سایر روش های تجزیه و تحلیل سهام

فهرست مطالب

نکاتی در مورد تحقیق در مورد سهام

تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال

تحلیل بنیادی: معیارهای کمی

تحلیل بنیادی: معیارهای کیفی

کنار هم قرار دادن یافته ها

نمونه های واقعی از تجزیه و تحلیل سهام

خط پایین

می خواهید با کسی صحبت کنید؟

هنوز مطمئن نیستید و می خواهید با کسی صحبت کنید؟زمانی را در اینجا تنظیم کنید.

چگونه یک سهام را تجزیه و تحلیل کنیم: راهنمای مبتدی

چگونه یک سهام را تجزیه و تحلیل کنیم: راهنمای مبتدی

دو روش اصلی برای تجزیه و تحلیل سهام وجود دارد: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی.

تصادفی نیست که سرمایه گذاران افسانه ای مانند وارن بافت و جورج سوروس مصرف کنندگان حریص داده ها و اخبار مالی هستند. در واقع، سرمایه گذاری موفق در سهام اغلب به این بستگی دارد که چه کسی بهترین اطلاعات را دارد. تحقیق و تحلیل می تواند به هر سرمایه گذار کمک کند تا تصمیمات هوشمندانه تری بگیرد.

نکاتی در مورد تحقیق در مورد سهام

تحقیقات سهام می تواند به سادگی با اسکن وب برای گزارش های تحلیلگران اوراق بهادار آغاز شود. تحقیقات آنها در مورد یک شرکت خاص و قیمت سهام آن چه چیزی را نشان می دهد؟برخی از گزارش های تحقیقاتی تحلیلگر به صورت آنلاین رایگان هستند. دیگران برای دسترسی به اشتراک یا هزینه ای نیاز دارند. کارگزاری های بزرگ و شرکت های صندوق، دسترسی دارندگان حساب به گزارش های تحقیقاتی را فراهم می کنند که بر داده های سخت مانند ارقام دلار، درصدها و نسبت ها تمرکز دارند.

هدف مقالات در نشریات معتبر مانند وال استریت ژورنال، بارون، بلومبرگ و رویترز اطلاع رسانی به سرمایه گذاران در مورد رهبری اجرایی و چالش هاست.

سرمایه گذاران همچنین می توانند مستقیماً به پرونده های اجباری یک شرکت در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مراجعه کنند تا اطلاعات دقیقی در مورد کسب وکار، ریسک ها و گزارش های مالی کامل کسب کنند. برخی از پرونده های مهم عبارتند از:

• گزارش سالانه (فرم SEC 10-K). این شامل شرح کامل کسب و کار، صنعت و رقابت شرکت، بحث مدیریت در مورد عملکرد و توسعه کسب و کار، ریسک ها و سه صورت مالی کلیدی است: صورت سود و زیان، ترازنامه، و صورت جریان های نقدی.
• فصلنامه (فرم 10-Q). در اینجا سرمایه گذاران سه صورت های مالی کلیدی و برخی بحث های مدیریتی در مورد عملکرد تجاری سه ماهه را با پیش بینی احتمالی پیدا خواهند کرد.
• گزارش فعلی (فرم 8-K). این گزارش باید هر زمانی که یک رویداد غیرمنتظره، مانند حکم دادگاه یا حکم علیه شرکت، می تواند نحوه نگاه سرمایه گذاران به چشم انداز شرکت را تغییر دهد، ثبت شود.

تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال

دو روش اصلی برای تجزیه و تحلیل سهام وجود دارد: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی. تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد که قیمت سهام چگونه نوسان می کند، اما دلیل آن را توضیح نمی دهد. تجزیه و تحلیل بنیادی به دنبال این است که چرا - می خواهد در مورد چشم انداز شرکت نتیجه گیری کند. در اینجا نگاهی دقیق تر به تفاوت آنها وجود دارد:

• تحلیل فنی. این رویکرد به نمودارها برای ارزیابی روندها یا الگوهای تاریخی در قیمت سهام، برای شرط بندی در جهت قیمت آتی متکی است. مطالعه میانگین های متحرک سهام (مثلاً در 50 روز معاملاتی گذشته) در نظر می گیرد که آیا قیمت احتمالاً بالاتر یا پایین تر از میانگین حرکت می کند. تحلیلگران فنی به اصول یک شرکت مانند رشد سود، نسبت ها یا کیفیت مدیریت اهمیت چندانی نمی دهند. تمرکز آنها بر تغییرات کوتاه مدت در قیمت سهام است.
• تحلیل بنیادیبا این رویکرد، عملیات، وضعیت مالی، مدیریت و صنعت شرکت در نظر گرفته می شود. تحلیلگران بنیادی می پرسند: چه چیزی باعث می شود این شرکت تیک بزند؟سپس، پس از مشاهدات فراوان، اعداد خرد شده و فرضیات بهترین حدس، ارزش واقعی شرکت را تخمین می زنند.

برای تجزیه و تحلیل سهام، سرمایه گذاران می توانند ترکیبی از این دو روش را به کار ببرند، اما معمولاً زمان بیشتری را صرف اصول اولیه می کنند، زیرا این اطلاعات اغلب می تواند به آنها کمک کند تا ارزش بازار شرکت را ارزیابی و درک کنند.

اشتباه یاب بازنشستگی

برای یافتن راه هایی برای بهینه سازی بهتر سرمایه گذاری های بازنشستگی، از تحلیلگر بازنشستگی ما استفاده کنید.

تحلیل بنیادی: معیارهای کمی

تحلیلگرانی که تحقیقات بنیادی انجام می دهند، تجزیه و تحلیل خود را به دو بخش کمی و کیفی تقسیم می کنند. تجزیه و تحلیل کمی بر صورت های مالی شرکت متمرکز است که با استفاده از ده ها نسبت مهم ارزیابی می شود، مانند:

• نسبت قیمت به درآمد (P/E). این قیمت فعلی سهام تقسیم بر سود 12 ماه گذشته است که معمولاً چند برابر است. به عنوان مثال، قیمت سهام آمازون در اواسط آگوست 2021، 3200 دلار بود، و درآمد هر سهم آن برای 12 ماه آخر 57. 53 دلار بود، بنابراین P/E 3200/57. 53 = 55. 5 است. نسبت بالا به این معنی است که سهام نسبتاً گران است و سرمایه گذاران انتظارات بیشتری برای رشد شرکت دارند.
• نسبت قیمت به فروش. این کل ارزش بازار شرکت تقسیم بر کل فروش یا درآمد آن برای 12 ماه آخر است. این نسبت برای شرکت هایی که هنوز سودآور نیستند یا زیان موقت دارند مفید است.
• نسبت قیمت به نقص. این قیمت سهام این شرکت است که براساس جریان نقدی عملیاتی خود در هر سهم تقسیم می شود. برای شرکت هایی که پس از هزینه های غیر نقدی برای استهلاک و استهلاک ، درآمد خالص کمی دارند یا خیر ، مفید هستند.
• نسبت قیمت به کتاب. قیمت سهام فعلی با ارزش هر سهم سهام سهامداران یا ارزش بازار نسبت به ارزش کتاب تقسیم می شود. نسبت زیر 1 نشان می دهد که شرکت کم ارزش است.
• حاشیه سوداین یک روش اساسی برای ارزیابی اینکه آیا یک شرکت هنگام تولید فروش ، هزینه ها را کنترل می کند. سرمایه گذاران ممکن است از درآمد خالص ، سود عملیاتی یا EBITDA (درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک) به عنوان پایه استفاده کنند.
• بازگشت سهام (ROE). این درآمد خالص است که توسط سهام سهامداران تقسیم می شود. ROE بالاتر به این معنی است که یک شرکت برای تولید درآمد از سهامداران سهام خوب استفاده می کند.
• بازگشت دارایی (ROA). ROA به درآمد خالص تقسیم شده توسط کل دارایی ها اشاره دارد. مانند ROE ، این یک معیار است که چگونه یک شرکت از منابع خود برای تولید درآمد استفاده می کند.‍
• نسبت بدهی به سهام و بدهی به کل سرمایه. بدهی به برابر کل بدهی یک شرکت است که توسط سهامدار سهامدار تقسیم می شود. بدهی به کل سرمایه بدهی است که توسط بدهی تقسیم می شود ، به علاوه عدالت ، زیرا بدهی به عنوان سرمایه برخورد می شود.‍
• بدهی به EBITDA. کل بدهی شرکت با درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک تقسیم می شود. بدهی اغلب چندین برابر بزرگتر از EBITDA است ، که سرمایه گذاران از آن به عنوان پروکسی برای جریان نقدی شرکت استفاده می کنند. بدهی/EBITDA توانایی یک شرکت در بازپرداخت بدهی های خود را ارزیابی می کند. هرچه چندگانه پایین تر باشد ، بهتر ؛هرچه چند برابر بیشتر باشد ، جریان نقدی شرکت برای پرداخت بدهی بیشتر می شود.

تحلیل بنیادی: معیارهای کیفی

تجزیه و تحلیل کیفی معیارهای نرم را بررسی می کند که می توانند برای موفقیت ضروری باشند اما کمیت آن دشوار است ، مانند:

• مزیت رقابتی. آیا شرکت یکی دارد؟آیا مارک هایی دارد که به فروش کمک می کند؟
• رهبری. سابقه مدیر اجرایی چیست؟مدیر ارشد مالی؟آیا این شرکت در دوره تصدی خود رشد کرده است؟
• روند صنعتآیا صنعت در حال رشد ، راکد یا کوچک شدن است؟آیا شرکت مطابق با روند حرکت می کند یا از روند ایستاده است؟مثال برنده: صنعت تجارت الکترونیکی رو به رشد به رهبری آمازون به عنوان خریداران بیشتر به صورت آنلاین می روند. از دست دادن مثال: فروشگاه های بزرگ.‍
• مدل تجاری. چگونه شرکت قصد دارد فروش و سود خود را به دست آورد؟محصولات و خدمات آن چیست؟بازارهای هدف شرکت ، جغرافیایی و جمعیتی چیست؟مثال برنده: اپل ، که صنعت تلفن همراه را با آیفون تغییر داد. از دست دادن مثال: Eastman Kodak ، که ظهور دوربین های دیجیتال را از دست داد.

کنار هم قرار دادن یافته ها

سرمایه گذار پس از بررسی تمام داده های کمی و کیفی ، باید تصمیم بگیرد. تجزیه و تحلیل سهام به طور معمول منجر به یکی از دو رویکرد سرمایه گذاری می شود:

• سرمایه گذاری ارزش. این رویکرد امیدوار است که ارزش ذاتی یک سهام را پایین تر از قیمت فعلی بازار خود تعیین کند. این شرکت از شرکتهای کم ارزش - با اقدامات اساسی که ممکن است توسط سایر سرمایه گذاران شناخته نشود یا مورد استقبال قرار نگیرد ، طرفداری می کند.‍
• سرمایه گذاری رشداین رویکرد در مورد شرکت هایی که معمولاً با نسبت های بالایی از قیمت ها ، توجیه شده توسط انتظارات رشد بالا ، اعمال می شود. وقتی شرکت ها انتظارات سرمایه گذاران را برآورده نمی کنند ، سهام رشد می تواند نوسان قیمت بی ثبات بیشتری داشته باشد.

نمونه های واقعی از تجزیه و تحلیل سهام

در اینجا چند نمونه واقعی از چگونگی تجزیه و تحلیل یک سرمایه گذار دو شرکت در همان صنعت آورده شده است.

یک سرمایه گذار در حال سرمایه گذاری در سازنده تراشه های رایانه ای است:

*برای سال 2021 در مقابل 2020 ** بر اساس نرخ رشد پیش بینی شده پنج ساله

اینتل حاشیه سود بالاتری دارد ، اما انتظار می رود درآمد کاهش یابد. AMD نسبت P/E گرانتر دارد ، که ممکن است با بازده بالاتر سهام سهامداران و رشد درآمد مورد انتظار توجیه شود.

در مورد مقایسه کیفی ، یک سرمایه گذار ممکن است بپرسد: آیا اینتل ، رهبر دیرینه در صنعت تراشه ، هنوز هم مزیت رقابتی دارد؟آیا AMD می تواند پس از نزدیک شدن به ورشکستگی یک دهه قبل ، تجدید حیات خود را تحت عنوان رئیس اجرایی لیزا سو ادامه دهد؟

تجزیه و تحلیل فنی اساسی ، با این حال ، کاملاً متفاوت است: این نشان می دهد که سهام AMD برای دو سال گذشته بالاتر از قیمت متوسط 60 روزه خود در حال معامله بوده است ، در حالی که اینتل در آن دوره بالاتر و پایین تر از میانگین متحرک خود تغییر کرده است و استاکنون کمی زیرآیا الگوهای نمودار اینتل نشان می دهد که قیمت سهام آن ممکن است برای افزایش ، بالاتر از میانگین متحرک دوباره باشد؟یا آیا آنها پیشنهاد می کنند AMD بیش از حد گران باشد و سهام برای کاهش به میانگین متحرک هدایت می شود؟

سرمایه گذار همچنین به دنبال سازندگان دارویی است:

*برای سال 2021 در مقابل 2020 ** بر اساس نرخ رشد پیش بینی شده پنج ساله

Pfizer نسبت P/E ارزان تر و رشد درآمد مورد انتظار بالاتر است. Merck حاشیه سود بالاتری و بازده سهام دارد و نسبت بدهی/EBITDA آن پایین تر است.

گذشته ، کدام شرکت تعداد امیدوار کننده تری از داروها در توسعه دارد ، یک اقدام کیفی اساسی در صنعت؟در میان داروهایی که قبلاً فروخته می شوند ، آیا واکسن Covid-19 Pfizer احتمالاً یک تولید کننده بزرگ فروش باقی مانده است؟یا آیا Merck پس از آزمایشات موفق قرص Covid ، اولین داروی خوراکی برای ویروس ، اکنون در مرکز صحنه خواهد بود؟

یک مطالعه سریع از نمودارهای قیمت برای Pfizer و Merck برای سال گذشته نشان می دهد که Pfizer در محدوده آماری از انحرافات از میانگین های حرکت (معروف به گروههای بولینگر) معامله می کند در حالی که Merck پس از اخبار صعودی درباره Covid خود از بالای طیف انحراف خود صعود کرده است. قرص. آیا این بدان معنی است که قیمت Merck به میانگین متحرک خود عقب نشینی خواهد کرد؟

خط پایین

همانطور که این مثالها نشان می دهد ، تجزیه و تحلیل سهام یک فرآیند دشوار و وقت گیر است. به همین دلایل ، سرمایه گذاران ممکن است از یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده استفاده کنند که تجربه و ابزاری برای ارائه تجزیه و تحلیل کارآمد در مورد تصمیمات سرمایه گذاری دارد.

در تیتان ، ما سرمایه گذاران ارزشمند هستیم: ما هدف ما مدیریت پرتفوی های خود با تمرکز مداوم بر اصول و چشم به پتانسیل رشد بلند مدت طولانی مدت است. سرمایه گذاری با تایتان آسان ، شفاف و مؤثر است.

امروز شروع کنید.

اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد آن موارد با مشاوران خود مشورت کنید. مراجعه به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی مورد اعتماد قرار نگیرد. هرگونه سرمایه گذاری ذکر شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سرمایه گذاری های دیگر در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی هستند.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید

بازگشت سهام (ROE) چیست؟

ROE به سرمایه گذاران می گوید اگر شرکتی از پول خود برای ایجاد درآمد استفاده خوبی داشته باشد ، به ویژه در مقایسه با رقبای خود و بقیه صنعت.

نحوه خواندن نمودار شمعدانی

نمودارهای شمعدانی حرکات افزایشی در قیمت دارایی را برای یک دوره زمانی معین نشان می دهد ، آنها ممکن است به سرمایه گذاران کمک کنند تا فرصت های معاملاتی بسیار کوتاه مدت را شناسایی کنند.

درک نسبت قیمت به فروش

نسبت قیمت به فروش می تواند در ارزیابی اینکه سهام یک شرکت ارزان یا گران است ، نسبت به تعداد فروش یا درآمدی که شرکت تولید می کند ، مفید باشد.

مقدار شرکت را درک و محاسبه کنید

EV یک ارزیابی جامع تر است زیرا شامل بدهی و پول نقد یک شرکت است ، در مقایسه شرکت ها با ترکیب های مختلف بدهی و سرمایه سهام مفید است.

برای مشتری شدن آماده هستید؟

وقت آن است که روی آینده ثروت خود تمرکز کنید.

© کپی رایت 2023 Titan Global Capital Management USA LLC. کلیه حقوق محفوظ است.

Titan Global Capital Management USA LLC ("Titan") یک مشاور سرمایه گذاری است که در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ("SEC") ثبت شده است. با استفاده از این وب سایت ، شما با Titan قبول و موافقت می کنیدشرایط استفادهوتسیاست حفظ حریم خصوصیبشرخدمات مشاوره سرمایه گذاری تایتان فقط در حوزه های قضایی که در آن تیتان ثبت شده است ، در اختیار ساکنان ایالات متحده است. هیچ چیز در این وب سایت نباید یک پیشنهاد ، درخواست پیشنهاد یا مشاوره برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا محصولات سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. هرگونه بازده تاریخی ، بازده مورد انتظار یا پیش بینی های احتمال از نظر ماهیت فرضی است و ممکن است منعکس کننده عملکرد آینده آینده نباشد. منابع حساب و سایر اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف مصور است و توصیه های سرمایه گذاری در نظر گرفته نمی شود. مطالب موجود در این وب سایت فقط برای اهداف اطلاعاتی است و توضیحات کاملی از خدمات مشاوره سرمایه گذاری تایتان را تشکیل نمی دهد.

لطفا به Titan مراجعه کنیدبروشور برنامهبرای اطلاعات مهم مهمبرخی از سرمایه گذاری ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. قبل از سرمایه گذاری ، باید اهداف سرمایه گذاری خود و هرگونه هزینه ای را که توسط تایتان هزینه شده است در نظر بگیرید. نرخ بازده سرمایه گذاری ها می تواند با گذشت زمان متفاوت باشد ، به خصوص برای سرمایه گذاری های بلند مدت. ضرر و زیان سرمایه گذاری امکان پذیر است ، از جمله از دست دادن احتمالی کلیه مبالغ سرمایه گذاری شده ، از جمله اصلی. خدمات کارگزاری توسط Titan Global Technologies LLC و Apex Clearing Corporation ، هم کارگزاران ثبت شده و اعضای FINRA/SIPC به مشتریان Titan ارائه می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به ما مراجعه کنیدصفحه افشایبشرممکن است با بازدید از این شرکت ها پیشینه این شرکت ها را بررسی کنیدکارگاه فینرا.

محصولات مختلف شرکت سرمایه گذاری ثبت شده ("صندوق های شخص ثالث") که توسط خانواده های صندوق ثالث و شرکت های سرمایه گذاری ارائه می شود بر روی این سیستم عامل در دسترس قرار می گیرند. برخی از این صندوق های شخص ثالث از طریق Titan Global Technologies LLC ارائه می شود. سایر وجوه شخص ثالث توسط تایتان به مشتریان مشورتی ارائه می شود. قبل از سرمایه گذاری در چنین صندوق های شخص ثالث باید با اطلاعات تکمیلی خاص موجود برای هر محصول مشورت کنید. لطفا به Titan مراجعه کنیدبروشور برنامهبرای اطلاعات مهم مهمبرخی از وجوه شخص ثالث که بر روی پلتفرم تایتان در دسترس هستند ، صندوق های بازه ای هستند. سرمایه گذاری در صندوق های بازه بسیار سوداگرانه است و در معرض فقدان نقدینگی است که به طور کلی در سایر انواع سرمایه گذاری ها در دسترس است. بازده سرمایه گذاری واقعی و ارزش اصلی احتمالاً در نوسان است و ممکن است در هنگام بازخرید ارزش خود را کاهش دهد. نقدینگی و توزیع تضمین نمی شود و با اختیار صندوق شخص ثالث در دسترس است.

برنامه Sweep Cash با هماهنگی با شرکت پاکسازی Apex از طریق Titan Global Technologies LLC در دسترس است. لطفا ببینیدwww. titan. com/legalبرای شرایط و ضوابط قابل اجرا و افشای مهم.

خدمات مشاوره cryptocurrency توسط تایتان ارائه شده است. تجارت Cryptocurrency توسط Apex Crypto LLC ارائه شده است. Crypto apex یک کارگزار ثبت شده یا عضو SIPC یا FINRA نیست. ارزهای رمزپایه اوراق بهادار نیستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. Apex Crypto دارای مجوز برای فعالیت در فعالیت های تجاری ارز مجازی توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک است. خدمات اجرای Cryptocurrency توسط Apex Crypto LLC (NMLS ID 1828849) از طریق توافق نامه صدور مجوز نرم افزار بین Apex Crypto LLC و Titan ارائه می شود. لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را قبل از تجارت کاملاً درک کرده اید:www. apexcrypto. com/legal.

اطلاعات ارائه شده توسط پشتیبانی تایتان فقط برای اهداف آموزشی و عمومی آموزشی است و سرمایه گذاری یا مشاوره مالی نیست.

با تایتان تماس بگیریدsupport@titan. comبشر508 Laguardia Place NY ، NY 10012.