ، بلکه برای افزایش مشارکت سرمایه گذار خرده فروشی و اطمینان از عملیات کارآمد بازار سرمایه بسیار مهم است.

حل و فصل سریع اختلافات بازار اوراق بهادار برای کاهش ارزش سهام کشور یا سرمایه بسیار مهم است. سرمایه گذاران و توزیع کنندگان اوراق بهادار در سراسر جهان غالباً برای حل اختلافات خود به شخص ثالث ، یعنی یک سازمان خود نظارتی یا هر نهاد نظارتی دیگر ، ارجاع می شوند. این وبلاگ باید جنبه های مختلف حل اختلاف توسط هیئت اوراق بهادار و مبادله هند ("SEBI") را بررسی کند.

SEBI و مکانیسم حل اختلاف آن

SEBI مسئول تنظیم همه شرکت کنندگان در بازار سرمایه هند است. این کشور بر بازار سرمایه و اوراق بهادار هند حاکم و نظارت می کند و از منافع سرمایه گذاران با استفاده از دستورالعمل ها و مقررات محافظت می شود.

SEBI ، به منظور فراهم کردن مکانیسم کارآمد برای حل و فصل اختلافات بین سرمایه گذاران و نهادهای تنظیم شده ، مکانیسم حل اختلاف جایگزین ("ADR") را برای بازارهای اوراق بهادار به منظور محافظت از منافع سرمایه گذاران ، ایجاد اعتماد به نفس ، آگاهی ، اعتماد و اعتماد و اعتماد و اعتماد به نفس ابداع کرده است. شفافیت در بازارها.

سیستم مدیریت شکایت سبی

سیستم مدیریت شکایت SEBI شامل یک بستر آنلاین است که به عنوان "سیستم جبران خسارت شکایت SEBI" ("نمرات") شناخته می شود ، که برای سرمایه گذاران طراحی شده است تا شکایات خود را در مورد بازار اوراق بهادار ارائه دهند. نمرات کلیه شکایات دریافت شده توسط SEBI را علیه واسطه های مجاز SEBI و شرکت های ذکر شده انجام می دهد. شکایات تحت نظر نمرات شامل کلیه شکایاتی است که ناشی از موضوعات تحت پوشش قانون اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار هند ، 1992 ("قانون SEBI") ، قانون سپرده گذاری ، 1996 ، قانون مقررات قرارداد اوراق بهادار ، 1956 ، شرکت هاقانون ، 2013 و قوانین و مقررات ساخته شده تحت اقدامات فوق الذکر.

سیستم نمره بر حمایت از سرمایه گذار تأکید می کند زیرا سرمایه گذاران می توانند قبل از خسته کردن سایر کانال های بازپرداخت مستقیم به SEBI نزدیک شوند. اقامت شکایات مربوط به نمرات منوط به دوره محدودیت سه سال از تاریخ علّی شکایت است.

مکانیسم داوری تحت سیستم مدیریت شکایت SEBI

حل و فصل اختلافات از طریق داوری یک روش مقرون به صرفه از ADR است ، در مقایسه با تشکیل پرونده های سنتی در دادگاه ها. تحت مکانیسم نمرات ، یک سرمایه گذار در صورت داشتن یک حساب کاربری با یک شرکت کننده سپرده گذاری یا کارگزار ، گزینه حل اختلافات را از طریق داوری دارد.

در شرایطی که شکایت یک سرمایه گذار توسط هیچ بورس یا سپرده گذاری به دلیل اختلافات اصلاح نمی شود ، سرمایه گذار می تواند طبق قوانین و مقررات آن بورس یا سپرده گذاری ، داوری را برای داوری ثبت کند. از مکانیسم داوری می توان برای حل و فصل کلیه اختلافات ، ادعاها یا اختلافات بین سرمایه گذاران و کارگزاران سهام یا شرکت کنندگان سپرده گذاری استفاده کرد.

مراحل داوری در بورس سهام همانطور که در زیر ذکر شده است در زیر آمده است:

• در مرحله اول ، متقاضی درخواست داوری را به بورس اوراق بهادار ارسال می کند.
• درخواست مذکور پس از تأیید به پاسخ دهنده ارسال می شود.
• پس از آن ، یک داور منصوب می شود و کلیه اسناد به داور ارسال می شود.
• داور سپس اعتراضات هر دو طرف را می شنود و این جایزه را منتقل می کند.
• هر طرف در صورت آسیب دیدگی می تواند درخواست تجدید نظر کند.
• پس از آن ، دادرسی تجدید نظر انجام می شود و جایزه نهایی به تصویب می رسد.

علاوه بر این ، اگر هر طرف داوری از این جایزه ناراضی باشد ، طرف می تواند از طریق مکانیسم استیناف بورس اوراق بهادار تجدید نظر کند. با این حال ، اگر چنین مشاجره ای از دوره محدودیت منع شود ، سرمایه گذار نمی تواند به دنبال حل آن از طریق داوری باشد.

توجه به این نکته مهم است که حتی اگر داور یا دادگاه به نفع سرمایه گذار قانون داشته باشند ، سرمایه گذار ممکن است در صورت فروپاشی یا کارگزار یا کارگزار ورشکستگی نتواند پول خود را بازپرداخت کند. با این حال ، بسته به حقایق وضعیت و مشمول محدودیت های خاص ، بورس اوراق بهادار ممکن است یک سرمایه گذار را تا حد مندرج در دستورالعمل های "صندوق حمایت از سرمایه گذار" بورس سهام جبران کند.

داوری ، حل و فصل اختلاف و مصالحه در فصل 15 از قوانین خداحافظی بورس اوراق بهادار

فصل 15 الگوی خداحافظی قوانین بورس اوراق بهادار ("قوانین خداحافظ") مقررات مربوط به حل و فصل اختلافات اوراق بهادار را از طریق روند داوری و مصالحه ارائه می دهد. مفاد قانون داوری و مصالحه ، 1996 ("قانون A& C") به عنوان بخشی از قوانین Bye قابل اجرا است. برخی از مفاد مهم قوانین Bye به شرح زیر است:

• قوانین Bye در مورد همه اختلافات بین یک شرکت و یک سرمایه گذار یا یک شخص آسیب دیده و بین اعضای ترخیص و اعضای بازرگانی و اعضای غیر معامله ای قابل اجرا است. پس از ورود به صورت کتبی به توافق نامه داوری ، چنین اختلافات یا ادعاهایی باید به داوری ارجاع شود.
• در کلیه ادعاها یا اختلافات ، هر جا که قانون A& C طرفین را برای تعیین یک موضوع خاص آزاد کند ، ممکن است مدیر عامل یا مرجع مربوطه ممکن است توسط طرفین مجاز به تعیین این مسئله باشد.
• در کلیه ادعاها یا اختلافات ، طرفین به منظور تسهیل در انجام مراحل داوری ، برای کمک های اداری از مقامات مربوطه توافق کرده اند.
• اگر ارزش ادعا یا اختلاف بیش از مقدار مشخص شده در آیین نامه مربوطه در تاریخ درخواست باشد ، چنین ادعایی یا اختلاف نظر به یک دادگاه داوری متشکل از تعداد عجیب و غریب داوران ارجاع می شود که بیش از یک است. از طرف دیگر ، اگر ارزش مطالبات یا اختلافات به مقدار مشخص شده در آیین نامه مربوطه در تاریخ درخواست باشد ، در این صورت به یک دادگاه داوری شامل یک داور تنها ارجاع می شود. با این حال ، یک ادعا یا اختلاف که کمتر از مقدار مشخص شده در آیین نامه مربوطه در تاریخ درخواست است ، نمی تواند توسط مبادله به داوری ارسال شود و ممکن است توسط مدیر عامل یا مرجع مربوطه به طور اداری تصمیم بگیرد.
• کلیه مطالبات یا اختلافات باید ظرف شش ماه از تاریخ معامله یا از تاریخی که مشتری ادعا می کند دستورالعمل یا دستور خرید یا فروش امنیت یا از تاریخ دریافت مشتری را داشته باشد ، به داوری ارسال شود. پول پرداخت شده یا امنیت داده شده ، هر کدام زودتر باشد. دوره شش ماهه مذکور به استثنای زمان لازم برای حل و فصل اختلاف طبق قانون A& C یا مدیر عامل یا سلول شکایت سرمایه گذاران محاسبه می شود.
• در مورد عدم موفقیت یا امتناع شرکت از پیروی از یک جایزه داوری ، مسئولیت تعلیق معاملات در امنیت خود را بر عهده خواهد گرفت. در حالی که ، به دلیل عدم موفقیت یا امتناع توسط یک عضو بازرگانی یا عضو ترخیص از یک جایزه داوری ، آن را به عنوان یک پیش فرض اعلام می کند یا توسط مرجع مربوطه اخراج می شود.
• علاوه بر این ، داوری می تواند در هر دفتر مبادله انجام شود.
• اگر هر دو طرف در دادرسی داوری در حال پاکسازی اعضا یا اعضای بازرگانی باشند ، طرفین مجاز به حضور توسط وکیل نیستند. با این حال ، در صورتی که یکی از طرفین یک کارگزار فرعی یا مشتری باشد و تصمیم بگیرد که توسط مدافع ظاهر شود ، ممکن است عضو تجارت یا پاکسازی نیز پس از تأیید دادگاه داوری ، از طریق مدافع ظاهر شود. همچنین ، در ادامه داوری بین یک شرکت و هر یک از طرفین ، ممکن است این شرکت مجاز باشد که تنها پس از آنکه طرف مقابل تصمیم به حضور در وکالت انتخاب کند ، از طریق مدافع خود ظاهر شود.
• علاوه بر این ، در صورت بروز هرگونه ادعا یا اختلاف بین اعضای ترخیص یا اعضای بازرگانی در مورد موارد خاص که در قوانین Bye مشخص شده است ، چنین مواردی به داوری کمیته حل اختلاف یا افسر یا مصالحه برای تصمیم گیری ارجاع می شود.
• مراحل مصالحه برای حل و فصل هرگونه اختلاف در مدت زمان سی روز تقویم از تاریخ شروع چنین دادرسی انجام می شود.
• کلیه موارد مربوط به مراحل مصالحه باید توسط مصالحه و طرفین محرمانه نگه داشته شود. یک استثناء در این مورد ، ضرورت افشای آنها به منظور اجرای توافق نامه تسویه حساب است.

روش عملیاتی استاندارد SEBI برای حل اختلاف

در تاریخ 08. 04. 2022 ، SEBI به موجب اختیاراتی که توسط بند 11 (1) قانون SEBI به آن اعطا شده است ، یک بخشنامه ای را صادر کرد که به بورس اوراق بهادار "تا 01 ژوئن 2022 ، مراحل عملیاتی استاندارد (SOP) را برای عملیاتی کردن به کار می برد. حل و فصل کلیه اختلافات مربوط به یا ناشی از خدمات سرمایه گذار مانند انتقال/انتقال سهام ، DEMAT/REMAT ، صدور سهام تکراری ، انتقال دارندگان و غیره و حق سرمایه گذاری مانند مزایای شرکت ، سود سهام ، سهام پاداش ، حقوق حقوق ، حقوقی ،اعتبار اوراق بهادار در مسئله عمومی ، پرداخت بهره /کوپن در اوراق بهادار و غیره."

بخشنامه مذکور در ادامه ذکر می کند که در صورت ارائه خدمات به نمایندگی از شرکتهای ذکر شده ، نمایندگان ثبت و انتقال سهام (RTA) مربوط به اختلافات فوق در معرض مکانیسم داوری بورس قرار می گیرند.

اظهارات Mlegals

این یک واقعیت غیرقابل انکار است که محافظت از منافع سرمایه گذاران ، نگرانی قابل توجهی از تنظیم کننده بازار اوراق بهادار ، یعنی SEBI ، است زیرا آنها نقش مهمی در رشد اقتصاد کشور از طریق بازارهای سرمایه دارند. بنابراین ، تلقین کردن یک مکانیسم حل اختلاف کارآمد و سریع برای همین امر بسیار مهم است.

SEBI که وظیفه عملکرد و تنظیم بازار اوراق بهادار در هند را بر عهده دارد ، به عملکرد اساسی حل اختلافات مربوط به اوراق بهادار و حمایت از حقوق سرمایه گذاران واگذار شده است.

مکانیسم ADR SEBI ارائه شده از طریق پلتفرم نمرات ، و قوانین Bye Bye برای بورس اوراق بهادار روش داوری اختلافات سرمایه گذار مرتبط با بازار اوراق بهادار را تعیین می کند. مکانیسم های فوق الذکر اعتماد به نفس و اعتماد به نفس در ذهن سرمایه گذاران برای حل مؤثر اختلافات اوراق بهادار از طریق داوری ایجاد کرده اند.

آملژال های Team ، با کمک خانم Kopal Agarwal (کارآموز)

برای هرگونه سؤال یا بازخورد ، لطفاً با Rohit. [email protected] یا Riddhi. [email protected] در تماس باشید.