آیا تجزیه و تحلیل فنی در بازارهای نوظهور و توسعه یافته سودآور است ؟: بررسی

این مطالعه با هدف بررسی بنیادهای نظری و بررسی ادبیات برای رویکرد تحلیل فنی ، برای بررسی توانایی این رویکرد برای پیش بینی ارزش سهام آینده در بازارهای مالی در حال ظهور و توسعه یافته است. در مورد بررسی چندین مطالعه در بازارهای نوظهور و در نتیجه ناکارآمدی مالی ، ساده ترین قوانین تجارت فنی قادر به پیش بینی ارزش سهام آینده هستند. در مقابل ، استفاده از همین قوانین ساده (مدل ها) برای تجزیه و تحلیل فنی ، منجر به پیش بینی های نادرست در بازارهای مالی توسعه یافته می شود ، با این حال ، با استفاده از برخی مدل های پیچیده مانند: شبکه عصبی ، الگوریتم ژنتیکی (GA) ، برنامه نویسی ژنتیکی (GP) و بازیگران و تجزیه و تحلیل فنی مدل های کاربردی ، نتیجه در پیش بینی ارزش سهام آینده با استفاده از رویکرد تحلیل فنی در بازارهای مالی توسعه یافته بسیار واضح است. بنابراین می توان نتیجه گرفت که تجزیه و تحلیل فنی در هر دو بازارهای مالی در حال ظهور و توسعه یافته سودآور است ، بنابراین این مطالعه توصیه می کند که تحقیق و مطالعه برای رسیدن به بهترین و دقیق ترین مدل های تجزیه و تحلیل فنی که می تواند در هر دو بازارهای مالی نوظهور و توسعه یافته اعمال شود، که پس از آن می توان تعمیم داد.

به PDF کامل مراجعه کنید به PDF کامل مراجعه کنید

مقالات مرتبط

مجله بین المللی تحقیقات دارایی و اقتصاد ، 9،14،100-112.

در این مقاله سعی می کنیم روش تحلیل فنی را در تئوری رفتار برای شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری بورس آتن (ASE) به کار ببریم. در تئوری رفتاری و فنی ما ترکیبی بین عوامل اساسی (منطقی) و روانی عاطفی (غیر منطقی) مشاهده می کنیم. ما از تست های استاندارد در ترکیب با روش bootstrap در زیر مدل های AR (1) & GARCH (1،1) استفاده می کنیم. در کل ، نتایج از افزایش شدید عملکرد قوانین معاملات در طول زمان پشتیبانی می کند. از این رو ما متوجه وجود پدیده رفتاری در بنگاه های بزرگ سرمایه گذاری بورس آتن هستیم.

بارگیری رایگان PDF PDF

بازارهای سرمایه اسلامی

بارگیری رایگان PDF PDF

ژورنال علوم کاربردی جهان

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بانکی و دارایی

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

بازارهای مالی آسیا و اقیانوسیه

مطالعات متعددی در ادبیات مالی به بررسی تحلیل تکنیکال برای تعیین اعتبار آن به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری پرداخته اند. این مطالعه تلاشی برای بررسی این موضوع است که آیا برخی از اشکال تحلیل تکنیکال می توانند حرکت قیمت سهام را پیش بینی کنند و بر اساس قوانین معاملاتی معین در بازارهایی با سطح کارایی متفاوت، سود مازاد کسب کنند. برای اجتناب از استفاده خودسرانه از 26 قانون معاملاتی انتخاب شده توسط براک، لاکونیشوک و لبارون (1992) و بعداً توسط بسمبیندر و چان (1998)، این مقاله قدرت پیش بینی و سودآوری قوانین معاملاتی ساده را با گسترش جهان متشکل از 26 قانون به 412 قانون بررسی می کند.. به منظور یافتن رابطه بین کارایی بازار و بازده مازاد با اعمال قوانین معاملاتی، بازده مازاد را طی دوره های زمانی در بازارهای ایالات متحده بررسی می کنیم و همچنین بازده مازاد بین بازار ایالات متحده و بازارهای چین را مقایسه می کنیم. نتایج ما نشان داد که هیچ مدرکی برای حمایت از قدرت پیش بینی فنی توسط این قوانین تجاری در شاخص سهام ایالات متحده پس از سال 1975 وجود ندارد. در طول دهه 1990 هزینه های سربه سر به منفی 0. 06-% تبدیل شد، حتی در صورت شکست استراتژی نگهداری خرید. بازار سهام ایالات متحدهدر مقایسه، نتایج ما از استراتژی های فنی حتی در صورت وجود هزینه معاملاتی در بازارهای سهام چین پشتیبانی می کند.

بارگیری رایگان PDF PDF