صندوق شاخص رمزنگاری چیست و چگونه می توان در آن سرمایه گذاری کرد؟

یک صندوق شاخص رمزنگاری نوعی صندوق سرمایه گذاری است که دارای سبد ارزهای رمزنگاری شده ، مشابه صندوق شاخص سهام سنتی است.

2575 بازدید کل 38 کل سهام به مقاله گوش دهید

چگونه رمزنگویی این قطعه تاریخ را داشته باشید

این مقاله را به عنوان NFT جمع آوری کنید

در حالی که هنوز تأثیرات اقتصادی اقتصادی و اقتصادی طولانی مدت Covid-19 هنوز مشخص نیست ، بیشتر اقتصادها هنوز با تأثیرات بحران مالی جهانی سر و کار دارند. علاوه بر این ، میلیون ها خانوار تحت یا بدون بانک قرار دارند و موانع دیگری نیز وجود دارد که مردم از جمله رشد دستمزد آهسته ، افزایش هزینه های املاک و بدهی های دولت وجود دارد ، زیرا بیشتر و بیشتر افراد به دهان زندگی می کنند.

پس از بحران مالی جهانی سال 2008 ، پیشرفت های مالی مانند دارایی های مبتنی بر blockchain مانند بیت کوین (BTC) ، اتر (ETH) و ارزهای رمزنگاری بیشتری پدیدار شد. با این حال ، آنها به دلیل نوسانات شدید و سوء مدیریت مشاغل ، از طریق غلتک های غلتکی سوار شده اند.

با توجه به این ، اوراق بهادار با حمایت دارایی های دنیای واقعی مانند املاک و مستغلات ، کالاها یا سهام شرکت به وجود آمد. اوراق بهادار توکن شده از blockchain برای صدور ، نمایندگی و تجارت دارایی اساسی استفاده می کند ، در حالی که ارزهای رمزنگاری شده مانند BTC دارایی های دیجیتالی هستند که توسط هیچ دارایی فیزیکی پشتیبانی نمی شوند و ارزش آنها با تقاضای بازار تعیین می شود. از طرف دیگر ، اوراق بهادار Tokenized ارزش خود را از وثیقه استخراج می کنند.

در این مقاله به بررسی صندوق های شاخص cryptocurrency ، از جمله نحوه کار آنها ، جوانب مثبت و منفی آنها ، نحوه سرمایه گذاری در نشانه های شاخص رمزنگاری غیر متمرکز و چگونگی تفاوت آنها با صندوق های متقابل رمزنگاری و ارزهای رمزنگاری می پردازیم.

صندوق شاخص رمزنگاری چیست؟

به طور کلی ، یک صندوق شاخص نوعی صندوق سرمایه گذاری است که هدف آن ردیابی عملکرد یک شاخص خاص بازار است. در این زمینه ، یک صندوق شاخص رمزنگاری نوعی وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که هدف آن ردیابی عملکرد یک شاخص خاص از ارزهای رمزنگاری شده ، مانند 10 یا 20 سکه برتر با سرمایه گذاری در بازار است.

صندوق های شاخص Crypto مشابه صندوق های شاخص سنتی است که عملکرد یک شاخص خاص بازار سهام مانند S& P 500 را ردیابی می کند. S& P 500 عملکرد 500 شرکت بزرگ و تجاری را در ایالات متحده ردیابی می کند.

با این وجود ، این وجوه با صندوق های مبادله ای رمزنگاری (ETF) متفاوت است ، که شبیه به ETF های سنتی است زیرا آنها یک سبد دارایی را ردیابی می کنند (در این حالت ، ارزهای رمزنگاری شده) و می توانند در بورس اوراق بهادار معامله شوند. با این حال ، در حالی که ETF های سنتی دارایی های اساسی را که ردیابی می کنند ، نگه می دارند ، ETF های رمزنگاری شده دارای مشتقات مانند قراردادهای آتی هستند که قیمت دارایی های زیرین را ردیابی می کنند.

نمونه هایی از صندوق های شاخص Crypto شامل صندوق بزرگ کلاه دیجیتال Grayscale است که 10 مورد برتر رمزنگاری را با سرمایه گذاری در بازار ردیابی می کند ، و 10 صندوق شاخص Crypto Bitwise ، که 10 سکه برتر را با سرمایه گذاری در بازار دنبال می کند و آنها را با نقدینگی وزن می کند.

مزیت اصلی سرمایه گذاری در صندوق شاخص رمزنگاری این است که تنوع را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. با سرمایه گذاری در یک سبد ارزهای رمزنگاری شده ، و نه فقط یک سکه ، سرمایه گذاران می توانند ریسک خود را در چندین دارایی گسترش دهند. این می تواند به کاهش نوسانات که معمولاً با ارزهای رمزنگاری شده در ارتباط است ، کمک کند.

یکی دیگر از مزایای صندوق های شاخص رمزنگاری مانند صندوق کلاه بزرگ دیجیتال Grayscale این است که آنها توسط مدیران صندوق های حرفه ای اداره می شوند ، که مسئولیت انتخاب سکه هایی را تشکیل می دهند که این شاخص را تشکیل می دهند و در صورت لزوم ، نمونه کارها را مجدداً تعادل می دهند. این می تواند به کاهش زمان و تلاش مورد نیاز برای سرمایه گذاران فردی برای تحقیق و انتخاب سکه های فردی برای سرمایه گذاری کمک کند.

با این حال ، از آنجا که صندوق های شاخص رمزنگاری هنوز یک کلاس دارایی نسبتاً جدید و به سرعت در حال تحول هستند ، و محیط نظارتی پیرامون آنها هنوز در بسیاری از کشورها نامشخص است ، برای سرمایه گذاران مهم است که قبل از سرمایه گذاری ، صندوق شاخص رمزنگاری منتخب خود را به طور کامل تحقیق کنند.

صندوق شاخص رمزنگاری چگونه کار می کند؟

یک صندوق شاخص رمزنگاری یک نمونه کارها متنوع از ارزهای رمزپایه را به سرمایه گذاران ارائه می دهد ، که می تواند به کاهش ریسک کمک کند زیرا اگر یک رمز cryptocurrency ضعیف عمل کند ، سایر ارزهای رمزنگاری شده در صندوق ممکن است عملکرد خوبی داشته باشد و به تعادل عملکرد کلی صندوق کمک می کند.

همانطور که گفته شد ، یک صندوق شاخص رمزنگاری معمولاً توسط یک مدیر سرمایه گذاری حرفه ای اداره می شود که یک نمونه کارها متنوع از ارزهای رمزپایه را انتخاب می کند که با شاخص یا سبد پیگیری می شود. عملکرد صندوق سپس با عملکرد شاخص زیرین یا سبد ارتباط نزدیکی دارد.

سرمایه گذاران می توانند سهام صندوق را خریداری کنند، که به آنها امکان می دهد بدون نیاز به خرید مستقیم آن ها، در معرض ارزهای رمزپایه اصلی قرار بگیرند. این می تواند برای سرمایه گذارانی که با خرید ارزهای رمزنگاری شده فردی آشنا نیستند یا از خرید آن ناراحت هستند ایده آل باشد. علاوه بر این، صندوق های شاخص معمولاً به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل در نظر گرفته می شوند، زیرا مدیر صندوق معمولاً به طور فعال دارایی های اساسی را خرید و فروش نمی کند.

صندوق معمولاً برای مدیریت حرفه ای هزینه مدیریتی دریافت می کند و برخی از صندوق ها نیز ممکن است دارای نسبت هزینه باشند. کارمزد مدیریت، کارمزدی است که مدیر صندوق برای پوشش هزینه های مدیریت صندوق دریافت می کند، در حالی که نسبت هزینه درصدی از دارایی های صندوق است که برای پوشش سایر هزینه ها، مانند کارمزدهای معاملات و نگهبانی هزینه می شود.

مزایا و معایب صندوق های شاخص ارز دیجیتال

صندوق های شاخص کریپتو راهی را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند تا در معرض سبدی از ارزهای رمزپایه قرار بگیرند، به جای اینکه مجبور باشند سکه های جداگانه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند. برخی از مزایای صندوق های شاخص ارزهای دیجیتال عبارتند از:

• تنوع: با سرمایه گذاری در سبدی از ارزهای دیجیتال، صندوق های شاخص می توانند به پخش ریسک در سکه ها و پروژه های مختلف کمک کنند.
• مدیریت حرفه ای: صندوق های شاخص معمولاً توسط متخصصان باتجربه مدیریت می شوند که تصمیم می گیرند چه سکه هایی را در صندوق بگنجانند و چه زمانی آن را مجدداً متعادل کنند.
• نقدینگی: از آنجایی که صندوق های شاخص در بورس معامله می شوند، می توان آنها را مانند هر دارایی دیگری خرید و فروش کرد.
• کارایی مالیاتی: صندوق های شاخص از نظر مالیاتی کارآمد هستند و حتی ممکن است یک مزیت مالیاتی ارائه دهند، زیرا فقط یک صندوق شاخص نگهداری می شود و نه چندین سهام فردی، به خصوص اگر در حساب مشمول مالیات نگهداری شوند.

با این حال، برخی از معایب نیز وجود دارد که باید در نظر گرفت:

• عدم کنترل: سرمایه گذاران در صندوق های شاخص نسبت به کسانی که دارای سکه های جداگانه هستند، کنترل کمتری بر سرمایه گذاری های خود دارند، زیرا مدیران صندوق تصمیم گیری می کنند که چه سکه هایی نگه دارند.
• کارمزدهای بالاتر: صندوق های شاخص اغلب با کارمزدهای بالاتری نسبت به خرید سکه های تکی همراه هستند، زیرا هزینه های مرتبط با مدیریت صندوق وجود دارد.
• موانع دسترسی: کشورهای بدون مبادلات ارزهای دیجیتال، که شامل بسیاری از کشورهای توسعه نیافته می شوند، اجازه دسترسی به صندوق های شاخص ارزهای دیجیتال را نمی دهند. علاوه بر این، یک جمعیت ضعیف یا فقیر نمی توانند در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنند، حتی در کشورهایی که مبادلات ارزهای دیجیتال دارند.
• عدم دانش: سرمایه گذاران تازه کار که فاقد دانش و تخصص برای انتخاب سکه های فردی هستند ، ممکن است فرصت های سرمایه گذاری در پروژه های امیدوارکننده را که در صندوق گنجانده نشده اند ، از دست ندهند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های شاخص Crypto

سرمایه گذاری در صندوق های شاخص رمزنگاری راهی برای به دست آوردن در معرض طیف متنوعی از ارزهای رمزپایه بدون نیاز به انتخاب دستی و مدیریت دارایی های فردی است. در اینجا مراحل سرمایه گذاری در صندوق های شاخص رمزنگاری آورده شده است:

پژوهش

با تحقیق در مورد صندوق های مختلف شاخص رمزنگاری موجود ، شروع کنید. به دنبال بودجه ای باشید که سابقه خوبی داشته باشد و توسط شرکت های معتبر مدیریت شود. عملکرد تاریخی صندوق را بررسی کنید و بررسی ها را از سایر سرمایه گذاران بخوانید.

صندوق را انتخاب کنید

پس از شناسایی صندوق مورد علاقه خود ، باید با مدیر صندوق حساب کنید. این کار به طور معمول می تواند بصورت آنلاین انجام شود و ممکن است شما را مجبور به ارائه اطلاعات شخصی و اثبات هویت کند.

حساب خود را تأمین کنید

پس از باز کردن حساب ، کاربر باید آن را با پول نقد یا cryptocurrency تأمین کند. حداقل مبلغ سرمایه گذاری بسته به صندوق ممکن است متفاوت باشد.

خرید سهام

پس از تأمین اعتبار یک حساب کاربری ، کاربران می توانند سهام را در صندوق Crypto Index خریداری کنند. قیمت سهام توسط ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) تعیین می شود ، که بر اساس ارزش دارایی های اساسی در صندوق محاسبه می شود. NAV صندوق شاخص تقریباً دقیقاً با شاخصی که در زیر آمده است حرکت می کند.

سرمایه گذاری خود را کنترل کنید

پس از خرید سهام در صندوق ، کاربر باید سرمایه گذاری خود را رصد کند و اطمینان حاصل کند که همانطور که انتظار می رود انجام می شود. برخی از وجوه ممکن است به کاربران اجازه دهد سهام را در یک بازار ثانویه تجارت کنند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است از آنها بخواهد سهام خود را برای مدت زمانی معینی نگه دارند.

سود و زیان خود را پیگیری کنید

سرانجام ، کاربران ممکن است بخواهند سود و زیان خود را در صندوق شاخص Crypto پیگیری کنند. این کار را می توان با چک کردن NAV صندوق و مقایسه آن با قیمتی که برای سهام خود پرداخت کرده است انجام داد.

بنابراین ، چند مورد قبل از سرمایه گذاری در صندوق های شاخص رمزنگاری مانند صندوق کلاه بزرگ دیجیتال Grayscale شامل موارد زیر است:

• دانش در مورد صندوق کلاه بزرگ دیجیتال Grayscale و بازار cryptocurrency به طور کلی: درک خطرات و بازده های احتمالی مرتبط با این نوع سرمایه گذاری بسیار مهم است.
• دفترچه راهنمای صندوق و سایر اسناد افشای اطلاعات را برای درک استراتژی سرمایه گذاری صندوق ، هزینه ها و سایر جزئیات مهم بررسی کنید.
• یک حساب کارگزاری را باز کنید که به شما امکان می دهد در صندوق بزرگ کلاه دیجیتال Grayscale سرمایه گذاری کنید. این به طور معمول می تواند بصورت آنلاین انجام شود.
• حساب کارگزاری خود را با پول نقد یا اوراق بهادار تأمین کنید. حتماً با شرکت کارگزاری خود بررسی کنید تا نیازهای سپرده گذاری آن و هرگونه هزینه مرتبط با بودجه حساب خود را درک کنید.
• سفارش خرید سهام را در صندوق بزرگ کلاه دیجیتال Grayscale ، که به طور معمول به صورت آنلاین یا از طریق تلفن انجام می شود ، قرار دهید.
• سرمایه گذاری خود را رصد کنید و طرحی را برای فروش یا نگه داشتن سهام خود در آینده در نظر بگیرید.

در کنار نکات فوق ، درک این نکته مهم است که صندوق بزرگ کلاه دیجیتال Grayscale یک سرمایه گذاری در اعتماد است که دارای یک سبد دارایی های دیجیتال است ، و این یک ETF نیست ، بنابراین کاربران باید قبل از سرمایه گذاری از اختلافات آگاه باشند. در اینجا چند روش وجود دارد که در آن صندوق های رمزنگاری و ETF های رمزنگاری متفاوت هستند:

صندوق های شاخص Crypto در مقابل صندوق های شاخص سنتی

صندوق های شاخص رمزنگاری و صندوق های شاخص سنتی مشابه هستند زیرا هر دو سبد دارایی را ردیابی می کنند و تنوع را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. با این حال ، تفاوت های کلیدی بین دو نوع بودجه وجود دارد.

به عنوان مثال ، یک تفاوت عمده در دارایی های اساسی است که صندوق ها ردیابی می کنند. صندوق های شاخص سنتی سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار ذکر شده در صرافی های سنتی را ردیابی می کنند ، در حالی که صندوق های Crypto CryptocUrraces ذکر شده در مبادلات دارایی دیجیتال را ردیابی می کنند.

تفاوت دیگر سطح نوسانات و خطر است. ارزهای رمزنگاری شده به دلیل نوسانات بالای آنها شناخته شده است ، به این معنی که قیمت آنها می تواند در یک دوره زمانی کوتاه به طور قابل توجهی تغییر کند. این باعث می شود صندوق های شاخص رمزنگاری از صندوق های شاخص سنتی خطرناک تر شوند.

علاوه بر این ، صندوق های شاخص سنتی توسط نهادهای دولتی مانند کمیسیون اوراق بهادار و بورس در ایالات متحده تنظیم می شود ، در حالی که صندوق های شاخص رمزنگاری هنوز کاملاً تنظیم نشده اند ، که می تواند خطرات دیگری را برای سرمایه گذاران ایجاد کند.

آیا صندوق های متقابل رمزنگاری همان صندوق های شاخص رمزنگاری هستند؟

صندوق های متقابل Crypto و صندوق های شاخص رمزنگاری هر دو نوع صندوق های سرمایه گذاری هستند که به سرمایه گذاران امکان می دهد در معرض بازار رمزنگاری قرار بگیرند ، اما تفاوت های اساسی دارند.

به عنوان مثال ، یک صندوق متقابل رمزنگاری نوعی صندوق سرمایه گذاری است که پول سرمایه گذاران متعدد را برای خرید یک سبد متنوع از ارزهای رمزنگاری می کند. این صندوق توسط یک مدیر حرفه ای اداره می شود که تصمیم می گیرد در مورد آنچه ارزهای رمزنگاری شده برای خرید و فروش و چه موقع است. این صندوق با هدف ارائه بازده سرمایه گذاری که بالاتر از بازار کلی باشد ، است.

از طرف دیگر ، یک صندوق شاخص رمزنگاری نوعی صندوق سرمایه گذاری است که عملکرد یک شاخص خاص یا معیار ارزهای رمزپایه را ردیابی می کند. این صندوق منفعل است و هدف آن تکرار عملکرد شاخص یا معیار آن است ، نه اینکه سعی در بهتر شدن آن داشته باشد. این صندوق معمولاً به صورت دوره ای مجدداً تعادل می یابد تا اطمینان حاصل شود که همچنان با عملکرد معیار خاص مطابقت دارد.

آیا صندوق های شاخص رمزنگاری برای سرمایه گذاری مفید هستند؟

صندوق های شاخص Cryptocurrency می تواند توسط افرادی که می خواهند در معرض طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتالی قرار بگیرند ، در یک نمونه کارها سرمایه گذاری گنجانده شوند ، اما وقت و تخصص لازم برای انتخاب سکه های جداگانه را ندارند. صندوق های شاخص همچنین یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل تر محسوب می شوند ، زیرا آنها به جای تلاش برای ضرب و شتم آن ، به منظور ردیابی عملکرد یک بازار یا شاخص خاص طراحی شده اند.

با این حال ، بازار cryptocurrency بسیار بی ثبات است و خطر از دست دادن پول زیاد است. چندین خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در صندوق های شاخص رمزنگاری ، از جمله عدم شفافیت و نقدینگی ، خطر هک شدن و نظارت محدود نظارتی وجود دارد.

به عنوان مثال ، برخی از صندوق های شاخص رمزنگاری ممکن است دارایی های آنها را فاش نکنند ، و ارزیابی خطر سرمایه گذاری های خود را برای سرمایه گذاران دشوار می کند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است خرید یا فروش آن دشوار باشد و منجر به عدم اعتبار می شود. علاوه بر این ، صرافی ها و کیف پول های رمزنگاری در برابر سرقت و هک آسیب پذیر هستند که می تواند منجر به از بین رفتن بودجه شود. علاوه بر این ، بازار cryptocurrency تا حد زیادی تنظیم نشده است که باعث افزایش خطر کلاهبرداری و سایر جرایم مالی می شود.

آینده صندوق های شاخص رمزنگاری

صندوق های شاخص رمزنگاری احتمالاً شاهد رشد مداوم هستند زیرا سرمایه گذاران بیشتری به بازار رمزنگاری و با بالغ شدن صنعت علاقه مند می شوند. علاوه بر این ، انتظار می رود افزایش علاقه نهادی به بازار رمزنگاری باعث توسعه صندوق های شاخص پیشرفته تر و متنوع تر و افزایش مقررات در این زمینه شود.

علاوه بر این ، استفاده از صندوق های شاخص می تواند به افزایش شفافیت و نقدینگی در بازار cryptocurrency کمک کند و آن را برای طیف گسترده تری از سرمایه گذاران در دسترس قرار می دهد. به طور کلی ، آینده صندوق های شاخص رمزنگاری بستگی به بلوغ صنعت رمزنگاری و از این طریق گنجاندن چنین صندوق هایی در یک سبد سرمایه گذاری دارد.