تجارت معدنچی قوی در مقابلطلا توسعه فوق العاده بزرگ است (تجزیه و تحلیل فنی)

من در مورد عملکرد فوق العاده قوی در Vaneck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) در مقابل قیمت شمش طلا که توسط SDPR Gold Trust ETF (GLD) ارائه شده است ، انجام داده ام. هنگامی که یک بازار گاو نر در فلزات گرانبها به ویژه در مراحل اولیه وجود دارد ، معدنچیان تمایل دارند که از این فلز بسیار بهتر عمل کنند. و به نظر می رسد که این شرایط دوباره در اواخر مارس 2023 وارد شده است.

در حالی که سیگنال پخش از تغییرات 10 روزه در برابر احمقانه نیست ، من به وقوع آن در مورد سود بیشتر در بخش 3-6 ماه آینده ، میزان موفقیت 70-75 ٪ را می دهم. خبر خوب برای اشکالات طلا و تخصیص دهندگان نمونه کارها ، هر نوبت به دستاوردهای تیز برای فلزات گرانبها از سال 2008 سیگنال خرید مشابهی را تجربه کرده است.

منطق طلا برای چرخش ناگهانی بالاتر

به طور خلاصه ، معکوس در تقاضای طلا می تواند با هشدار کمی ، غالباً از وقایع ژئوپلیتیکی یا بحران های دنیای مالی اتفاق بیفتد. چند هفته پیش احتمالاً وضعیت امروز توسط اداره بانک ها برانگیخته شده است. سرمایه گذاران ، موسسات و بانکهای مرکزی به عنوان پرچم در برابر پتانسیل و توسعه رکودهای اعتماد به نفس در سیستم بانکی اقتصاد غربی ، به طلای پول سخت نگاه کرده اند. به طور سنتی ، صندوق های پرچین ، صندوق های متقابل فعال و سرمایه گذاران باتجربه به عنوان یک واکنش تند و تیز زانو نسبت به آشفتگی که می تواند یک حرکت مهم گاو نر را آغاز کند ، به یک طلا تبدیل می شوند.

و با عمیق تر شدن بحران ، بانک های مرکزی ممکن است تصمیم بگیرند پول کاغذ را در مقادیر بیشتری چاپ کنند تا بازارها را آرام کنند. از این نظر ، فدرال رزرو در طی 2 هفته اخیر 400 میلیارد دلار وام های اضطراری به ترازنامه خود اضافه کرده است ، و تقریباً به ارزش انقباض ارزش نیمی از سال مربوط به فروش QT (سفت شدن کمی) وام های وام و خزانه داری (همهتلاش برای خنک کردن تورم ، که ممکن است معکوس یا محوری برای تسکین باشد).

وضعیت بانکی در مورد وال استریت در مورد پایان این چرخه محکم برای مقابله با تورم بحث و گفتگو دارد ، با نگرانی های جدید در مورد بدهی بانکی و اعتماد به نفس در سیستم مالی که به سرعت ریشه می گیرد. افزایش 400 میلیارد دلاری دارایی توسط فدرال رزرو ، که در ازای بازپرداخت آینده به مبادله پول نقد به بانک ها می رسد ، در واقع یک اقدام پولی است. علاوه بر این ، هفته گذشته فدرال رزرو ، در جلسه منظم هیئت مدیره خود ، در پایان به افزایش نرخ بهره کوتاه مدت در صورت افزایش مشکلات بانکی در کاهش وام ، اشاره کرد.

10 روز از کارآزمایی معدنچی

بنابراین ، با فرض یک دلیل اساسی جدید برای داشتن طلا اکنون در حال اجرا است ، چه شواهدی از چرخش پول واقعی می توانیم تشخیص دهیم؟پاسخ من این است که پایین طلای مهم به طور معمول شاهد حرکت قابل توجهی در معدنچیان اصلی طلا است زیرا سرمایه برای خرید یک پرچین پولی سریع عجله می کند.

در حقیقت ، خرید جدی در معدنچیان طلا و Vaneck Vectors Gold Miners ETF در حال انجام است. از آنجا که بانک سیلیکون ولی (SIVB) صبح روز 10 مارس توسط FDIC تعطیل شد ، معدنچیان طلا طی 10 روز معاملات آینده حدود 16 ٪ افزایش یافت. در مقایسه ، قیمت شمش طلا فقط 5. 62 ٪ در همان فاصله افزایش یافته است. اختلاف گسترش 10. 37 ٪ +به نفع معدنچیان غیرمعمول است و همان چیزی است که می خواهم با خوانندگان در مورد آن صحبت کنم.

وقتی موارد قبلی این گسترش صعودی را مرور می کنیم ، سخت نیست که از چشم انداز فوری طلا هیجان زده شویم. 10 ٪+ گسترش یافته های گذشته درست قبل و بعد از پایین ترین قیمت طلای اکتبر 2022 ، در زیر به رنگ سبز در زیر قرار گرفت.

در اواخر سال 2021 ، یک سیگنال خرید تجدید شده از Miner Outformance مشاهده کرد ، که سود خوبی را برای حمله روسیه به اوکراین تا مارس 2022 فراهم کرد.

شما باید به بازگرداندن همه چیز در آوریل 2020 در قیمت های دارایی طلایی بالاتر بروید تا پیروزی GDX 10 ٪ یا بیشتر در مقابل GLD پیدا کنید. این تجربه منجر به افزایش گسترده و سریع نقل قول های دارایی طلا در پشت چاپ رکورد فدرال رزرو (از جمله "QE نامحدود") در مصالح سهام پایه مانند M1 و M2 برای جبران بسته های اقتصادی ناشی از بیماری همه گیر Covid شد.

باز هم ، در حدود پایین قیمت اواخر سال 2015 ، 2016 و 2017 ، این سیگنال خرید گسترده ابزاری فوق العاده برای تأیید روند صعودی در حال توسعه در دارایی های پول سخت اثبات کرد. علاوه بر این ، فشار بزرگ رکود اقتصادی برای چاپ پول و مبارزه با یک بحران اعتباری با یک بحران بانکی در سالهای 2008-09 با یک چرخش محکم در معدنچیان طلا فراتر از پیشروی فلزی زیربنایی قرار گرفت.

واقعاً ، تنها سیگنال های خرید کاذب بین سال 2013 و اوایل سال 2015 ، پس از اوج طلای 2011 در حدود 1900 دلار در هر اونس رخ داده است. با افزایش 275 دلار در هر اونس در سال 2001 ، چندین سال از بازپرداخت قیمت و عملکرد پوسیده به عنوان یک حرکت برگشت به میانگین بازی شد. من سیگنال های شکست خورده را به رنگ قرمز در زیر آورده ام.

افکار نهایی

دو مفهوم برای تأمل از نمودارها از نظر خطرات طولانی مدت که امروزه دارای معدنچیان طلا هستند.

اول ، در مدت زمان بسیار طولانی ، قیمت های واقعی شمش ها سریعتر از معدنچیان افزایش می یابد. استخراج معادن یک تجارت دشوار با افزایش هزینه ها و مشکل در جایگزینی ارزان قیمت منابع است. در نتیجه ، امروز من موقعیت های مبتنی بر دلار بزرگتر در GLD و سایر ETF های شمش را بر خلاف معدنچیان فلزات گرانبها دارم. این یک ایده کاهش خطر است.

دوم ، سیگنال قدیمی 10 روزه همیشه در سیگنالینگ سود فوری دارایی های طلا صحیح نیست. با این وجود ، نادیده گرفتن سیگنال فعلی با تکان دادن دارایی های گرانبها فلزات یا کوتاه کردن آنها بسیار خطرناک است. من در مقاله های خود در مورد جستجوی آلفا توضیح داده ام که قیمت طلا 2500-3000 دلار در سال 2023 غیرممکن نیست و حتی ممکن است پس از رسیدن رکود اقتصادی به واقعیت تبدیل شود.

به دنبال انواع رایانه های آلفا نیز در ماه مارس قدرت نسبی GDX را انتخاب کرده است. رتبه بندی Quant اکنون 1 ٪ برتر از کل جهان ETF های ردیابی شده است. از این که بیش از حد نباشد ، رتبه بندی Quant GLD فقط کمی پایین تر است.

حداقل امیدوارم که سرمایه گذاران خرده فروشی کوچک تحقیقات بیشتری در مورد جوانب مثبت و منفی در مورد داشتن فلزات پولی طلا و نقره ، در کنار معدنچیان مرتبط با فلزات انجام دهند. درست مانند اجاره خانه ، ارزش خالص خود را در طول سنبله در ارزش خانه که توسط صاحبان املاک بین سالهای 2020-22 به دست آمده است ، باقی مانده است ، شما از یک طلای بزرگ/نقره ای بزرگ بهره نخواهید گرفت ، مگر اینکه آنها را نگه دارید.

با تشکر از خواندنلطفاً این مقاله را اولین قدم در روند دقت خود در نظر بگیرید. مشاوره با یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و باتجربه قبل از انجام هرگونه تجارت توصیه می شود.

این مقاله توسط نوشته شده است

پیروان 19. 78K S دنبال کردن

انتخاب کننده سهام در سطح ملی به مدت 30 سال. سازند پیروزی و باشگاه ماهیگیری پایین پیشگام در مرتب سازی کمی. پل فرانکه یک سرمایه گذار خصوصی و سفته باز با 36 سال سابقه تجارت است. آقای فرانکه در دهه 1990 سردبیر و ناشر خبرنامه Maverick Investor® بود که به طور گسترده توسط CNBC®، Barron's®، واشنگتن پست® و Investor's Business Daily® نقل قول شده بود. در طول دهه 1990 پل به طور مداوم در میان مشاوران سرمایه گذاری برتر در سطح ملی برای دیدگاه های کلان بازار سهام و کالاها توسط Timer Digest® رتبه بندی می شد. آقای فرانکه در بخش هایی از سال های 2008 و 2009 در رقابت های انتخاب سهام Motley Fool® CAPS رتبه 1 را از بین 60000 سبد سهام کسب کرد. آقای فرانکه از سال 2010 تا 2013 مدیر تحقیقات Quantemonics Investing® بود و چندین نمونه کار مدل را بر روی پلتفرم آینه ای Covestor. com (از جمله کم نوسان ترین، پایین ترین نمونه بتا و سرمایه گذاری کامل سهام در سایت) اجرا کرد. از فوریه 2023، او توسط TipRanks® در بین 5٪ وبلاگ نویسان برتر برای عملکرد انتخاب سهام در موقعیت های یک ساله قرار گرفت. یک سبک انتخاب سهام متضاد، همراه با تجزیه و تحلیل الگوریتم روزانه داده های بنیادی و فنی، به سیستمی برای یافتن سهام، به نام "شکل پیروزی" توسعه داده شده است. عدم تعادل عرضه/تقاضا که توسط تغییرات قیمت و حجم سهام مشخص می شود، بخش مهمی از این فرمول برای موفقیت است. آقای فرانکه به سرمایه گذاران پیشنهاد می کند که از سطوح توقف ضرر 10 یا 20 درصدی در انتخاب های فردی و رویکردی متنوع برای داشتن حداقل 50 مورد علاقه در موقعیت مناسب برای دستیابی به عملکرد بهتر بازار سهام استفاده کنند. فروش کوتاه اوراق بهادار در سهام های با ارزش بیش از حد و حرکت ضعیف به عنوان معاملات جفتی و پوشش های پوششی نیز بخشی از طرح سبد بلند/کوتاه Formation Victory است. مقاله های «باشگاه ماهیگیری پایین» بر روی نامزدها یا سهامی با ارزش عمیق تمرکز می کنند که تغییر عمده ای را در حرکت فنی به سمت صعود تجربه می کنند. در مقالات «گزارش برک آوت حجم»، تغییرات روند مثبت با پشتوانه اقدامات معاملاتی قوی قیمت و حجم مورد بحث قرار می گیرد.

افشا: من/ما موقعیت خرید سودمندی در سهام GLD از طریق مالکیت سهام، اختیار معامله یا سایر مشتقات داریم. این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کند. من برای آن غرامت دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است رابطه تجاری ندارم.

افشای اضافی: من صاحب موقعیت های خرید در انواع ETF های شمش طلا و نقره، در کنار بسیاری از معدنچیان فلزات گرانبها هستم.

این نوشتار فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعاتی است. تمام نظرات بیان شده در اینجا توصیه های سرمایه گذاری نیستند و به معنای اعتماد به تصمیمات سرمایه گذاری نیست. نویسنده مشاوره سرمایه گذاری شخصی یا شخصی یا اطلاعاتی را که متناسب با نیازهای هر گیرنده خاصی باشد ، ارائه نمی دهد. نویسنده با ظرفیت مشاور سرمایه گذاری عمل نمی کند و یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده نیست. نویسنده توصیه می کند سرمایه گذاران قبل از انجام هرگونه تجارت ، با یک مشاور سرمایه گذاری واجد شرایط مشورت کنند. هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، سرمایه گذاران باید بتوانند از دست دادن کل سرمایه گذاری خود تحمل کنند و باید تصمیم خود را برای انجام سرمایه گذاری بر اساس ارزیابی و تجزیه و تحلیل مستقل خود داشته باشند. هیچ بیانیه یا ابراز عقیده یا هر موضوع دیگری که در اینجا وجود دارد ، مستقیم یا غیرمستقیم ، یک پیشنهاد یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا ابزارهای مالی ذکر شده است. هرگونه پیش بینی ، چشم انداز بازار یا برآوردها در اینجا بیانیه های آینده نگر مبتنی بر فرضیات خاص است که نباید به عنوان نشانگر وقایع واقعی که رخ می دهد ، تفسیر شود. این مقاله یک گزارش تحقیق سرمایه گذاری نیست ، اما نظر نویسنده در یک مقطع زمانی نوشته شده است. نظرات بیان شده در اینجا فقط به یک مقطع کوچک از داده های مربوط به یک سرمایه گذاری در اوراق بهادار ذکر شده پرداخته است. هر تجزیه و تحلیل ارائه شده بر اساس اطلاعات ناقص است و از نظر دامنه و دقت محدود است. اطلاعات و داده های موجود در این مقاله از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند بدست می آیند ، اما صحت و کامل بودن آنها تضمین نمی شود. نویسنده صریحاً کلیه مسئولیت خطاها و حذفیات در سرویس و استفاده یا تفسیر دیگران را از اطلاعات موجود در اینجا رد می کند. هرگونه نظرات ، برآوردها و نتیجه گیری ها بر اساس بهترین قضاوت نویسنده در زمان انتشار است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. نویسنده هیچ تعهدی برای تصحیح ، به روزرسانی یا تجدید نظر در مورد اطلاعات موجود در این سند یا ارائه مواد اضافی در غیر این صورت انجام نمی دهد. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد.