یادگیری و پیش بینی از طریق تجزیه و تحلیل فنی: شواهدی از بیت کوین و سهام با اصول و ارزشهای سخت به -

چه چیزی بازده دارایی ها را با اصول "سخت به ارزش" مانند بیت کوین و سهام در صنایع جدید پیش بینی می کند؟ما اولین کسی هستیم که یک مدل تعادل را پیشنهاد می کنیم که نشان می دهد چگونه تجزیه و تحلیل فنی می تواند از طریق یادگیری منطقی به صورت درون زا ایجاد شود و یک پایه نظری برای استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در عمل فراهم می کند. ما مستند می کنیم که نسبت قیمت ها به میانگین های متحرک آنها پیش بینی می کند که روزانه بیت کوین بازده در داخل و خارج از نمونه است. استراتژی های معاملاتی بر اساس این نسبت ها باعث ایجاد یک آلفای از نظر اقتصادی قابل توجه و نسبت شارپ نسبت به موقعیت خرید و حاملگی می شوند. نتایج مشابه برای سهام کوچک ، جوان تأیید و تحلیلگر کم ، سهام و همچنین سهام NASDAQ در دوره DOTCOM وجود دارد.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Giovanni Cespa & Xavier Vives ، 2012. "تجارت پویا و قیمت دارایی: کینز در مقابل هایک" ، بررسی مطالعات اقتصادی ، انتشارات دانشگاه آکسفورد ، جلد. 79 (2) ، صفحات 539-580.

• CESPA ، Giovanni & Vives ، Xavier ، 2007. "تجارت پویا و قیمت دارایی: کینز در مقابل هایک ،" مقالات تحقیقاتی IESE D/716 ، دانشکده تجارت IESE.
• CESPA ، Giovanni & Vives ، Xavier ، 2009. "تجارت پویا و قیمت دارایی: کینز در مقابل هایک ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 7506 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Giovanni Cespa & Xavier Vives ، 2008. "تجارت پویا و قیمت دارایی: کینز در مقابل هایک ،" مقالات کار CSEF 191 ، مرکز مطالعات اقتصاد و دارایی (CSEF) ، دانشگاه ناپل ، ایتالیا.
• Giovanni Cespa & Xavier Vives ، 2009. "تجارت پویا و قیمت دارایی: کینز در مقابل هایک ،" سری کاغذ کاری سزیفو 2839 ، سیزیفو.

• مالکوم بیکر و جفری وورگلر ، 2007. "احساسات سرمایه گذار در بورس سهام" ، مقالات کار NBER 13189 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Amit Goyal & Ivo Welch ، 2004. "نگاهی جامع به عملکرد تجربی پیش بینی حق بیمه سهام ،" مقالات کار دانشکده مدیریت ییل AMZ2412 ، دانشکده مدیریت ییل ، اصلاح شده 01 ژانویه 2006.
• Amit Goyal & Ivo Welch & Athanasse Zafirov ، 2021. "نگاهی جامع به عملکرد تجربی پیش بینی حق بیمه سهام عدالت II ،" مجموعه مقاله تحقیقات موسسه مالی سوئیس 21-85 ، انستیتوی دارایی سوئیس.
• Amit Goval & Ivo Welch ، 2004. "نگاهی جامع به عملکرد تجربی پیش بینی حق بیمه سهام ،" مقالات کار NBER 10483 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• گاندال ، نیل و همریک ، JT و مور ، تایلر و اوبرمن ، تالی ، 2017. "دستکاری قیمت در اکوسیستم بیت کوین" ، "مقالات بحث و گفتگو CEPR 12061 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• هریسون هنگ و ترنس لیم و جرمی سی استین ، 1998. "اخبار بد به آرامی سفر می کند: اندازه ، پوشش تحلیلگر و سودآوری استراتژی های حرکت ،" مقالات کار NBER 6553 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Andrew Lo & Harry Mamaysky & Jiang Wang ، 1999. "مبانی تحلیل فنی: الگوریتم های محاسباتی ، استنباط آماری و اجرای تجربی" ، محاسبات در اقتصاد و امور مالی 1999 402 ، انجمن اقتصاد محاسباتی.
• Andrew W. Lo & Harry Mamaysky & Jiang Wang ، 2000. "مبانی تجزیه و تحلیل فنی: الگوریتم های محاسباتی ، استنباط آماری و اجرای تجربی ،" مقالات کار NBER 7613 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• جان Y. Campbell & Motohiro Yogo ، 2002. "آزمایش های کارآمد پیش بینی بازده سهام ،" مقالات کار تحقیقات اقتصادی هاروارد 1972 ، هاروارد - موسسه تحقیقات اقتصادی.
• Campbell ، John & Yogo ، Motohiro ، 2006. "آزمون های کارآمد پیش بینی بازده سهام ،" مقالات علمی 3122601 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.
• John Y. Campbell & Motohiro Yogo ، 2003. "آزمایش های کارآمد پیش بینی بازده سهام ،" مقالات کار NBER 10026 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• هریسون هنگ و جرمی سی استین ، 1997. "یک تئوری یکپارچه در مورد کمبود ، تجارت حرکت و واکنش بیش از حد در بازارهای دارایی ،" مقالات کار NBER 6324 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• J. Bradford de Long & Andrei Shleifer & Lawrence H. Summers & Robert J. Waldmann ، "بدون تاریخ"."ریسک معامله گر در بازارهای مالی" ، J. Bradford de Long Papers _124 ، دانشگاه کالیفرنیا در برکلی ، گروه اقتصاد.
• De Long ، J. Bradford & Shleifer ، Andrei & Summers ، Lawrence H. & Waldmann ، Robert J. ، 1990. "ریسک معامله گر نویز در بازارهای مالی" ، مقالات علمی 3725552 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Wilko Bolt & Maarten van Oordt ، 2016. "در مورد ارزش ارزهای مجازی" ، کارکنان کارگران 16-42 ، بانک کانادا.

• Lewellen ، Jonathan & Nagel ، Stefan ، 2003. "CAPM شرطی ناهنجاری های دارایی دارایی را توضیح نمی دهد ،" مقالات کار 4427-03 ، موسسه فناوری ماساچوست (MIT) ، دانشکده مدیریت Sloan.
• Jonathan Lewellen & Stefan Nagel ، 2003. "CAPM مشروط توضیحات قیمت گذاری دارایی را توضیح نمی دهد ،" مقالات کار NBER 9974 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Andrew Ang & Geert Bekaert ، 2001. "پیش بینی بازده سهام: آیا در آنجا وجود دارد؟" ، "مقالات کار NBER 8207 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Todd E. Clark & Kenneth D. West ، 2005. "آزمایش های تقریباً عادی برای دقت پیش بینی مساوی در مدل های تو در تو ،" مقاله کار تحقیق RWP 05-05 ، بانک مرکزی فدرال رزرو کانزاس سیتی.
• کنت D. وست و تاد کلارک ، 2006. "آزمایشات تقریباً عادی برای دقت پیش بینی مساوی در مدل های تو در تو ،" مقالات کار فنی NBER 0326 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Campbell ، John & Thompson ، Samuel P. ، 2008. "پیش بینی بازده اضافی سهام از نمونه: آیا هر چیزی می تواند میانگین تاریخی را شکست دهد؟" ، مقالات علمی 2622619 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Lin William Cong & Zhiguo He ، 2018. "اختلال در blockchain و قراردادهای هوشمند" ، مقالات کار NBER 24399 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Timmermann ، Allan G ، 2005. "ترکیب پیش بینی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 5361 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Aiolfi Marco & Capistrán Carlos & Timmermann Allan ، 2010. "ترکیب پیش بینی" ، مقالات کار 2010-04 ، بانکو د مکزیکو.
• Marco Aiolfi & Carlos Capistrán & Allan Timmermann ، 2010. "ترکیب پیش بینی" ، مقالات تحقیقاتی 2010-21 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.

• Pettenuzzo ، Davide & Timmermann ، Allan G & Valkanov ، Rossen ، 2013. "پیش بینی بازده سهام تحت محدودیت های اقتصادی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 9377 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Davide Pettenuzzo & Allan Timmermann & Rossen Valkanov ، 2013. "پیش بینی بازده سهام تحت محدودیت های اقتصادی" ، مقالات کار 57 ، دانشگاه براندیس ، گروه اقتصاد و تجارت بین المللی.

• Wessel Marquering & Mao Verbeek ، 2000. "ارزش اقتصادی پیش بینی بازده و نوسانات شاخص سهام ،" مقالات کار وزارت اقتصاد ، Leuven CES0020 ، KU Leuven ، دانشکده اقتصاد و تجارت (فوریه) ، وزارت اقتصاد ، لوون.
• Marquering ، W. A. & Verbeek ، M. J. C. M. ، 2001. "ارزش اقتصادی پیش بینی بازده و نوسانات شاخص سهام ،" تحقیقات سری گزارش ERIM در مدیریت ERS-2001-75-F & A ، موسسه تحقیقات Erasmus (ERIM) ، ERIM مشترک استموسسه تحقیقاتی دانشکده مدیریت روتردام ، دانشگاه اراسموس و دانشکده اقتصاد اراسموس (ESE) در دانشگاه اراسموس روتردام.
• Marquering ، W. & Verbeek ، M. J. C. M. ، 2000. "ارزش اقتصادی پیش بینی بازده و نوسانات شاخص سهام" ، مقاله بحث 2000-78 ، دانشگاه تیلبورگ ، مرکز تحقیقات اقتصادی.

• Wilko Bolt & Maarten van Oordt ، 2016. "در مورد ارزش ارزهای مجازی" ، کارکنان کارگران 16-42 ، بانک کانادا.
• Wilko Bolt & Maarten van Oordt ، 2016. "در مورد ارزش ارزهای مجازی" ، مقالات کار DNB 521 ، بانک مرکزی هلند ، بخش تحقیقات.

• Yukun Liu & Aleh Tsyvinski ، 2019. "خطرات و بازده های رمزنگاری" ، "مقالات جلسه 2019 160 ، جامعه پویایی اقتصادی.

• Wayne E. Ferson & Sergei Sarkissian & Timothy Simin ، 2002. "رگرسیون های فریبنده در اقتصاد مالی؟ ،" مقالات کار NBER 9143 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Sushil Bikhchandani & David Hirshleifer & Ivo Welch ، 2010. "نظریه ای از مد ، مد ، تغییر عرف و فرهنگی به عنوان آبشارهای اطلاع رسانی ،" بایگانی مقاله کاری لوین 1193 ، دیوید K. لوین.

• الیور لدویت و مایکل گرگ ، 2008. "آزمایش فرضیه عملکرد قوی با نسبت شارپ ،" IEW - مقالات کار 320 ، موسسه تحقیقات تجربی در اقتصاد - دانشگاه زوریخ.

• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2010. "پیش بینی حق بیمه خارج از نمونه: اصول اقتصادی در مقابل قوانین در حال حرکت ،" مقالات کار 2010-008 ، بانک مرکزی فدرال رزرو St. لوئیس
• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2011. "پیش بینی حق بیمه خطر سهام: نقش شاخص های فنی ،" مقالات کار Cofie-02-2011 ، دانشگاه مدیریت سنگاپور ، موسسه مالی سیم کی بوناقتصاد.

• Timmermann Allan & Capistrán Carlos ، 2006. "پیش بینی ترکیب با ورود و خروج متخصصان" ، مقالات کار 2006-08 ، بانکو د مکزیکو.
• Carlos Capistrán & Allan Timmermann ، 2008. "پیش بینی ترکیب با ورود و خروج متخصصان" ، مقالات تحقیقاتی 2008-55 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.

• Wayne E. Ferson & Sergei Sarkissian & Timothy Simin ، 2002. "رگرسیون های فریبنده در اقتصاد مالی؟ ،" مقالات کار NBER 9143 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Cars Hommes & Carl Chiarella & Xue-Zhong He ، 2004. "تجزیه و تحلیل دینامیکی از قوانین متوسط در حال حرکت" ، محاسبات در اقتصاد و دارایی 2004 238 ، انجمن اقتصاد محاسباتی.
• Carl Chiarella & Tony He & Cars H. Hommes ، 2005. "تجزیه و تحلیل پویا از قوانین متوسط در حال حرکت ،" مقالات بحث و گفتگو موسسه Tinbergen 05-057/1 ، موسسه Tinbergen.
• Carl Chiarella & Xue-Zhong He & Cars Hommes ، 2004. "تجزیه و تحلیل پویا از قوانین متوسط در حال حرکت ،" مقاله تحقیق سری 133 ، مرکز تحقیقات مالی کمی ، دانشگاه فناوری ، سیدنی.
• Chiarella ، C. & He ، X.-Z.& Hommes ، C. H. ، 2004. "تجزیه و تحلیل پویا از قوانین متوسط در حال حرکت ،" مقالات کار Cendef 04-14 ، Universiteit Van Amsterdam ، مرکز پویایی غیرخطی در اقتصاد و امور مالی.

• Biais ، Bruno & Bisière ، Christophe & Bouvard ، Matthieu & Casamatta ، Catherine ، 2017. "قضیه عامیانه blockchain ،" مقالات کاری TSE 17-817 ، دانشکده اقتصاد تولوز (TSE) ، تجدید نظر در ژانویه 2018.
• Bruno Biais & Christophe Bisière & Matthieu ، Bouvard & Catherine Casamatta ، 2019. "قضیه عامیانه blockchain" ، پس از چاپ HAL-02281914 ، HAL.
• Bruno Biais & Christophe Bisiere & Matthieu Bouvard & Catherine Casamatta ، 2017. "قضیه عامیانه blockchain" ، "مقاله تحقیقاتی موسسه مالی سوئیس سری 17-75 ، موسسه مالی سوئیس.
• Biais ، Bruno & Bisière ، Christophe & Bouvard ، Matthieu & Casamatta ، Catherine ، 2017. "قضیه عامیانه blockchain ،" مقالات کار IDEI 873 ، موسسه D'Acomonomie Industrielle (IDEI) ، Toulouse ، تجدید نظر در نوامبر 2017.

• جان اچ کوکران ، 2006. "سگ که پارس نمی کند: دفاع از پیش بینی بازگشت" ، مقالات کار NBER 12026 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• نیکلاس باربریس و آندری شلیفر و رابرت دبلیو ویشنی ، 1997. "الگویی از احساسات سرمایه گذار" ، مقالات کار NBER 5926 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• رابرت اف. استامباگ ، 1999. "رگرسیون پیش بینی کننده" ، مقالات کار فنی NBER 0240 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Brock ، W. & Lakonishok ، J. & Lebaron ، B. ، 1991. "قوانین ساده تجارت فنی و خصوصیات تصادفی بازده سهام ،" مقالات کار 90-22 ، ویسکانسین مدیسون - سیستم های اجتماعی.

استناد

استنادها توسط پروژه CITEC استخراج می شود و برای این مورد در خوراک RSS آن مشترک می شود.

• Guo ، Li & Härdle ، Wolfgang & Tao ، Yubo ، 2021. "یک شبکه متغیر زمان برای ارزهای رمزپایه ،" IRTG 1792 مقالات بحث و گفتگو 2021-016 ، دانشگاه هومبولت برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات بین المللی "سریال های زمان غیرستاری با ابعاد عالی".
• لی Guo & Wolfgang Karl Hardle & Yubo Tao ، 2021. "یک شبکه متغیر زمان برای ارزهای رمزنگاری شده" ، مقالات 2108. 11921 ، arxiv. org.

بیشتر موارد مرتبط

1. Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2014. "پیش بینی حق بیمه خطر سهام: نقش شاخص های فنی ،" علوم مدیریت ، اطلاع رسانی ، جلد. 60 (7) ، صفحات 1772-1791 ، ژوئیه.

• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2010. "پیش بینی حق بیمه خارج از نمونه: اصول اقتصادی در مقابل قوانین در حال حرکت ،" مقالات کار 2010-008 ، بانک مرکزی فدرال رزرو St. لوئیس
• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2011. "پیش بینی حق بیمه خطر سهام: نقش شاخص های فنی ،" مقالات کار Cofie-02-2011 ، دانشگاه مدیریت سنگاپور ، موسسه مالی سیم کی بوناقتصاد.

• هان ، Xing & Li ، YouWei ، 2016. "آیا احساسات سرمایه گذار می تواند یک پیش بینی کننده سری زمانی باشد؟ شواهدی از چین ،" RIEI Papers 2016-07 ، دانشگاه Xi'an Jiaotong-Liverpool ، موسسه تحقیقاتی برای ادغام اقتصادی ، اصلاح شده 12ژانویه 2017.

• Ilias Tsiakas & Jiahan Li & Haibin Zhang ، 2020. "پیش بینی حق بیمه سهام و وضعیت اقتصاد" ، سری مقاله 20-16 ، مرکز تجزیه و تحلیل اقتصادی ریمینی.

• Baetje ، Fabian & Menkhoff ، Lukas ، 2015. "پیش بینی حق بیمه حق بیمه: آیا شاخص های اقتصادی و فنی ناپایدار هستند؟ ،" کنفرانس سالانه VFS 2015 (Muenster): توسعه اقتصادی - نظریه و سیاست 113079 ، وین Für SocialPolitik / انجمن اقتصادی آلمان.
• Baetje ، Fabian & Menkhoff ، Lukas ، 2015. "پیش بینی حق بیمه حق بیمه: آیا شاخص های اقتصادی و فنی ناپایدار هستند؟"
• Fabian Baetje & Lukas Menkhoff ، 2016. "پیش بینی حق بیمه سهام: آیا شاخص های اقتصادی و فنی ناپایدار هستند؟" ، مقالات بحث Diw Berlin 1552 ، Diw Berlin ، مؤسسه آلمانی برای تحقیقات اقتصادی.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: bla: finmgt: v: 50: y: 2021: i: 1: p: 107-137. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/fmaaaea. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با ما: تحویل محتوای ویلی (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/fmaaaea. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.