چگونه معامله گران فنی تخصص خود را در بازارهای رمزنگاری اعمال می کنند

تجزیه و تحلیل فنی برای بسیاری از بازرگانان برای ساختن استراتژی ها و استراتژی بازار به یک استراتژی تبدیل شده است. این یک موضوع گسترده است ، اما در تجزیه و تحلیل فنی اصلی آن به استفاده از ابزارها و شاخص های نمودار برای سنجش حرکت و روند بازار متکی است. سپس این اطلاعات می تواند برای شناسایی سیگنال های خرید و فروش و همچنین درک اولیه هنگام شروع احساسات بازار استفاده شود.

با این حال ، تجزیه و تحلیل فنی بدون انتقاد نیست ، به خصوص وقتی صحبت از رمزنگاری می شود. شاخص ها می توانند اشتباه باشند یا سیگنال های متضاد را ارسال کنند. علاوه بر این ، طول عمر نسبتاً کوتاه Crypto ، به ویژه فراتر از بیت کوین و اتریوم ، داده های تاریخی کمی را برای آزمایش استراتژی ها و فرضیات ارائه می دهد. علاوه بر این ، نگرانی های مربوط به تجارت شستشو و دستکاری در بازار ، اگرچه می دانید منحصر به فرد برای رمزنگاری است ، اما می تواند مشکل ساز باشد.

یکی از رهبران صنعت در ارائه تجزیه و تحلیل فنی خاص رمزنگاری ، کیتی استاکتون ، بنیانگذار و شریک مدیریت Fairlead Strategies ، LLC ، یک شرکت تحقیقاتی مستقل و مشاور سرمایه گذاری است. من با او صحبت کردم تا یاد بگیرم که چگونه او به این چالش ها و آنچه در پوشش رمزنگاری خود آموخته است ، نزدیک می شود.

پیشنهاد ویژه: برای بینش های تخصصی در مورد آخرین تحولات رمزنگاری و blockchain ، پرتفوی مدل رمزنگاری و سهام و مصاحبه های اختصاصی امروز در سرویس تحقیقاتی حق بیمه ما ، Forbes Cryptoasset و مشاور blockchain مشترک است.

فوربس: تجزیه و تحلیل فنی در واقع به چه معنی است؟

Stockton: من از گفتن آن متنفرم ، اما آرزو می کنم آن را تحلیل فنی خوانده نشده باشد زیرا فکر می کنم برای مواردی که فنی است به دلیل فناوری اشتباه است ، اشتباه می شود. نمودار دقیق تر به عنوان شرح آنچه انجام می دهیم. ما تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان یک رشته از چندین مورد می بینیم که می تواند برای درک بازارها مورد استفاده قرار گیرد ، و هدف آن در درجه اول درک روند قیمت و جایی است که ممکن است نقاط تورم و همچنین مناطق بالقوه خرید و فروش فشار وجود داشته باشد.

و ما این کار را با درک عرضه و تقاضا انجام می دهیم. نحوه درک عرضه و تقاضا با تجزیه و تحلیل قیمت است. تنها نکته دیگر داده ای که بازار خود را در تکنیک ها به آن وام می دهد ، حجم است ، اما تمرکز ما روی قیمت است. ما از تعدادی از شاخص های فنی برای بیرون کشیدن برخی از مناطق خاکستری بازارها استفاده می کنیم و به دلیل اینکه آنها سیگنال خرید یا فروش باینری را به شما می دهند. ما از این امر استقبال می کنیم که از آنجا که غذای آماده معمولاً سیاه و سفید است.

فوربس: برخی از این شاخص ها چیست؟

Stockton: من به شما نوع تصویر بزرگ و چگونگی فکر کردن در مورد شاخص های فنی را می دهم. من آنها را به سه روش طبقه بندی می کنم: روند زیر ، شرایط بیش از حد/بیش از حد و قدرت نسبی. ما احتمالاً برای هر گروه دو یا سه داریم. من همیشه به مردم می گویم ، شما نمی خواهید شاخص های زیادی داشته باشید که سعی در دریافت همان پاسخ دارند ، زیرا در این صورت تعصب تأیید و یا تکثیر را در کاری که انجام می دهید پیدا خواهید کرد. و به یاد داشته باشید ، این همه براساس قیمت است. بنابراین شما همچنین نمی خواهید مشتقات زیادی را از قیمت دور کنید. یکی از شاخص هایی که من برای روند زیر استفاده می کنم MACD است که مخفف حرکت میانگین واگرایی همگرایی است.

در اینجا به معنای آن است: ما می خواهیم مواردی را خریداری کنیم که در حال بالا رفتن و سمت راست هستند. خیلی ساده ، ما می خواهیم چیزهایی را خریداری کنیم که بالاتر بروند و یک روند این حرکت ذاتی را برای آن دارد. کافی است که بگوییم وقتی چیزی شتاب دارد ، باید این فرض را انجام دهید که این کار را ادامه خواهد داد. و این حرکت ذاتی به روندها است. بنابراین ، شما واقعاً می خواهید چیزهایی را خریداری کنید که کار خود را بالاتر می کنند ، و می خواهید چیزهایی را که در روند نزولی هستند یا کار خود را پایین تر می فروشید ، بفروشید. این روند زیر است. ما شاخص هایی داریم که می دانیم آیا این روندها هنوز قوی هستند یا خیر. و شاخص ها تمایل دارند بر اساس میانگین حرکت قیمت ، از جمله همگرایی متوسط حرکت MACD ، واگرایی و میانگین های متحرک اساساً با استفاده از قیمت های تاریخی به عقب نگاه کنند. آنچه ما پیدا کردیم این است که برخی از شاخص هایی که از آنها مشتق شده است می تواند به منزوی کردن تغییرات و روندهای مهم کمک کند. و نه تنها می خواهیم اوراق بهادار خریداری کنیم ، بلکه می خواهیم بدانیم چه موقع آنها را بفروشیم. شاخص ها می توانند به ما کمک کنند تا بدانند چه زمانی این روند در حال تغییر است.

در اینجا مثالی با استفاده از بیت کوین (BTC) در نمودار ماهانه آورده شده است. بیت کوین مطابق با شاخص ماهانه MACD ، که در ژانویه در یک سیگنال "فروش" عبور کرده است ، از دست دادن حرکت صعودی طولانی مدت متحمل شده است. این شاخص تاخیر ذاتی از آن دارد ، اما برای شناسایی تغییرات اساسی در روند طراحی شده است. آخرین سیگنال "خرید" در ژوئیه سال 2020 رخ داد و با یک حرکت قوی بالا همراه بود.

بیت کوین - نمودار نوار ماهانه W/MACD

فوربس: برخی از سطل های دیگر چیست؟

استاکتون: برای قسمتی که بیش از حد خرید یا بیش از حد فروخته شده است، تمایل داریم به سمت نوسانگر تصادفی جذب شویم. در اینجا هدف این است که نگاه کنیم به جایی که امنیت نسبت به محدوده بالا/پایین بسته می شود تا ببینیم در آن دوره زمانی کجا بوده است. اگر به طور مداوم در نزدیکی بالاترین محدوده بسته شود، ظاهراً بیش از حد خرید می شود - در مورد یک کلمه بیش از حد استفاده شده صحبت کنید. با کلمه oversold هم همینطور. من می توانم بگویم خرید بیش از حد و فروش بیش ازحد تقریباً اشتباه نامیده می شوند و این، خرید بیش از حد لزوماً چیز بدی نیست. وقتی چیزی بیش از حد خریداری می شود، بازتابی از حرکت است. و یک قرائت بر اساس نوسانگر تصادفی وجود دارد که یک قرائت بیش از حد خرید واقعی است. و یک نوسان ساز بین صفر تا 100 درصد است. بالای 80 درصد بیش از حد خرید است و ما از این موضوع مهم نیستیم. در واقع، ما به نوعی دوست داریم که چیزی بیش از 80 درصد خرید بیش از حد داشته باشد. چیزی که ما دوست نداریم از نظر دنبال کردن یک روند یا یک روند صعودی ببینیم این است که عقب نشینی به سمت پایین است. بنابراین زمانی است که خوانش بیش از حد خرید جای خود را به نزول یا رکود می دهد، آن وقت است که احساس می کنیم نوعی سیگنال فروش داریم.

ما به این نوسان گر تصادفی تکیه می کنیم تا به ما کمک کند بفهمیم چه زمانی یک خوانش بیش خرید در نهایت بر قیمت تأثیر می گذارد (و بالعکس) و به ما کمک می کند نقاط ورودی خوبی را در سهام یا اوراق بهاداری که روند پایین تری داشتند شناسایی کنیم. البته، ما افراد زیادی داریم، به عنوان مثال، بیت کوین یا سهام با رشد بالا، برای نوعی چرخش. در این موارد، آن ها می خواهند بدانند آیا این روند نزولی که ما شاهد آن بوده ایم در نقطه ای است که به اندازه ای بیش از حد فروش رفته است که می تواند به نقطه ای دیگر برسد. ما می توانیم از این نوسان گر تصادفی استفاده کنیم تا به آن پاسخی برسیم که نظر ما نیست، این فقط انعکاسی از چیزی است که این سنج ریاضی به ما می گوید.

در اینجا نمونه ای از نوسان ساز تصادفی با استفاده از اتر (ETH) آورده شده است. اتر بالاترین سطح پایین تری را به همراه داشته است که همراه با رکود در نوسانگر تصادفی هفتگی از محدوده بیش از حد خرید بالای 80 درصد است. این تمایل به عقب نشینی با مدت چند هفته به دلیل مربوط به نمودار میله ای هفتگی است. اتر در ماه مارس، زمانی که دارایی های ریسک به پایین ترین حد خود رسید، بیش از حد فروخته شد، اما این افزایش زودگذر بود. ما صعود و نزول را در استوکاستیک به عنوان کاتالیزور می بینیم.

اتر - نمودار میله ای هفتگی با نوسانگر تصادفی

فوربس: اگر سیگنال های مختلط دریافت کنید چه اتفاقی می افتد؟

استاکتون: بسته به وضعیت بازار، درجه ای از ذهنیت وجود دارد، مانند اینکه آیا بازار یک بازار پرطرفدار است یا یک بازار جانبی. در یک بازار پرطرفدار، شما باید وزن بیشتری به گیج های حرکت، سنج های متعاقب روند و گیج های مبتنی بر میانگین متحرک بدهید. یک محیط محدود به محدوده، که در آن اندازه گیری نوسانی مانند اندازه گیری وسعت بازار یا نوسانگر تصادفی، کمی ارزشمندتر خواهد بود.

فوربس: بازار کریپتو می تواند تکه تکه شود. چگونه مطمئن می شوید که به قیمت های دقیق نگاه می کنید؟

استاکتون: این سوال خوبی است. من همیشه دوست دارم آنچه را که بیشتر مردم به آن نگاه می کنند، مانند یک تبادل جریان اصلی، مرور کنم. و صادقانه بگویم، معمولاً اولین چیزی که می کشید، اگر می خواهید تیک تایپ کنید، معمولاً صرافی اصلی است که این ابزار در آن معامله می شود. ما در درجه اول از Coinbase برای بیت کوین و اتر استفاده می کنیم.

فوربس: شفافیت بلاک چین ها منجر به انفجار شاخص های فنی در دسترس معامله گران شده است. آیا از هر کدام استفاده می کنید یا فقط روی قیمت تمرکز می کنید؟

استاکتون: ما فقط روی قیمت تمرکز می کنیم. و این برای همه کلاس های دارایی، نه فقط ارزهای رمزنگاری شده، کاملاً صادق است. ما علاقه مندیم در مورد چیزهایی مانند این روندهای نوظهور مطالعه کنیم زیرا آنها همچنین به شما کمک می کنند تصمیمی آگاهانه بگیرید. بنابراین به این معنی نیست که ما با استفاده از آن به عنوان ورودی موافق نیستیم. این واقعاً آن چیزی نیست که تخصص ماست. یکی از دلایلی که بازار سهام برای ما عالی است این است که داده های زیادی در اطراف آن وجود دارد. شما نه تنها داده های قیمت را دریافت می کنید، بلکه آنچه را که ما درونی های بازار می نامیم نیز دریافت می کنید. مشارکت/احساس در بازار می تواند به عنوان یک نظرسنجی سرمایه گذار اندازه گیری شود، مانند احساس شما یا می تواند مانند یک سنج تراکنش از نحوه موقعیت افراد مانند استفاده از شاخص نوسان یا نسبت های تماس باشد. بنابراین، ما این داده های فراوانی را برای این بخش های داخلی بازار برای بازار سهام داریم، تا حدی فقط به دلیل مدت زمانی که این بازار وجود داشته است. ما هنوز سطح یکسانی از تاریخچه قیمت ارزهای رمزنگاری شده را نداریم، اما همچنین تمام این نقاط داده را که به عنوان اطلاعات داخلی بازار در نظر بگیریم، نداریم. و اگر این کار را انجام دهیم واقعا مفید خواهد بود.

فوربس: من مطمئن هستم که برخی از انتقادات مربوط به تحلیل تکنیکال را در مورد ارزهای دیجیتال، مانند چالش های ارائه شده توسط چنین مجموعه کم عمقی از داده ها، دیده اید. چگونه خود را با این وفق می دهید؟

Stockton: خبر خوب در مورد تاریخچه کوتاه بیت کوین و دیگران این است که ما در واقع در این زمینه برخی از چرخه ها را داشته ایم. من آن را فشرده سازی زمان می نامم ، حرکاتی که شش ماه طول می کشد اکنون دو ماه طول می کشد ، و سپس آنهایی که دو ماه طول می کشد طی دو هفته دوره خود را طی می کند. من فکر می کنم هرچه تاریخ قیمت بیشتر باشد ، بهتر می شود. اما تا زمانی که انواع مختلفی از محیط ها را ضبط می کنید ، هنوز هم می توانید مدل های اطراف آن را بسازید. و تا زمانی که سیگنال های کافی برای تجزیه و تحلیل داشته باشید ، هنوز هم می توانید به شاخص های خود اعتماد کنید. شاخص های فنی ، حداقل مواردی که ما از آنها استفاده می کنیم ، باید از لحاظ نظری به هر چیزی که قیمت و نقدینگی داشته باشد ، منتقل شود. بنابراین مطمئناً ظرافت وجود خواهد داشت یا شاید یک بازه زمانی خاص برای یک امنیت کمی بیشتر از زمان دیگری اهمیت داشته باشد ، اما در کل ، باید ببینید که انتقال این روش کاملاً یکپارچه است ، به خصوص بیت کوین و اتر ، بدیهی است مانند بازارهای مایع عمیقبشردیگران هنوز هم باید به طور مساوی حمل کنند ، مگر اینکه نقدینگی آنقدر نازک باشد که نمودار را مشاهده می کنید که شکاف های زیادی بر روی آن دارد ، نه فقط در پاسخ به اخبار ، زیرا این یک نوع طبیعی است ، اما شکاف در طول یک روند به عنوانخوب.

Forbes: من مطمئن هستم که شما از تجارت شستشو و روش های دیگری که مردم سعی در دستکاری در بازارها دارند ، آگاه هستید. چگونه سعی می کنید آن را پاسخ دهید ، به ویژه برای دارایی هایی که ممکن است کمی کمتر شناخته شده و قابل اعتماد تر باشند که تجارت در درجه اول مبادله هایی که لزوماً در ایالات متحده مستقر نیستند یا دارای اعتبار نظارتی قوی هستند؟

Stockton: اگر ما به چیزی نگاه کنیم که به آن اعتماد نداریم ، نگران کننده است. بنابراین اگر بتوانیم از این طریق به هر قیمتی اجتناب می کنیم. قیمت قیمت است. اگر حجم به اندازه کافی قوی برای جابجایی قیمت باشد ، ما به آن اهمیت می دهیم. و همانطور که گفته شد ، ما به هر حال به اندازه حجم نگاه نمی کنیم.

فوربس: غیرممکن است که کسی 100 ٪ از زمان حق داشته باشد. اما من کنجکاو هستم که آیا شما این حس را دارید که میزان موفقیت شما چقدر است یا اگر پیش بینی های خود را در Crypto کم و بیش از بازارهای سنتی پیدا کردید.

Stockton: من به خودی خود راهی برای اندازه گیری نسبت دقت خود ندارم ، زیرا من همیشه یک تحلیلگر تحقیق ، مدیر پول بوده ام تا همین اواخر. بنابراین اکنون ، همانطور که می دانید ، به عنوان یک مدیر پول ، ما راهی برای ردیابی سوابق داریم. این شرکت اخیراً بخش تاکتیکی Fairlead ETF (TACK) را راه اندازی کرده است که روندهای فنی را در کلاسهای دارایی ردیابی می کند. اما آنچه شما امیدوار هستید این است که مردم در تحقیقات شما مشترک می شوند و در صورت درست بودن ، بیشتر اوقات ، تماس های شما را دنبال می کنند.

ما در بعضی مواقع اشتباه خواهیم کرد ، اما می خواهیم فکر کنیم که خیلی طولانی اشتباه نمی مانیم زیرا شاخص ها به ما اجازه نمی دهند. شاخص ها شما را صادقانه نگه می دارند. ما سعی نمی کنیم فوق العاده پیش بینی کننده باشیم ، بلکه فقط افراد را در سمت راست روندها نگه داریم ، معیارهای خطرناک را برای تماشای آنها و برخی از اهداف به آنها بدهید ، شاید بر اساس عمل فعلی ، صحبت در مورد کاتالیزورها و غیره. نگفتیم که فکر می کنیم بیت کوین تا پایان سال با قیمت X خواهد بود - ما به این روش ارزش افزوده یا آن توپ کریستالی را اضافه نمی کنیم. اما وقتی مردم می توانند دیدگاه ها را به روشی مداوم دنبال کنند ، این جایی است که می تواند سود واقعی باشد.

افشای اطلاعات: من چندین ارز رمزنگاری از جمله بیت کوین و اتر دارم که در این مقاله ذکر شده است