سرمایه گذاری چیست و با CFD تفاوت دارد؟

یک قرارداد برای اختلاف (CFD) یک قرارداد بین دو طرف است که در مورد قیمت آینده برخی از دارایی ها حدس می زنند. این دو طرف "خریدار" و "فروشنده" نامیده می شوند - خریدار تفاوت بین قیمت فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان ورود به قرارداد به فروشنده می پردازد (اگر این اختلاف منفی باشد ، فروشنده پرداخت می کندخریدار). به عنوان مثال اگر کسی از طلا صعودی باشد ، می تواند یک CFD طلای خریداری کند و اگر نزولی باشد ، می تواند CFD طلایی بفروشد.

یک قرارداد برای اختلاف (CFD) یک قرارداد بین دو طرف است که در مورد قیمت آینده برخی از دارایی ها حدس می زنند. این دو طرف "خریدار" و "فروشنده" نامیده می شوند - خریدار تفاوت بین قیمت فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان ورود به قرارداد به فروشنده می پردازد (اگر این اختلاف منفی باشد ، فروشنده پرداخت می کندخریدار). به عنوان مثال اگر کسی از طلا صعودی باشد ، می تواند یک CFD طلای خریداری کند و اگر نزولی باشد ، می تواند CFD طلایی بفروشد.

تعریف

CFD ها قراردادهای مشتق شده برای بهره برداری از تفاوت قیمت ورود و قیمت خروج برخی از دارایی های اساسی هستند. اگر قیمت پس از آن افزایش یابد که معامله گر (خریدار) موقعیت طولانی داشته باشد ، او سود کسب می کند (برابر با تفاوت بین قیمت های خروج و ورود و هزینه های منفی و هزینه های معاملات منهای و هزینه های تأمین مالی شبانه ، در صورت وجود). اگر قیمت دارایی زیرین پایین بیاید ، اگر در ابتدا موقعیت کوتاهی داشته باشد ، معامله گر سود خواهد برد. اصطلاح CFD طلا به قراردادهای مربوط به تفاوت که براساس قیمت طلا است ، اشاره دارد.

CFD ها در انگلستان ، هنگ کنگ ، هلند ، لهستان ، پرتغال ، آلمان ، سوئیس ، ایتالیا ، سنگاپور ، آفریقای جنوبی ، استرالیا ، کانادا ، نیوزیلند ، سوئد ، نروژ ، فرانسه ، ایرلند ، ژاپن و اسپانیا معامله می شود. آنها به دلیل محدودیت های اجرا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) در ابزارهای بدون نسخه (OTC) در ایالات متحده مجاز نیستند.

از نظر ذهنی ، از آنجا که در بیشتر موارد ، CFD ها بین افراد و ارائه دهندگان CFD معامله می شوند که در همان زمان تنظیم کننده بستر معاملاتی هستند ، استفاده از مقادیر زیادی از سرمایه برای این ابزارها توصیه نمی شود. در حالی که قیاس کامل نیست ، ممکن است خود را در دادگاه تصور کنید که در آن طرف دادخواست نیز قاضی باشد. در حالی که این مسئله نباید در شرایط عادی یک مسئله بزرگ باشد ، در صورتی که هرگونه حرکت وحشی انجام شود (که در بازار فلزات گرانبها بعید نیست که در سالهای آینده آشفتگی مالی قابل توجهی داشته باشد) ، ممکن است به دلیل موقعیت زودرس بسته به دلیل اینکه به دلیل موقعیت زودرس بسته شده استبرخی از "مشکلات فنی غیر منتظره" با پیام "ما از ناراحتی عذرخواهی می کنیم". به طور طبیعی ، این لازم نیست که اتفاق بیفتد و ما در اینجا هیچ اتهامی را مطرح نمی کنیم ، اما نکته این است که چرا مقدار زیادی از سرمایه خود را از این طریق ریسک می کنید؟

تاریخچه مختصر CFDS

اولین CFD در اوایل دهه 1990 در لندن توسعه یافت و مبتنی بر مبادله سهام بود. آنها در حاشیه معامله شدند و از مالیات محلی انگلیس معاف شدند - وظیفه تمبر. در ابتدا آنها فقط توسط صندوق های پرچین و معامله گران بزرگ نهادی که مایل به محافظت از قرار گرفتن در معرض سهام بودند ، مورد استفاده قرار گرفتند. با این حال ، چند سال بعد ، آنها به معامله گران فردی معرفی شدند ، که واقعاً از مزیت توانایی تجارت در اهرم قدردانی می کردند. در پاسخ به افزایش تقاضا برای CFD ، ارائه دهندگان محصولاتی از جمله نه تنها سهام ذکر شده در بورس اوراق بهادار لندن ، بلکه شاخص ها ، سهام جهانی ، کالاها ، اوراق قرضه و ارز را نیز معرفی کردند. علاوه بر این ، آنها تصمیم گرفتند خدمات خود را در خارج از کشور گسترش دهند - در ژوئیه 2002 CFDS برای اولین بار در استرالیا و بعداً در تعدادی دیگر از کشورها معرفی شد. تا سال 2007 قراردادهای اختلاف فقط OTC معامله می شد ، اما در 5 نوامبر 2007 ، بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX) CFDS را در لیست 50 سهام برتر استرالیا معامله کرد.

تجارت CFD های طلایی

CFD ها بین معامله گران انفرادی و ارائه دهندگان CFDS معامله می شوند. آنها استاندارد نیستند - هر ارائه دهنده CFD می تواند شرایط تماس خود را تصریح کند ، اما با این وجود آنها چیزهای زیادی مشترک دارند. تجارت CFDS مانند یک گمانه زنی طولانی مدت است. شما در برابر تنظیم کننده ها "بازی می کنید" ، اما در حالی که از "اسباب بازی" آنها استفاده می کنید. شما با ارائه دهنده CFD در مورد قیمت آینده شرط بندی می کنید ، اما آنها قاضی هستند. به عبارت دیگر ، با خرید CFD طلا ، شما با تنظیم کننده بازار در انتهای دیگر آن وارد قرارداد می شوید.

خرید CFD به معنای خرید سهام زیرین نیست ، اما CFD ها مستقیماً با قیمت سهم مرتبط هستند. آنها نشانگر حرکت و قیمت دارایی زیربنایی هستند.

هیچ تاریخ انقضا برای قراردادها برای اختلاف وجود ندارد - وقتی تجارت معکوس انجام می شود و در آن لحظه سود یا ضرر محاسبه می شود ، موقعیت بسته می شود.

اتهامات

ارائه دهندگان CFD می توانند تعدادی هزینه را بپردازند ، که ممکن است شامل گسترش پیشنهادات ، کمیسیون (معمولاً درصدی از اندازه موقعیت) ، تأمین اعتبار یک شبه و همچنین هزینه های مدیریت حساب باشد. قراردادها همچنین مشمول هزینه های تأمین مالی روزانه هستند ، معمولاً براساس نرخ توافق شده مانند LIBOR یا نرخ بهره دیگر.

تجارت حاشیه و اهرم

CFD ابزارهایی هستند که در حاشیه معامله می شوند. بنابراین معامله گران CFD همیشه باید حداقل سطح حاشیه را حفظ کنند. در صورتی که مبلغ واریز شده در زیر حداقل سطح تعیین شده قرار بگیرد ، تماس های حاشیه ای برقرار می شود و معامله گران مجبورند این حاشیه ها را بپوشانند ، یا موقعیت های آنها انحلال شود.

نرخ حاشیه معمول از 0. 5 ٪ تا 30 ٪ است. این امر بازرگانان را قادر می سازد از اهرم استفاده کنند - ضرر و زیان یا سود بالقوه آنها می تواند به طور قابل توجهی بزرگ شود. در مورد حاشیه 0. 5 ٪ ، آنها 200 بار بزرگنمایی می شوند. از طرف دیگر ، در صورت وجود بازارهای بی ثبات ، تماس های حاشیه ای ممکن است آنقدر بزرگ باشد که معامله گر از بازار خارج شود.

دو نوع حاشیه وجود دارد:

• حاشیه اولیه ، همچنین به عنوان سپرده (بین 3 ٪ تا 30 ٪ برای سهام و 0. 5 ٪ - 1 ٪ برای شاخص ها ، ارزهای خارجی و کالاها) نامیده می شود.
• حاشیه تنوع (علامت گذاری به بازار نتایج حرکات قیمت - آنها می توانند تأثیر منفی یا مثبتی در مانده نقدی یک معامله گر داشته باشند)

خطرات درگیر

• ریسک بازار - CFD ها قراردادهایی هستند که می توانند تفاوت بین قیمت ورود و قیمت خروج را بپردازند. از آنجا که آنها در حاشیه معامله می شوند ، اهرم ها این نوع ریسک را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.
• خطر انحلال زودرس - در صورت وجود حرکات نامطلوب قیمت ، ممکن است حاشیه تغییرات اضافی برای حفظ سطح حاشیه مورد نیاز باشد. ممکن است از معامله گران CFD خواسته شود که با اخطار بسیار کوتاه ، پول اضافی را واریز کنند. اگر بودجه به موقع تأمین نشود ، ارائه دهنده ممکن است موقعیت را با ضرر ببندد.
• ریسک مخالف - حتی اگر قیمت در جهت مورد نظر حرکت کند ، ممکن است معامله گر از دست بدهد ، اگر طرف مقابل تعهدات مالی را برآورده نکند یا ورشکسته باشد. CFD های مبادله ای مبادله ای در نظر گرفته می شوند که ریسک طرف مقابل کمتری دارند.

CFDS در مقابل سایر ابزارها

تعدادی از محصولات مالی شبیه CFD هستند ، اما آینده و گزینه ها نزدیکترین شخصیت به CFD هستند. با این حال ، تفاوت های کمی بین آنها وجود دارد.

• CFD ها تاریخ انقضا ندارند.
• CFD ها معمولاً بدون نسخه معامله می شوند.
• CFD ها معمولاً قراردادهای یک به یک هستند.
• CFD ها در ایالات متحده معامله نمی شوند
• حداقل اندازه قرارداد بسیار اندک است. شما می توانید حتی یک سهم CFD خریداری کنید.
• ایجاد سازهای جدید آسان است.
• مجموعه گسترده ای از ابزارهای اساسی وجود دارد که به طور بالقوه قابل معامله هستند.
• در بیشتر موارد ، CFD ها بین معامله گران انفرادی و ارائه دهندگان CFD معامله می شوند.