AIF قبل از بازاریابی: آنچه مروج صندوق باید بدانند

دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین (AIFMD) قوانینی را برای تنظیم پیش بازاریابی صندوق های سرمایه گذاری جایگزین (AIF) در تاریخ 2 اوت 2021 معرفی کرد. بشراز 2 اوت 2021 ، دستورالعمل اتحادیه اروپا 2019/1160 و آیین نامه 2019/1156 (با هم "قوانین بازاریابی") در اقدامی برای هماهنگی بازاریابی مرزی و توزیع صندوق های سرمایه گذاری جایگزین (AIF) در اتحادیه اروپا به کار گرفتند. نکته قابل توجه ، مروج AIF دیگر نمی توانند صندوق خود ، استراتژی های سرمایه گذاری یا ایده های سرمایه گذاری خود را قبل از بازاریابی کنند تا احساس اشتهای سرمایه گذار را بدون اطلاع رسانی به تنظیم کننده های مربوطه بدست آورند. این می تواند چالش هایی را برای تبلیغ کننده هایی که به دنبال دسترسی به سرمایه گذاران اتحادیه اروپا از خارج از اتحادیه اروپا هستند ، ایجاد کند. تغییرات کلیدی برای مروج AIF در زیر ذکر شده است.

تعریف قبل از بازاریابی

• ارائه اطلاعات در مورد استراتژی های سرمایه گذاری یا ایده های سرمایه گذاری توسط یا به نمایندگی از AIFM اتحادیه اروپا ؛
• به سرمایه گذاران حرفه ای آینده نگر که در آن مستقر شده اند یا با دفتر ثبت شده خود در اتحادیه اروپا.
• برای آزمایش علاقه سرمایه گذاران به یک اتحادیه اروپا که هنوز تأسیس نشده است ، یا هنوز برای بازاریابی به تنظیم کننده مربوط به کشور عضو اتحادیه اروپا مطلع نشده است. وت
• تهیه اطلاعات نباید به یک پیشنهاد یا قرار دادن به سرمایه گذار باشد.

تأثیر برای مروج AIF: کشورهای عضو اتحادیه اروپا از لحاظ تاریخی مواضع واگرا در مورد آنچه بازاریابی را تشکیل می دهد ، گرفته اند. تعریف رسمی باید تفسیرها را هماهنگ کند اما هنوز مشخص است که آیا این امر در تمام کشورهای عضو تحقق خواهد یافت.

روش اعلان قبل از بازاریابی

قوانین بازاریابی به مروج AIF نیاز دارد که هم اکنون تنظیم کننده های کشورهای عضو (به عنوان مثال اگر در لوکزامبورگ ، کمیسیون نظارت بر سرمایه دار Du Secteur) از فعالیت قبل از بازاریابی خود در طی دو هفته از آغاز مطلع شوند. این اعلان باید از طریق یک نامه اعلان قبل از بازاریابی به درستی تکمیل و امضا شده به آدرس ایمیل اختصاصی در CSSF باشد. چنین نامه ای حداقل باید شامل شود:

• کشور (ها) عضو و دوره هایی که پیش از بازاریابی در آن اتفاق می افتد یا اتفاق افتاده است.
• شرح فعالیتهای قبل از بازاریابی ، از جمله اطلاعات مربوط به استراتژی های سرمایه گذاری ارائه شده به سرمایه گذاران. وت
• لیستی از AIF ها یا زیر صندوق های AIF که از قبل بازاریابی می شوند.

تأثیر برای مروج AIF: این یک بار اداری اضافی را معرفی می کند. نکته قابل توجه ، مروج غیر اتحادیه اروپا ممکن است با این روند ناآشنا باشند و هنگام برنامه ریزی راه اندازی صندوق خود باید برای این کار آماده شوند.

شرایط قبل از بازاریابی

قبل از بازاریابی می تواند توسط یک AIFM مجاز EU توسط یا به نمایندگی از آن انجام شود. با این حال ، به عنوان بخشی از پیش بازاریابی آنها نمی توانند ارائه دهند:

• اطلاعات مربوط به سرمایه گذاران بالقوه حرفه ای که به آنها اجازه می دهد تصمیم سرمایه گذاری بگیرند یا متعهد به دستیابی به واحدها یا سهام AIF شوند. یا
• اطلاعاتی که مربوط به فرم های اشتراک یا اسناد مشابه است (چه در یک پیش نویس یا فرم نهایی).

در عوض موارد فوق طبق قوانین موجود بازاریابی را تشکیل می دهد.

تأثیر برای مروج AIF: مروج صندوق و GPS دیگر حق ندارند فعالیت قبل از بازاریابی را به طور خودجوش انجام دهند. برای اینکه به طور موثر پیش از بازار AIF پیشنهادی خود را به بازار عرضه کنند ، آنها باید یک AIFM مجاز اتحادیه اروپا مانند مدیریت صندوق Ocorian ، یک شرکت سرمایه گذاری مجاز اتحادیه اروپا ، یک نماینده اتحادیه اروپا تحت دستورالعمل بازارهای ابزار مالی (MIFID) ، یک حقوقی اتحادیه اروپا را تعیین کنند ، یک حق الزحمه اتحادیه اروپا ، یک حقوقی اتحادیه اروپا ، یک حقوقی اتحادیه اروپا ، یک عامل اتحادیه اروپا ، یک حقوقی با اتحادیه اروپا است. موسسه اعتباری یا یک شرکت مدیریت اتحادیه اروپا برای انجام تشریفات اطلاع رسانی.

درخواست معکوس

AIFMD قبلاً سرمایه گذاران حرفه ای را که می خواستند در AIF ها با ابتکار عمل خود سرمایه گذاری کنند ، محدود نمی کرد. قوانین بازاریابی این مسئله را تغییر می دهد. به مدت 18 ماه پس از شروع AIFM قبل از بازاریابی ، هرگونه اشتراک جدید از یک سرمایه گذار حرفه ای نتیجه بازاریابی تلقی می شود و منوط به روش اعلان بازاریابی AIFMD در حال حاضر قابل اجرا خواهد بود.

تأثیر برای مروج AIF: به طور سنتی ، مروج AIF غیر اتحادیه اروپا به درخواست معکوس برای بازاریابی وجوه خود در اتحادیه اروپا اعتماد کرده اند. قوانین جدید به معنای اتکا به درخواست معکوس به صندوق های بازار دیگر امکان پذیر نخواهد بود. مروج AIF غیر اتحادیه اروپا باید برای انجام پیش بازاریابی خود از طرف خود ، با یکی از شخص ثالث تنظیم شده در بالا شرکت کنند ، که پس از آن به نوبه خود نیاز به پیگیری مهلت 18 ماهه فوق الذکر و اشتراک های واقعی دریافت شده توسطaif

ارتباطات بازاریابی

قوانین بازاریابی الزامات هماهنگ جدید را که برای ارتباطات بازاریابی AIFM برای AIF ها اعمال می شود ، معرفی می کند. ارتباطات بازاریابی AIFM باید:

• به عنوان ارتباطات بازاریابی قابل شناسایی باشید.
• خطرات و پاداش های خرید واحدهای AIF یا UCITS را ارائه دهید. وت
• منصفانه ، واضح و گمراه کننده باشید.

تأثیر برای مروج AIF: به طور طبیعی ، بسیاری از ارائه های بازاریابی بر عملکرد بالقوه و پاداش یک سرمایه گذاری تمرکز می کنند ، در حالی که خطرات معمولاً در چاپ خوب یافت می شود. مروج و مدیران صندوق باید قوانین بازاریابی را برای کلیه ارتباطات بازاریابی آینده در نظر بگیرند تا اطمینان حاصل کنند که از یک رویکرد مداوم استفاده می کنند.

تأثیر برای AIF های غیر اتحادیه اروپا

قوانین بازاریابی فقط در مورد AIFM های اتحادیه اروپا در مدیریت AIF های اتحادیه اروپا اعمال می شود. آنها در مورد مروج AIF غیر اتحادیه اروپا و صندوق های بازاریابی غیر اتحادیه اروپا تحت رژیم های ملی قرار دادن خصوصی کشورهای عضو اتحادیه اروپا (NPPRS) اعمال نمی شوند. گفته می شود ، انتظار می رود که مروج AIF و بازاریابی AIFM در اتحادیه اروپا تحت NPPRS در تاریخ یا بعد از 2 اوت 2021 برنامه ریزی کنند تا انتظار داشته باشند که قوانین بازاریابی برای فعالیت بازاریابی خود اعمال شود.

چگونه اوکوری می تواند کمک کند

به عنوان یک AIFM کاملاً دارای مجوز ، مدیریت صندوق Ocorian می تواند از طریق توافق نامه بازاریابی برای تسهیل پیش بازاریابی AIF شما به LPS و سایر سرمایه گذاران احتمالی در اتحادیه اروپا و انگلیس منصوب شود. این تضمین می کند که وقتی پروژه صندوق شما تحقق یابد ، تمام فعالیت های بازاریابی ضبط شده و در موعد مقرر به آنها اطلاع داده می شود. همراه با مدیریت صندوق ما و قابلیت های سپرده گذاری AIF ، ما قادر به ارائه یک راه حل واقعی پایان به پایان برای کمک به سرمایه گذاران برای تحقق استراتژی های سرمایه گذاری خود هستیم.

با تیم خدمات AIFM ما در زیر تماس بگیرید تا در مورد چگونگی پشتیبانی از موفقیت صندوق شما صحبت کنیم.