بهترین شیوه های حداکثر رساندن ارزش در یک معامله M& A

اگر شما بنیانگذار یک تجارت LED Services هستید و نمی دانید چگونه می توانید از طریق فرآیند پیچیده فروش تجارت خود حرکت کنید و در عین حال به طور معمول ادامه کار خود را ادامه دهید ، این مقاله برای شما مناسب است. بعد از سالها پایداری و سخت کوشی ، قطعاً نمی خواهید بدون درک تفاوت های ظریف در پیش رو ، به این معامله بپردازید. چه کاری می توانید انجام دهید تا آماده شوید؟آیا انتظارات ارزیابی شما منطقی است؟چه نوع شریک استراتژیک آینده نگر مناسب است؟آیا باید به طور فرصت طلبانه با رویکردهای ورودی درگیر شوید یا یک مشاور را در سمت خود استخدام کنید تا به شما در یافتن شریک مناسب کمک کند؟آیا من باید برای آینده ای قابل پیش بینی با تجارت در ارتباط باشم یا می توانم یک خروج کامل را به سمت راست انجام دهم؟این موارد در میان چندین سؤال دیگر مورد توجه قرار خواهد گرفت.

برنامه ریزی پیش فروش

اگر باید حداکثر ارزش کسب و کار خود را استخراج کنید ، داشتن عملکرد مالی قوی بخشی از برنامه ریزی پیش فروش است. با این حال ، چندین نکته دیگر وجود دارد که غالباً نادیده گرفته می شود مانند اینکه شما با تمام هنجارهای لازم برای اداره یک شرکت در ایالت خود مطابقت دارید مانند قانون حداقل دستمزد ، قانون صندوق رفاه کار ، پرداخت قانون پاداش ، فروشگاه ها و موسسات تجاریو قوانین مدیریت پسماند الکترونیکی در میان دیگران؟اگر اینطور نیست ، این زمان خوبی برای شروع تمیز کردن عمل شما است!

آیا شرکت های تابعه بین المللی دارید و از تعهدات FEMA پیروی نمی کنید و یا دارایی های شخصی به نام این شرکت مانند املاک ، سرمایه گذاری ، اتومبیل و غیره دارید. اکنون زمان خوبی برای شروع سازگار بودن و استفاده از این دارایی ها خواهد بود.

این همچنین زمان خوبی برای شروع فکر کردن در مورد ساختار تیم شماست. آیا در بالا خیلی نازک هستید؟یا برعکس ، یک سازمان سنگین سنگین وجود دارد که برای اندازه تجارت بسیار گسترده است؟هر دوی اینها می توانند تأثیر منفی بر شرکت شما به عنوان چشم انداز ارزشمندی برای یک خریدار داشته باشند و علاوه بر این ممکن است پایدار نباشد تا سطح بعدی رشد را پیش ببرد.

در صورت وجود (به ویژه در خارج از دلایل بازده مالیات) ، باید از نظر حقوق صاحبان سهام که می خواهید آن را حفظ کنید ، یک برنامه روشن داشته باشید ، و تا چه مدت دوست دارید ادامه کار را ادامه دهید. این عوامل به شما کمک می کند تا لیست خود را از شرکای استراتژیک بالقوه که استراتژی کسب آنها با برنامه های شما هماهنگ است ، محدود کنید.

هنگامی که شما در مورد مسیری که می خواهید از نظر برنامه های رشد معدنی شرکت و / یا علاقه قابل توجهی ورودی را دنبال کنید ، اطمینان داشته باشید ، بهتر است از آنجا که فضا را درک می کند ، از آنجا که فضا را درک می کند ، سوار شوید. برای اعتصاب وقتی آهن داغ است!

همچنین ، مهم است که اطمینان حاصل شود که اهداف عملکرد واقع گرایانه برای سال مالی در حال انجام برنامه ریزی شده است زیرا این موارد به طور مداوم توسط شرکای آینده نگر در طول بحث و گفتگو انجام می شود و منجر به تجدید نظر ناراحت کننده و اجتناب ناپذیر می شود در صورت کوتاه بودن شرکت در این اهداف.

به دنبال شریک استراتژیک با تناسب قوی است

شریک استراتژیک ورودی که بالاترین ارزش را ارائه می دهد ، لزوماً بهترین مناسب نیست. با پاسخ به برخی از این سؤالات ، اتصالات تا حد زیادی دیکته می شود - دلیل اصلی شما برای ورود به این معامله چیست؟آیا می خواهید به سرعت در یک سازمان بزرگ جهانی در یک بخش بزرگ ادغام شوید و در یک حوضچه بسیار بزرگ به یک ماهی کوچک تبدیل شوید یا ترجیح می دهید به طور مستقل به فعالیت خود ادامه دهید (بدیهی است که تحت نظارت یک هیئت مدیره همانطور که اکثریت متعلق به سازمان دیگری خواهید بود) معامله را ارسال کنید؟چه ارزشهای مشترک و تناسب فرهنگی بین این دو سازمان می بینید؟اینها برخی از سؤالات مهم هستند ، پاسخ هایی که به آنها کمک می کند تا لیست شرکای استراتژیک قابل دوام را محدود کند.

ارزیابی و ساختار معامله

انتظارات ارزیابی باید واقعاً خوش بین باشد. شما به عنوان یک بنیانگذار تمایل دارید که بیش از حد خوش بین باشید ، اما کار با یک مشاور خوب که فضا را می فهمد ، شما را در مورد چگونگی مشاهده بازار به مشاغل مانند شما و اینکه مشاغل مشابه در فضا به آن ارزش می دهند ، آگاه می کند. آن شرکای ورودی که در محدوده ارزش ارزیابی شما قرار دارند (نه لزوماً بالاترین) بلکه به ویژه مواردی که مایل به اشتراک گذاری بخشی از هم افزایی تولید شده با شما هستند ، زیرا توانایی های شغلی شما برای مرحله بعدی رشد آنها ضروری استآنهایی که باید مورد هدف قرار بگیرند. این ممکن است به معنای یک ارزش ارزیابی کمی پایین تر باشد اما در طول جدول زمانی معامله کامل که برای مشاغل خدمات معمولاً 12-36 ماه است ، راه هایی را برای یک وضعیت برنده برای هر دو طرف ایجاد می کند.

ساختار کلی معامله تقریباً به اندازه ارزش گذاری اولیه اهمیت دارد، اگر نه بیشتر. ساختار معامله تصمیم می گیرد که فروشنده چه درصدی از مبلغ اولیه را در مقابل مبلغ معوق دریافت کند و سهام در مقابل نقدی معامله را تعیین می کند. پرداخت معوق سود نامیده می شود و یک پرداخت مشروط بر اساس معیارهای عملکرد عملیاتی معینی است که می تواند یکی یا چند مورد از رشد درآمد، سودآوری کسب و کار، فرسایش کارکنان و غیره باشد. از این رو یک بنیانگذار باید اطمینان حاصل کند که این معیارهای عملکرد به طور واقع بینانه تهاجمی هستند و بنابراین برای به حداکثر رساندن ارزش گذاری کلی کسب و کار قابل دستیابی هستند.

نقش یک مشاور

کل فرآیند M& A به طور کلی یک فرآیند سخت و زمان بر است و حضور مشاور مناسب که بیشتر کارهای سنگین را در جبهه معامله انجام می دهد، تضمین می کند که چشم خود را از تجارت برنمی دارید و به عملکرد مالی وعده داده شده ادامه می دهید.. مشاور همچنین با دریافت چندین پیشنهاد روی میز، بازارسازی را بر عهده می گیرد تا ارزش واقعی کسب و کار را درک کنید. یک مشاور خوب باید بازار و فعالان بازار را به خوبی درک کند و به جای پیروی از رویکرد اسپری و دعا، در انجام بحث های متمرکز با چشم اندازهای معنادار کمک کند. مشاور به عنوان یک نقطه تماس واحد برای شما عمل می کند و مدیریت پروژه را در میان سهامداران مختلف درگیر انجام می دهد که شامل خریدار، آژانس های حسابداری، مالیاتی، حقوقی و داخلی / تیم ها به همراه تیم های حسابداری، مالیاتی و حسابداری است که بر اساس آنها عمل می کنند. از طرف شما.