ابزارهای پیش بینی ارزش باند

توسط آنتونیو تورو ، مشاور استراتژیک

اغلب گفته می شود که شرایط پریشانی نبوغ ذاتی انسان را به سطح می رساند. چند بار در خاطرات جمعی اخیر ما ، جهان با چالش هایی مانند همه گیر فعلی روبرو شده است ، جایی که بیشتر مشاغل مجبور شده اند به سرعت نحوه عملکرد خود را برای ادامه خدمت به مشتریان خود تغییر دهند. با کمال تعجب ، روش دیجیتال ، که قبلاً به تدریج در شیوه های مشترک ما وارد می شد ، قدم به چالش گذاشت و این امکان را غیرممکن کرد. ما به معنای واقعی کلمه می توانستیم از خانه هایمان کار کنیم.

موفقیت بزرگ قادر به انجام بسیاری از فرآیندهای کاری پیچیده به دور از دفتر ، این عقیده را تقویت کرده است که اتخاذ فناوری نه تنها هزینه ها را بهینه می کند ، بلکه لایه های پیچیدگی را کاهش می دهد و سرعت را به همراه می آورد و قابلیت اطمینان را به روشی که با یکدیگر معامله می کنیمبشردر این زمینه ، بحث در مورد زوایای مختلف و در بسیاری از انجمن ها چگونه نسل بعدی فناوری می تواند پیوند تحت پوشش را تقویت کند. این می تواند بحث سازنده ، همکاری متقابل را ترویج کند و احتمال آن را برای آینده ای موفق افزایش دهد.

در مقاله ای جامع و جامع که اخیراً در کتاب واقعیت پیوندی تحت پوشش ECBC منتشر شده است ، همکار ما کارستن روهلمن از LBBW به طور جامع توضیح داده شده است (پیوند-صفحه 114) مفاهیم کلیدی در زمینه فناوری توزیع کننده توزیع کننده ، به اصطلاح blockchain.

این فناوری است که از نظر من برای تغییر بسیاری از جنبه های وام مسکن و بازارهای اوراق قرضه تحت پوشش خواسته شده است. هوش مصنوعی (AI) و علم داده نیز ابزارهای اساسی تجزیه و تحلیل و پیش بینی خواهند بود که تصمیم گیری را در همه سطوح تقویت می کند.

من می خواهم به اهمیت این نوآوری ها و برای صادرکنندگان ، فروشندگان و سرمایه گذاران برای ارزیابی جنبه های مختلف تصویب خود در بخش های زنجیره ارزش اوراق تحت پوشش خود تأکید کنم. آنها در تقویت بسیاری از شیوه هایی که مانترا صنعت ، شفافیت ، ایمنی ، سادگی و نقدینگی بوده اند ، کمک خواهند کرد. علاوه بر این ، کاهش ردپای کربن مربوط به فعالیت هایی مانند کاهش سفر و عملیات بدون کاغذ نیز قابل توجه خواهد بود.

مزایای احتمالی دیجیتالی شدن در سمت وام در حال حاضر قابل توجه است ، زیرا بسیاری از ابتکارات FinTech در سراسر جهان در حال تغییر بازار جهانی وام مسکن هستند. تکامل ثبت های زمین ، به طور فزاینده ای برای همه طرفین ، تصویب برنامه های تلفن همراه برای تسهیل تلاش های تجاری سازی و تقویت رقابت بین وام دهندگان از طریق ابزارهای جستجوی به راحتی قابل دسترسی است.

با توجه به سمت بودجه ، بهره وری بلند مدت در مراحل مختلف خود در زندگی یک برنامه پیوند تحت پوشش با اتخاذ فن آوری های در حال حاضر در دسترس قابل توجه است.

با شروع روابط سرمایه گذار ، مهاجرت تدریجی به سیستم عامل های ارتباطی یکپارچه و به دور از جلسات منظم اکنون بازگشت آن دشوار خواهد بود. صادرکنندگان ، واسطه ها و سرمایه گذاران به جای نمایشگاه های سنتی تولید کننده کربن ، وقت گیر ، از کارآیی جلسات مجازی فردی برخوردار هستند. در این زمینه ، پیشرفت در سال گذشته در استفاده از نرم افزار کنفرانس ویدیویی تنها آغاز یک انقلاب در فناوری ارتباطات است که در آن ارتباطات همهجانبه تر ، دسترسی فوری سرمایه گذار به اطلاعات اعتباری و تجزیه و تحلیل تخصصی تصمیم گیری را تسهیل می کند.

تهیه و ثبت برنامه های اوراق بهادار تحت پوشش ، یادداشت های اطلاعاتی ، شرایط و ضوابط و سایر اسناد در قالب قراردادهای هوشمند در blockchain ، عمومی یا مجاز ، که از این طریق ترانس های فردی ترسیم می شوند می توانند فرایندها را بطور قابل توجهی ساده کنند و خطر بازار را در این امر به حداقل برسانند. اجرا. اجرای توافق نامه های اشتراک دیجیتال ، نامه های راحتی ، ضمانت ها ، در رابط های استاندارد ساده ، بررسی و تأیید سریع آنها را تسهیل می کند. مستندات نهایی بلافاصله برای همه احزاب مربوطه قابل دسترسی است ، غیرقابل برگشت و حتی دارای کنترل های بیومتریک برای تضمین امنیت مناسب برای اهداف انطباق.

از دیدگاه تلاش توزیع اوراق بهادار ، اتخاذ فناوری DLT در بازار اولیه چندان مشهود نیست. تجزیه و تحلیل اعتبار قوی ، دانش بازار و ارتباط خوب بین صادرکنندگان ، بانک ها و سرمایه گذاران به سختی توسط یک سیستم رایانه قابل تعویض است. با این وجود ، پشتیبانی ارائه شده توسط قراردادهای هوشمند می تواند تجربه فرآیند توزیع ، تسهیل مدیریت سفارش ، تخصیص ، محافظت و تسویه معاملات در یک محیط سریع و امن را تا حد زیادی افزایش دهد. این سطح اتوماسیون باید خطر بازار را برای همه شرکت کنندگان درگیر کاهش دهد و به همین ترتیب به به حداقل رساندن هزینه های مدیریت و هزینه های سنگین سرمایه در معرض خطر کمک می کند. نشانه گذاری روند تسویه حساب ، تحویل اوراق بهادار در مقابل پرداخت یک واقعه تقریباً فوری ، با حداقل مداخله انسانی ، باید هزینه ها را نیز کاهش داده و نقدینگی و خطرات عملیاتی مرتبط با معامله را به حداقل برساند.

خدمات با مسئولیت در طول زندگی اوراق بهادار ، به ویژه در یک بازار اوراق بهادار به طور فزاینده جهانی ، از نظر مادی از ارتقاء DLT از ساده سازی تسویه حساب کوپن تا اتوماسیون مسائل مربوط به مالیات مانند گواهینامه های اقامت مالیاتی نیز سود می برد. با توجه به اوراق قرضه تحت پوشش ، یک سیستم مبتنی بر DLT با طراحی و طراحی شده ، می تواند "چک مضاعف" اضافی را برای تأیید اینکه صادرکننده الزامات استخر را در اختیار شما قرار می دهد یا مطابق با هرگونه الزامات ESG که از یک طبقه بندی رسمی یا تعهدات انجام شده در مورد آن استفاده می کند ، در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد. چارچوب صدور ESG خود صادرکننده.

بدیهی است که اجرای مدل های صدور امنیتی دیجیتال در هر مقیاس یک کار کاملاً مهم است. در حال حاضر ، هنوز هم سطح بالایی از تکه تکه شدن در این صنعت وجود دارد زیرا بانک ها ، شرکت های فن آوری و شرکت های حقوقی برای پرداختن به هر مرحله از زنجیره ارزش رقابت می کنند. ما فقط می توانیم امیدوار باشیم که گزینه های مختلفی که پدیدار می شوند ، مانند مورد اوراق تحت پوشش اروپایی ، برخی از ویژگی های مشترک را ارائه می دهند که اقتصاد مقیاس لازم برای دستیابی به موانع سودآوری را فراهم می کند. ابتکار عمل Eddi Pan-European Eddi برای پشتیبانی از ادغام اکوسیستم اولیه برای صدور اوراق بهادار نمونه بارز از اهمیت مقامات اروپایی برای ارائه گزینه ای برای استاندارد سازی ، خنثی بودن ارائه دهنده خدمات و سطح بازی سطح بازی است. در میان صادرکنندگاناین تعهد بانک مرکزی را به افزایش دیجیتالی شدن این بازار منتقل می کند.

سنگ بنای فن آوری برای این فناوری اتفاق می افتد در حال حاضر در زمین است. صدور مختلف اوراق بهادار دیجیتالی که بر خلاف اشکال پول نقد توکن یا سنتی حل شده است ، قبلاً توسط چندین شرکت قابل توجه و صادرکنندگان مالی با موفقیت انجام شده است. طراحی شده توسط تیم های متخصص داخلی در موسساتی مانند LBBW ، Santander ، Société Générale و چند مورد دیگر ، معاملات به عنوان یک بستر آزمایشی برای فناوری جدید طراحی شده اند. هر یک از آنها برای دستیابی به یک قدم بیشتر در فرآیند دیجیتال سازی طراحی شده است.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که فراتر از پیچیدگی تکنولوژیکی ذاتی ، یکی از موضوعات مهم در مورد ایجاد اوراق بهادار دیجیتال ، شناخت آنها به عنوان بدهی های الزام آور قانونی صادرکننده است ، که اساساً همان شرایط و ضوابط اوراق قرضه سنتی را به جز نمایندگی آنها به عنوان دیجیتال تحمل می کند. نشانه هااوراق بهادار جدید همچنین باید همان الزامات فنی را با رتبه مشابه اوراق قرضه سنتی صادرکننده ، یعنی برای داشتن یک بازار ثانویه شفاف و مایع با مشارکت تعداد معناداری از همتایان برآورده کند. بنابراین ، استقرار کامل صدور دیجیتال فقط در صورتی صورت می گیرد که هم صادرکنندگان و هم سرمایه گذاران و هم مشاوران حقوقی آنها بدانند که اوراق قرضه الزامات قانونی را برآورده می کند که لیست کافی ، تجارت و تسویه حساب را تضمین می کند.

با این حال ، blockchain تنها توسعه فناوری نیست که تماشا می کند که در آینده نزدیک بر صنعت ما تأثیر می گذارد. علوم داده ، تجزیه و تحلیل داده های خام در اختیار ما برای تصمیم گیری های بهتر تجاری ، به طور فزاینده ای در فعالیت روزانه بازار فیلتر خواهد شد. استفاده از علوم داده از استخرهای دارایی ، برای پیش بینی بهتر رفتار نمونه کارها به یک ابزار مدیریتی اساسی برای صادرکنندگان تبدیل می شود. این به صادرکنندگان کمک می کند تا ترجیحات مشتری ، تخمین بهتر عملکرد نمونه کارها را تجزیه و تحلیل کنند. از آنجا که صنعت تشخیص پزشکی برای شناسایی سلولهای غیر عادی به هوش مصنوعی روی آورده است ، صنعت بانکی همین اصول اساسی را برای تجزیه و تحلیل و مدیریت ریسک بازار و اعتبار ، از جمله شبیه سازی واکنش های بازار به وقایع پیش بینی نشده اعمال می کند.

اتخاذ این پیشرفت های تکنولوژیکی یک تحول است نه یک انقلاب. در حال حاضر همکاری گسترده ای بین موسسات و گفتگوی آزاد با تنظیم کننده ها و قانونگذاران در مورد چگونگی ایمن این تحولات به بازار وجود دارد ، جایی که ارزهای دیجیتال قبلاً به ابزاری مشترک برای سرمایه گذاری یا گمانه زنی ها تبدیل شده اند. همکاری بیشتر بین صادرکنندگان ، بانک ها ، شرکت های حقوقی IPA و صنعت FinTech ، ظهور استانداردهای مشترک که قابلیت همکاری را تسهیل می کند ، به وجود می آورد. پیشرو در حال حاضر صنعت پرداخت است ، جایی که ما به سرعت در حال نزدیک شدن به سطوح بالاتر نظارت از دولت ها به همه اشکال پرداخت نقدی نشانه گذاری هستیم. به عنوان یک توسعه طبیعی ، صنعت اوراق بهادار به زودی باید دنبال شود ، زیرا صادرکنندگان قادر به پیوند و جریان های نقدی دیجیتالی خود هستند ، با منبع پایدار بدهی های دیجیتال بلند مدت.

مطمئناً ، ترکیب فناوری فوق در بسیاری از موارد تحول گرا خواهد بود ، زیرا صنعت به یک محیط ساده و بسیار خودکار پیشرفت می کند. با این حال ، اتوماسیون بیشتر و هزینه های ساده به سادگی نمی تواند تصمیمات سرمایه گذاری صحیح توسط سرمایه گذاران ، مشاوره خوب و اجرای بانک ها ، نظارت و تنظیم قوی و ارتباط خوب و مدیریت مالی ماهرانه از طرف صادرکنندگان را جایگزین کند. بنابراین ، اتخاذ این فن آوری های جدید باید فرصتی در نظر گرفته شود تا به ذینفعان ما بودجه حتی قوی تر و مقرون به صرفه تر بازارهای سرمایه را تأمین کند.