قدرت ماندن: بازیابی سهام ممکن است به رفتار خوب از دلار و بازده بستگی داشته باشد

یک خبر درآمدی مثبت - از جمله ضرب و شتم TGT - آینده سهام سهام امروز صبح را کاهش داد. با این حال ، احتیاط مصرف کننده در آنجا وجود دارد ، و سرمایه گذاران ممکن است عاقلانه باشند که از جهت دلار و بازده توجه کنند. همچنین به دنبال داده های مربوط به قیمت خانه و اعتماد به نفس مصرف کننده باشید.

توسط شاون کروز 9:28 AM ET 2/28/2023 5 دقیقه بخوانید

5 دقیقه بخوانید عکس توسط Adobe

غذای اصلی

• سهام هدف بعد از ضرب و شتم درآمد ، چشم انداز محتاطانه افزایش می یابد
• لغزش دلار و بازده صعود - سهام چگونه محور خواهد بود؟
• شیکاگو PMI امروز ، تولید ISM فردا می تواند به فاش کردن حرکات بعدی برای اقتصاد - و فدرال رزرو کمک کند

شاون کروز ، رئیس استراتژیست تجارت ، TD Ameritrade

(بازار سه شنبه باز) S& P 500® INDEX Futures (/es) به طور خلاصه قبل از زنگ افتتاح به 4000 نفر بازگردد ، اگرچه ادامه قدرت ممکن است نیاز به نعمت بازده خزانه داری و دلار داشته باشد. به تازگی ، آن بارومترهای کلیدی عکس های بازار وسیع تر را صدا می کنند و تاکنون مخلوط شده اند. قیمت خانه و داده های اعتماد به نفس مصرف کننده نیز در رادار قرار دارد ، که هر دو در آن باز هستند.

سرریز از قدرت بازار خارج از کشور سه شنبه می تواند به سهام ایالات متحده در معاملات پیش فروش کمک کند. سهام اروپایی و آسیا علیرغم داده های تولید صنعتی نرم از ژاپن و دو سیاست گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB) که این پرونده را برای افزایش نرخ 50-امتیاز در جلسه ECB مارس ایجاد کردند ، بیشتر بالاتر بودند. برای داده های مهم تولید از چین به دلیل پنجشنبه شب ، زمان ایالات متحده ، با ما در ارتباط باشید. به نظر می رسد امید به رشد بیشتر امروز صبح روغن خام را بالا می برد.

یکی دیگر از پیشرفت های جالب در خارج از کشور - تورم در اسپانیا و فرانسه. به طور معمول ، این قابل توجه نخواهد بود ، اما نشان می دهد که تورم همچنان یک مسئله است ، و در اسپانیا پس از کند شدن دوباره در حال بازگشت است. این نشان می دهد که تورم گاهی اوقات می تواند به دور خود بچرخد و پس از بهبود اخیر ناگهان بدتر می شود. یک فکر راحت برای جهان نیست.

فقط در

امروز ، Target (TGT) چشم انداز نسبتاً ناامید کننده ای صادر کرد و در پیش نمایش 2 ٪ افزایش یافت. این فقط نشان می دهد که بازارها می توانند غیرقابل پیش بینی باشند ، و احتمالاً شور و شوق سرمایه گذار برای جلب TGT بر روی یک درآمد ، با وجود کاهش حاشیه های نشانگر عدم قدرت قیمت گذاری می تواند اتفاق بیفتد.

هرچه امروز TGT انجام دهد ، ممکن است سرمایه گذاران برای سرمایه گذاران این باشد که سه خرده فروش عمده گزارش شده در هفته گذشته نسبت به چشم انداز مصرف کننده مردد هستند. TGT در اعلامیه امروز صبح به طور مستقیم به این مسئله پرداخته است ، اما گفت که "برنامه ریزی برای تجارت خود با احتیاط" در محیط فعلی "چابک" است. این صدا مانند کلمات کد به سرمایه گذاران برای کنترل انتظارات است. در مصاحبه ای با CNBC امروز صبح ، مدیرعامل TGT گفت که این شرکت از نزدیک تماشا می کند که مصرف کنندگان در محیط تورمی و نرخ بهره بالا حرکت می کنند.

عجله

• عملکرد یادداشت 10 ساله خزانه داری (TNX) یک نقطه پایه را به 3. 93 ٪ افزایش داد. در ماه فوریه 40 امتیاز پایه دارد.
• شاخص دلار ایالات متحده (DXY $) به 104. 6 رسید.
• آتی شاخص نوسانات CBOE ® (VIX) در 20. 8 معامله شد.
• روغن خام WTI (/CL) به شدت به 77. 4 دلار در هر بشکه پرید.

بازده همچنان بالا رفته است ، که می تواند ما را برای تجارت ناخوشایند امروز تنظیم کند.

چشم به فدرال رزرو

مطبوعات را متوقف کنید. آیا یک بلندگو فدرال فدرال فقط خوش بین به نظر می رسید؟این یکی از راه های خواندن سخنان دیروز از فرماندار فدرال فیلیپ جفرسون است ، که گفت تورم کالاهای اصلی "به طور قابل توجهی کاهش یافته است". وی معتقد است که تورم خدمات مسکن در نهایت کند خواهد شد و نشانه هایی از کاهش در جبران کار ، محرک اصلی تورم خدمات وجود دارد.

بازده خزانه داری برخی از دستاوردهای اخیر خود را روز دوشنبه واگذار کرد و یک سطح شیب دار را برای بازار سهام مورد ضرب و شتم فراهم کرد. گفته می شود ، یک شماره فروش قوی در انتظار خانه ، تظاهرات جزئی بازار خزانه داری را آزمایش کرده است. یک سؤال این است که بازده یادداشت خزانه داری 2 ساله حساس به فدرال چقدر باید برای ایجاد کامل در احساسات بازار باشد که ترمینال یا اوج ، نرخ بالاتر از 5 ٪ تا 5. 25 ٪ پیش بینی شده توسط کمیته بازار آزاد فدرال خواهد بود(FOMC) در ماه دسامبر.

سهام در کانون توجه

گزارش های Lowe (Low) اولین چیز را فردا ، به دنبال یک چهارم سخت برای Rival Home Depot (HD) گزارش می دهد. سهام پایین هفته گذشته پس از گزارش HD در همدردی فرو رفت و اخیراً در نزدیکی 2023 پایین خود معامله کرد و تقریباً 10 ٪ از اوج ماه گذشته کاهش یافته است. وقتی نرخ ها در حال سقوط بود ، یک ماه پیش برای غول خرده فروشی بهسازی خانه روشن تر به نظر می رسید. مانند HD ، پایین سهام حساس به نرخ است ، زیرا بسیاری از مصرف کنندگان در حال انجام پروژه های بزرگ در خانه های خود هستند. HD در تماس خود هفته گذشته گفت که انتظار می رود 2023 "سال اعتدال تقاضا برای بهبود خانه" باشد. در آخرین تماس درآمدی خود ، Low تراش بیشتری داشت و گفت که این تأثیرات منفی از تورم را نمی بیند. این در ماه نوامبر بود. آیا اوضاع تغییر کرده است؟گوش به زنگ باشید.

Salesforce (CRM) فردا یکی دیگر از گزارش های مهم درآمد است ، هرچند که بعد از نزدیک است. سهام CRM یک ژانویه شهاب سنگ داشت و پس از آن یک فوریه ناامیدکننده ، نوع زیادی از سهام موجود در آنجا. با این حال ، برخلاف بسیاری از سهام دیگر ، رکود فوریه CRM پس از کاهش چندین تحلیلگر ، عزیمت یک مدیرعامل ، یک بازسازی و اعلامیه اخراج رخ داد. همه اینها چالشی را برای CRM ایجاد می کند تا به سرمایه گذاران این کشتی را ثابت کند ، این کار را آسانتر می کند ، اگر محیط کلان خیلی زیاد نباشد ، آسانتر خواهد بود ، چیزی که هنوز هم هیئت منصفه در آن قرار دارد. پس از گزارش های درآمد نسبتاً ضعیف ماه گذشته از بخش فناوری اطلاعات ، از جمله رقیب مایکروسافت (MSFT) ، سرمایه گذاران منتظر هستند تا بشنوند که تقاضای کسب و کار برای محصولات نرم افزاری ابری CRM چگونه شکل می گیرد. یک چیز برای تماشای: پیشرفت تجدید اشتراک.

سهام Union Pacific (UNP) دیروز با کلیک بر روی Clickety-Clack رفت و پس از اعلام راه آهن یک برنامه جانشینی مدیرعامل را 9 ٪ صعود کرد و از Bank of America (BAC) ارتقا داد. دیروز یکی از تیتر آن را خلاصه کرد و گفت: "جستجوی مدیرعامل جدید در مسیر."راه آهن و سایر سهام حمل و نقل از تجمع UNP افزایش یافته است ، اما میانگین حمل و نقل داو جونز ($ DJT) ، که اغلب به عنوان فشارسنج اقتصاد ایالات متحده دیده می شود ، بیش از 6 ٪ پایین تر از 1 فوریه است.

چه چیزی را تماشا کنیم

کارخانه های آرام؟اقتصاد تولید ایالات متحده ماه های زیادی را در Doldrums گذرانده است - سه ، دقیق است. این شاخص تولید موسسه مدیریت تأمین (ISM) زیر 50 سال است (هر چیزی زیر 50 انقباض سیگنال). به روزرسانی بعدی فردا صبح است و شاخص سفارشات جدید گزارش (فشارسنج تقاضای آینده) پس از خواندن بسیار ضعیف ژانویه 42. 5 در کانون توجه قرار می گیرد.

براساس شماره ISM در فوریه ، تحلیلگران 47. 8 ٪ نرم را پیش بینی می کنند. این در ماه ژانویه از 47. 4 ٪ لمس است. این مسلماً بزرگترین گزارش هفته است ، با گزارش برنامه ریزی شده ISM در روز جمعه نیز ارزش ردیابی را دارد. سرویس ها در قلمرو گسترش باقی مانده است.

شاخص مدیران خرید شیکاگو (PMI) درست پس از باز شدن امروز ، نگاه دیگری به اقتصاد تولید ، هرچند به طور خاص از منطقه شیکاگو ارائه می دهد. تحلیلگران انتظار دارند که در ماه فوریه از 45. 0 خوانده شده ، از 44. 0 در ژانویه افزایش یابد اما هنوز هم انقباضی است.

دقایقی از بازار

در اینجا چگونه شاخص های اصلی انجام شده دوشنبه:

• میانگین صنعتی داو جونز ® ($ DJI) 72 امتیاز یا 0. 22 ٪ افزایش یافت و به 32. 889 رسید.
• Composite Nasdaq ® ($ comp) با 0. 63 ٪ به 11466 رسید.
• Russell 2000 ® (RUT) 0. 31 ٪ افزایش یافت و به 1896 رسید.
• شاخص S& P 500 ® (SPX) 12 امتیاز یا 0. 31 ٪ به 3،982 اضافه کرد.

حداقل برای یک روز ، فشار بی امان از دلار و افزایش خزانه داری روز دوشنبه کاهش یافت. این امر پس از بدترین هفته 2023 خود ، به بازار سهام افزایش کمی داد و بیش از حد با نرخ حساس به بهترین روز از هر شاخص اصلی برخوردار بود. بخش های دفاعی مانند برنامه های کاربردی و مراقبت های بهداشتی بدترین اجراهای دوشنبه را ارائه می دهند.

گرچه سهام سودهای جزئی را مدیریت می کرد ، شاخص دلار نزدیک به اوج هفت هفته اخیر باقی مانده است و بازده 2 ساله از اوج 15 سال صبح دوشنبه فاصله ندارد. برای عملکرد 10 ساله ، 4 ٪ سطح تماشای آن باقی مانده است. بازار خزانه داری تقریباً تمام امیدی که سرمایه گذاران قبلاً برای کاهش احتمالی نرخ در اواخر سال جاری ایجاد کرده بودند ، به طور پیوسته از بین رفته است - دلیل اصلی شاخص های اصلی سهام همچنان به مبارزه ادامه می دهد.

آهنگ های خرس: کمتر کسی از سرمایه گذاری در بازار خرس لذت می برد ، اما بازارهای خرس به سادگی بخشی از چرخه وال استریت هستند. وقتی خرس غرش می کند ، به عنوان یک سرمایه گذار چه کاری انجام می دهید ، و چگونه یک بازار خرس تعریف می شود - در مورد نوسانات بازار از متخصصان شواب بیشتر باشید.

صحبت کردن در مورد تکنیک ها: SPX بیشتر دستاوردهای اولیه خود را روز دوشنبه از دست داد اما هنوز هم موفق شد بالاتر از میانگین حرکت 50 روزه (MA) 3،980 به پایان برسد. این دقیقاً بالاتر از آن سطح پشتیبانی کلیدی پس از بسته شدن در زیر آن سطح جمعه برای اولین بار در یک ماه است. قابل توجه؟شاید ، اما نزدیکترین 4000 ممکن است به گاوها سوخت بیشتری بدهد.

نمودار روز: تنظیم مرحله؟آخرین غوطه وری عمده در شاخص نوسانات CBOE (خط VIX - خط) با قدرت در شاخص S& P 500 (SPX - CANDLESTICKS) مطابقت داشت. به تازگی ، با وجود نگرانی در مورد نرخ ها و دلار ، VIX به پایین تر شد و SPX روز دوشنبه بالاتر از پشتیبانی فنی بسته شد. آیا این امر SPX را برای پیشرفت تنظیم می کند؟منابع داده: شاخص های S& P Dow Jones ، CBOE. منبع نمودار: پلت فرم ThinkorsWim®. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

کلاه تفکر

ایده هایی برای تجارت یا سرمایه گذاری

سردردهای طولانی کار: این بار ، تحت اللفظی است. یک مطالعه مشتری اخیر توسط BAC نشان می دهد که مسائل بهداشتی فقط یک چالش بزرگ است که احتمالاً نگرانی های دستمزد و تورم را افزایش می دهد. و ظاهراً چندین نسل را از بازار کار خارج می کند ، از جمله هزاره ها و نسل X. با توجه به اینکه مشارکت نیروی کار یک درصد پایین تر از جایی است که در فوریه 2020 بود ، BAC پرسید: "چه چیزی کارگران عصر نخست را دور می کند؟وخیم تر شدن سلامت (چه مرتبط و چه غیر مرتبط با COVID) ، مسئولیت های مراقبت و مهاجرت به مناطقی که هزینه زندگی کمتری دارند. "همه این مشکلات "بعید به نظر می رسد در کوتاه مدت برطرف شود" ، که منجر به "سرچشمه های مداوم تر" در تأمین نیروی کار می شود. BAC مطالعه خود را بر روی مشتریان خود که از زمان همه گیر متوقف شده بودند ، برپا کردند.

کدام راه بالا است؟این یک زمان دشوار برای خرده فروشان است که سعی در خواندن برگهای چای مصرف کننده دارند. هفته گذشته داده های احساسات مصرف کننده در یک سال بهترین بود و بیکاری در نزدیکی رکورد پایین باقی مانده است ، مواردی که باید به خوش بینی خرده فروشی بپردازند. حتی در رسانه های ملی حتی در مورد شرکت های مصرف کننده محور نیز از کار با کارگران دریغ کرده اند ، حتی اگر زمان سخت شود ، فقط به این دلیل که پیدا کردن کارمندان پس از همه گیر بسیار سخت بود و آنها نمی خواهند پولی را که برای استخدام خرج کرده اند ، سخت باشد. و آموزش آنهااما راهنمایی های اخیر جعبه بزرگ محتاطانه بوده است ، شاید نشانه ای از نگرانی در مورد تورم بر بهبود جوانه زنی در احساسات مصرف کننده باشد. در تمام این هفته ، حتماً به آنچه مدیران خرده فروشی در مورد محیط قیمت گذاری می گویند توجه کنید و آیا و آیا قصد دارند هزینه های افزایش را به مصرف کنندگان منتقل کنند یا به حاشیه ضربه بزنند.

زخمهای لیسیدن: این زمان سه ماهه است که علاقه مندی های قدیمی از همه گیر Covid-19 قدم به پیشخوان درآمد. این شامل واکسن سازنده Modea (mRNA) است که هفته گذشته پس از ارائه راهنمایی های نرم و فراتر از گوشت (BYND) ، سهام خود را به دست آورد ، سهام که در دوره 2019 - 2020 قبل از جویدن سال گذشته یا دو سال گذشته بود. Bynd یک چهارم خوب داشت و سهام آنها افزایش یافت ، هرچند که آنها کمتر از 10 ٪ با ارزش در اوج خود هستند. سهام mRNA در حدود 25 ٪ از اوج آنها است. جمع آوری درآمد این هفته همه چیز همه چیز شامل ویدیوی بزرگنمایی (ZM) و AMC Entertainment (AMC) است که هفته آینده توسط DocUsign (DOCU) دنبال می شود. نوسانات همه این سهام در طول همه گیر به عنوان یادآوری سرمایه گذاران از خطرات خرید سوداگرانه در طول یک رویداد تاریخی ، چیزی است که بسیاری از سرمایه گذاران جانباز در طول شلوغی Dot-com آموخته اند.

تقویم

1 مارس: شاخص تولید ISM فوریه ، هزینه های ساخت و ساز در ژانویه ، و درآمد مورد انتظار از Kohl (KSS) ، Salesforce (CRM) و Lowe (Low)

2 مارس: بهره وری اولیه Q4 و درآمد مورد انتظار از Anheuser-Busch (Bud) ، Best Buy (BBY) ، Kroger (KR) و Macy's (M)

3 مارس: شاخص غیر تولیدی ISM ISM

6 مارس: سفارشات کارخانه ژانویه

7 مارس: موجودی عمده فروشی ژانویه و درآمد مورد انتظار کالاهای ورزشی دیک (DKS)

محتوای آموزشی مفید و برنامه نویسی

• پخش وب سایت های آینده ما را بررسی کنید یا هر یک از صدها فیلم بایگانی شده ما را تماشا کنید ، و همه چیز را از تفسیر بازار گرفته تا اصول اولیه برنامه ریزی نمونه کارها گرفته تا استراتژی های معاملاتی برای سرمایه گذاران فعال پوشش می دهد. شما همچنین می توانید دانش سرمایه گذاری خود را با دوره های غوطه وری آنلاین رایگان ما عمیق تر کنید. مهم نیست که سطح تجربه شما باشد ، چیزی برای همه وجود دارد.

• آیا به دنبال ماندن در بالای بازارها هستید؟از شبکه TD Ameritrade ، برنامه نویسی زنده که اخبار بازار را برای شما به ارمغان می آورد ، بررسی کنید و به شما کمک می کند تا دانش معاملاتی خود را به دست آورید. و برای داغترین اتفاقات روز ، که به صندوق ورودی شما تحویل داده می شود ، اکنون می توانید در خبرنامه Daily Market Minute در اینجا مشترک شوید. شبکه TD Ameritrade توسط شرکت TD Ameritrade Media Productions برای شما آورده شده است. شرکت تولیدات رسانه ای TD Ameritrade و TD Ameritrade ، Inc. ، شرکت های تابعه جداگانه اما وابسته به شرکت چارلز شواب هستند. شرکت تولیدی رسانه ای TD Ameritrade یک مشاور مالی ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده ، کارگزار دلال یا بازرگان کمیسیون آینده نیست.

• فیس بوک
• توییتر
• وابسته به لینکدین
• پست الکترونیک