خطرات سرمایه گذاری چیست

سرمایه گذاری یکی از آن مواردی است که به احترام دستور می دهد. از یک طرف در مورد دانش مالی خود شک و تردید وجود دارد و از سوی دیگر ، بیزاری طبیعی ما به از دست دادن (از دست دادن صدمه به 2. 5 برابر بیشتر از یک سود معادل).

خلاصه در یک کلمه: ترس. ترس از شکست و از دست دادن همه چیز ، که یک امکان است ، اما به همان اندازه که پیانو از بالکن روی سر شما می افتد.

هر بار که سرمایه گذاری می کنید خطر از دست دادن را دارید. این یک واقعیت غیرقابل انکار است. مشکل این است که مغز ما تمایل دارد که آن گزینه را به عنوان اقتصاد رفتاری نشان دهد. راه حل؟از خطرات سرمایه گذاری آگاه باشید و یاد بگیرید که آنها را کنترل کنید.

نظریه اقتصادی کلاسیک این موضوعات را به رسمیت می شناسد ، اما قبل از اینکه به آن برسیم ، یک مشکل اضافی و شخصی تر وجود دارد. این اشتباهی است که اکثر پس اندازان مرتکب می شوند: با بیش از حد یا ارزیابی امکانات خود ، مشخصات ریسک خود را درست نمی کنید.

مشخصات ریسک شما چیست

مشخصات سرمایه گذار شما تحمل ریسک شما را اندازه گیری می کند و باید متناسب با اهداف مالی و افق زمانی شما ، وضعیت مالی شما (چقدر پس انداز و درآمد شما) ، دانش و تجربه سرمایه گذاری و تحمل شما برای رکودهای احتمالی در سرمایه گذاری های شما تنظیم شود.

بسته به این چهار عامل ، مشخصات شما کم و بیش خطرناک خواهد بود. در حقیقت ، اولین و آخرین مهمترین آنهاست. اولین مورد ، زیرا اگر برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنید ، می توانید خطر بیشتری را به خود اختصاص دهید ، و آخرین مورد به این دلیل که این به شما کمک می کند تا درک کنید که هنگام ضرر چگونه رفتار خواهید کرد.

اگر بیش از حد محتاط باشید اگر از دست دادن زیاد یا بیش از حد خوش بین بودن برخوردار هستید ، اشتباه در پروفایل خود بسیار معمول است. با اشتباه اول ، فقط سودآوری شما تحت تأثیر قرار می گیرد ، با دوم ، کل برنامه شما ممکن است آسیب دیده باشد.

این مشخصات ریسک همان چیزی است که شما کل برنامه سرمایه گذاری خود را در اطراف ، نحوه تخصیص سرمایه گذاری های خود و خطر کلی نمونه کارها خود ایجاد خواهید کرد.

اگر بیش از حد خوش بین هستید و خطر بیشتری را نسبت به آنچه در واقع می توانید تحمل کنید (و لازم نیست زیاد باشد) به شما می پردازید ، وقتی رکود وجود دارد ، می فروشید و ممکن است دیگر هرگز سرمایه گذاری نکنید. بنابراین ، از بین همه خطرات سرمایه گذاری ، بزرگترین آن نیست که خودتان و تحمل خود را برای نوسانات (فراز و نشیب های سرمایه گذاری های شما ، که همیشه در آنجا خواهد بود).

خطرات سرمایه گذاری

فراتر از مشخصات شما به عنوان یک سرمایه گذار ، یک سری خطرات ذاتی برای هر سرمایه گذاری وجود دارد. این موارد زیر است:

خطر بازار

این ریسک سیستمیک یا غیر متنوع نیز نامیده می شود ، این خطرات ناشی از کل بازار ، مانند بیماری همه گیر ، یک بحران بزرگ اقتصادی یا جنگ است.

محافظت در برابر این خطرات پیچیده است و تنها راه انجام این کار استفاده از ابزارهای سرمایه گذاری است که در همان بازار کار نمی کنند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در بازار سهام و در بازار املاک و مستغلات یا در سیستم عامل های سرمایه گذاری برای وام دادن به شرکت های ثبت نشده.

هر یک از این سرمایه گذاری ها خطرات بازار خاص خود را دارند. نکته اصلی این است که هر سه متفاوت هستند: آنچه در بورس تأثیر می گذارد ممکن است بر اجاره ای که برای یک خانه یا وام به SME پرداخت می کنید ، تأثیر نگذارد. حتی اگر این امر روی آنها تأثیر بگذارد ، به احتمال زیاد در زمان های مختلف این کار را انجام می دهد (بازار سهام امروز به دلیل بحران کاهش می یابد ، اما یک SME واقعاً ماه ها رنج نمی برد).

خطر غیر سیستمی

این خطر خاص هر دارایی است که در آن سرمایه گذاری می کنید. به عنوان مثال ، اگر در یک شرکت خاص سرمایه گذاری می کنید ، به دلیل بخشی که در آن فعالیت می کند یا کشورهایی که در آن قرار دارد ، خطرات خاصی برای آن شرکت است.

راه جلوگیری از این خطر ، متنوع سازی سرمایه گذاری های خود در بخش ها ، شرکت ها و دارایی های مختلف است. علاوه بر این ، شما باید به دنبال یک دکوراسیون خاص بین این دارایی ها باشید. به عبارت دیگر ، سرمایه گذاری هایی که هنگام مواجهه با همان محرک رفتار نمی کنند. به عنوان مثال ، درآمد ثابت و سهام ، جایی که وقتی یکی بالا می رود ، دیگری معمولاً چنین نمی کند.

ریسک نقدینگی

یکی از مهمترین عوامل هنگام ارزیابی خطر هرگونه سرمایه گذاری ، نقدینگی سهولت است که در صورت نیاز می توانید پول خود را در هر زمان پس بگیرید.

به عبارت دیگر ، اگر می خواهید سهم خود را در شرکت یا صندوق بفروشید ، می توانید کسی را پیدا کنید که مایل به خرید آن باشد. ما تمایل داریم که این نقدینگی را به صورت قابل قبول در نظر بگیریم ، اما همیشه اینگونه نیست. به عنوان مثال تصور کنید که شما در یک استارت آپ ثبت نشده سرمایه گذاری کرده اید. تا زمانی که کسی سهام شما را خریداری کند ، نمی توانید از آن خارج شوید. در بازارهای تنظیم شده مانند بورس اوراق بهادار ، خود بازار مسئولیت تضمین این نقدینگی را بر عهده دارد.

علاوه بر این ، برخی از محصولات و بازارها نسبت به سایرین مایع تر هستند. به عنوان مثال ، با یک برنامه بازنشستگی باید 10 سال صبر کنید تا سرمایه گذاری خود را بازیابی کنید ، در حالی که با یک صندوق متقابل می توانید در هر زمان این کار را انجام دهید.

خطر قانونگذاری

همانطور که از نام آن پیداست ، این خطری است که قوانین تغییر کرده و بر سرمایه گذاری های شما تأثیر می گذارد. این هم بر شرکت هایی که شما در آنها سرمایه گذاری می کنید و به طور کلی محصولات سرمایه گذاری را تحت تأثیر قرار می دهد.

این دقیقاً همان چیزی است که در مواجهه با کاهش حداکثر مبلغ کسر در سال 2022 ، به برنامه های بازنشستگی تبدیل شده است ، یا چه اتفاقی می افتد اگر برخی از مزایای مالیاتی خاص برای صندوق های سرمایه گذاری خارج شود.

در صورت سرمایه گذاری در شرکت ها یا دارایی هایی که در یورو ذکر نشده است (به عنوان مثال یک شرکت آمریکایی) و دو خطر سیستمی: ریسک تورم هنگام افزایش تورم از سرمایه گذاری های شما ، به این خطرات اضافه شده است. و ریسک نرخ بهره ، که خارج از کنترل شما است.

همه خطرات بر همه محصولات یا سرمایه گذاری ها به طور یکسان تأثیر نمی گذارد. به عنوان مثال ، ابزارهای سرمایه گذاری متنوع ، مانند وجوه ، با ریسک سیستمیک و غیر سیستمی بهتر مقابله می کنند. در این مقاله به شما می گوییم محصولات سرمایه گذاری را با توجه به مشخصات ریسک خود انتخاب کنید.

در هر صورت ، به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری خطرات خود را دارد ، اما خطرات عدم انجام این کار حتی بیشتر است.< Pan> این دقیقاً همان اتفاقی است که در مواجهه با کاهش حداکثر مقدار کسر در سال 2022 برای برنامه های بازنشستگی اتفاق افتاده است ، یا چه اتفاقی می افتد اگر مزایای مالیاتی خاص خاص برای صندوق های سرمایه گذاری خارج شود.