حاشیه ایمنی: توضیح داده شده است

حاشیه ایمنی یک مفهوم اصلی در امور مالی است که برای اطمینان از ارائه سرمایه گذاری بازده مورد انتظار استفاده می شود. این مبلغی است که یک سرمایه گذار با هدف ایجاد یک بافر برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی ، قیمت خرید یک دارایی را زیر ارزش ذاتی خود کاهش می دهد. این مفهوم به طور گسترده توسط سرمایه گذاران با ارزش ، که در تلاش برای خرید سهام و سایر دارایی ها با تخفیف با استفاده از ناکارآمدی بازار هستند ، استفاده می شود. در این مقاله ، ما بررسی خواهیم کرد که حاشیه ایمنی ، مزایای آن ، نحوه محاسبه آن ، استراتژی های استفاده از آن ، نمونه هایی از شرکت هایی که از آن استفاده می کنند و خطرات مرتبط با آن خواهیم بود.

حاشیه ایمنی چیست؟

حاشیه ایمنی ابزاری مهم برای سرمایه گذاران است که به محافظت در برابر خسارات احتمالی کمک می کند. این تفاوت بین ارزش ذاتی دارایی و قیمت بازار آن است. ارزش ذاتی توسط یک سرمایه گذار بر اساس تجزیه و تحلیل آنها از دارایی تعیین می شود و مستقل از قیمت بازار است. سپس حاشیه مبلغ ایمنی از ارزش ذاتی برای رسیدن به قیمت خرید کسر می شود. با این کار ، سرمایه گذاران قادر به خرید دارایی با تخفیف هستند و خود را در برابر ضررهای احتمالی محافظت می کنند.

حاشیه ایمنی یک مفهوم کلیدی در سرمایه گذاری ارزش است ، که استراتژی است که بر خرید سهام که توسط بازار کم ارزش است ، متمرکز است. این استراتژی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سهام را با قیمت پایین تر از ارزش ذاتی خود خریداری کنند که این امر می تواند در طولانی مدت منجر به بازده بالاتر شود. علاوه بر این ، در صورت کاهش قیمت سهام زیر قیمت خرید ، حاشیه ایمنی به محافظت از سرمایه گذاران در برابر ضررهای احتمالی کمک می کند.

مزایای استفاده از حاشیه ایمنی

مزیت اصلی استفاده از حاشیه ایمنی این است که به سرمایه گذاران بافر در برابر خسارات احتمالی می دهد. اگر قیمت بازار دارایی زیر ارزش ذاتی خود باشد ، یک سرمایه گذار اگر قبلاً آن را با استفاده از حاشیه ایمنی خریداری کرده بود ، می تواند آن را با سود بفروشد. این بدان معناست که حتی اگر بازار علیه آنها تغییر کند ، سرمایه گذاری آنها همچنان محافظت می شود.

علاوه بر این ، حاشیه ایمنی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند. با در نظر گرفتن ارزش ذاتی یک دارایی ، سرمایه گذاران می توانند ریسک مرتبط با یک سرمایه گذاری خاص را بهتر ارزیابی کنند. این می تواند به آنها کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و شانس ایجاد یک سرمایه گذاری بد را کاهش دهند.

محاسبه حاشیه ایمنی

محاسبه حاشیه ایمنی نسبتاً ساده است. سرمایه گذاران مقدار ذاتی دارایی را می گیرند و مقدار بافر را از آن کم می کنند. این مقدار بافر بسته به تحمل ریسک سرمایه گذار و تجزیه و تحلیل آنها از دارایی می تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار معتقد باشد که سهام خاص دارای ارزش ذاتی 50 دلار در هر سهم است و آنها مایل به داشتن 25 ٪ حاشیه ایمنی هستند ، آنها سهام را با قیمت 37. 50 دلار برای هر سهم خریداری می کنند (50 0. 0. 75 دلار = 37. 50 دلار).

حاشیه ایمنی ابزاری مهم برای سرمایه گذاران برای محافظت از ضررهای احتمالی است. با تعیین حاشیه ایمنی ، سرمایه گذاران می توانند اطمینان حاصل کنند که آنها برای یک دارایی بیش از حد پرداخت نمی کنند و خطر زیادی را در پیش نمی گیرند. علاوه بر این ، حاشیه ایمنی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فرصت های بالقوه موجود در بازار را شناسایی کنند ، زیرا می توانند دارایی را با تخفیف به ارزش ذاتی خود خریداری کنند.

راه های افزایش حاشیه ایمنی

روش های مختلفی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند هنگام سرمایه گذاری حاشیه ایمنی خود را افزایش دهند. یکی از راه های متنوع سازی سرمایه گذاری های آنها در بازارها و بخش های مختلف است. این امر به گسترش خسارات احتمالی در صورت عدم کاهش سرمایه گذاری کمک می کند. علاوه بر این ، سرمایه گذاران می توانند روی خرید دارایی هایی با بازده مورد انتظار بالاتر تمرکز کنند ، زیرا این موارد حتی اگر بازار کاهش یابد ، سود بیشتری کسب می کنند.

سرمایه گذاران همچنین می توانند به دنبال سرمایه گذاری با مشخصات ریسک پایین تر مانند اوراق قرضه یا معادل های نقدی باشند. این سرمایه گذاری ها ممکن است همان سطح بازده سهام را فراهم نکنند ، اما می توانند منبع درآمد پایدار تری را فراهم کنند و به کاهش ریسک کلی نمونه کارها کمک کنند. سرانجام ، سرمایه گذاران همچنین باید استفاده از سفارشات متوقف شده را در نظر بگیرند ، که می تواند در صورت رکود بازار به ضرر و زیان کمک کند.

استراتژی های سرمایه گذاری با استفاده از حاشیه ایمنی

محبوب ترین استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از حاشیه ایمنی به عنوان "سرمایه گذاری ارزش" شناخته می شود. سرمایه گذاران ارزش به دنبال استفاده از ناکارآمدی بازار به دنبال خرید سهام و سایر دارایی ها با تخفیف هستند. این بدان معنی است که آنها به دنبال سهام و دارایی های دیگر هستند که زیر ارزش ذاتی خود تجارت می کنند و این دارایی ها را با حاشیه ایمنی ساخته شده خریداری می کنند. سرمایه گذاران ارزش اغلب به دنبال شرکت هایی با اصول قوی مانند سطح بدهی پایین ، عملیات سودآور و خوب هستندتیم های مدیریتی ، زیرا این موارد به احتمال زیاد در بازار تخفیف می گیرند.

علاوه بر سرمایه گذاری با ارزش، یکی دیگر از استراتژی های سرمایه گذاری محبوب با استفاده از حاشیه ایمنی به عنوان "سرمایه گذاری مخالف" شناخته می شود. سرمایه گذاران مخالف به دنبال خرید سهام و سایر دارایی هایی هستند که مورد علاقه بازار نیستند. این بدان معنی است که آنها به دنبال سهام و سایر دارایی هایی هستند که به دلیل احساسات بازار با تخفیف معامله می شوند و این دارایی ها را با حاشیه امنیت داخلی خریداری می کنند. عملیات، و تیم های مدیریت خوب، زیرا احتمال بیشتری دارد که در بازار تخفیف داده شوند.

نمونه هایی از شرکت هایی که از حاشیه ایمنی استفاده می کنند

شرکت های زیادی وجود دارند که از حاشیه ایمنی در استراتژی های سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. یکی از نمونه ها برکشایر هاتاوی، شرکتی است که متعلق به وارن بافت است. بافت به دلیل سبک سرمایه گذاری ارزشی خود، که شامل جستجوی سهامی است که کمتر از ارزش ذاتی خود به فروش می رسند و سپس خرید آنها با حاشیه امنیت داخلی، مشهور است. سایر شرکت هایی که سرمایه گذاری ارزشی انجام می دهند عبارتند از Vanguard و Fidelity Investments.

علاوه بر این شرکت های بزرگ، بسیاری از سرمایه گذاران فردی نیز هنگام سرمایه گذاری از حاشیه ایمنی استفاده می کنند. با صرف زمان برای تحقیق در مورد سهام و تعیین ارزش ذاتی آن، سرمایه گذاران می توانند سهام را با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خریداری کنند و حاشیه ای از ایمنی را فراهم کنند. این به محافظت از سرمایه گذار در برابر ضررهای احتمالی در صورتی که سهام مطابق انتظار عمل نکند، کمک می کند.

ریسک های مرتبط با حاشیه سرمایه گذاری ایمنی

اگرچه حاشیه ایمنی می تواند به محافظت در برابر ضررهای احتمالی کمک کند، اما موفقیت را تضمین نمی کند. این به این دلیل است که سرمایه گذاران هنوز باید ارزش ذاتی صحیح یک دارایی را محاسبه کنند تا حاشیه ایمنی موثر باشد. اگر سرمایه گذار ارزش ذاتی یک دارایی را به اشتباه تخمین بزند، ممکن است آن را با قیمت بسیار بالایی خریداری کند و متحمل ضرر شود.

نتیجه

حاشیه ایمنی ابزار مهمی برای سرمایه گذارانی است که به دنبال محافظت از خود در برابر ضررهای احتمالی هستند. این شامل خرید دارایی ها با تخفیف با بهره گیری از ناکارآمدی های بازار می شود، بنابراین بافری برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی ایجاد می کند. سرمایه گذاران ارزشی از این استراتژی برای خرید سهام و سایر دارایی ها زیر ارزش ذاتی با حاشیه ایمنی استفاده می کنند. در حالی که حاشیه ایمنی می تواند به محافظت در برابر ضرر کمک کند، سرمایه گذاران همچنان باید ارزش ذاتی صحیح یک دارایی را محاسبه کنند تا آن دارایی باشد. تاثير گذار.