بودجه متقابل یک شبه چیست؟

وجوه شبانه صندوق های بدهی است که در دارایی های یک شبه سرمایه گذاری می کنند ، یا اوراق بهادار با بلوغ باقیمانده یک روز. این یک دسته جدید از صندوق های بدهی است که به عنوان بخشی از تمرین مجدد صندوق های متقابل SEBI در سال 2018 معرفی شد.

1. مزایای صندوق های یک شبه

صندوق های بدهی مزایای بسیاری ، به ویژه برای سرمایه گذاران خرده فروشی یا سرمایه گذاران که به طور سنتی پول خود را در سپرده های بانکی نگه داشته اند ، ارائه می دهد.

• ایمن ترین صندوق بدهی: صندوق های شبانه در بین صندوق های بدهی امن ترین هستند و ریسک نرخ بهره صفر و حداقل ریسک اعتباری دارند. بگذارید این موضوع را با جزئیات درک کنیم. از آنجا که صندوق های یک شبه فقط در اوراق بهادار یک شبه سرمایه گذاری می کنند ، هیچ فرصتی برای افزایش سود یا ضرر وجود ندارد. ارزش صندوق نوسانات را نشان نمی دهد اما به دلیل درآمد بهره به آرامی افزایش می یابد. وجوه شبانه ریسک اعتباری تقریباً صفر نیز دارند-زیرا برای اوراق بهادار که در یک روز به طور پیش فرض در پرداخت سود پیش فرض می شوند بسیار بعید است. به طور خلاصه ، در مقایسه با صندوق های مایع (که دسته صندوق بدهی نزدیکترین در مدت زمان ریسک است) ، وجوه یک شبه نسبتاً ایمن تر است.
• کم هزینه: وجوه شبانه صندوق های بدهی کم هزینه است ، عمدتا به این دلیل که منابع بدهی آنها به طور فعال مدیریت نمی شود. در عمل ، بیشتر صندوق های یک شبه با نسبت هزینه زیر 1 ٪ فعالیت می کنند.
• دوره برگزاری انعطاف پذیر: یک سرمایه گذار در یک صندوق یک شبه می تواند سرمایه گذاری خود را تا زمانی که لازم باشد ، نگه دارد. ورود و خروج از سرمایه گذاری در حالی که بازده ایمن و مرتبط با بازار برای مدت زمان سرمایه گذاری آسان است.

2. چیزهایی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های یک شبه در نظر بگیرید

صندوق های شبانه امن ترین دسته صندوق های بدهی موجود است. با این حال ، سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری برخی از ویژگی های صندوق را در نظر داشته باشند.

اول ، وجوه یک شبه برای بهینه سازی بازده طراحی نشده است. درعوض ، آنها شبیه به یک حساب پس انداز هستند ، به این معنا که سرمایه گذاری بی خطر است و به راحتی می توان آن را پس گرفت. بنابراین ، وجوه یک شبه به عنوان یک گروه تمایل به بازده نسبتاً کم دارد.

با این حال ، از نظر بازده و همچنین نسبت هزینه ها در بین صندوق های مختلف در بازار تغییر می کند. از این رو سرمایه گذاران باید بازار را با دقت تجزیه و تحلیل کرده و وجوه را با سابقه مداوم عملکرد خوب و کم هزینه انتخاب کنند.

دوم ، سرمایه گذاران در صندوق های یک شبه در ازای ایمنی و نقدینگی مجبورند بازده بازده را به خطر بیاندازند. بنابراین ، سرمایه گذاری در یک صندوق یک شبه باید مطابق با اهداف و استراتژی مالی سرمایه گذار باشد ، و نه صرفاً واکنشی به قسمت های اخیر پیش فرض اعتبار.

به عنوان مثال ، در حالی که ایده خوبی است که مقداری پول را به یک صندوق یک شبه اختصاص دهید. ممکن است هوشمندانه نباشد که به سادگی برای جلوگیری از ریسک ، به صندوق های یک شبه تغییر دهید. اگر اشتهای ریسک یک سرمایه گذار کم باشد ، اما افق سرمایه گذاری وی طولانی تر است (مثلاً 3-6 ماه) ، با سرمایه گذاری در صندوق های مایع یا وجوه مدت زمان فوق العاده کوتاه که دارای اوراق با کیفیت بالا هستند ، می توان بازده بیشتری کسب کرد.

3. چگونه بهترین صندوق یک شبه را پیدا کنیم

در ارزیابی وجوه یک شبه ، دو معیار معمولاً مورد استفاده قرار می گیرد: نسبت بازده و هزینه. از آنجا که وجوه یک شبه در اوراق بهادار که یک شبه بالغ هستند سرمایه گذاری می کنند ، عملکرد آنها باید براساس یک هفته یا حداکثر بازده یک ماهه اندازه گیری شود.

نسبت هزینه مبلغی است که سالانه توسط صندوق برای مدیریت سبد سرمایه گذاری شارژ می شود. بازده خالص به سرمایه گذار پس از کم کردن نسبت هزینه محاسبه می شود. از این رو نسبت هزینه بالاتر بازده نهایی به سرمایه گذار را کاهش می دهد.

*آخرین به روز شده در تاریخ 19 سپتامبر 2022

جدول فوق بازده و نسبت هزینه 5 صندوق برتر یک شبه را بر اساس یک هفته و بازده یک ماهه رتبه بندی می کند. توجه داشته باشید که بودجه برتر در این گروه تقریباً یکسان است. بنابراین ، نسبت هزینه باید یک عامل اصلی در انتخاب صندوق باشد. همچنین توجه داشته باشید که بازده برای دوره های کوتاهتر از یک سال معمولاً بازده مطلق است ، به این معنی که در صورت مقایسه با سایر بازده ها ، سالانه آنها باید سالانه شوند. به عنوان مثال ، بازده یک هفته 0. 10 ٪ است. این می تواند به شرح زیر باشد: 0. 10 ٪ x (365/7) = 5. 21 ٪. بازده سالانه نسبتاً نزدیک به نرخ وام/وام یک شبه در آن تاریخ است که حدود 5. 24 ٪ بود.

4. خلاصه

• صندوق های شبانه صندوق های بدهی هستند که در اوراق بهادار بدهی با سررسید یک شبه سرمایه گذاری می کنند.
• صندوق های یک شبه در REPO معکوس ، CBLO و سایر دارایی های بدهی با بلوغ یک روز سرمایه گذاری می کنند.
• صندوق های شبانه از طریق پرداخت بهره در دارایی های بدهی خود درآمد کسب می کنند. از آنجا که وجوه در اوراق بهادار یک شبه سرمایه گذاری می کنند ، هیچ زمینه ای برای کسب سود سرمایه وجود ندارد.
• صندوق های شبانه امن ترین صندوق بدهی است. آنها ریسک نرخ بهره صفر و حداقل ریسک اعتباری را دارند.
• صندوق های شبانه ایمنی ، نقدینگی و انعطاف پذیری برداشت را ارائه می دهند. آنها این پتانسیل را دارند که بازده بالاتری نسبت به سپرده های پس انداز بانکی داشته باشند ، به ویژه با توجه به مزایای مالیاتی صندوق های بدهی.
• وجوه شبانه برای سرمایه گذاران با افق سرمایه گذاری بسیار کوتاه یا برای استفاده به عنوان واسطه ای برای هدایت بودجه به سایر صندوق های بلند مدت مناسب است.

5. سوالات متداول (سؤالات متداول)

آره. با توجه به این وجوه فقط برای یک روز و شرکت های خوب وام می دهد ، ریسک در این صندوق ها ناچیز است. بنابراین یک سرمایه گذار فوق العاده محافظه کار می تواند آنها را در نظر بگیرد

صندوق های متقابل یک شبه امن ترین صندوق متقابل موجود است. مدت زمان کم وام به علاوه کیفیت بالای وام گیرندگان این یافته ها را تقریباً بدون ریسک می کند

مبلغ برای هر خانه صندوق متفاوت است. با این حال ، بیشتر به شما امکان می دهد تا به اندازه 1000 پوند سرمایه گذاری کنید

چنین الزامی وجود ندارد. شما می توانید به عنوان بسیاری از واحدها یا مبلغی که می خواهید بازخرید کنید.