Cross Deal-A مبادله ارز متقابل توضیح داده شد

مبادله ارز متقابل توافق بین دو طرف برای مبادله پرداخت بهره و اصلی در دو ارز است. هدف اصلی مبادله مبانی ارز ، دسترسی به هزینه های وام کمتر است. مبادله ارز متقابل یک قرارداد مشتق است که بر فراز پیشخوان (OTC) معامله می شود ، و هر دو طرف می توانند آن را به دلخواه خود سفارشی کنند. از آنجا که دو طرف سرمایه را مبادله می کنند ، هیچ کس نباید آن را در ترازنامه خود گزارش دهد ، زیرا مبلغ اصلی یکسان است.

پرداخت بهره در دوره های ثابت در قرارداد انجام می شود و نرخ ارز قفل شده است. از آنجا که بازار فارکس 24/5 در نوسان است ، نتیجه می تواند سودمندتر یا بدتر باشد ، به شرایط بازار بستگی دارد. دلالان معمولاً درگیر مبادلات ارزهای متقابل نیستند ، زیرا آنها برای قفل کردن یا پرچین نرخ ارز و بهره گیری از دیفرانسیل نرخ بهره استفاده می کنند.

تبلیغ

مبادله ارز متقابل چیست؟

دو حزب که به دنبال وام گرفتن یک مبلغ یکسان در بازار فارکس هستند می توانند در صورت دسترسی به نرخ بهره مطلوب تر که طرف مقابل به دنبال آن است ، در یک مبادله ارز متقابل شرکت کنند. به عنوان مثال ، حزب A نرخ بهره ارزان تر دلار آمریکا را دارد اما به دنبال یورو است ، و حزب B نرخ بهره مفید یورو را دارد اما به دنبال دلار آمریکا است. مبادله ارز متقابل به هر دو طرف اجازه می دهد تا هزینه های وام را کاهش دهند.

از آنجا که برای یک فرد یا یک شرکت برای یافتن یک طرف مقابل در بازارهای 7 تریلیون دلار+ فارکس که به دنبال وام گرفتن همان مبلغ به یک ارز متفاوت ، یک واسطه ، معمولاً یک بانک است ، که اغلب به عنوان یک بانک مبادله ای گفته می شود ، چالش برانگیز است. بشراین مبادله ارز متقاطع را تسهیل می کند ، خطر می کند و هزینه خدمات آن را نیز هزینه می کند. احزاب مبادله ای متقابل باید اطمینان حاصل کنند که هزینه های بانک زیر هزینه هزینه حاصل از دیفرانسیل نرخ بهره است.

چرا از مبادله ارز متقاطع استفاده می کنیم؟

دو طرف در درجه اول برای کاهش هزینه های استقراض و کاهش خطر فارکس ، در درجه اول صعود می کنند ، زیرا قرارداد OTC در هر دو متغیر به مدت آن قفل می شود. این یک ثبات برای هر دو طرف در یک معامله برگه خارج از تعادل ایجاد می کند. معامله متقابل FX برای احزاب دارای عملیات چند ملیتی ایده آل است زیرا باعث کاهش نوسانات می شود و قوام قیمت گذاری را ارائه می دهد ، که می تواند در طول فصل درآمد کمک کند ، تاکتیکی که اغلب توسط شرکت های دارای فهرست عمومی استفاده می شود.

یک مثال مبادله ارز متقابل

نمونه ارز متقابل ضربه یک تصویر ساده برای کمک به توضیح معنی معامله متقابل و اینکه چرا دو طرف وارد یک مبادله ارز متقابل می شوند.

• حزب A ، یک شرکت مستقر در نیوزیلند ، می خواهد 10،000،000 دلار وام بگیرد
• حزب B ، یک شرکت مستقر در ایالات متحده ، می خواهد 16،200،000 دلار وام بگیرد
• نرخ ارز 0. 61728 است
• مدت زمان قرارداد پنج سال است
• حزب A می تواند NZD را با 2. 00 ٪ و 4 دلار وام بگیرد
• حزب B می تواند 3. 50 ٪ و NZD را با 2. 50 ٪ وام بگیرد
• هر دو طرف در مورد پرداخت سه ماهه و ثابت نرخ بهره موافقت می کنند

• مهمانی یک قرض NZ 16،200،000 دلار در 2. 00 ٪ و آن را به مهمانی B ارسال می کند
• حزب B 10،000،000 دلار در 3. 50 ٪ وام می گیرد و آن را به مهمانی ارسال می کند
• هر دو طرف یک مبادله ارز متقاطع را تکمیل می کنند
• هر دو طرف به هزینه های ارزان تر وام دسترسی پیدا می کنند ، برای هر یک 0. 50 ٪ کمتر
• هر دو طرف در نرخ ارز با 0. 61728 قفل می شوند
• هر سه ماه ، هر دو طرف پرداخت نرخ بهره را مبادله می کنند
• در پایان قرارداد ، هر دو طرف اصلی را با 0. 61728 مبادله می کنند ، بی ربط از نرخ واقعی ارز ، که می تواند بالاتر یا پایین تر از نرخ توافق شده باشد

نحوه محاسبه سود مبادله ای متقابل

محاسبه ارزیابی تعویض ارز متقابل برای درک فواید بالقوه ضروری است.

فرمول زیر به طور گسترده ای برای محاسبه سود مبادله ارز متقاطع استفاده می شود:

دیفرانسیل گسترش کیفیت (QSD) = [CURRENCY1 (حزب A - حزب ب)] - [CURRENCY2 (حزب A - حزب B)]

موارد زیر را فرض کنید: