مدیر عامل شرکت ضروری: چگونه مدیرعامل ها به واقعیت رکود جدید پاسخ خواهند داد؟

مشاوره در هیئت مدیره و مدیرعامل در مورد معاملات تحول گرا از استراتژی تا اجرای. رهبر جهانی خط خدمات استراتژی و معاملات. مبتکر و بازیکن تیم.

معاون جهانی معاون - استراتژی و معاملات

بیش از 20 سال تجربه در پیشرو در خدمات مالی ، معاملات سهام شرکت و خصوصی. مشاور هر دو فروش و خرید.

استراتژی جهانی و تحلیلگر رهبری معاملات

محقق مالی اختصاصی شرکت. علاقه مند به همه زمینه های زندگی مدرن ، از جمله دولت ، بازارهای سرمایه ، تجارت ، امور اجتماعی ، هنر ، علوم و ورزش. بوف تاریخ.

10 دقیقه خوانده شده 11 ژانویه 2023 مباحث مرتبط استراتژی و استراتژی معاملات مدیرعامل مدیرعامل ادغام و خرید پیوند کپی شده

منابع را نشان می دهد

Survey Pulse Outlook Ceo Outlook - ژانویه 2023 (PDF)

بارگیری 2 مگابایت

مدیرعامل Pulse Pulse - ژانویه 2023 دریافت که مدیر عاملان از تأثیر کندی اقتصادی جهانی تقسیم می شوند.

به طور خلاصه

• مدیران عامل از چشم انداز اقتصادی جهانی و بخش خودشان کمرنگ هستند اما برای حرکت در پیشرو و رکود احتمالی درس های همه گیر را ترسیم می کنند.
• ژئوپلیتیک به شدت بر استراتژی های M& A تأثیر می گذارد زیرا مدیرعامل سرمایه گذاری ها را در سواحل سیاسی همفکر متمرکز می کنند.
• مدیران عامل ESG را برای ایجاد ارزش برند و ایجاد روابط قابل اعتماد با مشتریان ، کارمندان و سایر ذینفعان در استراتژی قرار می دهند.

m oderate در مقابل شدید ؛موقت در مقابل مداوم: دیدگاههای واگرا در مورد چشم انداز اقتصادی در بین مدیران عامل جهانی ، عدم قطعیت را که به نظر می رسد در سال 2023 تعیین شده است ، تأکید می کند. یک مطالعه EY از 1200 مدیرعامل در سطح جهان نشان می دهد که در حالی که تقریبا نیمی از پاسخ دهندگان از سرعت متوسط در اقتصاد جهانی پیش بینی می کنند، بیش از نیمی از ترس از رکود اقتصادی بدتر از بحران مالی جهانی برای دوره 2008-10 از نظر طول و شدت آن.

آخرین نسخه مدیرعامل مدیرعامل امروزی ، که پاسخ ها و اقدامات مهمی را برای کمک به مدیرعامل ها برای بازسازی آینده سازمان های خود ارائه می دهد ، می یابد ، شرکت هایی که در بسیاری از جبهه ها به چالش های دشوار می پردازند. در پاسخ ، آنها در حال ترکیب تصمیمات استراتژیک جسورانه با تنظیمات عملیاتی در آب و هوا طوفان آینده هستند و دوره ای را برای ایجاد ارزش بلند مدت حفظ می کنند.

(فصل شکن)

برنامه ریزی برای چندین آینده احتمالی

نیمی از خالی یا نیمه پر ، چشم انداز اقتصادی طعم تلخی دارد.

یافته های آخرین فصلنامه Outlook Pulse مدیرعامل EY نشان می دهد که مدیران اجرایی در مورد تأثیر رکود اقتصاد جهانی اختلاف نظر دارند. در حالی که اکثریت قریب به اتفاق - 98٪ - انتظار یک رکود را دارند، اتفاق نظر کمی در مورد طول، عمق و شدت آن وجود دارد. جالب اینجاست که مدیران عامل در چشم انداز بازار قابل آدرس دهی خود نیز تقسیم شده اند، که در آن بینش بیشتری نسبت به سطوح فعالیت پیش بینی شده خواهند داشت.

توضیحات تصویر

نموداری که نشان می دهد اکثر مدیران عامل برای یک رکود متوسط اما مداوم یا یک رکود شدید اما موقت هم در اقتصاد جهانی و هم در بازار اولیه ای که در آن فعالیت می کنند برنامه ریزی می کنند.

بیش از نیمی (55%) از مدیران عامل، چه پیش بینی یک رکود متوسط یا شدید داشته باشند، موافق هستند که رکود با کندی های قبلی متفاوت است، که توسط ترکیبی منحصربه فرد از عوامل جدید تشدید می شود - از تنظیم مجدد ژئوپلیتیک تا ارزیابی مجدد کلی زنجیره های تامین جهانی. و عملیات.

تعداد مشابهی (53%) نیز موافق هستند که تعداد کمی از اعضای تیم رهبری ارشد آنها تجربه مدیریت یک کسب و کار را از طریق هرگونه رکود احتمالی که با عدم اطمینان و نوسان مشخص می شود، دارند.

با این حال، با توجه به شرایط منحصر به فرد، تجربه رکود ممکن است کمتر از درک تنش های ژئوپلیتیکی جدید، اختلال در زنجیره تامین، کمبود استعدادها و پیامدهای همه گیر کووید-19 که به کاهش سرعت کمک می کند، اهمیت داشته باشد. رهبران این نسل فعلی مجموعه جدیدی از مهارت ها را در طول یک بیماری همه گیر جهانی ایجاد کرده اند که می تواند اکنون به خوبی به آنها خدمت کند.

توضیحات تصویر

1. این رکود با کندی های قبلی متفاوت خواهد بود، زیرا تنش های ژئوپلیتیکی، اختلال در زنجیره تامین، کمبود استعدادها و عدم اطمینان مداوم COVID-19 تشدید خواهد شد.
2. این رکود بدتر از بحران مالی جهانی از نظر عمیق بودن رکود و مدت زمان آن خواهد بود.
3. تعداد کمی از اعضای تیم رهبری ارشد ما تجربه مدیریت یک تجارت را از طریق رکود این عدم اطمینان و نوسان دارند.
4. من اطمینان دارم که تصمیمات مالی و سیاستی بدترین رکود را کاهش داده و طول آن را کوتاه خواهد کرد.

بیشترین درصد از افراد مورد بررسی (37-38٪) با هر سوال تا حدودی موافق هستند.

با این وجود، سطح عدم قطعیت توسط 55 درصدی که معتقدند رکود در حال وقوع بدتر از بحران مالی جهانی خواهد بود برجسته شده است.

این نگرانی می تواند منعکس کننده اعتقاد بسیاری از مدیران عامل باشد که عوامل «شبکه ایمنی» که به کاهش تأثیر بحران قبلی کمک کردند، اکنون وجود ندارند. این رکود جهانی با رشد قوی در چین که تقاضا را ایجاد کرد - و اهمیت فزاینده چین به عنوان بخشی از اقتصاد جهانی شده - بهبود یافت و به کنترل تورم کمک کرد.

با توجه به فشارهای تورمی اخیر و حرکت صعودی نرخ بهره، بانک های مرکزی و سایر سیاست گذاران ممکن است این بار در صورت شدید شدن رکود، فضای کمتری برای مانور داشته باشند.

با این حال، یک بار دیگر اختلاف نظرها را نشان می دهد، با این حال، تقریباً دو سوم (58٪) مدیران عامل در سراسر جهان اطمینان دارند که تصمیمات مالی و سیاستی بدترین جنبه های رکود را کاهش می دهد.

رادارهای خطر در آستانه پارازیت تحت حجمی از تهدیدات بالقوه

توضیحات تصویر

• ادامه/بازگشت اختلالات مرتبط با بیماری همه گیر (به عنوان مثال، قرنطینه، اختلالات زنجیره تامین): 32٪
• جهت گیری نامشخص سیاست پولی و افزایش هزینه سرمایه: 32 درصد
• دوره پایدار قیمت نهاده ها و تورم بالاتر: 31٪
• افزایش خطرات امنیت سایبری: 31 درصد

در مطالعه اکتبر ما (pdf)، نگرانی های مرتبط با بیماری همه گیر در حال انجام به عنوان موضوع اصلی برجسته شد. در حالی که این موارد کاهش یافته است، با یک سوم مدیران عامل در حال حاضر اختلالات مرتبط با بیماری همه گیر را به عنوان مسئله کلیدی ذکر می کنند (از 43٪ کاهش یافته است)، آنها همچنان قابل توجه هستند.

اما این نگرانی ها اکنون با تعداد زیادی از مسائل مرتبط دیگر که استراتژی های رشد مدیرعامل را تهدید می کنند تکمیل شده اند.

عدم قطعیت سیاست پولی و افزایش هزینه سرمایه با افزایش قیمت نهاده ها و تورم مرتبط است. افزایش خطرات امنیت سایبری با تشدید تنش های ژئوپلیتیکی همراه است و بازیگران بد تحت حمایت دولت در حوزه سایبری تهدیدی برای شرکت ها هستند.

در همین حال، اقتصاد جهانی که به طور فزاینده ای تکه تکه شده است، منجر به محیط های نظارتی محدودتر در بازارهای کلیدی خواهد شد. و در دسترس بودن استعداد شرکت ها به طور فزاینده ای با تلاش های پایداری آن ها تحت برنامه های گسترده تر محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) ترکیب می شود.

با این وجود، بسیاری از مدیران عامل پاداش بالقوه را در طرف دیگر ریسک ها می بینند و فرصت هایی را برای خروج از رکود در موقعیتی قوی تر از رقبای خود شناسایی می کنند.

با این وجود، بسیاری از مدیران عامل پاداش بالقوه را در طرف دیگر ریسک ها می بینند و فرصت هایی را برای خروج از رکود در موقعیتی قوی تر از رقبای خود شناسایی می کنند.

برای این کار نیاز به پاسخ سریع و استراتژی های پیشگیرانه برای تنظیم مجدد عملیات آنها و افزایش سرمایه گذاری در آینده تجارت خود دارد.

و این پاسخ ها شکل می گیرند.

پذیرش تغییرات جدید ژئوپلیتیکی و تنظیم مجدد

یکی از زمینه هایی که در آن مدیر عاملان می یابیم که در یک محیط در حال تغییر قاطعانه عمل می کنند ، محیط جدید ژئوپلیتیکی است. تقریباً همه مدیرعامل (97 ٪) استراتژی های سرمایه گذاری برنامه ریزی شده خود را در پاسخ تغییر داده اند ، تقریباً یک سوم (32 ٪) یک سرمایه گذاری برنامه ریزی شده را متوقف می کنند.

توضیحات تصویر

نمودار نشان می دهد راه هایی که مدیرعامل برنامه های سرمایه گذاری استراتژیک خود را در نتیجه چالش های ژئوپلیتیکی تغییر داده اند ، با بالاترین پاسخ "تأخیر در یک سرمایه گذاری برنامه ریزی شده تا زمان بهبود وضعیت ژئوپلیتیکی": 44 ٪

در حالی که این تعداد شبیه به یافته های موجود در بررسی اکتبر است ، تفاوت کلیدی وجود دارد. سیاست های نظارتی ، تجارت و سرمایه گذاری محدود کننده مسائل مربوط به COVID را به عنوان دلیل اصلی تغییر برنامه های سرمایه گذاری بین المللی ، به همراه داشته است ، در حالی که 28 ٪ آن را به عنوان محرک اصلی خود ذکر می کنند.

تأثیر سیاست خفه کننده

از پاسخ دهندگان که می گویند چالش های ژئوپلیتیکی باعث شده است که آنها برنامه های سرمایه گذاری استراتژیک خود را تغییر دهند ، گفتند که سیاست های محدود کننده نظارتی ، تجارت و سرمایه گذاری آنها را به سمت آن تصمیم سوق داده است.

ژئوپلیتیک در سالهای اخیر به طور فزاینده ای بی ثبات بوده است ، با تنش های ایالات متحده و چین و افزایش اعتقاد بر انواع قدرت های میانی که تغییر می کند از یک قطبی به دنیای چند قطبی تغییر می کند.

نتیجه این است که دوران تجارت جهانی نسبتاً آزاد شده در میان جهانی سازی روزافزون ، حداقل در حال حاضر به پایان رسیده است. در جای خود ، یک محیط عملیاتی جهانی تبدیل شده است که در آن پویایی ژئوپلیتیکی نقش مهمی در تصمیمات تجاری ایفا می کند. با ایجاد چالش افزایش نوسانات ژئوپلیتیکی ، چشم انداز میان مدت برای جهانی سازی بسیار نامشخص است ، همانطور که در تجزیه و تحلیل سناریو EY از چگونگی جهان در پنج سال بررسی شده است.

چگونه EY می تواند کمک کند

گروه تجاری GeoStratgetic

خطرات سیاسی هم چالش ها و هم برای سازمانهای جهانی ایجاد می کند و ضروری برای توسعه رویکردهای استراتژیک تر برای مدیریت ریسک سیاسی ایجاد می کند. گروه تجاری GeoStratgetic به شرکت ها کمک می کند تا با ترجمه بینش های ژئوپلیتیکی به استراتژی تجارت این کار را انجام دهند.

استراتژی معامله و اجرای

تیم های EY-PARTHENON می توانند از شما با توسعه ، ارزیابی و اجرای پایان استراتژی معامله خود پشتیبانی کنند. ما با دقت عملیاتی ، مدیریت معامله ، پشتیبانی عملکردی (به عنوان مثال IT ، مالی) و مشاوره و پشتیبانی از ایجاد ارزش ارائه می دهیم. ما به مشتریان خود زود توصیه می کنیم که ریسک معاملات را طی کنند و ارزش را افزایش دهند ، از شروع معامله ، تا اجرای و سپس رانندگی به سمت تحول طولانی مدت.

اهمیت ژئوپلیتیک در استراتژی های شرکت در بالاترین سطح در یک نسل است. مدیران پیشرو در حال اجرای مدیریت سیستماتیک تر از ریسک سیاسی از طریق ساختارها و فرآیندهای حاکمیتی تبدیل شده هستند. این اغلب شامل ارزیابی منظم از چگونگی تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی بر استراتژی فعلی و گنجاندن فعال تجزیه و تحلیل ریسک سیاسی در ادغام و ادغام (M& A) ، ورود و خروج بازار ، زنجیره تأمین و تصمیمات بین المللی است. این سازمان با تعبیه تجزیه و تحلیل ژئوپلیتیکی در DNA شرکت ، در هنگام تصمیم گیری های استراتژیک قادر به پاسخگویی به خطرات سیاسی بهتر خواهد بود و به آن مزیت بالقوه ای نسبت به رقبا می دهد.

(فصل شکن)

پاسخ به واقعیت های جدید

سازمان ها به دنبال تقویت یا تطبیق استراتژی های خود در عملیات ، سرمایه گذاری ، استعداد و ESG هستند.

پاسخ به واقعیت های جدید: تقویت عملیات ، تیز کردن استراتژی های سرمایه گذاری

علاوه بر پاسخ های استراتژیک ژئوپلیتیکی ، مدیر عاملان در حال پرداختن به ترکیبی از اولویت های سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت هستند.

از یک طرف آنها در "تجارت طبق معمول" دو برابر می شوند. این می تواند در برنامه هایی برای تقویت عملیات - از جمله کارکردهای داخلی ، مانند امور مالی ، حسابداری و زنجیره تأمین و تدارکات - و تمرکز بر بازاریابی ، از جمله تجربه مشتری مشاهده شود. اینها را می توان به عنوان حرکاتی برای محافظت در برابر چالش های نوظهور مشاهده کرد.

توضیحات تصویر

1. عملیات ، از جمله کارکردهای داخلی ، مانند امور مالی ، حسابداری و زنجیره تأمین و تدارکات: 40 ٪
2. پایداری ، از جمله صفر خالص و سایر مسائل زیست محیطی و همچنین اولویت های اجتماعی: 39 ٪
3. نوآوری و تحقیق و توسعه ، از جمله نوآوری محصول/خدمات و سرمایه گذاری شرکت ها: 38 ٪

با این حال ، تغییرات طولانی مدت نیز وجود دارد. از افزایش سرمایه گذاری در پایداری ، موضوعات اجتماعی و گسترده تر اجتماعی تا تمرکز بر نوآوری و تحقیقات ، مدیران عامل به دنبال افق طولانی تر هستند.

در این زمینه ، مدیران عامل به طور جدی در نظر دارند که اقدامات خاص با توجه به نقاط قوت و ضعف آنها و جایی که در منظره رقابتی قرار می گیرند ، شماره گیری را بیشترین شماره را برای شرکت خود منتقل می کنند. آنها در حال شناسایی اقدامات مورد نیاز برای ظهور قوی تر با موقعیت رقابتی پیشرفته در شش ماه آینده و بعد از آن هستند.

توضیحات تصویر

نمودار نشان می دهد که مدیر عاملان مهمترین اقدامات استراتژیک برای شرکت خود را برای پیگیری در شش ماه آینده می دانند. بالاترین پاسخ های امتیاز دهی ، با 33 ٪ هرکدام ، "ایجاد پایداری/ESG به عنوان جنبه اصلی کلیه محصولات و خدمات برای درگیر کردن مشتری" و همچنین "سرمایه گذاری در مشاغل اولیه برای ارتقاء نمونه کارها موجود ، دسترسی به استعداد جدید یاسیستم عامل های تجاری جدید ایجاد کنید. "

حوزه های اصلی تمرکز در حال تبدیل شدن به یک تجارت پایدار ، سرمایه گذاری در نوآوری و سیستم عامل های تجاری جدید ، تقویت وفاداری مشتری با استفاده از فناوری و اتخاذ ساختارهای جدید قیمت گذاری یا مدل های قیمت گذاری نوآورانه برای بهبود سودآوری هستند.

اینها جسورانه اما اندازه گیری شده با یک رشته اساسی است که از جاه طلبی برای رشد در یک محیط نامشخص پشتیبانی می کند. برنامه های سرمایه گذاری با تمرکز جدی در به دست آوردن اصول اساسی متعادل می شوند.

توضیحات تصویر

• کاهش کلی هزینه برای کمک به حفظ سودآوری و حاشیه ها
• بررسی پروژه ها و مخارج سرمایه
• با توجه به فرصت های بازسازی
• بهینه سازی سرمایه در گردش خالص
• تقویت امور مالی شرکت ، خزانه داری و مدیریت ترازنامه
• افزایش خدمات برون سپاری و مدیریت شده برای مدیریت هزینه های ثابت و تغییر ریسک
• ادامه تحول دیجیتال و فناوری

در هر ابعادی که یک رویکرد مدیریت داخلی بسیار کارآمد را محدود می کند ، مدیر عاملان سطح تمرکز مورد نیاز را قرار می دهند. توجه به کنترل هزینه ها ، بررسی پروژه ها و مخارج سرمایه و بهینه سازی سرمایه در گردش ، یک عامل اصلی برای تأمین اعتبار تحول دیجیتال و فناوری برای ارائه رشد درآمد و مزایای عملیاتی اهرم خواهد بود.

در همین راستا ، بسیاری از مدیران عامل سرمایه گذاری می کنند تا با انجام سه قدم در نزدیک و میان مدت قوی تر ظاهر شوند:

• شناسایی فرصت های بازسازی
• افزایش خدمات برون سپاری و مدیریت شده برای کاهش یا مدیریت هزینه های ثابت و تغییر ریسک
• تقویت امور مالی شرکت ، خزانه داری و مدیریت ترازنامه

این پایه و اساس ایجاد ارزش پایدار بلند مدت برای همه ذینفعان خواهد بود.

پاسخ به واقعیت های جدید: تطبیق برنامه استعدادیابی

حتی اگر چشم انداز اقتصادی جهانی نامشخص باشد و برخی از سازمان ها - مهمترین شرکت های برجسته در بخش فناوری - باعث کاهش سرچشمه می شوند ، بازار کل کار بسیار محکم است.

این نشان می دهد که مدیر عاملان خط خوب باید راه بروند - تعادل بین مدیریت هزینه ها و حفظ سرمایه گذاری در استعداد.

برخی از مدیران عامل در رابطه با افراد گزینه های مدیریت هزینه را وزن می کنند - با 42 ٪ در نظر گرفتن حرکت به کار قرارداد. بیش از یک سوم (36 ٪) در حال بررسی بازسازی یا کاهش نیروی کار و یک برنامه شماره مشابه در زمینه کاهش سرمایه گذاری های یادگیری و توسعه (L& D) هستند.

توضیحات تصویر

نمودار نشان می دهد راه هایی که مدیرعامل ها قصد دارند در کوتاه مدت به سرنوشت اقتصادی پاسخ دهند ، با بالاترین پاسخ "تغییر استراتژی استعداد به سمت قرارداد یا کارگران ساعتی": 42 ٪

این مطابق با رکودهای قبلی است. بازارهای کار تحت فشار ، به عنوان شرکت ها ، هزینه های بارز قبلی را نشان داده اند. اما تقریباً سه سال پس از ضربه همه گیر Covid-19 ، شرکت ها در سراسر جهان هنوز نگران این هستند که استعداد مورد نیاز آنها از نظر کمبود باشد. در نتیجه ، تنها یک سوم به طور فعال در حال بررسی یخ زدن است.

تعداد مدیران مدیران متمرکز بر مدیریت هزینه های استعداد نه تنها با کسانی که بر روی روشهای کلیدی برای حفظ استعداد و یافتن مهارتهای لازم برای آینده متمرکز شده اند ، مطابقت دارد.

تجربه از دست دادن استعداد ماهر و استخدام در یک بازار گرم کار ، با هزینه بسیار زیاد و راندمان از دست رفته ، هنوز هم در ذهن مدیر عاملان تازه است. بسیاری به دنبال گسترش استعدادهای فعلی خود هستند و به واقعیت های جدید کاری که در دنیای پس از برداشت پدید آمده اند ، پذیرفته اند.

توضیحات تصویر

1. در حین رکود ، نیاز به تمرکز بیشتر بر روی بهزیستی نیروی کار وجود دارد ، از جمله مواردی از قبیل حمایت از مراقبت از کودک و سلامت روان
2. کار انعطاف پذیر - از جمله کار از راه دور - به طور فزاینده ای برای کاهش خفه کردن کارمندان و جذب استعداد جدید بسیار مهم است
3. برای آماده سازی برای رکود ، سازمان ما شروع به تغییر از استخدام استعداد جدید برای افزایش نیروی کار فعلی ما کرده است
4. شرکت های دیگر که در حین رکود ، تعداد خود را کاهش می دهند ، فرصتی برای سازمان ما برای جذب و حفظ استعداد خواهد بود

بیش از دو سوم از پاسخ دهندگان موافق هستند که شیوه های کار جدید که توسط تجربه همه گیر-مانند کار انعطاف پذیر و از راه دور انجام می شود-به طور فزاینده ای برای کاهش خفه کردن کارمندان و جذب استعداد جدید بسیار مهم است. بیش از نیمی (59 ٪) موافق هستند که در طی رکود ، نیاز به تمرکز بیشتر بر روی بهزیستی نیروی کار وجود دارد ، از جمله مواردی از قبیل حمایت از مراقبت از کودک و سلامت روان.

و جسارت در تمایل مدیران عامل برای بهبود بیشتر استراتژی های استعدادیابی آنها وجود دارد. بیش از نیمی از (57 ٪) می گویند که سایر شرکت های کاهش دهنده سود خود را در حین رکود کاهش می دهند ، فرصتی برای سازمان آنها برای جذب و حفظ استعداد جدید است. حتی برای کسانی که به دنبال افزایش سرچشمه نیستند ، تعداد مشابهی (56 ٪) می گویند که آنها از استخدام استعدادهای جدید به سمت بالا بردن نیروی کار فعلی خود شروع به تغییر کرده اند.

پاسخ به واقعیت های جدید: تعبیه ESG در استراتژی های شرکت

مدیران عامل همچنین مزایای اساسی را برای تعبیه عوامل ESG در برنامه ریزی استراتژیک خود برای تقویت برند و ایجاد اعتماد به ذینفعان کلیدی از جمله کارمندان ، مشتریان و جوامع مشاهده می کنند.

از دیگر مزایای تمرکز مداوم بر ESG ، تنوع بخشیدن به محصول یا خدمات آنها و برآورده کردن خواسته های تغییر یافته ESG مشتریان ، یا به دست آوردن استعداد و توانایی ها برای تسریع در دستور کار ESG - مانند فن آوری های پایداری از استارتاپ یا اکوسیستم نوآوری است.

نکته مهم دیگر پاسخ دادن به یک محیط سیاسی در حال تغییر ، از جمله افزایش نظارت بر شیوه های شرکت ها و بهبود نمرات رتبه بندی ESG است که می تواند بر تصمیم گیری سرمایه گذار تأثیر بگذارد.