تفاوت بین معاملات داخلی و معاملات مبتنی بر تحویل: کدام یک را باید ترجیح دهید؟

معاملات Intraday در مقابل معاملات مبتنی بر تحویل: یک مرور کلی

معاملات Intraday شامل خرید و فروش سهام در همان روز است. با این حال ، اگر سرمایه گذار سهام را در همان روز بفروشد ، این معامله به تجارت تحویل تبدیل می شود. بنابراین ، در یک تجارت داخلی ، نیمی از خرید و فروش یک معامله در همان روز انجام می شود. بنابراین موقعیت نگه داشتن خالص صفر خواهد بود. در تجارت تحویل ، فقط بخش خرید یا فروش معامله در یک روز واحد به پایان می رسد. معاملات داخلی و تحویل استراتژی های مختلفی است که سرمایه گذاران به منظور بهبود عملکرد خود از تکنیک های معاملاتی خود استفاده می کنند. این مقاله به خوانندگان کمک می کند تا معنی و عملکرد و همچنین تفاوت بین داخل و تجارت تحویل را درک کنند.

معاملات داخلی چیست؟

خرید و فروش سهام در همان روز معاملاتی به عنوان معاملات Intraday شناخته می شود. در این حالت ، سهام خریداری می شود تا با سرمایه گذاری در حرکت شاخص سهام و نه به عنوان یک سرمایه گذاری ، سود حاصل شود. به منظور سودآوری از معاملات سهام ، از این رو تغییرات قیمت سهام ردیابی می شود.

برای معاملات Intraday ، یک حساب معاملاتی بصورت آنلاین تنظیم می شود. باید روشن کرد که سفارشات مربوط به معاملات داخلی در حین انجام معاملات داخل کشور است. به عنوان معاملات داخل کشور نیز شناخته می شود زیرا سفارشات قبل از پایان روز معاملاتی به صورت مربع خاموش می شوند.

در تلاش برای سودآوری از تغییرات قیمت لحظه ای ، معامله گران با استفاده از نمودارهای زمان واقعی ، از نزدیک حرکات قیمت داخلی را کنترل می کنند. هنگام تجارت در روز بازار ، معامله گران کوتاه مدت اغلب از نمودارهای داخلی استفاده می کنند که یک ، پنج ، پانزده ، سی و شصت دقیقه طول دارند. برای تجارت با سرعت بالا ، اسکالپ داخل دهانی اغلب از نمودارهای یک و پنج دقیقه ای استفاده می کند. سایر تاکتیک های معاملاتی در داخل کشور ممکن است از نمودارهای 30 و 60 دقیقه ای برای معاملات با مدت زمان نگه داشتن چندین ساعت استفاده کند. Scalping روشی است که هر روز به امید ایجاد درآمد از تغییرات دقیقه ای در قیمت سهام ، هر روز معاملات بیشماری را شامل می شود. حتی اگر آنها ممکن است مواضع خود را برای مدت زمان طولانی تر نگه دارند ، اما معامله گران Intraday با این وجود خطرات قابل توجهی را به همراه دارند.

نمونه ای از معاملات داخلی

بگذارید مثالی را برای درک مفهوم تجارت داخل کشور درک کنیم. فرض کنید ، ساعت 10:15 صبح ، قیمت سهم ABC Ltd 200 پوند برای هر سهم بود. قیمت سهام تا 02:15 بعد از ظهر به 220 پوند برای هر سهم افزایش یافت. آقای راج در طول روز معامله می کند. وی روز را با خرید 1000 سهام ABC Ltd. برای 200 پوند در هر سهم آغاز کرد. هنگامی که قیمت سهام به 220 پوند منتقل شد ، با فروش تمام سهام خود که از ABC Ltd. با انجام این کار در اختیار داشت ، موقعیت خود را از بین برد ، وی به سرعت 20،000 پوند سود یا 20 پوند برای هر سهم کسب کرد. این مثال نشان می دهد که چگونه معاملات تجاری در داخل عمل می کند.

معامله گران روز گاهی اوقات هزینه های کارگزاری بالایی را پرداخت می کنند زیرا اغلب سهام را به دست می آورند و می فروشند. به طور کلی ، یک معامله گر Intraday باید هزینه کارگزاری را بپردازد ، که شامل مالیات معاملات اوراق بهادار (STT) ، هزینه نظارتی SEBI و سایر هزینه ها برای تکمیل تجارت Intraday است. علاوه بر این ، بخش خاصی از سود داخل سرمایه گذار ممکن است با این هزینه ها از بین برود.

تجارت تحویل چیست؟

یکی از روشهای تجارت در بورس سهام از طریق تحویل سهام است که اغلب به عنوان معاملات مبتنی بر تحویل شناخته می شود. در تحویل سهام ، یکی سهام را خریداری می کند و آنها را برای مدتی در حساب Demat خود نگه می دارد. در معاملات تحویل ، پس از تحویل سهام به خریدار ، آنها آزاد هستند که هرچند دوست دارند آنها را حفظ کنند. سهام سرمایه گذار که خریداری می کند همه آنهاست ، به این معنی که آنها می توانند تا زمان مناسب برای فروش آنها برای سود سالم ، روی آنها نگه دارند.

معاملات تحویل در حساب معاملاتی یک سرمایه گذار صورت می گیرد. این شامل تجارت در سهام است که قبلاً در یک حساب DEMAT قرار دارند یا به یکی از آنها اعتبار می یابد. در معاملات تحویل ، معامله گران موظفند تمام هزینه های حاشیه را تأمین کنند و اطمینان حاصل کنند که مبادله در آخرین قسمت توسط قسمت اول T+1 پرداخت می شود. در صورت عدم پرداخت هزینه معامله تحویل تا صبح روز بعد ، موقعیت ممکن است از بین برود و ضرر در صورت وجود از حساب مشتری کسر شود.

نمونه ای از تجارت تحویل

بگذارید مثالی برای درک چگونگی عملکرد معاملات تحویل داشته باشیم. بیایید بگوییم ، آقای آکاش ، یک سرمایه گذار در بازار سهام بلند مدت ، می گویند که سهام خاص ، می گویند ABC Ltd. ، کم ارزش است. از این رو آنها پیش بینی می کنند که قیمت سهام در آینده بالا برود. وی در 16 اوت 2022 10000 سهم از شرکت را با 100 پوند برای هر سهم خریداری کرد. اکنون ، او تجارت خود را اصلاح یا فروش نمی کند ، تا اینکه قیمت سهام به یک هدف عددی خاص یا مهلت زمان محدود برسد. قیمت سهام در 4 ماه آینده به 135 پوند قدردانی می کند. آقای آکاش سهام خود را برای این شرکت می فروشد زیرا هدف وی برآورده می شود و تجارت وی موفقیت آمیز است.

در این نوع تجارت ، سرمایه گذار مالکیت سهام خاصی را که خریداری می کند ، فرض می کند و همین مورد در حساب DEMAT خود ذخیره می شود. پس از فروش سهام به کسی ، سهام به صاحب جدید منتقل می شود.

تفاوت بین معاملات داخلی و معاملات مبتنی بر تحویل

اکنون که ما با آنچه در داخل و زایمان است آشنا هستیم ، اجازه دهید نقاط تمایز بین این دو را بررسی کنیم. امتیازهای برجسته Intraday در مقابل تحویل در زیر ذکر شده است:

1. نوع سهم: به طور معمول دو دسته سهام وجود دارد: مایع و غیرقانونی. از آنجا که حجم سهام نقدینگی به طور قابل توجهی بزرگتر از سهام غیرقانونی است ، معامله گران Intraday اغلب از آنها حمایت می کنند. شما ممکن است هر زمان که بخواهید به دلیل حجم زیاد ، این سهام را خریداری و بفروشید. با این حال ، معامله گران تحویل گزینه سرمایه گذاری در هر دو سهام مایع و غیرقانونی را دارند. به عنوان مثال ، برخی از سرمایه گذاران به این امید که قیمت افزایش یابد و آنها درآمد کسب کنند ، پول را در سهام پنی قرار می دهند.
2. حاشیه معاملات: کارگزاران غالباً اهرم یا حاشیه بالایی را برای معامله گران Intraday فراهم می کنند. آنها می توانند سهام بیشتری را با استفاده از گزینه اهرم از آنچه که مانده حساب اجازه می دهد خریداری کنند. به عنوان مثال ، اگر کارگزار حاشیه 4 برابر را ارائه دهد و مانده حساب شما 5000 INR باشد ، می توانید سهام به ارزش 20،000 INR را خریداری کنید. با این حال ، وام دهنده می تواند هزینه ای را برای ارائه گزینه Margin شارژ کند. از طرف دیگر معاملات تحویل اغلب به صورت نقدی تسویه می شود. فقط در صورتی که حساب شما دارای مانده تمیز کافی برای پوشش معامله باشد ، ممکن است شما سهام را خریداری کنید. با این حال ، برخی از کارگزاران خدمات حاشیه ای را برای معاملات مربوط به تحویل ارائه می دهند.
3. ریسک درگیر: در این مرحله ، استدلال تحویل در مقابل Intraday به درجه ای مشکل ساز می رسد. در مقایسه با معاملات تحویل ، برخی از سرمایه گذاران معتقدند که معاملات داخل کشور خطرناک تر است. برخلاف معاملات تحویل ، سهام داخلی خطرات یک شبه را تحمل نمی کند. متغیرهای متعدد که تحت کنترل شرکت یا خارج از کنترل شرکت هستند ممکن است بر قیمت سهام تأثیر بگذارد. علاوه بر این ، اگر خبرهای بد پس از بسته شدن بازار شکسته شود ، ممکن است سهام روز بعد سقوط کند. اگر تحویل های بلند مدت را تجارت کنید ، ممکن است نوسانات کوتاه مدت تأثیر زیادی بر شما نداشته باشد. با این حال ، اگر در تجارت موضعی کوتاه مدت شرکت کنید ، نوسانات می تواند در برابر اهداف مالی شما کار کند.
4. احساسات بازار: معامله گران Intraday بر خلاف معامله گران تحویل ، در همان روز سهام را خریداری و می فروشند. در نتیجه ، آنها ممکن است در هر دو بازار صعودی و منفی تجارت کنند. آنها ابتدا خریداری می کنند و بعداً در بازار گاو نر می فروشند. علاوه بر این ، آنها زودتر می فروشند و بعداً وقتی بازار نزولی است ، خریداری می کنند. از طرف دیگر ، معامله گران تحویل به طور معمول شانس را در بازار پایین مشاهده می کنند و تا زمانی که ارزش سهام افزایش یابد ، روی آنها آویزان می شوند. در یک بازار گاو نر ، آنها منابع خود را می فروشند.
5. دوره زمانی: معاملات Intraday محدودیت زمانی دارد. در همان روز ، معامله گر هم باید خرید و هم بفروشد. در صورت عدم تمرکز ، کارگزار ممکن است هزینه ای برای فروش خودکار داشته باشد. برعکس ، معاملات تحویل محدودیت زمانی ندارد. بسته به بازه زمانی سرمایه گذار برای سرمایه گذاری ، آنها می توانند هر لحظه آنها را بفروشند.

اهمیت حاشیه های تجاری

این می تواند یک تفاوت اساسی بین حاشیه داخل و حاشیه معاملات در حاشیه معاملات مشاهده شود.

با کمک این حاشیه ها می توان درآمد داخل کشور را افزایش داد. حاشیه ها وام های تجاری دارند که کارگزاران با نرخ اسمی مشتریان خود را ارائه می دهند. به عنوان مثال ، اگر 10،000 INR را در تجارت داخل کشور سرمایه گذاری می کنید ، می توانید 90،000 INR را از کارگزار خود در 1،00،000 INR وام بگیرید.

این حاشیه ها همچنین به افزایش بازده احتمالی سرمایه گذاری کمک می کنند. در مقایسه با معاملات مبتنی بر تحویل ، می توانید از کارگزاران در معاملات Intraday حاشیه بیشتری دریافت کنید زیرا اطمینان از تسویه حساب در همان روز وجود دارد.

رویکرد شما چگونه باید متفاوت باشد؟

چند نکته در مورد چگونگی نزدیک شدن به داخل و تجارت مبتنی بر تحویل در زیر ذکر شده است

1. حجم معاملات: حجم معاملات به عنوان تعداد دفعاتی که سهام یک شرکت خاص در طی یک روز فروخته و خریداری شده است تعریف می شود. سهام شرکتهای بزرگتر و مشهور حجم معاملات بالاتری دارند. برای Intraday ، بهتر است به چنین سهام بچسبید. هر زمان که بخواهید نقدینگی کافی برای فروش سهام خواهید داشت. از طرف دیگر ، برای معاملات بلند مدت ، می توانید سهام حجم معاملاتی کم داشته باشید و تا زمان رسیدن به قیمت هدف ، سهام را بفروشید.
2. سطح قیمت: بهتر است اهداف قیمت را تعیین کنید. از آنجا که معاملات Intraday حساس به زمان است و فرصت هایی برای پایین آمدن قیمت ها می تواند نازک باشد ، بهتر است قیمت های هدف را برای استفاده بیشتر از اوضاع تعیین کنید. با این وجود می توانید این گزینه را داشته باشید که دوره سرمایه گذاری خود را با معاملات طولانی تر تمدید کنید. معاملات تحویل به تجدید نظر در اهداف و نگه داشتن سهام برای مدت زمان طولانی تر کمک می کند.
3. تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری: معاملات Intraday مبتنی بر شاخص های فنی است که به نشان دادن حرکات قیمت کوتاه مدت مورد انتظار کمک می کند. اما این تجزیه و تحلیل موفقیت بلند مدت شرکت را تعیین نمی کند. از طرف دیگر با معاملات تحویل ، کارشناسان پیشنهاد می کنند که در چشم اندازهای بلند مدت سرمایه گذاری کنند. در چنین سناریوهایی ، تجزیه و تحلیل اساسی در ارائه تحلیل مورد نظر کمک می کند.

intraday یا تحویل کدام بهتر است؟

اگرچه هیچ پاسخ مشخصی به Intraday vs Delivery وجود ندارد که بهتر باشد ، هر دو دارای جوانب مثبت و منفی هستند. معاملات تحویل مبلغ کامل را برای هر معامله تقاضا می کند ، در حالی که معاملات Intraday امکان حساب های سرمایه کوچکتر و پرداخت حاشیه را فراهم می کند. اگر یک معامله گر بتواند ارزش سهام را در دوره های مختصر و گسسته ارزیابی و پیش بینی کند ، تجارت داخل کشور یک مفهوم محکم است.

آیا می توان دستور intraday را به تجارت تحویل تبدیل کرد؟

برای تغییر دستور intraday به دستور تحویل ، هیچ هزینه ای وجود ندارد. کارگزاران به سرمایه گذاران پیشنهاد می دهند که سفارشات داخلی خود را به معاملات تحویل تبدیل کنند. تنها نکته این است که سرمایه گذار باید در حساب معاملات خود پول کافی داشته باشد تا 100 ٪ از ارزش معامله را به عنوان حاشیه پیشرو در صورت تجارت خرید به منظور تبدیل دستور داخلی به دستور تحویل پوشش دهد.

آیا یک سرمایه گذار می تواند در سهام غیرقانونی در Intraday تجارت کند؟

معامله گران سهام غیرقانونی را انتخاب می کنند ، بنابراین ، آنها فروش را چالش برانگیز می دانند. به دلیل کمبود مصرف کنندگان ، این ممکن است از فروش بازرگانان با قیمت برنامه ریزی شده جلوگیری کند. در صورت عدم توانایی در یافتن خریدار قبل از خاموش شدن بازار ، یک معامله گر مجبور نخواهد شد که سهام را تحویل دهد. با این حال ، پس از آن ، اوضاع می تواند گیج کننده باشد ، و منجر به معامله گران می شود که خطاهای معاملاتی در داخل را ایجاد می کنند و متحمل ضررهای بزرگی می شوند. سرمایه گذار می تواند مسئولیت هزینه های مجازات را بر عهده داشته باشد ، و برخی از کارگزاران سهام ممکن است هزینه خدمات مربع اتومبیل را بپردازند.

کدام یک را باید ترجیح دهید؟

به گفته کارشناسان بازار ، سرمایه گذاری در طولانی مدت به ارائه پاداش های بهتر کمک می کند. این یک استراتژی مفید برای سرمایه گذاری برای کسانی است که وقت ندارند روزانه اوراق بهادار را مرور کنند. اما کسانی که می توانند الگوهای نمودار را بخوانند و در تجزیه و تحلیل فنی قوی هستند ، قطعاً می توانند در سرمایه گذاری Intraday سرمایه گذاری کنند. در پایان روز ، درک زمینه و اصول خود برای ایجاد سود و جلوگیری از ضرر ضروری است.