متنوع سازی نمونه کارها با بتا: اهمیت سهام بتا بالا

شما ممکن است سرمایه گذاران را در حال تجلیل از "سهام بالا بتا" دیده باشید. این افراد در مقایسه با بازار کلی ، بی ثبات و خطرناک تر هستند. از نظر خطر ، اینها پتانسیل دارند که بازده نسبتاً بالاتری را مطابق با خطر ارائه دهند. از آنجا که بتا اندازه گیری نوسانات و شاخص عملکرد سهام است ، می توان از آن برای متنوع سازی سبد سرمایه گذاری شما استفاده کرد.

در این مقاله ، ما در مورد نحوه استفاده از بتا در متنوع سازی نمونه کارها و بهینه سازی بازده شما بحث می کنیم.

قبل از درک نحوه استفاده از بتا برای تنوع نمونه کارها ، بیایید ببینیم که چگونه به خطر متصل است و چه مشکلی را حل می کند.

فهرست مطالب

انواع خطرات

ریسک غیر سیستماتیک منحصر به فرد برای سهام یا یک صنعت است و می تواند متنوع باشد. به عنوان مثال ، اگر بخش IT در حال بحران باشد ، سهام فناوری موجود در نمونه کارها شما تحت تأثیر قرار می گیرد. شما می توانید با کاهش یا خروج از سهام سهام فناوری اطلاعات و سرمایه گذاری در سایر بخش های بهتر عملکرد ، این خطر را متنوع کنید.

این خطر در اثر عوامل کلان ایجاد می شود و تقریباً همه سهام را تحت تأثیر قرار می دهد. به عنوان مثال ، اگر رکود اقتصادی رخ دهد ، بر اقتصاد کلی تأثیر می گذارد و تقریباً هیچ سهام از آن صرفه جویی نمی شود. بنابراین ، خطر سیستماتیک نمی تواند متنوع باشد. خطر سیستماتیک توسط بتا اندازه گیری می شود.

بر خلاف خطر غیر سیستماتیک ، خطر سیستماتیک نمی تواند متنوع باشد. یعنی ، سرمایه گذاران نمی توانند کارهای زیادی برای به حداقل رساندن آن انجام دهند. بنابراین ، آنها انتظار دارند جبران خسارات حاصل شود.

بتا چیست و چگونه کار می کند؟

بتا اندازه گیری نوسانات یک سهام در مقایسه با بازار کلی است. این خطر سیستماتیک یک سرمایه گذاری را اندازه گیری می کند.

چگونه بتا را تفسیر کنیم؟

شاخص معیار بتا از 1. اختصاص داده می شود. بنابراین اگر بتا یک سهام خاص زیاد باشد ، گفته می شود که بی ثبات تر است ، به این معنی که قیمت آن بیش از حد حرکت می کند. به همین دلیل گفته می شود خطرناک تر است. در مقابل ، اگر بتا سهام پایین تر از 1 باشد ، پایدارتر و خطرناک تر است. بیایید با جزئیات به این موضوع نگاه کنیم.

اگر Nifty 50 شاخص معیار با بتا 1 است ، در اینجا نحوه تفسیر بتا سهام آورده شده است:

1. بتا کمتر از 1: سهام کمتر بی ثبات است و نسبت به حرکت شاخص واکنش کمتری دارد. به عنوان مثال ، اگر Nifty 2 ٪ کاهش یابد ، قیمت سهام با نرخ بالاتر کاهش می یابد.
2. بتا برابر با 1: این بدان معنی است که سهام به اندازه Nifty50 بی ثبات است. اگر شاخص افزایش یابد ، سهام نیز به احتمال زیاد با سرعت مشابه بالا می رود و بالعکس.
3. بتا بیش از 1: در این حالت ، سهام در مقایسه با شاخص بی ثبات تر است. سرعت حرکت قیمت بیشتر از شاخص است. به عنوان مثال ، اگر Nifty 2 ٪ افزایش یابد ، قیمت سهام با نرخ بالاتر افزایش می یابد.

آیا می دانید بتا نیز می تواند منفی باشد؟

سهام به طور معکوس با بازار ارتباط دارد و تمایل به حرکت در جهت مخالف دارد. هرچه بتا منفی بیشتر باشد ، نوسانات در حرکت قیمت سهام بیشتر می شود. به عنوان مثال ، اگر Nifty 2 ٪ افزایش یابد ، قیمت سهام 1 ٪ کاهش می یابد.

بتا نشانگر نوسانات است ، نه جهت حرکت قیمت

علاوه بر اندازه گیری ریسک سیستماتیک ، بتا همچنین عملکرد سهام را نشان می دهد. اما اجازه ندهیم عملکرد برای بازده را اشتباه کنیم. این بدان معنی است که سهام بی ثبات تر نسبتاً خطرناک تر است. این سهام به طور بالقوه می تواند بازده بالاتری بدهد. اما ریسک بالا هرگز بازده بالایی را تضمین نمی کند.

گفته می شود ، بتا می تواند نوسانات و ریسک پذیری سهام را نشان دهد اما نه جهت حرکت قیمت یا قدرت نسبی شرکت.

به عنوان مثال ، سهام بتا بالا زمانی است که یک تظاهرات سهام بتا با سرعت بیشتری از بازار تجمع می کند ، یکی از دلایل آن می تواند این باشد که این شرکت بیش از حد ارزش دارد. سرانجام ، این تظاهرات کند می شود و ممکن است سهام اصلاح شود و در نتیجه ضرر و زیان برای سرمایه گذاران باشد.

مثال دیگر سهام بتا بالایی است که در حال فروپاشی است. یکی از امکانات می تواند این باشد که سهام به دلیل یک رویداد فعلی که می تواند در دراز مدت بر شرکت تأثیر منفی بگذارد ، ارزش خود را از دست می دهد.

اهمیت بتا در مدیریت نمونه کارها

بتا نمونه کارها بتا وزنی تمام سهام موجود در یک نمونه کارها است. سهام مختلف موجود در یک نمونه کارها می تواند بتاهای مختلفی داشته باشد. یک مدیر نمونه کارها چندین سهام را بر اساس مقادیر بتا خود اضافه یا حذف می کند تا به بتا نمونه کارها هدف برسد. شما مدیر سبد سرمایه گذاری خود هستید. بنابراین هنگام ساختن نمونه کارها خود ، می توانید یک استراتژی مشابه را دنبال کنید.

ابتدا با توجه به تحمل ریسک خود ، یک بتا هدف را برای نمونه کارها سرمایه گذاری خود تهیه کنید. و سپس سهام مقادیر متنوع بتا را برای مطابقت با هدف اضافه یا حذف کنید.

چگونه می توان از بتا برای تنوع نمونه کارها استفاده کرد؟

بیشتر سرمایه گذاران متنوع سازی را برای تمرینی در مورد گسترش وجوه یا سرمایه گذاری های خود در کلاس های دارایی اشتباه می گیرند. آنچه آنها درک نمی کنند ، تنوع نیز به معنای سرمایه گذاری در دارایی ها در آن کلاس ها است. و اینجاست که بتا وارد تصویر می شود.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. فرض کنید سرمایه گذاری های خود را در دو تا سه سهام بزرگ با ارزش های متنوع بتا گسترش داده اید. می توانید مطمئن باشید که نمونه کارها خود را به خوبی متنوع کرده اید.

در بتا فرض می شود که این شاخص یک متغیر مستقل است و قیمت سهام یک متغیر وابسته است. بنابراین ، قیمت سهام مطابق با شاخص حرکت می کند ، نه راه دیگر. بتا سهام نیز یک عامل چند برابر است. بتا 1. 3 به معنای سهام 30 ٪ بی ثبات تر از بازار است.

ساختن یک سبد سرمایه گذاری با استفاده از بتا

یک استراتژی بتا هوشمند می تواند به به حداقل رساندن تأثیر ریسک سهام بتا بالا کمک کند.

سهام با بتا بیشتر از 1 تهاجمی تلقی می شود و سهام با بتا کمتر از 1 سهام دفاعی است. بنابراین وقتی به دنبال ساخت سبد سهام خود هستید ، می توانید دارایی ها را بر اساس ماهیت تهاجمی و دفاعی طبقه بندی کنید. و سپس سهام را بر اساس بتا نمونه کارها اضافه یا حذف کنید.

اگر به دنبال رشد هستید ، سهام خود را بیش از 1 بتا در نظر بگیرید ، از این طریق ، می توانید از شانس بیشتری برای کسب بازده بالاتر لذت ببرید زیرا در صورت پایین آمدن بازار ، خطر بیشتری از فروپاشی سهام را به خود اختصاص می دهید. برای محافظت از این نوسانات ، می توانید سهام دارای بتا نزدیک به یا برابر با 1 را اضافه کنید ، زیرا آنها نسبتاً پایدار هستند.

اگر شما یک سرمایه گذار محافظه کار با اشتهای ریسک حتی پایین تر هستید ، می توانید سهام دارای ارزش بتا پایین تر از 1 را نیز اضافه کنید. هنگامی که آنها بازده های کمتر از حد انتظار می کنند. البته ، همه اینها در حالی که به تحمل ریسک خود توجه داشته باشید.

چگونه سهام بتا بالا پیدا کنیم؟

یافتن سهام بتا بالا با استفاده از TickerTape آسان است. این مراحل را دنبال کنید: