درک خطر و پاداش

رابطه بین ریسک و پاداش یک اصل اساسی سرمایه گذاری است. هرچه خطر بیشتر باشد ، پاداش بالقوه نیز بیشتر می شود ، اما ضرر بالقوه نیز بیشتر می شود.

بزرگترین خطر برای پس انداز شما هیچ خطری نیست. برای جلوگیری از کاهش ثروت شما از نظر واقعی (پس از تورم) ، سرمایه گذاری های شما پس از کسر مالیات باید بالاتر از تورم رشد کنند. با گذشت زمان ، این تنها با در نظر گرفتن برخی از ریسک ها ، یعنی با داشتن بخشی از پس انداز خود که در دارایی های ریسک ، مانند سهام (سهام) ، دارایی یا اوراق قرضه سرمایه گذاری می شود ، حاصل می شود.

در این مقاله ، ما به اهمیت درک ریسک ، یافتن استراتژی مناسب ریسک و اینکه چرا عدم ریسک بزرگترین خطر همه است ، بررسی خواهیم کرد.

رابطه بین ریسک و پاداش

رابطه بین ریسک و پاداش اغلب به عنوان یک تجارت نشان داده می شود. اگر می خواهید بازده بالقوه بالاتری در سرمایه گذاری خود داشته باشید ، باید مایل باشید سطح بالاتری از ریسک را بپذیرید. برعکس ، اگر می خواهید ریسک را به حداقل برسانید ، ممکن است مجبور شوید برای بازده بالقوه پایین تر حل و فصل کنید. این تجارت در بین انواع سرمایه گذاری ها ، از جمله سهام ، اوراق قرضه و دارایی صادق است.

به عنوان مثال ، سهام به طور کلی خطرناک تر از اوراق قرضه محسوب می شود. سهام می تواند بی ثبات باشد و ارزش آنها در پاسخ به شرایط بازار می تواند به طرز چشمگیری نوسان کند. با این حال ، سهام همچنین پتانسیل بازده بالاتر از اوراق قرضه را ارائه می دهد. در طی 10 سال گذشته ، بورس اوراق بهادار ژوهانسبورگ (JSE) میانگین بازده سالانه حدود 10 ٪ و اوراق قرضه حدود 6-7 ٪ را تولید کرده است. البته ، این میانگین ها بازده آینده را تضمین نمی کنند ، و یادآوری این نکته مهم است که عملکرد گذشته لزوماً نشانگر نتایج آینده نیست.

نمودار زیر عملکرد 10 ساله "پرخاشگرانه" ، "متوسط" و "محافظه کارانه" ریسک را مقایسه می کند. توجه داشته باشید که عملکرد نمونه کارها تهاجمی ، اما با نوسانات قیمت بیشتر (نوسانات) در طول مسیر.

خطرات را می توان مدیریت کرد

خطرات را می توان مدیریت کرد ، اما آنها را نمی توان از بین برد. حتی امن ترین سرمایه گذاری ها سطح ریسک را نیز به همراه دارد ، و آگاهی از این امر مهم است. برخی از استراتژی های مدیریت ریسک کاهش دهنده می توانند شامل تنوع ، تخصیص دارایی و تعادل مجدد دوره ای باشند.

تنوعبه معنای گسترش سرمایه گذاری های خود در طیف وسیعی از کلاس های دارایی مختلف ، بخش ها و جغرافیاها است. به عنوان مثال ، اگر فقط در یک سهام سرمایه گذاری کنید و آن سهام ضعیف عمل می کند ، کل نمونه کارها شما رنج می برند. اما اگر در یک سبد متنوع از سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی ها سرمایه گذاری کنید ، عملکرد ضعیف یک سرمایه گذاری ممکن است با عملکرد مثبت دیگران جبران شود.

تخصیص دارایی هابه درصد نمونه کارها شما که به کلاسهای دارایی های مختلف اختصاص می دهید ، اشاره دارد که دارای ریسک های مختلف هستند. تخصیص به اهداف مالی فردی شما ، جدول زمانی سرمایه گذاری و تحمل ریسک بستگی دارد. یک سرمایه گذار تهاجمی تر می تواند درصد بیشتری از سبد سهام خود را به سهام اختصاص دهد ، در حالی که یک سرمایه گذار محافظه کارانه تر ممکن است درصد بیشتری را به دارایی های کم خطر مانند اوراق قرضه و پول نقد اختصاص دهد.

مجدداًشامل تنظیم دوره ای نمونه کارها برای حفظ تخصیص دارایی مورد نظر خود است. به عنوان مثال ، اگر سهام شما عملکرد خوبی داشته است و اکنون درصد بیشتری از نمونه کارها خود را از آنچه در نظر گرفته شده است ، تشکیل می دهید ، ممکن است لازم باشد برخی از سهام را بفروشید و اوراق قرضه بیشتری بخرید تا نمونه کارها خود را به تعادل برگردانید.

از آنجا که اعتماد واحد در طیف گسترده ای از دارایی ها سرمایه گذاری می کند ، می تواند به کاهش تأثیر عملکرد هر یک از سرمایه گذاری ها بر روی سبد کلی شما کمک کند. به عنوان مثال ، اگر واحد اعتماد در یک سبد متنوع از سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری کند ، عملکرد ضعیف یک سهام ممکن است با عملکرد مثبت سایر سهام یا اوراق قرضه که توسط صندوق نگهداری می شود جبران شود. صدها اعتماد واحد در آفریقای جنوبی وجود دارد که هرکدام وظیفه خود را برای ریسک سرمایه گذاری منحصر به فرد خود دارند.

عدم ریسک بزرگترین خطر است

عدم ریسک در واقع بزرگترین خطر از همه است. اگر تمام پول خود را به صورت نقدی نگه دارید ، در اصل تضمین می کنید که سرمایه گذاری شما به دلیل تورم ارزش خود را به مرور زمان از دست می دهد. تورم نرخی است که در آن هزینه کالاها و خدمات با گذشت زمان افزایش می یابد. در آفریقای جنوبی ، تورم برای 10 سال گذشته به طور متوسط حدود 5 ٪ در سال بوده است. این بدان معنی است که اگر تمام پول خود را به صورت نقدی نگه دارید ، قدرت خرید شما با گذشت زمان کاهش می یابد.

نکته اصلی یافتن تعادل مناسب بین ریسک ، پاداش و میزان ریسکی است که می توانید تحمل کنید. این باید شامل متنوع سازی نمونه کارها شما در ترکیبی از کلاس های دارایی مانند سهام ، اوراق قرضه ، پول و املاک باشد.

نمودار زیر پنج استراتژی ریسک را از "محافظه کار" تا "پرخاشگرانه" مقایسه می کند. این بازده از بهترین سال ، بدترین سال و میانگین بازده سالانه برای هر استراتژی ریسک را نشان می دهد:

صندوق سعادت بازده های پایدار و ضرب و شتم را تولید می کند

صندوق انعطاف پذیر IP Prosperity IP در سراسر جهان ، که توسط مدیر سرمایه گذاری ، نیک برومر اداره می شود ، به طور فعال با تعصب ریسک محافظه کارانه اداره می شود. با استفاده از مدیریت ریسک وجدان ، بازده چشمگیر تنظیم ریسک حاصل شده است که نشان دهنده توانایی InvestonLine در مدیریت موثر ریسک است.

نمودار زیر گزارش تجزیه و تحلیل ریسک را با سعادت ، JSE All Share و معیارهای شاخص چند دارایی انعطاف پذیر در طول 5 سال گذشته ارائه می دهد.

در هر نمودار ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که هر چه صندوق بیشتر در محور پایین حرکت کند ، این صندوق در دوره زمانی نوسانات بیشتری را تجربه می کند. مدیریت نوسانات و ریسک نیز هنگام برداشت درآمد از سرمایه گذاری های خود در هنگام بازنشستگی از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

استراتژی مناسب ریسک شخصی است

هر سرمایه گذار اهداف ، شرایط و شرایط عاطفی متفاوتی در مورد ریسک سرمایه گذاری دارد. استراتژی خطر مناسب به این بستگی دارد:

• خطر لازم برای رسیدن به اهداف شما
• اشتهای ریسک شما ، از نظر نگرش شما به ریسک سرمایه گذاری
• تحمل ریسک شما ، از نظر میزان ریسکی که می توانید تحمل کنید

برای کمک به ایجاد مناسب ترین استراتژی ریسک برای شما با یکی از مدیران پرتفوی مشتری ما صحبت کنید.