مزایای بازار سرمایه

توسعه و اجرای فن آوری های جدید طی دو سال گذشته افزایش یافته است. Blockchain ، که در سال 2008 معرفی شد ، همچنان به گسترش کاربرد خود در صنایع مختلف ادامه می دهد: خودرو ، خدمات مالی ، دولت ، رسانه ، خرده فروشی ، تولید ، زنجیره تأمین و سایر موارد. مزایای فناوری blockchain در بازارهای سرمایه بدهی کمتر شناخته شده است.

به زبان ساده ، blockchain به عنوان "یک دفترچه مشترک و تغییر ناپذیر که روند ضبط معاملات و ردیابی دارایی ها را در یک شبکه تجاری تسهیل می کند تعریف می شود ... تقریباً هر چیزی با ارزش را می توان در یک شبکه blockchain ردیابی و معامله کرد ، خطر و کاهش هزینه برای همهگرفتار."

مزایای بازارهای سرمایه به طور مستقیم با ماهیت و هدف blockchain مرتبط است. blockchain اجازه می دهد تا یک مجموعه داده کامل و تغییر ناپذیر از اطلاعات (مانند قیمت گذاری ، عملکرد ، نقدینگی دارایی ، مذاکره اسناد صدور و غیره) ایجاد یک بازار شفاف تر و عادلانه تر برای شرکت کنندگان به اوراق بهادار و انتقال اوراق بهادار:

• اطلاعات دقیق تر و کامل تر منجر به تصمیمات بهتر (و به جذب بیشتر شرکت کنندگان می شود) - تصمیمات سرمایه گذاری بر اساس اطلاعات موجود است ، blockchain می تواند صحت و قابلیت اطمینان اطلاعات (داده های تغییر ناپذیر) را بهبود بخشد و اطلاعات جدید را سریعتر در دسترس قرار دهد (در زمان واقعی)به کلیه احزاب مربوطه (شرکت کنندگان در شبکه مجاز). با داشتن تمام سوابق تاریخی و به روزرسانی های زمان واقعی در یک مکان ، blockchain نیاز به چک های متقاطع را کاهش می دهد ، یکپارچگی داده ها را تضمین می کند و مجموعه ای کامل تر از اطلاعات را برای استفاده در تصمیمات تصمیم گیری برای معاملات مالی فراهم می کند. هنگام صدور اوراق قرضه ، فرآیند صدور از طریق یک بستر انجام می شود ، که همه شرکت کنندگان در معامله به آن دسترسی دارند ، بنابراین عدم تقارن اطلاعات و تکثیر فرآیندها را کاهش می دهد.
• کاهش هزینه های انتشار - فرآیند دریافت تأییدیه نظارتی، ثبت، انتشار، اشتراک و خدمات اوراق قرضه شامل چندین طرف است. بلاک چین فرصتی را برای غیرمتمرکز کردن ثبت و نگهداری اوراق قرضه با اجرای مستقیم آنها بر روی یک پلت فرم بلاک چین باز می کند. و از سوی دیگر سرعت بخشیدن به صدور و مدیریت پرداخت از طریق پرداخت مستقیم بین ناشران و سرمایه گذاران. از آنجایی که همه اطلاعات یکسانی را مشاهده می کنند و به روزرسانی می شوند و به طور هم زمان به اشتراک گذاشته می شوند، این فرآیندها می توانند به طور خودکار در زنجیره بلوکی انجام شوند و با رعایت شرایط خاص فعال شوند. مطالعات نشان می دهد که... «برای بازار اوراق قرضه گسترده تر، بلاک چین فرصت های صرفه جویی در هزینه های بیش از 10 برابر را ارائه می کند، نیاز به واسطه ها را کاهش می دهد و پروژه های کوچک تر را قادر به انتشار اوراق می کند».
• نقدینگی بیشتر و پایه سرمایه گذار بزرگ تر - دارایی های دیجیتال را می توان به راحتی به واحدهای بسیار کوچک تقسیم یا تقسیم کرد و فروش و انتقال آنها را آسان تر کرد. فضای سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران فردی افزایش می یابد زیرا آنها به اوراق قرضه با ارزش اسمی کمتر دسترسی پیدا می کنند و ناشران به پایگاه سرمایه گذار بزرگتر و اتمیزه دسترسی پیدا می کنند.
• نظارت بلاک چین می تواند گزارش استفاده از درآمدهای حاصل در اوراق قرضه موضوعی را بهبود بخشد. نظارت بر جریان پول و به دست آوردن اطلاعات در مورد تأثیر و نتایج برای بسیاری از ناشران دشوار است. استفاده از بلاک چین ممکن است قابلیت ردیابی پول و شفافیت در گزارش تاثیر را بهبود بخشد. اینجاست که بلاک چین می تواند بیشترین مزایا و اهرم را از فناوری های جدید مانند هوش مصنوعی و اینترنت اشیا ارائه دهد. به عنوان مثال، تولید انرژی و اطلاعات مربوط به آن را می توان مستقیماً از پروژه های سبز در بلاک چین بارگذاری کرد، با کدگذاری تعبیه شده در بلاک چین تجزیه و تحلیل و تفسیر کرد و بلافاصله در زمان واقعی بین سرمایه گذاران توزیع شد.

اخیراً، گروه IDB (بانک توسعه بین آمریکایی، IDB Invest و آزمایشگاه IDB) و Banco Davivienda کلمبیا یک اثبات مفهومی برای پیاده سازی فناوری های بلاک چین در بازارهای سرمایه کلمبیا راه اندازی کردند. در 9 آگوست 2022، گروه IDB و Davivienda از انتشار موفقیت آمیز اولین اوراق قرضه بلاک چین در آمریکای لاتین و کارائیب خبر دادند. این آزمایش اولین بار در نوع خود در منطقه است و در سندباکس نظارتی کلمبیا اجرا شد.

این اوراق که به طور کامل توسط IDB Invest پذیرفته شد، به مبلغ کل 110 میلیون دلار COP بود. مجوز نظارتی، ثبت، خدمات اوراق قرضه و لغو بعدی اوراق قرضه در سررسید و همچنین صدور، مذاکره و پرداخت اوراق قرضه به طور کامل در بلاک چین انجام شد که امکان آزمایش بهبود در زمان و کارایی هزینه را در یک چرخه کامل معاملاتی فراهم کرد. در بازار سرمایه کلمبیا

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید

• افزایش سرمایه سبز نیازمند گزارش تاثیر بیشتر و بهتر است
• استفاده از اکوسیستم صندوق پایدار در آمریکای لاتین و کارائیب
• چگونه باتری های قدرت می توانند کربن زدایی را تسریع کنند

بدون شک، بلاک چین مزایای زیادی به همراه دارد. اجرای آن در منطقه چقدر آسان است؟توجه به این نکته حائز اهمیت است که بازارهای سرمایه بدهی LAC در مراحل مختلف توسعه هستند و دارای ویژگی های خاصی هستند. بلاک چین می تواند به افزایش فعالیت بازار و بهبود شفافیت کمک کند، اما مستلزم مشارکت قوی با تنظیم کننده های محلی و بازیگران بازار است تا اطمینان حاصل شود که مقررات کافی برای تسهیل این فرآیند و بهره مندی از تمام مزایای آن وجود دارد.

• بلاک چین
• تحول دیجیتال