بانک مرکزی انگلیس برای پاسخ به شوک اقتصادی Covid-19 اقدامات می کند

سه کمیته سیاست این بانک یک بسته جامع و به موقع اقدامات برای کمک به مشاغل و خانواده های انگلستان را در سراسر اختلال اقتصادی که احتمالاً با Covid-19 همراه است ، اعلام کردند

پیوندهای مرتبط پیوندهای مرتبط

• صورتجلسه جلسه کمیته ویژه سیاست پولی که در تاریخ 10 مارس 2020 به پایان رسید
• بیانیه PRA اقدامات همراه با FPC اعلام شده است
• طرح بودجه مدت با مشوق های اضافی برای SMES (TFSME) - اعلامیه بازار

منتشر شده در 11 مارس 2020

خط مقدم مبارزه با چالش های COVID-19 شامل تلاشهای خارق العاده متخصصان بهداشت NHS ، مراقبان و داوطلبان در سراسر کشور و همچنین حمایت استثنایی توسط FCO به شهروندان انگلیس در خارج از کشور است.

نقش بانک مرکزی انگلیس کمک به مشاغل و خانواده های انگلستان است که از طریق یک شوک اقتصادی مدیریت می کنند که می تواند تیز و بزرگ باشد ، اما باید موقتی باشد. سه کمیته سیاست این بانک امروز یک بسته جامع و به موقع اقدامات را برای کمک به مشاغل و خانواده های انگلستان اعلام می کنند که در میان اختلال اقتصادی قرار دارند که احتمالاً با Covid-19 همراه است. این اقدامات به نگه داشتن بنگاه ها در مشاغل و افراد در مشاغل کمک می کند و از جلوگیری از ایجاد اختلال موقت ناشی از آسیب های اقتصادی طولانی تر کمک می کند.

پس از گسترش COVID-19 ، قیمت های خطرناک و قیمت کالاها به شدت کاهش یافته است ، و بازده اوراق قرضه دولت به پایین ترین زمان رسیده است ، مطابق با وخامت قابل توجه در اشتها ریسک و چشم انداز رشد جهانی و انگلیس. شاخص های عدم قطعیت بازار مالی به سطح شدید رسیده است.

اگرچه میزان شوک اقتصادی از COVID-19 بسیار نامشخص است ، اما احتمالاً فعالیت در ماه های آینده در انگلستان از نظر مادی تضعیف می شود. اختلال موقت ، اما قابل توجه ، برای تأمین زنجیره ها و فعالیت های ضعیف می تواند جریان نقدی را به چالش بکشد و تقاضا برای اعتبار کوتاه مدت از خانوارها و سرمایه در گردش را از شرکت ها افزایش دهد. چنین مواردی احتمالاً برای مشاغل کوچکتر حاد خواهد بود. این شوک اقتصادی بر تقاضا و عرضه در اقتصاد تأثیر خواهد گذاشت.

MPC نرخ بانکی را کاهش می دهد و طرح جدید بودجه را با انگیزه های اضافی برای SME ها راه اندازی می کند

در جلسه ویژه خود که در تاریخ 10 مارس 2020 به پایان رسید ، کمیته سیاست های پولی (MPC) به اتفاق آرا رای داد تا نرخ بانکی را با 50 امتیاز پایه به 0. 25 ٪ کاهش دهد. MPC به اتفاق آرا برای بانک مرکزی انگلیس رای داد تا یک طرح جدید بودجه را با مشوق های اضافی برای شرکت های کوچک و متوسط (TFSME) معرفی کند که با صدور ذخایر بانک مرکزی تأمین می شود. MPC به اتفاق آراء برای حفظ سهام خرید اوراق بهادار شرکت های غیر مالی استرلینگ ، که با صدور ذخایر بانک مرکزی تأمین می شود ، با 10 میلیارد پوند رای داد. این کمیته همچنین به اتفاق آرا برای حفظ سهام اوراق قرضه دولت انگلستان ، تأمین مالی با صدور ذخایر بانک مرکزی ، با 435 میلیارد پوند رای داد.

کاهش نرخ بانکی به حمایت از اعتماد به نفس در تجارت و مصرف کننده در یک زمان دشوار ، تقویت جریان نقدی مشاغل و خانوارها و کاهش هزینه و بهبود در دسترس بودن مالی کمک خواهد کرد.

هنگامی که نرخ بهره پایین است ، احتمالاً برای برخی از بانک ها و جوامع ساختمان دشوار است که نرخ سپرده را بسیار بیشتر کاهش دهند ، که به نوبه خود می تواند توانایی آنها در کاهش نرخ وام خود را محدود کند. به منظور کاهش این فشارها و به حداکثر رساندن اثربخشی سیاست های پولی ، TFSME در طی 12 ماه آینده ، حداقل 5 ٪ از سهام شرکت کنندگان از وام های اقتصادی واقعی را با نرخ بهره یا بسیار نزدیک تأمین می کند. به ، نرخ بانکی. بودجه اضافی برای بانکهایی که وام را افزایش می دهند ، به ویژه به شرکتهای کوچک و متوسط (SME) در دسترس خواهد بود. تجربه از اصطلاح بودجه راه اندازی شده در سال 2016 نشان می دهد که TFSME می تواند بیش از 100 میلیارد پوند بودجه ترم را تأمین کند.

• به تقویت انتقال نرخ بانکی به اقتصاد واقعی کمک کنید تا اطمینان حاصل شود که مشاغل و خانوارها از اقدامات MPC بهره مند می شوند.
• برای حمایت از وام های اضافی به اقتصاد واقعی ، تأمین هزینه های جانبی در برابر شرایط نامطلوب در بازارهای بودجه بانکی ، یک منبع بودجه مقرون به صرفه را در اختیار شرکت کنندگان قرار دهید.
• به بانکها برای تأمین اعتبار به مشاغل و خانوارها برای ایجاد دوره ای از اختلال اقتصادی تشویق کنید. وت
• مشوق های اضافی را برای بانک ها فراهم کنید تا از وام به SME هایی که به طور معمول تحمل انقباضات در عرضه اعتبار را در دوره های افزایش ریسک و رکود اقتصادی دارند ، حمایت کنند.

FPC بافر سرمایه ضد چرخه انگلستان را منتشر می کند

برای حمایت بیشتر از توانایی بانکها در تأمین اعتبار مورد نیاز برای ایجاد یک دوره بالقوه چالش برانگیز ، کمیته سیاست مالی (FPC) نرخ بافر سرمایه ضد چرخه بریتانیا را به 0 ٪ از مواجهه بانکها در معرض وام گیرندگان انگلستان با تأثیر فوری کاهش داده است. این نرخ 1 ٪ بوده و تا دسامبر سال 2020 به 2 ٪ رسیده بود.

FPC انتظار دارد نرخ 0 ٪ را برای حداقل 12 ماه حفظ کند ، به طوری که هرگونه افزایش بعدی تا مارس 2022 در سریعترین زمان عملی نشود.

اگرچه اختلال ناشی از COVID-19 می تواند تیز و بزرگ باشد ، اما باید موقتی باشد. چنین اختلال اقتصادی باید تأثیر کمتری در سیستم بانکداری اصلی نسبت به تست های استرس اخیر که توسط بانک انجام شده است نشان دهد که سیستم می تواند مقاومت کند. این تست های استرس نشان داد که بانک ها می توانند به مشاغل و خانوارها ادامه دهند ، حتی در حالی که اثرات رکود اقتصادی و طولانی مدت را در انگلیس و اقتصادهای جهانی جذب می کنند ، و همچنین در قیمت دارایی بسیار بزرگتر از آنچه در اخیر تجربه شده است ، کاهش می یابدهفته ها

با توجه به مقاومت در برابر سیستم اصلی بانکداری ، مشاغل و خانواده ها باید بتوانند به بانک ها اعتماد کنند تا نیاز خود را برای اعتبار برای تأمین دوره ای از اختلال اقتصادی برآورده کنند.

آزادی بافر سرمایه ضد چرخه حداکثر 190 میلیارد پوند وام بانکی به مشاغل را پشتیبانی می کند. این معادل 13 برابر وام خالص بانک ها به مشاغل در سال 2019 است. همراه با TFSME ، این بدان معنی است که بانک ها نباید از طریق اختلال موقت با موانعی برای تأمین اعتبار به اقتصاد انگلیس و تأمین نیازهای مشاغل و خانواده ها روبرو شوند.

FPC و کمیته مقررات محتاطانه (PRC) پاسخ از نزدیک پاسخ بانکها به این اقدامات و همچنین شرایط اعتباری که به طور کلی مشاغل و خانواده های انگلستان با آن روبرو هستند ، نظارت می کنند.

راهنمایی های نظارتی PRC

انتشار بافر سرمایه ضد چرخه ، انتظارات FPC و PRC را تقویت می کند که همه عناصر سرمایه و بافر نقدینگی بانک ها می توانند در صورت لزوم برای حمایت از اقتصاد از طریق این شوک موقتی کاهش یابد. علاوه بر این ، سازمان تنظیم مقررات محتاط (PRA) امروز انتظار نظارتی خود را مبنی بر اینکه بانک ها نباید در پاسخ به این اقدامات سیاسی ، سود سهام یا توزیع های دیگر مانند پاداش را افزایش دهند.

بانکهای بزرگ انگلستان به خوبی قادر به مقاومت در برابر اختلال شدید بازار هستند. آنها 1 تریلیون پوند دارایی مایع با کیفیت بالا را در اختیار دارند و این امکان را برای آنها فراهم می کند تا ماه ها تعهدات بلوغ خود را انجام دهند.

در پاسخ به سقوط مادی در بازده اوراق قرضه دولت در هفته های اخیر ، PRC درخواست های شرکت های بیمه را برای استفاده از انعطاف پذیری در مقررات Solvency II برای محاسبه مجدد اقدامات انتقالی که تأثیر حرکات بازار را صاف می کند ، دعوت می کند. این کار از عملکرد بازار پشتیبانی می کند.

بانک مرکزی انگلیس به طور هفتگی به صورت هفتگی به بانک ها در کلیه ارزهای اصلی وام می دهد. بانکها با بانک مرکزی انگلیس وثیقه از قبل موقعیت یابی کرده اند و این امکان را به آنها می دهد تا از طریق این تسهیلات حدود 300 میلیارد پوند وام بگیرند.

این بانک اقدامات خود را با اقدامات خزانه داری HM هماهنگ می کند تا اطمینان حاصل شود که ابتکارات ما مکمل است و به طور جمعی حداکثر تأثیر خواهد داشت ، مطابق با مسئولیت های مستقل ما. این بانک همچنان با هماهنگی نزدیک با همتایان بین المللی همکاری می کند.

اقدامات اعلام شده امروز توسط سه کمیته سیاسی بانک انگلیس شامل یک بسته جامع و به موقع است تا به مشاغل و خانواده های انگلیس اجازه دهد تا یک دوره موقت دشوار را برطرف کنند و از این طریق برای کاهش هرگونه اثرات طولانی تر COVID-19 بر روی مشاغل ، رشد و رشداقتصاد انگلیس.

این بانک تمام اقدامات لازم را برای حمایت از اقتصاد و سیستم مالی انگلیس ، مطابق با مسئولیت های قانونی خود انجام خواهد داد.

صورتجلسه جلسه ویژه MPC که در تاریخ 10 مارس به پایان می رسد ، ساعت 12 ظهر در تاریخ 13 مارس 2020 منتشر می شود. جلسه بعدی MPC که به طور منظم برنامه ریزی شده است ، در تاریخ 25 مارس 2020 به پایان می رسد ، با دقایقی از آن جلسه که در 26 مارس منتشر شده است. سابقه نشست FPC که در تاریخ 9 مارس به پایان می رسد و جلسه بعدی که به طور منظم برنامه ریزی شده در 19 مارس برگزار می شود ، ساعت 9:30 صبح در 24 مارس 2020 با هم منتشر می شود.