سیگنال دادن به شکست

همانطور که استفاده از ابزار نادرست می تواند کاری را که تعمیر آسان باشد به یک تمرین ناامید تبدیل کند، استفاده از استراتژی اشتباه می تواند پیش بینی بازار را خراب کند.

دیروز یک مثال خوب در خرده فروش در فضای باز Clarus (CLAR) ارائه کرد. از زمانی که CLAR در 25 اکتبر به بالاترین حد خود رسید، در یک تثبیت فزاینده فشرده معامله کرد. در حالی که سهام در دو روز اول تشکیل تراکم مثلثی خود 4. 79 دلار (کمی بیشتر از 15٪) نوسان داشت، از اوایل صبح دیروز میانگین دامنه دو روزه آن در هفته گذشته به حدود 0. 70 دلار کاهش یافت:

منبع: Power E*TRADE (برای اهداف توضیحی. توصیه نمی شود.)

ادغام هایی مانند این، طبق تعریف، نشان دهنده کاهش نوسانات است - واقعیتی که در پایین نمودار نیز با نزول شاخص دامنه واقعی ۲۰ روزه (ATR) منعکس می شود، که به سادگی مقدار قیمت روزانه را اندازه گیری می کند. حرکت، میانگین در یک دوره معین (در این مورد، 20 روز معاملاتی).

در حالی که تثبیت های سفت تر اغلب افرادی را جذب می کند که به دنبال شکست های احتمالی هستند - و به طور خاص، معامله گران گزینه ها در این فکر هستند که آیا می توانند از straddle یا strangle برای معامله در هر جهت استفاده کنند - نمودار همچنین نشان می دهد که با وجود انقباض اخیر نوسانات، ATR CLAR همچنان بالاتر بود. نسبت به چند ماه گذشتهبه عبارت دیگر، ممکن است سهام طی یکی دو هفته گذشته کمتر فعال شده باشد، اما از منظر بلندمدت همچنان نسبتاً نوسان داشت.

برای درک اینکه چرا این ممکن است مهم باشد - به ویژه برای معامله گران گزینه - بیایید به نوسانات ضمنی اختیارات CLAR (IV) از روز دوشنبه نگاه کنیم:

منبع: Power E*TRADE (برای اهداف توضیحی. توصیه نمی شود.)

در اینجا می بینیم که برای چندین انقضای بعدی، IV بسیار بالاتر از میانگین 30 روزه خود بود (16 درصد بالاتر برای گزینه های دسامبر). معامله گران باتجربه گزینه های اختیاری می دانند که IV بالا معمولاً گزینه ها را گران تر می کند، سایر عوامل قیمت گذاری را کنار بگذاریم - و این می تواند مسیر سودآوری را برای استراتژی های گزینه های طولانی درهم ریزی کند.

همچنین، ممکن است برخی از معامله گران متوجه شده باشند که سود باز (OI) CLAR - تعداد موقعیت های گزینه های بسته نشده - بیش از پنج برابر میانگین دیروز صبح بود. همه چیز برابر، بالا یا افزایش OI به این معنی است که معامله گران بیشتری به گزینه های سهام وارد می شوند تا از آنها خارج شوند - نشانه بالقوه ای که معامله گران ممکن است انتظار داشته باشند سهام اصلی کاری انجام دهد.

اگر ترکیبی از تعهدات گزینه های افزایش یافته و بازاری که انتظار دارد نوسانات آینده بالاتر از حد معمول باشد مانند یک دستور العمل بالقوه برای یک شکستن ، این دقیقاً همان اتفاقی است که بعداً صبح دیروز در CLAR اتفاق افتاد:

منبع: Power E*تجارت.(برای اهداف مصور. توصیه ای نیست.)

اما این اغلب در این نوع وضعیت مالش است: وقتی بسیاری از افراد پیش بینی می کنند ، بازار گزینه ها ممکن است در آن انتظارات با IV بالا قیمت داشته باشد ، که به طور معمول گزینه ها را گران تر می کند.

در این حالت ، این ممکن است به ویژه در گزینه های دسامبر صادق باشد ، که بالاترین IV نسبی از چند انقضا بعدی را داشت. همچنین ، از آنجا که این گزینه ها نزدیکترین به انقضا بودند ، آنها ارزش زمان را سریعتر از گزینه های دوردست از دست می دهند ، این بدان معنی است که معامله گران که می خواستند از آنها در یک راه دور یا خفه کردن استفاده کنند ، به طور بالقوه خرید گزینه های گران قیمت را که می توانند ارزش را در یک شتاب از دست بدهند ، خریداری می کنند. نرخ طی چند هفته آینده.

بنابراین ، در حالی که معامله گران که انتظار داشتند یک شکست در کلار قریب الوقوع باشد ، صحیح بودند ، ممکن است کسانی که Straddles یا Srongles را خریداری می کردند ، خود را در یک نقطه ضعف فوری پیدا کنند.

The Takeaway: اولین قدم برای کسب درآمد ، جلوگیری از از دست دادن پول است و یکی از بهترین راه های انجام این کار این است که بدانید چه زمانی یک استراتژی خاص احتمالاً شانس را در کنار شما قرار نمی دهد.

به روزرسانی بازاریابی بازار: Biontech (BNTX) و Modea (mRNA) هر دو در روز دوشنبه بیشتر شدند و هر دو در طول هفته گذشته بیش از 20 ٪ تجمع کرده اند (نگاه کنید به "سهام VAX عکس های خود را می گیرند").

افت شارژ Blink Charging (Blink) دیروز حق بیمه را به خود اختصاص داد و برخی از گزینه های تماس هوایی را که پس از صعود سهام هفته گذشته پمپ شده بود ، گرفت (نگاه کنید

Electronic Arts (EA) همچنین هفته را در روند نزولی آغاز کرد و بیش از 5 ٪ در داخل سقوط کرد و نزدیک به پایین 2021 خود در حدود 125 دلار بود (به "بازرگانان بازی ها بازی می کنند").

شماره های امروز شامل (همه زمانها ET) است: PMI Composite Flash (9:45 بامداد).

درآمد امروز عبارتند از: J. M. Smucker (SJM) ، HP (HPQ) ، دستگاه های آنالوگ (ADI) ، بهترین خرید (BBY) ، درخت دلار (DLTR) ، فروشگاه های Burlington (Burl) ، کالاهای ورزشی دیک (DKS) ، Nordstrom (JWN)، شکاف (GPS).

برای ورود به حساب خود اینجا را کلیک کنید یا در مورد سیستم عامل های معاملاتی E*Trade اطلاعات بیشتری کسب کنید ، یا برای تجارت مفید و سرمایه گذاری بینش ، شرکت را در توییتر ، ETRADE دنبال کنید.

بعد چه چیزی را بخوانید

گاوها برای شروع فصل تعطیلات برمی گردند

11/22/21 در حالی که از هفته به پایین باز می گردد ، اوج های همه زمانه است.

معاملات را پس از افزایش سهام افزایش دهید

11/19/21 آیا معامله گران گزینه ها در حال افزایش قیمت این سهام تراشه اخیر ، یا از نوسانات نزدیک به مدت زمان هستند؟

معامله گران بازی ها بازی می کنند

11/18/21 آیا معامله گران فکر می کنند روند سهام بازی بازی شده است ، یا فقط دکمه مکث را فشار داده است؟

به دنبال گسترش دانش مالی خود هستید؟

پاورقی

درباره ما

• درباره شرکت
• روابط سرمایه گذار
• اتاق خبر
• مشاغل
• حریم خصوصی
• در مورد تبلیغات ما
• دسترسی در تجارت E*

خدمات

• با ما تماس بگیرید
• متداول
• فرم ها و برنامه ها
• مشاوران مالی

پیوندهای سریع

• افتتاح حساب
• حساب من را تأمین کنید
• مدیریت پول نقد
• برنامه های سهام
• خدمات اجرایی
• معرفی یک دوست
• مرکز حراست
• نقشه سایت

با ما ارتباط برقرار کنید

پیشینه E*Trade Securities LLC و Morgan Stanley Smith Baey LLC را در BrokerCheck FINRA بررسی کنید و E*Trade Securities LLC و E*مدیریت سرمایه تجارت ، خلاصه روابط LLC و مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC خلاصه روابط را ببینید.

لطفاً افشای مهم را در زیر بخوانید.

محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است.

نکته مهم: معاملات آتی و گزینه ها برای سرمایه گذاران پیشرفته در نظر گرفته شده و پیچیده هستند ، ریسک بالایی دارند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً قبل از درخواست حساب ، ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده و بیانیه افشای خطر را برای آینده و گزینه ها بخوانید. همچنین می توانید اسناد مالی E*تجارت Futures LLC و اسناد افشای اطلاعات را مشاهده کنید. همچنین ، خطرات خاصی در ارتباط با نوشتن تماس تحت پوشش وجود دارد ، از جمله این خطر که سهام زیرین می تواند با قیمت تمرینی فروخته شود وقتی ارزش بازار فعلی بیشتر از قیمت تمرینی است که نویسنده تماس دریافت می کند. یک نویسنده تماس تحت پوشش مشارکت در هرگونه افزایش قیمت سهام بالاتر از قیمت تمرین تماس را از بین می برد و در صورت کاهش قیمت سهام بیشتر از حق بیمه دریافت شده ، همچنان خطر نزولی مالکیت سهام را تحمل می کند. علاوه بر این ، خطرات خاصی در رابطه با گسترش معاملات از جمله کمیسیون های قابل توجهی وجود دارد ، زیرا حداقل دو برابر تعداد قراردادها به عنوان یک موقعیت طولانی یا کوتاه را شامل می شود و به دلیل اینکه گسترش تقریباً به طور همیشگی قبل از انقضا بسته می شود. گزینه های چند پا از جمله استراتژی های یقه شامل هزینه های متعدد کمیسیون است. به دلیل اهمیت ملاحظات مالیاتی در کلیه معاملات گزینه ها ، سرمایه گذار در نظر گرفتن گزینه ها باید با مشاور مالیاتی خود مشورت کند که چگونه مالیات بر نتیجه هر استراتژی گزینه ها تأثیر می گذارد. یک سرمایه گذار گزینه هایی ممکن است کل سرمایه گذاری خود را در مدت زمان نسبتاً کوتاهی از دست بدهد. حمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات در صورت درخواست ارائه می شود.

این ماده محصولی از اوراق بهادار تجاری E*است و یک گزارش تحقیقاتی یا محصول یک بخش تحقیقاتی نیست. هرگونه نظر یا توصیه ای که در این ماده بیان شده است ممکن است با مواردی که توسط سایر پرسنل تجارت E*یا شرکت های وابسته به تجارت E*بیان شده است متفاوت باشد.

هر محاسبه هزینه مبتنی بر هزینه و کمیسیون های معامله گر فعال E*در صورت لزوم است و در صورت اجرای کارگزار با شارژ نرخ های مختلف ، ممکن است نتایج متفاوتی داشته باشد.

مطالب آموزشی ارائه شده توسط E*Trade فقط برای اهداف اطلاعاتی است. هرگونه نظر یا توصیه ای که در این مطالب بیان شده است ، شرایط سرمایه گذاران فردی را در نظر نمی گیرد و در نظر گرفته نشده است که "توصیه های" توسط تجارت الکترونیکی اوراق بهادار خاص را به مشتریان خاص ارائه دهند. این اطلاعات نه به عنوان پیشنهاد یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش اوراق بهادار توسط E*اوراق بهادار تجاری یا شرکت های وابسته به آن قابل تفسیر نیست. هیچ اطلاعاتی ارائه شده برای تشکیل توصیه ای توسط E*Trade یا شرکت های وابسته به آن برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه امنیت ، محصول مالی ، نوع حساب یا ابزاری که در آن مورد بحث و یا مشارکت در هر استراتژی سرمایه گذاری خاص قرار گرفته است ، در نظر گرفته نشده است. نظرات بیان شده ممکن است در هر زمان قابل تغییر باشد. شما کاملاً مسئول هرگونه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری هستید که می گیرید ، و چنین تصمیماتی صرفاً براساس ارزیابی شما از شرایط مالی ، اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک و نیازهای نقدینگی انجام می شود.

شاخص S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه در بازار 500 سهام است که اغلب به عنوان پروکسی برای بازار سهام ایالات متحده استفاده می شود. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. معیار ارزیابی آینده نمیتواند نتایج گذشته باشد.

کالاها دارایی هایی هستند که دارای خواص ملموس مانند روغن ، فلزات و محصولات کشاورزی هستند. سرمایه گذاری در کالاها و اوراق بهادار مرتبط با کالا ممکن است تحت تأثیر جنبش های کلی بازار ، تغییر در نرخ بهره و سایر عوامل مانند آب و هوا ، بیماری ، تحریم ها و تحولات اقتصادی و سیاسی بین المللی و همچنین فعالیت معاملاتی دلالان و داوری ها قرار بگیرد. کالاهای اساسیسرمایه گذاری در کالاها یا اوراق بهادار مرتبط با کالا ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد.

استفاده از مشتقات (آینده ، گزینه ها و توافق های مبادله ای) ممکن است خطرات دیگری ایجاد کند که در خود اوراق بهادار اساسی وجود نخواهد داشت ، بنابراین پتانسیل برای از دست دادن سرمایه گذاری بیشتر را افزایش می دهد. مثالها شامل کاهش بازده ، افزایش نوسانات ، قرار گرفتن در معرض اثرات اهرم و خطر اینکه طرف مقابل در معامله تعهدات قراردادی خود را انجام ندهد.

کلیه داده های گزینه ها ، مگر اینکه به طور دیگری ذکر شده باشد ، از پلت فرم تجارت WEX است.

محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط E*Trade Securities LLC (ETS) ، عضو SIPC یا مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC (MSSB) ، عضو SIPC. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط E*مدیریت سرمایه تجارت ، LLC (ETCM) یا MSSB. معاملات آتی کالاها و گزینه های مربوط به محصولات و خدمات آتی ارائه شده توسط E*Trade Futures LLC ، عضو NFA. راه حل ها و خدمات مدیریت برنامه سهام ارائه شده توسط E*تجارت خدمات شرکت های مالی ، شرکت محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است. همه موجودات جداگانه اما وابسته به مورگان استنلی هستند.

در طول سال 2023 ، ETS و ETCM مشتری های موجود را به MSSB منتقل می کنند. در مورد این انتقال بیشتر بدانید.

پاسخ سیستم و زمان دسترسی به حساب ممکن است به دلیل عوامل مختلفی از جمله حجم معاملات ، شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد.

© CurrentYear E*تجارت از مورگان استنلی. کلیه حقوق محفوظ است. E*سیاست کپی رایت تجارت < SPAN> محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط E*Trade Securities LLC (ETS) ، عضو SIPC یا مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC (MSSB) ، عضو SIPC. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط E*مدیریت سرمایه تجارت ، LLC (ETCM) یا MSSB. معاملات آتی کالاها و گزینه های مربوط به محصولات و خدمات آتی ارائه شده توسط E*Trade Futures LLC ، عضو NFA. راه حل ها و خدمات مدیریت برنامه سهام ارائه شده توسط E*تجارت خدمات شرکت های مالی ، شرکت محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است. همه موجودات جداگانه اما وابسته به مورگان استنلی هستند.