میانگین هزینه دلار (DCA) چیست؟

بررسی کنید که چگونه میانگین هزینه دلار یا DCA ، استراتژی سرمایه گذاری ایده آل و فراموش شده برای کسانی است که به موقع کم هستند اما می خواهند در بازارهای سهم قرار بگیرند.

Rhys Brock از اواخر سال 2017 مشارکت کننده Motley Fool بوده است. در ابتدا یک فارغ التحصیل ادبیات با اشتیاق به نوشتن ، سفرهای وی او را به انگلستان و جزایر کیمن برد ، جایی که او به پایان رسید که مشاغل اداری کار در مدیریت صندوق های بانکی و پرچین را برآورده می کند. این قرار گرفتن در معرض صنعت مالی جهانی ، جذابیت های بازارهای بین المللی و سرمایه گذاری را کشف کرد. در حال حاضر در استرالیا ، و با گذشت هر سه سطح برنامه CFA ، Rhys مشتاق است اشتیاق خود را برای سرمایه گذاری با خوانندگان Motley Fool به اشتراک بگذارد.

آخرین پست های Rhys Brock (همه را ببینید)

• قیمت سهم Wisetech (ASX: WTC) در یک ماه بیش از 40 ٪ افزایش یافته است!- 22 سپتامبر 2021
• به همین دلیل است که قیمت سهم Bigtincan در 6 ماه گذشته 50 ٪ بیشتر شده است - 21 سپتامبر 2021
• این سه سهام خرده فروشی ASX بازده رقمی دو برابر (و سه گانه!) در سال 2021 - 14 سپتامبر 2021

آخرین به روز شده در 5 مه ، 2023 12:32 بعد از ظهر AEST

• میانگین هزینه دلار چیست؟
• DCA: چگونه کار می کند
• DCA و ترکیب
• قدرت ترکیب در طول زمان
• شما ممکن است در حال حاضر به طور متوسط هزینه دلار باشید
• شرایط بازار چگونه بر DCA تأثیر می گذارد؟
• مزایای متوسط هزینه دلار
• اشکالاتی از DCA چیست؟
• خط پایین

اگر در تلاش برای درک پیچیدگی های سرمایه گذاری هستید و یک سیستم سرمایه گذاری بدون عارضه می خواهید ، بیشتر از میانگین هزینه دلار یا DCA به نظر نرسید. این امر شامل سرمایه گذاری مداوم با بازده سودآور در طول زمان ، با وجود نوسانات بازار است.

در این مقاله ، شما یاد خواهید گرفت که چگونه مانند یک حرفه ای سرمایه گذاری کنید و ثروت خود را به مرور زمان رشد دهید بدون اینکه با اضطراب روزانه بازار سهم تجزیه و تحلیل کنید. شما همچنین می توانید مزایای بالقوه در مورد میانگین هزینه دلار ، نمونه هایی از نحوه استفاده از آن را یاد بگیرید و چگونه می توانید از این روش قدرتمند سرمایه گذاری استفاده کنید.

میانگین هزینه دلار چیست؟

میانگین هزینه دلار یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن این است که حدس و گمان را از سرمایه گذاری خارج کند.

به جای تلاش برای "زمان بازار" با خرید سهام در هنگام پایین بودن قیمت ها و فروش در هنگام بالا بودن قیمت ها ، طرفداران استراتژی DCA بدون در نظر گرفتن شرایط بازار به طور منظم و مداوم سرمایه گذاری می کنند.

ایده این است که ، با گذشت زمان ، فراز و نشیب های بازار به طور متوسط (از این رو نام) به طور متوسط (از این رو نام). این بدان معنی است که DCA اغلب به بهترین وجه برای سرمایه گذاران با افق زمانی سرمایه گذاری طولانی مناسب است زیرا با گذشت زمان ثروت را جمع می کند (اما ممکن است هنوز هم در کوتاه مدت ضرر و زیان وارد کند).

به DCA مثل این فکر کنید

مشاوران مالی ، مفسران بازار ، و ما در اینجا احمق تأکید می کنیم که تنوع سرمایه گذاری های شما چقدر مهم است."تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید" پیام اصلی است.

این امر به این دلیل است که وقتی یک نمونه کارها متنوع دارید ، به عملکرد فقط یک سرمایه گذاری برای کل ثروت خود متکی نیستید. هنگامی که متنوع هستید ، اگر یکی از سرمایه گذاری های شما شکست بخورد ، هنوز تعداد زیادی از افراد دیگر نیز باید دوباره به آن بپردازید.

خوب ، این همان تئوری با میانگین هزینه دلار است ، اما به جای اینکه پول را از طریق سرمایه گذاری های متعدد گسترش دهید ، با گذشت زمان آن را پخش می کنید. این سرمایه گذاری چهار بعدی است ، مردم!

DCA: چگونه کار می کند

ما می توانیم استراتژی DCA را با یک مثال ساده نشان دهیم.

بیایید دو سرمایه گذار را با 5000 دلار برای سرمایه گذاری در یک شرکت خاص مقایسه کنیم. سرمایه گذار 1 (بیایید با او تماس بگیریم) در روز اول 5،000 دلار خود را در یک مبلغ سرمایه گذاری می کند.

شرکتی که می خواهند در آن سرمایه گذاری کنند یک سهام فناوری بی ثبات است و قیمت سهم آن تمایل دارد که از ماه به ماه کمی تغییر کند ، مانند این:

قیمت سهام این شرکت از 10 دلار شروع می شود ، به 11 دلار در ماه 2 افزایش می یابد ، سپس در ماه 3 ، 7. 50 دلار در ماه 4 به 9. 25 دلار کاهش می یابد و سپس در ماه 5 کمی به 8 دلار بازیابی می شود.

جین وقتی قیمت سهم 10 دلار بود 5000 دلار سرمایه گذاری کرد و 500 سهم خریداری کرد (نادیده گرفتن هزینه کارگزاری). در ماه 5 ، 500 سهم وی اکنون 8 دلار پاپ یا 4000 دلار در کل - 20 ٪ کاهش یافته است ، بنابراین عالی نیست.

با این حال ، جک 5000 دلار خود را با گذشت زمان سرمایه گذاری کرد: 1000 دلار وقتی قیمت سهم 10 دلار بود ، 1000 دلار دیگر وقتی قیمت سهم 11 دلار بود و غیره. در اینجا چگونه به نظر می رسد.

• سرمایه گذاری: 1000 دلار
• قیمت سهم: 10 دلار
• واحدهای خریداری شده: 100

• سرمایه گذاری: 1000 دلار
• قیمت سهم: 11 دلار
• واحدهای خریداری شده: 90

• سرمایه گذاری: 1000 دلار
• قیمت سهم: 9. 25 دلار
• واحدهای خریداری شده: 108

• سرمایه گذاری: 1000 دلار
• قیمت سهم: 7. 50 دلار
• واحدهای خریداری شده: 133

• سرمایه گذاری: 1000 دلار
• قیمت سهم: 8 دلار
• واحدهای خریداری شده: 125

در ماه 5 ، جک 556 سهم (نادیده گرفتن سهام کسری) را به 500 جین جمع کرده است - این 10 ٪ سهام بیشتر است! این همچنین بدان معنی است که جک پنج ماه را با یک نمونه کارها به ارزش تقریبی 4500 دلار (556 x 8 دلار در هر سهم) به پایان می رساند ، به طور قابل توجهی بالاتر از جین.

و در آنجا قدرت DCA نهفته است.

DCA و ترکیب

در صورت سرمایه گذاری مجدد سود سهام که به بازار درآمد ، یک استراتژی DCA به ویژه مؤثر است. بسیاری از سهام برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام را ارائه می دهند که به شما امکان می دهد این روند را بطور خودکار تنظیم کنید.

این قدرت بازده های مرکب را مهار می کند. به سود سهام که در سهام خود کسب می کنید مانند بهره ای که در حساب بانکی خود دریافت می کنید ، فکر کنید. هنگامی که این پول به حساب شما اعتبار داده می شود ، به تعادل شما اضافه می شود و اکنون مبنایی را تشکیل می دهد که دور بعدی علاقه شما محاسبه می شود. توانایی کسب علاقه به علاقه شما به عنوان ترکیب نامیده می شود و می تواند به سرعت ثروت شما را با گذشت زمان افزایش دهد.

ما در حال حاضر مقالات زیادی در مورد جادوی ترکیب داریم ، بنابراین ما مکانیک را در اینجا نمی خواهیم. با این حال ، یک مثال سریع می تواند به شما نشان دهد که چگونه با گذشت زمان کار می کند.

قدرت ترکیب در طول زمان

بیایید بگوییم که شما 10،000 دلار در یک سپرده ترمی قرار داده اید که 5 ٪ سود در سال را پرداخت می کند ، ماهانه ترکیب می شود. سپس هیچ مشارکت دیگری نمی کنید و به سادگی پول خود را در مدت سپرده بگذارید تا با گذشت زمان رشد کند.

بعد از گذشت یک سال ، تعادل شما به حدود 10،512 دلار افزایش می یابد ، به این معنی که در سال اول 512 دلار به دست آورده اید.

پس از دو سال ، تعادل شما به 11،049 دلار افزایش می یابد. این افزایش 537 دلار در سال دوم شما است - به این معنی که شما در سال دو علاقه بیشتری کسب کرده اید ، حتی اگر کاری نکردید.

پس از سه سال ، تراز شما به 11،615 دلار افزایش می یابد ، به این معنی که در سال سه 566 دلار سود کسب کرده اید. باز هم ، شما در سال سوم نسبت به سال دوم خود علاقه بیشتری کسب کرده اید ، حتی اگر هیچ کمک اضافی نکردید.

و این الگوی تا زمانی که پول خود را در آنجا ترک کنید تا ترکیب شود ، به آینده ادامه خواهد یافت. هرچه دوره های مرکب بیشتر یا بازه زمانی طولانی تر که باید سرمایه گذاری کنید ، علاقه بیشتری به شما کسب می کنید - به سادگی با نشستن در پشت و اجازه دادن به پول خود تمام کارها را انجام دهید.

شما ممکن است در حال حاضر به طور متوسط هزینه دلار باشید

اگر در حال کار هستید ، احتمالاً در حال حاضر به طور متوسط از طریق صندوق فوق مالی خود هزینه می کنید و حتی متوجه آن می شوید. در یک طرح فوق العاده ، کارفرمای شما در فواصل منظم به طور مستقیم به صندوق شما پرداخت می کند و صندوق شما از این پول برای خرید سهام بیشتر یا دارایی های دیگر مانند اوراق قرضه از طرف شما استفاده می کند.

این بدان معناست که کمک های فوق العاده شما به طور مرتب (هر بار که چک دریافت می کنید) بدون در نظر گرفتن وضعیت بازار سرمایه گذاری می شود. به نظر می رسد بسیار افتضاح مانند متوسط هزینه دلار! و در نتیجه ، هرچه سهم بیشتری ایجاد کنید ، ثروت بیشتری با گذشت زمان رشد خواهید کرد.

صندوق فوق العاده شما به احتمال زیاد در یک نمونه کارها متنوع سرمایه گذاری می کند ، اما همیشه ارزش آن را دارد که دقیقاً چگونگی سرمایه گذاری صندوق شما پول شما را بررسی کنید.

بنابراین ، به حساب و استراتژی سرمایه گذاری صندوق خود (مانند متعادل یا رشد) نگاه کنید. برخی از وجوه به شما امکان می دهد استراتژی را مطابق با تحمل ریسک خود تغییر دهید ، بنابراین برای بحث در مورد گزینه های خود به آنها تماس بگیرید.

و در حالی که ما در این زمینه هستیم ، همچنین ارزش دارد که صندوق فوق العاده شما سابقه خوبی برای ارائه بازده محکم و قابل اعتماد داشته باشد. شما می توانید از ابزار جدید مقایسه دولت خود در وب سایت دفتر مالیات استرالیا استفاده کنید تا عملکرد تمام صندوق های اصلی MySuper را مقایسه کنید. 1

اگر در نوع دیگری از صندوق هستید ، به سادگی از Google استفاده کنید تا در مورد نحوه مقایسه عملکرد تاریخی صندوق شما با سایر بودجه های موجود در آنجا تحقیق کنید. ممکن است شما در تفاوت بین آنها شگفت زده شوید - حتی حیرت زده.

شرایط بازار چگونه بر DCA تأثیر می گذارد؟

بازار سهم به دلایل مختلف ، از جمله در پاسخ به تغییر در نرخ بهره ، نتایج انتخابات ، عرضه کالا و تقاضا ، به روزرسانی های خبری تصادفی و رویدادهای سیاه و سفید (مانند یک بیماری همه گیر جهانی ، که تاکنون از آن شنیده است؟) نوسان دارد.

همه این عوامل باعث می شود که بازارها بسیار غیرقابل پیش بینی باشند و قیمت ها تمایل به بالا و پایین بودن به طور مداوم دارند. این می تواند سرمایه گذاری یک تجربه عصبی را ایجاد کند ، به ویژه هنگامی که تازه شروع به کار می کنید.

اما اتخاذ یک استراتژی متوسط هزینه دلار به این معنی است که می توانید از این اضطراب جلوگیری کنید.

اگر تمام پول خود را در یک نقطه از زمان سرمایه گذاری کنید ، کاملاً در معرض هر نوسان قیمت از آن نقطه به بعد هستید. این بدان معناست که اگر بازار سقوط کند ، ممکن است باعث وحشت شما شود و تصمیمات بدی برای سرمایه گذاری بگیرید.

اما اگر بخش های کمتری را با گذشت زمان سرمایه گذاری کنید ، میانگین قیمت خرید شما تغییر می کند ، تحت تأثیر تغییر در قیمت سهم. این اتفاق می افتد زیرا یک سرمایه گذار DCA در هنگام کاهش قیمت ها قادر به خرید سهام بیشتر است اما با افزایش قیمت ها کمتر است.

این باعث کاهش نوسانات نمونه کارها شما می شود (به عبارت دیگر ، خطر شما). این امر باعث می شود DCA یک استراتژی به ویژه مؤثر باشد که در هنگام بی ثبات بودن بازارها ، از آن پیروی کند ، به خصوص اگر شما ریسک بیشتری داشته باشید یا وقت خود را برای تماشای بازارها از نزدیک ندارید.

مزایای متوسط هزینه دلار

مزایای زیادی برای میانگین هزینه دلار وجود دارد-بیایید به چند مورد در زیر نگاه کنیم.

دیگر نیازی به زمان بازار نیست: انتظار برای رسیدن به بازار به یک قیمت خاص ، مانند انتظار برای انتشار دونالد ترامپ برای انتشار اظهارنامه مالیاتی خود است - این اتفاق نمی افتد. با این حال ، هنگامی که هر ماه سرمایه گذاری می کنید ، با وجود قیمت سهم ، شما اغلب می توانید سهام با قیمت پایین را خریداری کنید و در آینده از مزایا استفاده کنید.

DCA باعث صرفه جویی در وقت می شود: تجزیه و تحلیل شرایط بازار ، مطالعه روند و خواندن گزارش های مالی می تواند یک کار تمام وقت باشد. بیشتر سرمایه گذاران گاه به گاه وقت آن را ندارند. اگر شغل یا مشاغل دارید ، احتمالاً قبل از خرید ، وقت اضافی برای خواندن فرصت های سرمایه گذاری ندارید.

با میانگین هزینه های دلار ، بدون در نظر گرفتن قیمت سهم ، مبلغ کمی را در فواصل منظم سرمایه گذاری می کنید. این بدان معناست که می توانید بیشتر روی شغل یا تجارت خود تمرکز کنید و درآمد مورد نیاز خود را برای سرمایه گذاری در سبد سهام خود تولید کنید.

این آسان است: استفاده از یک استراتژی متوسط هزینه دلار بدون دردسر است. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که روی دکمه خرید کلیک کنید و به مسابقات بروید. هیچ پیچیدگی مالی در پشت آن وجود ندارد - فقط به خود یادآوری کنید که هر ماه سرمایه گذاری را انجام دهید ، و شما تمام شده اید!

اشکالاتی از DCA چیست؟

با وجود مزایای فراوان DCA ، هنوز اشکالاتی وجود دارد.

هزینه ها: هر بار که تجارت می کنید ، باید هزینه های کارگزاری و سایر هزینه های معامله را پرداخت کنید. بنابراین ، انجام سرمایه گذاری های زیادی در فواصل منظم به جای یک مبلغ پرداخت به معنای پرداخت هزینه بیشتر است. در حالی که هزینه های بالاتر نباید دلیلی برای پیگیری استراتژی DCA باشد ، اما هنوز باید از این هزینه ها آگاه باشید ، زیرا آنها می توانند به سرعت در بازده شما غذا بخورند.

در بازار گاو نر چندان مؤثر نیست: وقتی قیمت ها به طور مداوم افزایش می یابد - همانطور که در یک بازار گاو نر - یک استراتژی DCA یک سرمایه گذاری مبلغی را که در ابتدای اجرای گاو نر انجام می شود ، تحت تأثیر قرار می دهد. این امر به این دلیل است که با افزایش قیمت ها ، سرمایه گذاران DCA هر بار که سرمایه گذاری می کنند قادر به خرید سهام کمتری هستند.

البته ، برعکس در یک بازار خرس صادق است ، جایی که یک سرمایه گذار DCA می تواند هر بار که سرمایه گذاری کند سهام بیشتری و بیشتر خریداری کند. این بدان معناست که آنها در مقایسه با یک سرمایه گذار جمع ، ضررهای خود را کاهش می دهند.

این نوسانات بازار حتی به مرور زمان از بین می رود و DCA را به یک استراتژی سرمایه گذاری طولانی مدت بهتر تبدیل می کند.

خط پایین

میانگین هزینه دلار برای سرمایه گذاران مبتدی جذاب است زیرا مانع ورود کم است. علاوه بر این ، شما نیازی به دانش تخصصی ، برنامه ریزی مالی یا درک ابزارهای پیچیده مالی ندارید ، و برای شروع کار نیازی به ساعت ها برای تجزیه و تحلیل بازار ندارید.

تمام آنچه شما نیاز دارید تعهد و نظم و انضباط برای پایبندی به این روش و کمک به طور منظم در دراز مدت است.

اگرچه میانگین هزینه دلار در کوتاه مدت سود را تضمین نمی کند ، اما شما را وادار می کند تا سرمایه گذاری های منظم را برای ایجاد ثروت بیشتر انجام دهید. به زودی تأثیر آن را در نوسانات بازار عصر مشاهده خواهید کرد و به شما این امکان را می دهد تا به طور پیوسته نمونه کارها خود را رشد دهید. البته ، برعکس در یک بازار خرس درست است ، جایی که یک سرمایه گذار DCA می تواند هر بار که سرمایه گذاری کند سهام بیشتری و بیشتر خریداری کند. این بدان معناست که آنها در مقایسه با یک سرمایه گذار جمع ، ضررهای خود را کاهش می دهند.